#financial-ratios
Financial Ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест): единственный показатель, который улавливает кассовый разрыв до того, как он случится
Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест) исключает из оборотных активов запасы и предоплаченные расходы, чтобы проверить, могут ли денежные средства, дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги сами по себе покрыть текущие обязательства. Включает формулу, разобранный пример, где коэффициент текущей ликвидности 2,5 скрывает коэффициент быстрой ликвидности 1,0, отраслевые бенчмарки и слепую зону старения дебиторской задолженности.
Коэффициент покрытия долга (DSCR): показатель, который решает судьбу вашего бизнес-кредита
DSCR равен чистому операционному доходу, делённому на общую сумму обслуживания долга. Большинство обычных кредиторов требуют показатель не ниже 1,25, программы SBA — от 1,1 до 1,25, а значение ниже 1,0 означает автоматический отказ. Рассказываем, как рассчитать свой показатель, какие ошибки губят заявки и как улучшить слабый коэффициент до подачи заявки.
Коэффициент покрытия фиксированных платежей: формула, ориентиры и кредитное условие, из-за которого можно оказаться в техническом дефолте даже при своевременных платежах
Коэффициент покрытия фиксированных платежей (FCCR) сопоставляет операционный денежный поток с платежами по долгу, арендой, налогами и другими фиксированными обязательствами. Большинство кредиторов устанавливают минимальное значение ковенанты между 1,1x и 1,5x — и падение ниже порога может привести к техническому дефолту, даже если все платежи вносятся вовремя. Вот формула, ориентиры и то, что на самом деле влияет на этот показатель.
Рентабельность инвестированного капитала: единственный показатель, который скажет вам, действительно ли ваш бизнес стоит того, чтобы им заниматься
ROIC показывает, насколько эффективно бизнес превращает заёмный и собственный капитал в операционную прибыль после налогов — NOPAT, делённую на инвестированный капитал. Узнайте формулу, почему этот показатель лучше ROI и ROE, ориентир WACC, который отделяет создателей стоимости от её разрушителей, и пять ошибок в расчётах, которые чаще всего допускают владельцы бизнеса.
Устойчивый темп роста: как быстро бизнес может расти без нового долга или капитала
Устойчивый темп роста (SGR = коэффициент удержания прибыли × ROE) задаёт максимальный темп роста выручки, который бизнес может профинансировать за счёт собственной прибыли, без нового долга или капитала, а у большинства здоровых компаний этот показатель составляет от 10% до 25% в год.
Коэффициент покрытия процентов: Цифра, которую кредиторы проверяют в первую очередь
Коэффициент покрытия процентов (TIE) — EBIT, деленная на расходы по процентам, — показывает кредиторам, во сколько раз ваша операционная прибыль покрывает ваши процентные расходы. Большинство кредиторов хотят видеть значение не менее 2,5–3,0; ниже 1,5 сигнализирует о высоком риске дефолта. Вот как его рассчитать, где он показывает недостатки и как улучшить его перед подачей заявки на кредит.
GMROI: формула рентабельности валовой прибыли на товарные запасы и ориентиры на 2026 год
GMROI показывает, сколько валовой прибыли приносит каждый доллар, вложенный в средние товарные запасы: значение выше 3.0 обычно считается высоким показателем, ниже 1.0 означает, что запасы уничтожают маржинальную прибыль, а типичные диапазоны по категориям — от 1.2 в продуктовой рознице до 6.5+ в электронике.
Кредиты SBA 7(a) и 504 в 2026 году: Новые правила гражданства и отмена кредитного скоринга SBSS
С 1 марта 2026 года для кредитов SBA 7(a) и 504 требуется, чтобы 100% прямых и косвенных владельцев были гражданами США или лицами, имеющими статус национальной принадлежности США, с основным местом жительства в США — владельцы грин-карт больше не имеют права — и оценка FICO SBSS отменена в пользу минимального коэффициента покрытия долга 1.10 и полного коммерческого кредитного анализа. Вот кого это касается и как подготовиться.
Количество дней оборачиваемости запасов (DIO): Формула, ориентиры и почему это важно
Показатель количества дней оборачиваемости запасов (DIO) измеряет среднее количество дней, которое требуется бизнесу для продажи своих запасов, и рассчитывается как средняя стоимость запасов, деленная на себестоимость реализованной продукции, умноженная на количество дней в периоде.
Дни денежных средств в наличии: Показатель ликвидности, предсказывающий выживаемость бизнеса
Дни денежных средств в наличии показывают, сколько дней бизнес может оплачивать операционные расходы, используя только свой текущий денежный баланс, при этом малые предприятия обычно имеют запас на 30–60 дней, а 90+ дней считаются сильным запасом.
Понимание кредитных ковенантов: что каждый владелец малого бизнеса подписывает (не осознавая этого)
Нарушение кредитного ковенанта может привести к дефолту даже без просрочки платежа; это руководство объясняет ковенанты DSCR, финансового рычага и текущей ликвидности, пункты о перекрестном дефолте и MAC, а также как отслеживать соблюдение ежемесячно вместо ежеквартально.
Бухгалтерский учет стоматологической практики: ASC 606, членство в DSO и KPI, раскрывающие прибыльность
Как независимым и аффилированным с DSO стоматологическим клиникам следует отражать выработку, договорные списания PPO, комиссии за управление и амортизацию оборудования в соответствии с ASC 606 — плюс KPI (коэффициент собираемости, % накладных расходов, коэффициент гигиенической выработки), которые отличают клинику с накладными расходами 60% от клиники с 75%.