Negative Amortisierung erklärt: Wie Mindestzahlungen Ihr Darlehen wachsen lassen
Negative Amortisierung lässt Ihren Darlehenssaldo wachsen, wenn die Zahlungen unter den Zinsen bleiben — dann kann ein Recast die Zahlung über Nacht verdreifachen.
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Das Gordon-Growth-Modell erklärt: Wie eine einzige Formel eine Dividendenaktie bewertet
Eine Dividendenaktie ist die nächste Dividende geteilt durch die geforderte Rendite minus Wachstum wert — das Gordon-Growth-Modell, plus die zweistufige Korrektur.
Wertpapierleihe erklärt: Wie Ihr Broker Ihre Aktien an Leerverkäufer verleiht und die Gebühr aufteilt
Ihr Broker kann Ihre voll einbezahlten Aktien an Leerverkäufer verleihen und die Gebühr aufteilen — doch verliehene Aktien verlieren den SIPC-Schutz, das Stimmrecht und den Steuersatz für qualifizierte Dividenden.
Street Name vs. Direct Registration (DRS), erklärt: Wie Ihr Broker Ihre Aktien hält
Street Name setzt Cede & Co. ins Aktienregister; DRS setzt Ihren Namen dort hinein. Wie beides funktioniert, was Übertragungen kosten und was zu Ihren Beständen passt.
Anleihenratings erklärt: Wie S&P, Moody's und Fitch das Ausfallrisiko bewerten
BBB- (S&P/Fitch) oder Baa3 (Moody's) ist das niedrigste Investment-Grade-Anleihenrating – fällt eine Anleihe darunter, treibt Zwangsverkauf ihren Preis nach unten.
Das Capital Asset Pricing Model (CAPM), erklärt: Wie Beta Marktrisiko in eine erwartete Rendite verwandelt
CAPM setzt Ihre geforderte Rendite auf den risikofreien Zins plus Beta mal Aktienrisikoprämie — drei Inputs, die Ihnen sagen, was jedes riskante Asset verdienen muss.
Brokered CDs vs. Bank-CDs: Warum dieselbe Bank über Ihr Brokerage unterschiedliche Zinsen zahlt
Brokered CDs können die Zinsen von Bank-CDs schlagen, zahlen aber einfache Zinsen, sind oft kündbar und der Ausstieg erfolgt zu Marktpreisen — vergleichen Sie zuerst APY mit APY.
T+1-Abwicklung erklärt: Ihre Aktiengeschäfte werden jetzt am nächsten Geschäftstag abgewickelt
T+1 bedeutet, dass Ihre Aktiengeschäfte am nächsten Geschäftstag abgewickelt werden — weniger Margin-Float, ein kleineres Zeitfenster für Good-Faith-Verstöße und um einen Tag vorverlegte Ex-Termine.
Transfer on Death erklärt: Wie TOD-Übertragungen, POD-Konten und TOD-Wertpapiere das Nachlassverfahren umgehen
TOD- und POD-Benennungen übertragen Bankkonten, Depotbestände und Immobilien ohne Nachlassverfahren auf Ihren Begünstigten — doch Gläubiger und Steuern gelten weiterhin.
Widerrufliche vs. unwiderrufliche Trusts: Was sich wirklich ändert, wenn Sie auf das Recht zur Änderung verzichten
Ein widerruflicher Trust vermeidet das Nachlassverfahren (Probate), bleibt aber in Ihrem steuerpflichtigen Nachlass; ein unwiderruflicher Trust entfernt Vermögenswerte daraus — zum Preis der Kontrolle.
TIPS erklärt: Wie US-Staatsanleihen mit Inflationsschutz das Kapital an den CPI anpassen
TIPS erhöhen Ihr Anleihekapital mit dem CPI-U und zahlen einen festen Zins auf die höhere Basis — doch das Finanzamt besteuert die jährliche Anpassung als Phantom-Einkommen.
15-Jahres- vs. 30-Jahres-Hypothek: Die 354.000-Dollar-Entscheidung, die in Ihrer monatlichen Rate steckt
Eine 15-Jahres-Hypothek spart bei einem Darlehen von 400.000 $ etwa 354.000 $ Zinsen, kostet aber 770 $ mehr pro Monat — die Rechnung, der DTI-Kompromiss und die Hybrid-Strategie „wie eine 15-Jahres abbezahlen".