#portfolio-management
Gestioneu carteres d'inversió i feu seguiment del rendiment
Una acció de dividend val el dividend de l'any vinent dividit per la rendibilitat exigida menys el creixement — el model de creixement de Gordon, més la solució en dues etapes.
2 i 20 significa una comissió de gestió del 2% més el 20% dels beneficis, però les taxes mínimes dures vs. suaus i les marques d'aigua alta decideixen què et queda realment.
El teu broker pot prestar les teves accions totalment pagades a venedors en descobert i repartir-se la comissió — però les accions prestades perden la cobertura del SIPC, els drets de vot i les taxes de dividends qualificats.
El street name posa Cede & Co. al registre de la companyia; el DRS hi posa el teu nom. Com funciona cadascun, quant costen les transferències i quin s'ajusta a la teva cartera.
El TVPI sempre és igual a DPI més RVPI: efectiu retornat més valor en paper sobre el capital desemborsat — però cap múltiple mostra el moment temporal, així que combina'l amb la TIR.
BBB- (S&P/Fitch) o Baa3 (Moody's) és la qualificació de bo de grau d'inversió més baixa — cau per sota i les vendes forçoses reprecien els teus bons.
El CAPM fixa el teu rendiment exigit en la taxa lliure de risc més la beta multiplicada per la prima de risc d'accions — tres entrades que et diuen què ha de guanyar qualsevol actiu amb risc.
Els REITs han de repartir el 90% del seu benefici fiscal per mantenir el seu règim fiscal — per això les rendibilitats són altes, els dividends tributen a tipus ordinaris i la Secció 199A en dedueix un 20%.
En comptes subjectes a impostos, els ETF eviten les distribucions de plusvàlues que els fons d'inversió han de pagar, però dins d'un 401(k) l'estructura gairebé no importa.
Una declaració de política d'inversió posa els teus objectius, l'assignació, el reequilibri i les regles de revisió en una pàgina, perquè el pànic no pugui reescriure el teu pla enmig d'una caiguda.
La rendibilitat és el dividend dividit pel preu; el payout ratio és el dividend dividit pels beneficis. Una rendibilitat desbocada amb una cobertura per sobre del 100% normalment vol dir que el preu ha caigut abans d'un retall.
El reequilibri restaura la teva assignació objectiu — revisa anualment, opera només quan superis una banda de 5 punts i dirigeix primer els diners nous per evitar impostos.
