#portfolio-management
Управляйте інвестиційними портфелями та відстежуйте результативність
Дивідендна акція коштує стільки, скільки становить дивіденд наступного року, поділений на необхідну доходність мінус зростання — це модель зростання Гордона, плюс двоетапне виправлення.
2-і-20 означає 2% плати за управління плюс 20% прибутку — але жорсткі чи м'які порогові ставки та максимальні позначки визначають, що ви насправді залишите собі.
Ваш брокер може позичати ваші повністю оплачені акції шорт-продавцям і ділити комісію — але позичені акції втрачають захист SIPC, право голосу та пільгові ставки кваліфікованих дивідендів.
Акції на ім'я брокера означають, що в реєстрі компанії стоїть Cede & Co.; DRS означає, що там стоїть ваше ім'я. Як працює кожен варіант, скільки коштують перекази та який підходить для ваших активів.
TVPI завжди дорівнює DPI плюс RVPI: повернений грошовий потік плюс паперова вартість, поділені на сплачений капітал — але жоден множник не показує час, тому його слід поєднувати з IRR.
BBB- (S&P/Fitch) або Baa3 (Moody's) — це найнижчий рейтинг облігації інвестиційного рівня. Опустившись нижче, ви примусово продаєте, і ваші облігації переоцінюються.
CAPM визначає вашу необхідну дохідність як безризикову ставку плюс бета, помножена на премію за ризик акцій — три вхідні параметри, які показують, скільки має заробляти будь-який ризикований актив.
REIT зобов'язані виплачувати 90% оподатковуваного доходу, щоб зберегти свій податковий статус — тому дохідність висока, дивіденди оподатковуються за звичайними ставками, а Section 199A дає відрахування 20%.
На оподатковуваних рахунках ETF уникають розподілів приросту капіталу, які мусять виплачувати пайові фонди, — але всередині 401(k) обгортка майже не має значення.
Інвестиційна політика описує ваші цілі, розподіл активів, правила ребалансування та перегляду на одній сторінці, щоб паніка не могла переписати ваш план посеред просадки.
Дохідність — це дивіденди, поділені на ціну; коефіцієнт виплат — це дивіденди, поділені на прибуток. Стрімке зростання дохідності з покриттям понад 100% зазвичай означає, що ціна впала напередодні скорочення.
Ребалансування відновлює ваш цільовий розподіл — перевіряйте щороку, торгуйте лише при виході за 5-відсотковий діапазон і спрямовуйте спершу нові кошти, щоб уникнути податків.
