Перейти к основному содержимому
Beancount.io Logo

#financial-ratios

Financial Ratios

Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance

47 постовПосмотреть все тегиВернуться ко всем записям

Interest Coverage Ratio: What Your Loan Covenant Measures and How to Cure a Breach Before It Triggers Default

The interest coverage ratio (EBIT ÷ interest expense) is the loan covenant small businesses trip most often, with minimums typically set between 2.5x and 4.5x and tested quarterly on trailing twelve months. This guide explains how lenders define EBITDA and interest expense, what a breach triggers (default rate, frozen draws, cross-defaults), and the cure sequence in cost order — early covenant reset, waiver, amendment, equity cure, forbearance — plus the bookkeeping that keeps your ratio visible before the bank sees it.

mike

financial-ratiosbusiness-loansdebt-management

Кредиты DSCR: Руководство по финансированию арендной недвижимости на основе её денежного потока, а не вашего дохода

Кредит DSCR одобряет инвестиционную недвижимость на основе её арендного дохода вместо налоговых деклараций заёмщика — ежемесячная аренда, делённая на PITIA, с одобрением обычно при коэффициенте около 1,0, ставками около 6,5–8%, первоначальным взносом 20–30% и резервом на 3–6 месяцев. Вот расчёт, который проводят кредиторы, стоимость такого кредита и записи по каждой недвижимости, которые определяют рефинансирование.

mike

loansreal-estatefinancing

Коэффициент Слоана: Как понять, являются ли ваши прибыли реальными деньгами или просто бухгалтерскими начислениями

Коэффициент Слоана делит разрыв между чистой прибылью и операционным денежным потоком на сумму активов, показывая, какая часть отчетной прибыли приходится на начисления, а не на денежные средства. Включает формулу, зоны предупреждения ±10% и практический пример прибыльного агентства, где только 40 центов с каждого доллара прибыли поступили в виде операционных денежных средств.

mike

financial-ratiosaccrual-accountingcash-flow

Старение дебиторской задолженности и стратегия взыскания: верните деньги, прежде чем они станут безнадежными

Освойте старение дебиторской задолженности, расчет периода оборота дебиторской задолженности и рабочие процессы взыскания, чтобы вернуть 10-15% денежного потока, который большинство малых предприятий теряет из-за задержек платежей.

mike

accounts-receivablecash-flowinvoicing

Объяснение цикла конверсии денежных средств: как долго ваши деньги фактически связаны

Цикл конверсии денежных средств (CCC = DIO + DSO − DPO) измеряет, сколько дней деньги остаются заблокированными в операциях. На практическом примере оптовая фирма с 66-дневным циклом связывает примерно 110 000 долларов в оборотном капитале, и приводятся тактики сокращения дебиторской задолженности, запасов и кредиторской задолженности.

mike

cash-flowworking-capitalinventory

Рентабельность чистых активов (RONA): как понять, приносят ли ваше оборудование и запасы прибыль

Рентабельность чистых активов (RONA = Чистая прибыль ÷ Основные средства + Чистый оборотный капитал) показывает, приносят ли оборудование, транспортные средства и запасы бизнеса реальную прибыль. Включает пример расчета, ориентировочные нормативы (выше 5% — приемлемо, выше 20% — отлично) и отличие RONA от ROA и ROE для капиталоемкого малого бизнеса.

mike

financial-ratiosfinancial-analysissmall-business

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест): показатель, которому кредиторы доверяют больше, чем коэффициенту текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест) показывает, способно ли предприятие покрыть текущие обязательства, используя только денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги и дебиторскую задолженность — намеренно исключая запасы и расходы будущих периодов. Рассматривается формула с практическим примером, почему кредитные ковенанты часто устанавливают минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности, а не текущей, почему 1,0 — эталонный показатель по учебникам, но у розничных продавцов с быстрым оборотом он может здорово составлять 0,3–0,4, а также ошибки, делающие этот коэффициент вводящим в заблуждение.

mike

financial-ratiossmall-businessfinancial-health

Коэффициент покрытия активов: показатель платежеспособности, который проверяют кредиторы до того, как вы увидите проект договора

Коэффициент покрытия активов показывает, достаточно ли материальных активов для погашения общего долга при ликвидации — [(совокупные активы − нематериальные активы) − (текущие обязательства − краткосрочный долг)] ÷ общий долг. Значение ниже 1,0 — тревожный сигнал, 2,0 — распространенный здоровый ориентир, а кредиторы часто включают минимальный КПА в кредитные ковенанты, нарушение которых может привести к техническому дефолту.

mike

financial-ratiosbusiness-loanssmall-business

Чистый долг к EBITDA: Коэффициент левериджа, решающий судьбу вашего бизнес-кредита

Чистый долг к EBITDA показывает, сколько лет операционного денежного потока потребуется, чтобы погасить ваш долг. Кредиторы обычно устанавливают лимиты по ковенантам левериджа на уровне 3,0x–4,5x, показатель ниже 2,0x считают сильным, а всё, что выше 6,0x, квалифицируют как тревожный сигнал — вот как рассчитать свой показатель за десять минут и избежать ошибок, которые его искажают.

mike

financial-ratiossmall-businessbusiness-loans

Рентабельность собственного капитала (ROE): что она измеряет, что считается хорошим показателем и как её разложить на составляющие

Рентабельность собственного капитала (ROE) делит чистую прибыль на собственный капитал — ROE в 15% означает, что бизнес заработал 15 центов на каждый доллар капитала владельца. Это руководство охватывает здоровые ориентиры (базовый уровень 12–15%, сильный показатель 15–20%+), трехчастное разложение Дюпона на маржу, оборачиваемость активов и леверидж, а также ловушки — доходность, раздутая долгами, отрицательный собственный капитал, разовые статьи — которые искажают коэффициент.

mike

financial-ratiosprofitabilitysmall-business

Операционная маржа: объяснение, формула, отраслевые ориентиры и способы улучшения

Операционная маржа — операционный доход, деленный на выручку — показывает, зарабатывает ли основной бизнес деньги до вычета процентов и налогов. Здесь приведена формула с примером расчета, отраслевые ориентиры на 2026 год (SaaS 15–35%, услуги 15–25%, производство 8–15%, розница менее 5%), чем она отличается от валовой и чистой маржи, а также ошибки бухгалтерского учета, которые ее искажают.

mike

profit-marginsprofitabilityfinancial-ratios

Коэффициент оборачиваемости основных средств: оправдывает ли себя новое оборудование?

Коэффициент оборачиваемости основных средств — чистая выручка, деленная на среднюю чистую стоимость основных средств, — показывает выручку, полученную на каждый рубль, вложенный в основные средства. В капиталоемких отраслях он обычно составляет 1–3, в отраслях с низкой капиталоемкостью — 5 и выше, причем тенденция важнее абсолютного значения. Вот как его рассчитать, сравнить с эталонными значениями и избежать бухгалтерских ошибок, которые его искажают.

mike

financial-ratiosfixed-assetsdepreciation
Начать бесплатно→Документация