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Financial Ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Empréstimos DSCR, Explicados: Qualifique-se para Financiamento de Imóveis para Aluguel com Base no Fluxo de Caixa do Imóvel, Não no Seu Imposto de Renda
Um empréstimo DSCR aprova um imóvel de investimento com base na renda de aluguel em vez das declarações de imposto de renda do mutuário — aluguel mensal dividido pelo PITIA, com aprovações tipicamente em torno de um índice de 1,0, taxas em torno de 6,5%–8%, entrada de 20–30% e reservas de 3–6 meses. Aqui está a matemática que os credores usam, quanto o empréstimo custa e os registros por propriedade que decidem o refinanciamento.
O Índice de Sloan: Como Saber se Seus Lucros São Dinheiro Real ou Apenas Provisões Contábeis
O índice de Sloan divide a diferença entre o lucro líquido e o fluxo de caixa operacional pelo total de ativos para mostrar quanto do lucro reportado é provisões em vez de caixa. Inclui a fórmula, as faixas de cautela de ±10% e um exemplo prático de uma agência lucrativa onde apenas 40 centavos de cada dólar de lucro chegaram como caixa operacional.
Envelhecimento de Contas a Receber e Estratégia de Cobrança: Recupere Dinheiro Antes que se Torne Incobrável
Domine o envelhecimento de contas a receber, os cálculos de Dias de Vendas Pendentes e os fluxos de trabalho de cobrança para recuperar os 10-15% do fluxo de caixa que a maioria das pequenas empresas perde devido a atrasos nos pagamentos.
O Ciclo de Conversão de Caixa Explicado: Quanto Tempo Seu Dinheiro Fica Realmente Preso
O ciclo de conversão de caixa (CCC = DIO + DSO − DPO) mede quantos dias o dinheiro fica preso nas operações. Um exemplo prático mostra uma empresa atacadista com um ciclo de 66 dias, imobilizando aproximadamente R$ 110.000 em capital de giro, e apresenta táticas para encurtar cobranças, estoques e fornecedores.
Retorno sobre Ativos Líquidos (RONA): Como Saber se Seus Equipamentos e Estoque Estão Valendo o Investimento
O Retorno sobre Ativos Líquidos (RONA = Lucro Líquido ÷ Ativos Fixos + Capital de Giro Líquido) mede se os equipamentos, veículos e estoques que uma empresa possui estão realmente gerando lucro. Inclui um exemplo prático, benchmarks aproximados (acima de 5% é aceitável, acima de 20% é excelente) e como o RONA difere do ROA e ROE para pequenas empresas intensivas em capital.
O Índice de Liquidez Seca (Teste Ácido): O Número de Liquidez que os Credores Confiam Mais do que o Seu Índice de Liquidez Corrente
O índice de liquidez seca (teste ácido) mede se uma empresa consegue cobrir seus passivos circulantes usando apenas caixa, títulos negociáveis e contas a receber — excluindo deliberadamente estoques e despesas antecipadas. Aborda a fórmula com um exemplo prático, por que covenants de empréstimos frequentemente definem um mínimo de liquidez seca em vez de um de liquidez corrente, por que 1,0 é o referencial teórico, mas varejistas de giro rápido operam saudavelmente com 0,3–0,4, e os erros que tornam o índice enganoso.
Índice de Cobertura de Ativos: O Número de Solvência que os Credidores Verificam Antes de Você Ver Qualquer Proposta de Financiamento
O índice de cobertura de ativos mede se os ativos tangíveis poderiam pagar a dívida total em uma liquidação — [(ativos totais − intangíveis) − (passivos circulantes − dívida de curto prazo)] ÷ dívida total. Abaixo de 1,0 é um sinal de alerta, 2,0 é um benchmark saudável comum, e os credores frequentemente escrevem um ACR mínimo nas cláusulas de empréstimo que pode desencadear inadimplência técnica.
Dívida Líquida sobre EBITDA: O Índice de Alavancagem que Define Seu Empréstimo Empresarial
A dívida líquida sobre EBITDA mede quantos anos de fluxo de caixa operacional seriam necessários para quitar sua dívida. Os credores geralmente limitam os covenants de alavancagem em 3,0x–4,5x, consideram abaixo de 2,0x como forte e sinalizam qualquer valor acima de 6,0x — veja como calcular o seu em dez minutos e evite os erros que o distorcem.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) Explicado: O Que Mede, O Que é Considerado Bom e Como Decompor
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) divide o lucro líquido pelo patrimônio líquido do proprietário — um ROE de 15% significa que o negócio ganhou 15 centavos para cada dólar do capital do proprietário. Este guia aborda benchmarks saudáveis (12–15% como base, 15–20%+ como forte), a decomposição DuPont em três partes de margem, giro do ativo e alavancagem, e as armadilhas — retornos inflados por dívida, patrimônio líquido negativo, itens não recorrentes — que distorcem o índice.
Margem Operacional Explicada: Fórmula, Benchmarks do Setor e Como Melhorá-la
A margem operacional — lucro operacional dividido pela receita — mostra se a operação principal de uma empresa gera lucro antes de juros e impostos. Aqui está a fórmula com um exemplo prático, benchmarks de 2026 por setor (SaaS 15–35%, serviços 15–25%, manufatura 8–15%, varejo abaixo de 5%), como ela difere da margem bruta e líquida, e os erros contábeis que a distorcem.
Índice de Giro do Ativo Imobilizado Explicado: Esse Novo Equipamento Está Realmente Gerando Resultados?
O índice de giro do ativo imobilizado — vendas líquidas divididas pelo ativo imobilizado líquido médio — mede a receita gerada por cada real investido em imobilizado. Empresas com uso intensivo de capital geralmente operam entre 1 e 3, as com baixo uso de capital acima de 5, e a tendência importa mais do que o nível. Veja como calculá-lo, compará-lo e evitar erros contábeis que o distorcem.
Índice de Giro de Estoque Explicado: Fórmula, Benchmarks do Setor e Como Melhorá-lo
Índice de giro de estoque = CPV ÷ estoque médio, e mostra quantas vezes um negócio vende todo o seu estoque a cada ano. Este guia aborda a fórmula, a conversão do giro em dias de vendas em estoque, benchmarks do setor que vão de 2–4 giros (peças industriais) a 10–20+ (supermercados), e por que o estoque de baixo giro custa de 20–30% do seu valor ao ano para ser mantido.