#financial-ratios
نسبت‌های مالی کلیدی مانند ROA، ROE و شاخص‌های سودآوری برای سنجش عملکرد کسب‌وکار
ارزش دفتری مشهود عبارت است از حقوق صاحبان سهام منهای سرقفلی و دارایی‌های نامشهود — کف تصفیه‌ای که بانک‌ها هنوز بر اساس آن معامله می‌شوند و از طریق P/TBV خوانده می‌شود.
TVPI همیشه برابر است با DPI به‌علاوه RVPI: نقد بازگشتی به‌علاوه ارزش دفتری تقسیم بر سرمایه پرداختی — اما هیچ ضریبی زمان‌بندی را نشان نمی‌دهد، پس آن را با IRR جفت کنید.
عدد گراهام — جذر 22.5 × EPS × BVPS — سقف قیمتی را تعیین میکند که یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار می‌پردازد: پایین‌تر از آن، سهم را بررسی کنید؛ بالاتر از آن، رد کنید.
نسبت PEG، P/E را بر رشد سود تقسیم میکند — حول ۱.۰ ارزش منصفانه است و زیر ۱.۰ اگر رشد واقعی باشد ممکن است ارزان باشد.
سرمایه در گردش منفی یعنی بدهی‌های جاری از دارایی‌های جاری بیشتر است — یک هشدار، مگر اینکه پیش‌پرداخت‌ها یا شرایط تأمین‌کنندگان تأمین مالی‌تان کنند. چهار پرسش مشخص میکند کدام است.
درآمد مالکانه برابر است با سود گزارش‌شده به‌علاوه هزینه‌های غیرنقدی منهای مخارج سرمایه‌ای نگهداری — همان نقدی که می‌توانید بدون کوچک‌شدن کسب‌وکار برداشت کنید.
ضریب سهام عبارت است از کل توزیع‌های نقدی تقسیم بر کل سهام سرمایه‌گذاری‌شده — ۲.۰x یعنی پول خود را دو برابر کرده‌اید، بدون هیچ تعدیلی برای زمان یا کارمزدها.
NOI درآمد اجاره منهای هزینه‌های عملیاتی است، پیش از تأمین مالی، CapEx و مالیات. NOI قیمت را از طریق نرخ سرمایه و اندازه وام را از طریق DSCR تعیین میکند.
چرخه عملیاتی برابر است با DIO به‌علاوه DSO — تعداد روزها از موجودی انبار تا وصول نقد. برای رسیدن به چرخه تبدیل نقد، DPO را کسر کنید.
سهام منتشرشده برابر است با سهام صادرشده منهای سهام خزانه — تنها شمارشی که ارزش بازار، EPS، سود سهام و رأیها را تعیین میکند.
حساب‌های کاهنده حساب اصلی خود را تعدیل می‌کنند بدون اینکه آن را حذف کنند: وام‌دهندگان مطالبات خالص، ارزش خالص تجهیزات و فروش خالص را مبنای ارزیابی قرار می‌دهند — نه ناخالص.
بازده برابر است با سود نقدی تقسیم بر قیمت؛ نسبت پرداخت سود برابر است با سود نقدی تقسیم بر درآمد. بازده سرسام‌آور با پوشش بالای ۱۰۰٪ معمولاً یعنی قیمت پیش از یک کاهش افت کرده است.
