Перейти к основному содержимому

#financial-ratios

Financial Ratios

Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance

Постов: 53Посмотреть все тегиВернуться ко всем записям
8 мин чтения

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест): показатель, которому кредиторы доверяют больше, чем коэффициенту текущей ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест) показывает, способно ли предприятие покрыть текущие обязательства, используя только денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги и дебиторскую задолженность — намеренно исключая запасы и расходы будущих периодов. Рассматривается формула с практическим примером, почему кредитные ковенанты часто устанавливают минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности, а не текущей, почему 1,0 — эталонный показатель по учебникам, но у розничных продавцов с быстрым оборотом он может здорово составлять 0,3–0,4, а также ошибки, делающие этот коэффициент вводящим в заблуждение.

Mike Thrift

financial-ratiossmall-businessfinancial-health
8 мин чтения

Коэффициент покрытия активов: показатель платежеспособности, который проверяют кредиторы до того, как вы увидите проект договора

Коэффициент покрытия активов показывает, достаточно ли материальных активов для погашения общего долга при ликвидации — [(совокупные активы − нематериальные активы) − (текущие обязательства − краткосрочный долг)] ÷ общий долг. Значение ниже 1,0 — тревожный сигнал, 2,0 — распространенный здоровый ориентир, а кредиторы часто включают минимальный КПА в кредитные ковенанты, нарушение которых может привести к техническому дефолту.

Mike Thrift

financial-ratiosbusiness-loanssmall-business
8 мин чтения

Чистый долг к EBITDA: Коэффициент левериджа, решающий судьбу вашего бизнес-кредита

Чистый долг к EBITDA показывает, сколько лет операционного денежного потока потребуется, чтобы погасить ваш долг. Кредиторы обычно устанавливают лимиты по ковенантам левериджа на уровне 3,0x–4,5x, показатель ниже 2,0x считают сильным, а всё, что выше 6,0x, квалифицируют как тревожный сигнал — вот как рассчитать свой показатель за десять минут и избежать ошибок, которые его искажают.

Mike Thrift

financial-ratiossmall-businessbusiness-loans
9 мин чтения

Рентабельность собственного капитала (ROE): что она измеряет, что считается хорошим показателем и как её разложить на составляющие

Рентабельность собственного капитала (ROE) делит чистую прибыль на собственный капитал — ROE в 15% означает, что бизнес заработал 15 центов на каждый доллар капитала владельца. Это руководство охватывает здоровые ориентиры (базовый уровень 12–15%, сильный показатель 15–20%+), трехчастное разложение Дюпона на маржу, оборачиваемость активов и леверидж, а также ловушки — доходность, раздутая долгами, отрицательный собственный капитал, разовые статьи — которые искажают коэффициент.

Mike Thrift

financial-ratiosprofitabilitysmall-business
7 мин чтения

Операционная маржа: объяснение, формула, отраслевые ориентиры и способы улучшения

Операционная маржа — операционный доход, деленный на выручку — показывает, зарабатывает ли основной бизнес деньги до вычета процентов и налогов. Здесь приведена формула с примером расчета, отраслевые ориентиры на 2026 год (SaaS 15–35%, услуги 15–25%, производство 8–15%, розница менее 5%), чем она отличается от валовой и чистой маржи, а также ошибки бухгалтерского учета, которые ее искажают.

Mike Thrift

profit-marginsprofitabilityfinancial-ratios
7 мин чтения

Коэффициент оборачиваемости основных средств: оправдывает ли себя новое оборудование?

Коэффициент оборачиваемости основных средств — чистая выручка, деленная на среднюю чистую стоимость основных средств, — показывает выручку, полученную на каждый рубль, вложенный в основные средства. В капиталоемких отраслях он обычно составляет 1–3, в отраслях с низкой капиталоемкостью — 5 и выше, причем тенденция важнее абсолютного значения. Вот как его рассчитать, сравнить с эталонными значениями и избежать бухгалтерских ошибок, которые его искажают.

Mike Thrift

financial-ratiosfixed-assetsdepreciation
8 мин чтения

Коэффициент оборачиваемости запасов: формула, отраслевые ориентиры и способы улучшения

Коэффициент оборачиваемости запасов = COGS ÷ средние запасы, и он показывает, сколько раз в год бизнес продаёт весь свой товарный запас. В этом руководстве разбираются формула, перевод оборачиваемости в дни (период оборачиваемости запасов), отраслевые ориентиры от 2–4 оборотов (промышленные детали) до 10–20+ (продукты питания), а также причины, по которым медленно движущиеся запасы обходятся в 20–30% своей стоимости в год.

Mike Thrift

inventoryfinancial-ratioscost-of-goods-sold
8 мин чтения

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест): единственный показатель, который улавливает кассовый разрыв до того, как он случится

Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест) исключает из оборотных активов запасы и предоплаченные расходы, чтобы проверить, могут ли денежные средства, дебиторская задолженность и рыночные ценные бумаги сами по себе покрыть текущие обязательства. Включает формулу, разобранный пример, где коэффициент текущей ликвидности 2,5 скрывает коэффициент быстрой ликвидности 1,0, отраслевые бенчмарки и слепую зону старения дебиторской задолженности.

Mike Thrift

financial-ratiosfinancial-healthcash-flow
6 мин чтения

Коэффициент покрытия долга (DSCR): показатель, который решает судьбу вашего бизнес-кредита

DSCR равен чистому операционному доходу, делённому на общую сумму обслуживания долга. Большинство обычных кредиторов требуют показатель не ниже 1,25, программы SBA — от 1,1 до 1,25, а значение ниже 1,0 означает автоматический отказ. Рассказываем, как рассчитать свой показатель, какие ошибки губят заявки и как улучшить слабый коэффициент до подачи заявки.

Mike Thrift

financial-ratiosbusiness-loanssba-loans
8 мин чтения

Коэффициент покрытия фиксированных платежей: формула и пример расчета

Изучите формулу коэффициента покрытия фиксированных платежей на практическом примере, чем FCCR отличается от DSCR, и как кредитные соглашения определяют аренду, налоги и

Mike Thrift

financial-ratiosloansbusiness-loans
8 мин чтения

Рентабельность инвестированного капитала: единственный показатель, который скажет вам, действительно ли ваш бизнес стоит того, чтобы им заниматься

ROIC показывает, насколько эффективно бизнес превращает заёмный и собственный капитал в операционную прибыль после налогов — NOPAT, делённую на инвестированный капитал. Узнайте формулу, почему этот показатель лучше ROI и ROE, ориентир WACC, который отделяет создателей стоимости от её разрушителей, и пять ошибок в расчётах, которые чаще всего допускают владельцы бизнеса.

Mike Thrift

financial-ratiosfinancial-analysisprofitability
8 мин чтения

Устойчивый темп роста: как быстро бизнес может расти без нового долга или капитала

Устойчивый темп роста (SGR = коэффициент удержания прибыли × ROE) задаёт максимальный темп роста выручки, который бизнес может профинансировать за счёт собственной прибыли, без нового долга или капитала, а у большинства здоровых компаний этот показатель составляет от 10% до 25% в год.

Mike Thrift

financial-ratiosfinancial-analysisbusiness-growth
Начать бесплатно→Документация