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Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
As ações em circulação equivalem às ações emitidas menos as ações em tesouraria — a única contagem que define o valor de mercado, o EPS, os dividendos e os votos.
As contas redutoras abatem suas contas principais sem apagá-las: os credores analisam recebíveis líquidos, valor líquido de equipamentos e vendas líquidas — não os brutos.
O yield é o dividendo sobre o preço; o payout ratio é o dividendo sobre o lucro. Um yield disparado com cobertura acima de 100% geralmente significa que o preço caiu antes de um corte.
A análise DuPont divide o ROE em margem de lucro × giro de ativos × alavancagem — assim, um retorno crescente que você não consegue rastrear até as operações revela-se emprestado, não conquistado.
O valor da firma soma a dívida e subtrai o caixa da capitalização de mercado, revelando o preço teórico de aquisição a partir do qual os compradores realmente negociam.
O EPS diluído assume que cada opção, bônus de subscrição e nota conversível se torna ação; é o número do pior cenário — avalie a empresa por ele, não pelo EPS básico.
Uma quebra de covenant na data do balanço torna a dívida de longo prazo exigível — e exigível significa circulante, mesmo que o credor nunca exija o pagamento.
Dividendos preferenciais cumulativos não pagos se acumulam como atrasos que precisam ser quitados antes de os acionistas ordinários verem um centavo — mas permanecem como nota de rodapé até serem declarados.
O grau de alavancagem financeira é igual ao LAJIR dividido pelo LAIR: um GAF de 2 transforma uma queda operacional de 10% em um recuo de 20% nos lucros.
O índice de rentabilidade é o valor presente das entradas sobre o investimento inicial — financie projetos acima de 1,0, começando pelo maior IR quando o orçamento é limitado.
O fluxo de caixa livre é o fluxo de caixa operacional menos o CapEx — o caixa que sobra depois de manter seus ativos. Como calculá-lo, interpretá-lo e corrigi-lo.
As vendas em lojas comparáveis removem as novas localizações do crescimento do varejo; as vendas por metro quadrado testam se cada loja paga o seu aluguel. Fórmulas e benchmarks.
