La Sección 1045 permite a los contribuyentes no corporativos diferir las ganancias de capital de una venta de QSBS mediante la reinversión de los ingresos en nuevas acciones de pequeñas empresas cualificadas en un plazo de 60 días. Tras la expansión de la OBBBA de 2025 (límite de activos brutos de 75 millones, exclusión escalonada del 50/75/100 por ciento a los 3/4/5 años), la reinversión puede convertir una exclusión de la Sección 1202 perdida en una ganancia diferida y, potencialmente, excluida.
El seguro D&O para startups en 2026 suele costar entre $3.500 y $10.000 anuales por $1M–$3M de cobertura; los term sheets de Serie A suelen requerir entre $3M y $5M en un plazo de 60 a 90 días tras el cierre. Las reclamaciones más comunes en empresas de menos de 100 personas provienen de disputas laborales, no de acusaciones de valores.
El seguro de vida para persona clave paga a la empresa, no a la familia, cuando un fundador, generador de ingresos o especialista fallece. La Sección 101(j) del IRC hace que el beneficio por fallecimiento sea gravable a menos que se complete la notificación por escrito y el consentimiento antes de que se emita la póliza — un paso que la mayoría de las pequeñas empresas omiten, convirtiendo un beneficio libre de impuestos de $1M en aproximadamente $600K–$700K después de impuestos.
Una valoración 409A es la tasación reconocida por el IRS que establece el precio de ejercicio en cada concesión de opciones. Sin ella, los fundadores arriesgan sanciones federales del 20%, intereses de demora y el impuesto adicional del 5% de California, todo recayendo sobre el empleado.
Cómo los fundadores utilizan los GRAT a base cero para transferir la revalorización de acciones pre-IPO a sus herederos libre de impuestos, aprovechando la tasa de interés de la Sección 7520 del IRS mientras preservan la exención vitalicia de impuestos sobre el patrimonio.
Un SAFE es un contrato que otorga capital futuro sin vencimiento ni intereses, mientras que una nota convertible es un préstamo con un interés del 4–8% y un vencimiento de 18–24 meses que vence si no se cierra una ronda con precio — y el SAFE post-money de 2018 de Y Combinator fija la participación de cada inversor en Inversión ÷ Límite, una dilución que afecta a los fundadores, no a los titulares de SAFE anteriores.
Una elección bajo la Sección 83(b) permite a los fundadores y empleados iniciales pagar el impuesto sobre la renta ordinaria sobre el valor de las acciones restringidas en la fecha de concesión en lugar de en cada tramo de consolidación (vesting), trasladando la apreciación futura a ganancias de capital a largo plazo. El plazo de presentación de 30 días es absoluto y comienza en la fecha real de transferencia.
Una guía de 2026 sobre la Sección 1202 QSBS para fundadores, empleados iniciales e inversores ángel — pruebas de elegibilidad, el nuevo límite de 15 millones de dólares y periodos de retención escalonados bajo OBBBA, acumulación con fideicomisos no otorgantes, brechas de conformidad estatal en California y Pensilvania, y cómo reclamar la exclusión en el Formulario 8949.
La Sección 1244 del Código de Rentas Internas permite que las pérdidas de acciones de pequeñas empresas calificadas se deduzcan como pérdidas ordinarias hasta $50,000 por año para contribuyentes individuales y $100,000 para declaraciones conjuntas, eludiendo el límite anual de $3,000 para pérdidas de capital. Esta guía cubre los requisitos corporativos y de los accionistas, cómo reclamar la pérdida en el Formulario 4797 y las trampas de documentación que descalifican las reclamaciones de pérdida ordinaria.
Una guía práctica para gestionar la tabla de capitalización de una startup desde su constitución hasta la salida, cubriendo SAFEs, rondas con valoración, el tamaño del pool de opciones, valoraciones 409A, mecánicas de vesting, cálculos de dilución y los hábitos de preparación para auditorías que previenen sorpresas costosas en el capital.
