Моделът на Гордън за растеж, обяснен: Как една формула оценява дивидентна акция
Дивидентната акция струва дивидента за следващата година, разделен на изискваната възвръщаемост минус растежа — моделът на Гордън за растеж, плюс двустепенната корекция.
#portfolio-management
Управление на портфейл
Управление на инвестиционни портфейли и проследяване на резултатите
Как получават заплащане управителите на фондове: моделът 2 и 20, прагове на доходност и върхове на стойността
2 и 20 означава 2% такса за управление плюс 20% от печалбите — но твърдите срещу меките прагове и върховете на стойността решават какво всъщност остава за вас.
Заемното кредитиране на ценни книжа, обяснено: как вашият брокер заема вашите акции на къси продавачи и разделя таксата
Вашият брокер може да заема вашите напълно платени акции на къси продавачи и да разделя таксата — но заетите акции губят защитата на SIPC, правата на глас и преференциалните ставки за дивиденти.
Street Name срещу директна регистрация (DRS), обяснено: Как вашият брокер държи вашите акции
Street name поставя Cede & Co. в регистъра на компанията; DRS поставя вашето име там. Как работи всеки от двата варианта, какво струват прехвърлянията и кой подхожда на вашите активи.
TVPI, DPI и RVPI: трите парични множителя, които оценяват частен фонд
TVPI винаги е равно на DPI плюс RVPI: върнати пари в брой плюс отчетна стойност върху внесен капитал — но нито един множител не показва времето, затова го съчетавайте с IRR.
Оценки на облигации, обяснени: Как S&P, Moody's и Fitch оценяват риска от неизпълнение
BBB- (S&P/Fitch) или Baa3 (Moody's) е най-ниската оценка за облигация от инвестиционен клас — паднете ли под нея, принудителните продажби променят цената на вашите облигации.
Моделът за оценка на капиталовите активи (CAPM), обяснен: Как бета превръща пазарния риск в очаквана доходност
CAPM определя изискваната от вас доходност като безрисковия процент плюс бета, умножена по премията за акционерен риск — три входни стойности, които ви казват какво трябва да печели всеки рисков актив.
REITs, обяснени: Как тръстовете за инвестиции в недвижими имоти превръщат наема в дивиденти
REITs трябва да изплащат 90% от облагаемия доход, за да запазят данъчния си статут — затова доходността е висока, дивидентите се облагат с обикновени ставки, а раздел 199А позволява 20% приспадане.
ETF срещу взаимни фондове: Коя обвивка е подходяща за вашата облагаема сметка?
В облагаемите сметки ETF избягват разпределенията на капиталови печалби, които взаимните фондове трябва да плащат — но в рамките на 401(k) обвивката едва ли има значение.
Investment Policy Statement, обяснено: Как да напишете своя едностраничен инвестиционен договор
Investment policy statement поставя целите, разпределението, ребалансирането и правилата ви за преглед на една страница, така че паниката не може да пренапише плана ви по време на спад.
Дивидентна доходност срещу коефициент на изплащане: какво ви казва всяка формула, защо растящата доходност може да сигнализира за намаление и къде се вписват специалните дивиденти
Доходността е дивиденти върху цена; коефициентът на изплащане е дивиденти върху печалба. Растяща доходност с покритие над 100% обикновено означава, че цената е паднала преди намаление.
Ребалансиране, обяснено: Как графиците по календар и толерантните граници поддържат портфейла ви в целта
Ребалансирането възстановява целевото ви разпределение — проверявайте годишно, търгувайте само при преминаване на 5-процентна граница и насочвайте първо новите пари, за да избегнете данъци.