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Gestione carteras de inversión y realice un seguimiento del rendimiento
Una acción de dividendos vale el dividendo del próximo año dividido entre el rendimiento requerido menos el crecimiento — el modelo de crecimiento de Gordon, más la corrección en dos etapas.
El 2 y 20 significa una comisión de gestión del 2% más el 20% de los beneficios, pero los hurdles duros frente a los suaves y los máximos históricos deciden lo que realmente te llevas.
Tu bróker puede prestar tus acciones totalmente pagadas a los vendedores en corto y repartir la comisión, pero las acciones prestadas pierden la cobertura del SIPC, los derechos de voto y los tipos de dividendos cualificados.
Street name pone a Cede & Co. en el registro de la empresa; DRS pone tu nombre. Cómo funciona cada uno, cuánto cuestan las transferencias y cuál se adapta a tus posiciones.
TVPI siempre equivale a DPI más RVPI: efectivo devuelto más valor en papel sobre el capital aportado, pero ningún múltiplo muestra el momento temporal, así que combínalo con la TIR.
BBB- (S&P/Fitch) o Baa3 (Moody's) es la calificación de bono de grado de inversión más baja: por debajo de ella, la venta forzosa vuelve a valorar tus bonos.
El CAPM fija tu rendimiento requerido en la tasa libre de riesgo más la beta multiplicada por la prima de riesgo de acciones: tres datos de entrada que te dicen cuánto debe rendir cualquier activo con riesgo.
Los REIT deben distribuir el 90% de su renta imponible para mantener su estatus fiscal — por eso sus rendimientos son altos, sus dividendos tributan a tipos ordinarios y la Sección 199A permite deducir el 20%.
En cuentas imponibles, los ETFs evitan las distribuciones de ganancias de capital que los fondos mutuos deben pagar, pero dentro de un 401(k) el envoltorio apenas importa.
Una declaración de política de inversión plasma tus objetivos, asignación, reequilibrio y reglas de revisión en una página, para que el pánico no pueda reescribir tu plan en plena caída.
La rentabilidad es el dividendo sobre el precio; el payout ratio es el dividendo sobre los beneficios. Una rentabilidad en ascenso con una cobertura por encima del 100 % suele significar que el precio cayó antes de un recorte.
El rebalanceo restaura tu asignación objetivo: revisa anualmente, opera solo cuando superes una banda de 5 puntos y dirige primero el dinero nuevo para evitar impuestos.
