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Avalie e melhore a saúde e estabilidade financeira do seu negócio
Sob a ASC 205-40, a administração deve testar se a empresa consegue pagar suas contas por um ano após a emissão — e divulgar dúvida substancial em qualquer caso.
O índice de caixa é igual a caixa e equivalentes dividido pelo passivo circulante; 0,5-1,0 é a zona saudável para a maioria das pequenas empresas.
O Piotroski F-Score avalia ações baratas com nove testes de sim ou não sobre lucratividade, alavancagem e eficiência: 8 ou 9 sinalizam força, 0-2 sinalizam uma armadilha.
O D&B Paydex avalia a velocidade de pagamento de 1 a 100, o Experian prevê o risco de inadimplência e o FICO SBSS restringe os empréstimos da SBA em 155 — construa todos os três a partir do zero.
Ativos menos passivos é igual ao patrimônio líquido — e três índices (liquidez corrente, liquidez seca, dívida sobre patrimônio) dizem em cinco minutos se o seu negócio é solvente.
Divida o fluxo de caixa operacional pelos pagamentos anuais da dívida: acima de 1,2 sua empresa carrega a dívida com folga; abaixo de 1,0 as operações sozinhas não a cobrem.
Divida o fluxo de caixa operacional pelo principal da dívida, capex e retiradas dos sócios: acima de 1,0 o negócio se autofinancia, abaixo disso a diferença vem de empréstimos ou reservas.
No 1º trimestre de 2026, 31% dos proprietários de pequenas empresas apontaram o fluxo de caixa como sua maior preocupação, superando a inflação. Com uma reserva mediana de 27 dias, acompanhe sua autonomia em dias.
O índice de intervalo defensivo divide caixa, títulos negociáveis e contas a receber líquidas pelos gastos operacionais diários de caixa para expressar sua pista em dias. Metade das pequenas empresas mantém menos de 15 dias de reserva — veja como calcular e aumentar a sua.
Relatório BOSS 2026 da Bluevine: 77% dizem que ser dono atendeu ou superou expectativas, mas 27% relatam burnout maior que o esperado e 77% fizeram sacrifícios — lições sobre fluxo de caixa.
O índice de liquidez seca (teste ácido) mede se uma empresa consegue cobrir seus passivos circulantes usando apenas caixa, títulos negociáveis e contas a receber — excluindo deliberadamente estoques e despesas antecipadas. Aborda a fórmula com um exemplo prático, por que covenants de empréstimos frequentemente definem um mínimo de liquidez seca em vez de um de liquidez corrente, por que 1,0 é o referencial teórico, mas varejistas de giro rápido operam saudavelmente com 0,3–0,4, e os erros que tornam o índice enganoso.
A margem operacional — lucro operacional dividido pela receita — mostra se a operação principal de uma empresa gera lucro antes de juros e impostos. Aqui está a fórmula com um exemplo prático, benchmarks de 2026 por setor (SaaS 15–35%, serviços 15–25%, manufatura 8–15%, varejo abaixo de 5%), como ela difere da margem bruta e líquida, e os erros contábeis que a distorcem.
