#financial-ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Коефициентът на защитен интервал разделя паричните средства, търгуемите ценни книжа и нетните вземания на дневните оперативни разходи, за да определи пистата ви в дни. Половината от малките бизнеси държат под 15 буферни дни — ето как да изчислите и удължите вашия.
GAAP изисква метод на резерва, а IRS изисква пряма отписка по Раздел 166, така че мнозинство бизниси на accrual-база водят и двете и сглаждат разликата. Това ръководство дава журнални записи за всека от тях, три начина да се оцени резерва (процент от продаж на кредит, график на стареумене, конкретна идентификация) и пет KPI за събираемост – DSO, CEI, дел на текущи вземания, лоши дългове спрямо продаж и средни дни закъснене, котира разкриват, кога резерва се отдалел от реалността.
The interest coverage ratio (EBIT ÷ interest expense) is the loan covenant small businesses trip most often, with minimums typically set between 2.5x and 4.5x and tested quarterly on trailing twelve months. This guide explains how lenders define EBITDA and interest expense, what a breach triggers (default rate, frozen draws, cross-defaults), and the cure sequence in cost order — early covenant reset, waiver, amendment, equity cure, forbearance — plus the bookkeeping that keeps your ratio visible before the bank sees it.
DSCR заемът одобрява инвестиционен имот въз основа на неговия наемен доход, а не на данъчните декларации на кредитополучателя — месечен наем, разделен на PITIA, с одобрения обикновено около коефициент 1.0, лихви около 6.5%–8%, 20–30% първоначална вноска и 3–6 месеца резерви. Ето математиката, която кредиторите прилагат, какво струва заемът и записите за всеки имот, които решават рефинансирането.
Коефициентът на Слоун разделя разликата между нетния доход и оперативния паричен поток на общите активи, за да покаже колко от отчетената печалба се дължи на начисления, а не на пари. Включва формулата, границите за предупреждение от ±10% и работен пример за печеливша агенция, където само 40 цента от всеки долар печалба пристигат като оперативни пари.
Овладейте стареенето на вземанията, изчисленията на Days Sales Outstanding и работните процеси за събиране, за да възстановите 10-15% от паричния поток, които повечето малки предприятия губят поради забавяне на плащанията.
The cash conversion cycle (CCC = DIO + DSO − DPO) measures how many days cash stays trapped in operations. A worked example shows a wholesale firm with a 66-day cycle tying up roughly $110,000 in working capital, and lays out tactics to shorten collections, inventory, and payables.
Return on Net Assets (RONA = Net Income ÷ Fixed Assets + Net Working Capital) measures whether the equipment, vehicles, and inventory a business owns are actually generating profit. Includes a worked example, rough benchmarks (above 5% acceptable, above 20% outstanding), and how RONA differs from ROA and ROE for capital-intensive small businesses.
The quick ratio (acid-test ratio) measures whether a business can cover current liabilities using only cash, marketable securities, and receivables — deliberately excluding inventory and prepaid expenses. Covers the formula with a worked example, why loan covenants often set a quick-ratio minimum instead of a current-ratio one, why 1.0 is the textbook benchmark but fast-turn retailers healthily run 0.3–0.4, and the mistakes that make the ratio misleading.
The asset coverage ratio measures whether tangible assets could repay total debt in a liquidation — [(total assets − intangibles) − (current liabilities − short-term debt)] ÷ total debt. Below 1.0 is a red flag, 2.0 is a common healthy benchmark, and lenders often write a minimum ACR into loan covenants that can trigger technical default.
Net debt to EBITDA measures how many years of operating cash flow it would take to repay your debt. Lenders typically cap leverage covenants at 3.0x–4.5x, read below 2.0x as strong, and flag anything above 6.0x — here's how to calculate yours in ten minutes and avoid the mistakes that distort it.
Return on Equity (ROE) divides net income by owner's equity — a 15% ROE means the business earned 15 cents per dollar of the owner's capital. This guide covers healthy benchmarks (12–15% baseline, 15–20%+ strong), the three-part DuPont breakdown of margin, asset turnover, and leverage, and the pitfalls — debt-inflated returns, negative equity, one-time items — that distort the ratio.
