#risk-management
Stratégies d'identification et d'atténuation des risques, assurance incluse
Une clause d'affectation négative vous interdit de nantir vos actifs auprès de nouveaux prêteurs — violez-la et votre prêt peut être déchu du terme. Exceptions, remèdes et leviers de négociation.
Votre courtier peut prêter vos actions entièrement libérées aux vendeurs à découvert et partager les frais — mais les actions prêtées perdent la couverture SIPC, les droits de vote et les taux de dividendes qualifiés.
BBB- (S&P/Fitch) ou Baa3 (Moody's) est la plus basse notation obligataire de catégorie investment grade — passez en dessous et des ventes forcées déprécient vos obligations.
Le CAPM fixe votre rendement requis au taux sans risque plus le bêta multiplié par la prime de risque actions — trois données qui vous indiquent ce que tout actif risqué doit rapporter.
Une garantie de paiement permet au prêteur de vous poursuivre en premier sans toucher l'emprunteur ; une garantie de recouvrement l'oblige à poursuivre d'abord la société.
La règle du jugement commercial présume que les administrateurs ont agi de manière informée et de bonne foi — les erreurs honnêtes restent protégées ; la fraude, les conflits d'intérêts et la négligence grave ne le sont pas.
Un investment policy statement inscrit vos objectifs, votre allocation, vos règles de rééquilibrage et de revue sur une page, pour que la panique ne puisse pas réécrire votre plan en plein creux.
Un call est le droit d'acheter et un put le droit de vendre — 100 actions par contrat. Delta suit l'action, thêta draine le temps, vega fixe la volatilité.
Les GAAP enregistrent les pertes probables dès maintenant mais les gains seulement lorsqu'ils sont réalisés — l'ASC 450 maintient les litiges, remboursements et compléments de prix (earn-outs) hors de vos états financiers tant que l'argent n'est pas certain.
Chubb T3 2026 : BPA core de 7,66 $ (+1 %) sur un ratio combiné de 84,1 % et un revenu de placement record de 1,79 Md$, alors qu'Amérique du Nord Commercial s'est contracté de 2,7 % à dessein.
Le rééquilibrage rétablit votre allocation cible — vérifiez annuellement, ne négociez qu'au-delà d'une bande de 5 points, et orientez d'abord les nouveaux apports pour éviter les impôts.
Les fonds à intervalles rachètent 5 à 25 % des parts chaque trimestre à la VNI, mais les offres sursouscrites sont proratisées — vérifiez donc d'abord la politique, les frais et l'historique.
