Gordonov model rastu vysvetlený: Ako jeden vzorec oceňuje dividendovú akciu
Dividendová akcia má hodnotu budúcoročnej dividendy vydelenej požadovanou návratnosťou mínus rast — Gordonov model rastu, plus dvojfázová oprava.
#portfolio-management
Správa portfólia
Spravujte investičné portfóliá a sledujte výkonnosť
Ako zarábajú správcovia fondov: Model 2 a 20, prahové výnosy a high-water mark
2 a 20 znamená 2 % poplatok za správu plus 20 % zo zisku — ale tvrdé vs. mäkké prahy a high-water mark rozhodujú o tom, čo vám naozaj zostane.
Pôžičky cenných papierov vysvetlené: Ako váš broker požičiava vaše akcie predajcom nakrátko a delí sa o poplatok
Váš broker môže požičať vaše plne zaplatené akcie predajcom nakrátko a rozdeliť si poplatok — no požičané akcie strácajú krytie SIPC, hlasovacie práva a sadzby kvalifikovaných dividend.
Akciové konto vs. priama registrácia (DRS): ako váš broker drží vaše akcie
Akciové konto stavia na register spoločnosti Cede & Co.; DRS tam stavia vaše meno. Ako funguje každý z nich, čo stoja prevody a ktorý sa hodí k vášmu portfóliu.
TVPI, DPI a RVPI vysvetlené: Tri peňažné násobky, ktoré hodnotia súkromný fond
TVPI sa vždy rovná DPI plus RVPI: vrátená hotovosť plus papierová hodnota vydelené vloženým kapitálom — ale žiadny násobok neukazuje časovanie, preto ho kombinujte s IRR.
Ratingy dlhopisov vysvetlené: Ako S&P, Moody's a Fitch hodnotia riziko zlyhania
BBB- (S&P/Fitch) alebo Baa3 (Moody's) je najnižší investičný rating dlhopisu — ak klesne pod túto hranicu, nútený predaj prehodnotí cenu vašich dlhopisov.
Model oceňovania kapitálových aktív (CAPM) vysvetlený: Ako beta premieňa trhové riziko na očakávaný výnos
CAPM stanovuje vašu požadovanú mieru výnosu ako bezrizikovú sadzbu plus beta krát prémia za akciové riziko — tri vstupy, ktoré vám povedia, čo musí akékoľvek rizikové aktívum zarobiť.
REIT, vysvetlené: Ako realitné investičné trusty premieňajú nájom na dividendy
REIT musia vyplatiť 90% zdaniteľného príjmu, aby si udržali svoj daňový status — preto sú výnosy vysoké, dividendy sa zdaňujú bežnými sadzbami a Section 199A odpočítava 20%.
ETF vs. podielové fondy: Ktorý obal sa hodí do vášho zdaniteľného účtu?
V zdaniteľných účtoch sa ETF vyhýbajú rozdeleniu kapitálových ziskov, ktoré musia platiť podielové fondy — ale v rámci 401(k) obal takmer nehrá rolu.
Investičné politické vyhlásenie: Ako napísať svoju jednostranovú investičnú zmluvu
Investičné politické vyhlásenie ukladá vaše ciele, alokáciu, pravidlá rebalansovania a revízií na jednu stranu, aby panika nemohla prepísať váš plán uprostred poklesu.
Dividendový výnos vs. výplatný pomer: Čo vám hovorí každý vzorec, prečo rastúci výnos môže signalizovať zníženie dividendy a kam patria mimoriadne dividendy
Výnos sú dividendy vydelené cenou; výplatný pomer sú dividendy vydelené ziskom. Rastúci výnos s krytím nad 100 % zvyčajne znamená, že cena klesla pred znížením dividendy.
Rebalancovanie vysvetlené: Ako kalendárne rozvrhy a tolerančné pásma udržia váš portfólio na cieľovej úrovni
Rebalancovanie obnovuje vašu cieľovú alokáciu — kontrolujte ročne, obchodujte len po prekročení 5-bodového pásma a najprv usmernite novú hotovosť, aby ste sa vyhli daniam.