#financial-ratios
Ключові фінансові коефіцієнти, як-от ROA, ROE та показники прибутковості
Матеріальна балансова вартість — це власний капітал акціонерів мінус гудвіл і нематеріальні активи — той ліквідаційний поріг, на який досі торгують банки, який читають через P/TBV.
TVPI завжди дорівнює DPI плюс RVPI: повернений грошовий потік плюс паперова вартість, поділені на сплачений капітал — але жоден множник не показує час, тому його слід поєднувати з IRR.
Число Грема — квадратний корінь з 22.5 × EPS × BVPS — визначає максимум, який платить консервативний інвестор: нижче нього — досліджуйте акцію; вище — проходьте повз.
Коефіцієнт PEG ділить P/E на зростання прибутку — значення близько 1.0 означає справедливу оцінку, нижче 1.0 може бути дешево, якщо зростання реальне.
Негативний оборотний капітал означає, що поточні зобов'язання перевищують поточні активи — це попередження, якщо тільки вас не фінансують передоплати чи умови постачальників. Чотири питання допоможуть визначити, що саме.
Доходи власника дорівнюють звітному прибутку плюс негрошові витрати мінус капітальні видатки на підтримку — це готівка, яку ви могли б вилучити, не зменшуючи бізнес.
Мультиплікатор власного капіталу — це загальні грошові розподіли, поділені на загальний інвестований капітал — 2,0x означає, що ви подвоїли свої гроші, без коригування на час або комісії.
NOI — це орендний дохід мінус операційні витрати, до фінансування, капітальних витрат і податків. Він визначає ціну через ставку капіталізації, а розмір позики — через DSCR.
Операційний цикл дорівнює DIO плюс DSO — кількість днів від запасів на складі до отриманих грошей. Відніміть DPO, щоб отримати цикл конвертації грошей.
Розміщені акції дорівнюють випущеним акціям мінус казначейські акції — це єдиний показник, який визначає ринкову капіталізацію, EPS, дивіденди та голоси.
Контрарні рахунки зменшують свої батьківські рахунки, не стираючи їх: кредитори оцінюють чисту дебіторську заборгованість, чисту вартість обладнання та чистий обсяг продажів — а не валові показники.
Дохідність — це дивіденди, поділені на ціну; коефіцієнт виплат — це дивіденди, поділені на прибуток. Стрімке зростання дохідності з покриттям понад 100% зазвичай означає, що ціна впала напередодні скорочення.
