#financial-ratios
Financial Ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Кредиты DSCR: Руководство по финансированию арендной недвижимости на основе её денежного потока, а не вашего дохода
Кредит DSCR одобряет инвестиционную недвижимость на основе её арендного дохода вместо налоговых деклараций заёмщика — ежемесячная аренда, делённая на PITIA, с одобрением обычно при коэффициенте около 1,0, ставками около 6,5–8%, первоначальным взносом 20–30% и резервом на 3–6 месяцев. Вот расчёт, который проводят кредиторы, стоимость такого кредита и записи по каждой недвижимости, которые определяют рефинансирование.
Коэффициент Слоана: Как понять, являются ли ваши прибыли реальными деньгами или просто бухгалтерскими начислениями
Коэффициент Слоана делит разрыв между чистой прибылью и операционным денежным потоком на сумму активов, показывая, какая часть отчетной прибыли приходится на начисления, а не на денежные средства. Включает формулу, зоны предупреждения ±10% и практический пример прибыльного агентства, где только 40 центов с каждого доллара прибыли поступили в виде операционных денежных средств.
Старение дебиторской задолженности и стратегия взыскания: верните деньги, прежде чем они станут безнадежными
Освойте старение дебиторской задолженности, расчет периода оборота дебиторской задолженности и рабочие процессы взыскания, чтобы вернуть 10-15% денежного потока, который большинство малых предприятий теряет из-за задержек платежей.
Объяснение цикла конверсии денежных средств: как долго ваши деньги фактически связаны
Цикл конверсии денежных средств (CCC = DIO + DSO − DPO) измеряет, сколько дней деньги остаются заблокированными в операциях. На практическом примере оптовая фирма с 66-дневным циклом связывает примерно 110 000 долларов в оборотном капитале, и приводятся тактики сокращения дебиторской задолженности, запасов и кредиторской задолженности.
Рентабельность чистых активов (RONA): как понять, приносят ли ваше оборудование и запасы прибыль
Рентабельность чистых активов (RONA = Чистая прибыль ÷ Основные средства + Чистый оборотный капитал) показывает, приносят ли оборудование, транспортные средства и запасы бизнеса реальную прибыль. Включает пример расчета, ориентировочные нормативы (выше 5% — приемлемо, выше 20% — отлично) и отличие RONA от ROA и ROE для капиталоемкого малого бизнеса.
Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест): показатель, которому кредиторы доверяют больше, чем коэффициенту текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест) показывает, способно ли предприятие покрыть текущие обязательства, используя только денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги и дебиторскую задолженность — намеренно исключая запасы и расходы будущих периодов. Рассматривается формула с практическим примером, почему кредитные ковенанты часто устанавливают минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности, а не текущей, почему 1,0 — эталонный показатель по учебникам, но у розничных продавцов с быстрым оборотом он может здорово составлять 0,3–0,4, а также ошибки, делающие этот коэффициент вводящим в заблуждение.
Коэффициент покрытия активов: показатель платежеспособности, который проверяют кредиторы до того, как вы увидите проект договора
Коэффициент покрытия активов показывает, достаточно ли материальных активов для погашения общего долга при ликвидации — [(совокупные активы − нематериальные активы) − (текущие обязательства − краткосрочный долг)] ÷ общий долг. Значение ниже 1,0 — тревожный сигнал, 2,0 — распространенный здоровый ориентир, а кредиторы часто включают минимальный КПА в кредитные ковенанты, нарушение которых может привести к техническому дефолту.
Чистый долг к EBITDA: Коэффициент левериджа, решающий судьбу вашего бизнес-кредита
Чистый долг к EBITDA показывает, сколько лет операционного денежного потока потребуется, чтобы погасить ваш долг. Кредиторы обычно устанавливают лимиты по ковенантам левериджа на уровне 3,0x–4,5x, показатель ниже 2,0x считают сильным, а всё, что выше 6,0x, квалифицируют как тревожный сигнал — вот как рассчитать свой показатель за десять минут и избежать ошибок, которые его искажают.
Рентабельность собственного капитала (ROE): что она измеряет, что считается хорошим показателем и как её разложить на составляющие
Рентабельность собственного капитала (ROE) делит чистую прибыль на собственный капитал — ROE в 15% означает, что бизнес заработал 15 центов на каждый доллар капитала владельца. Это руководство охватывает здоровые ориентиры (базовый уровень 12–15%, сильный показатель 15–20%+), трехчастное разложение Дюпона на маржу, оборачиваемость активов и леверидж, а также ловушки — доходность, раздутая долгами, отрицательный собственный капитал, разовые статьи — которые искажают коэффициент.
Операционная маржа: объяснение, формула, отраслевые ориентиры и способы улучшения
Операционная маржа — операционный доход, деленный на выручку — показывает, зарабатывает ли основной бизнес деньги до вычета процентов и налогов. Здесь приведена формула с примером расчета, отраслевые ориентиры на 2026 год (SaaS 15–35%, услуги 15–25%, производство 8–15%, розница менее 5%), чем она отличается от валовой и чистой маржи, а также ошибки бухгалтерского учета, которые ее искажают.
Коэффициент оборачиваемости основных средств: оправдывает ли себя новое оборудование?
Коэффициент оборачиваемости основных средств — чистая выручка, деленная на среднюю чистую стоимость основных средств, — показывает выручку, полученную на каждый рубль, вложенный в основные средства. В капиталоемких отраслях он обычно составляет 1–3, в отраслях с низкой капиталоемкостью — 5 и выше, причем тенденция важнее абсолютного значения. Вот как его рассчитать, сравнить с эталонными значениями и избежать бухгалтерских ошибок, которые его искажают.
Коэффициент оборачиваемости запасов: формула, отраслевые ориентиры и способы улучшения
Коэффициент оборачиваемости запасов = COGS ÷ средние запасы, и он показывает, сколько раз в год бизнес продаёт весь свой товарный запас. В этом руководстве разбираются формула, перевод оборачиваемости в дни (период оборачиваемости запасов), отраслевые ориентиры от 2–4 оборотов (промышленные детали) до 10–20+ (продукты питания), а также причины, по которым медленно движущиеся запасы обходятся в 20–30% своей стоимости в год.