GILTI и изборът по Раздел 962: Как американските акционери в чуждестранни корпорации могат драстично да намалят данъчните си задължения

Представете си, че вашата чуждестранна компания генерира чиста печалба от 300 000 долара. Не сте изтеглили нито цент от нея. Парите стоят в корпоративна банкова сметка в Сингапур, Дубай или Мексико Сити. И въпреки това, до 15 април IRS очаква от вас да напишете чек с федерални ставки до 37% върху доход, който никога не сте получили.

Добре дошли в GILTI — Глобален нематериален доход с ниско данъчно облагане (Global Intangible Low-Taxed Income) — най-нелогичната разпоредба в международния данъчен кодекс. Ако сте американски гражданин, притежател на зелена карта или местно лице на САЩ, което притежава 10% или повече от чуждестранна корпорация, този режим ви засяга пряко. И ако не знаете за Раздел 962, може да плащате двойно или тройно повече данъци, отколкото всъщност дължите.

Това ръководство обяснява как работи GILTI през 2026 г. (сега официално наричан NCTI), защо третирането по подразбиране е толкова тежко за индивидуалните собственици и как един избор от една страница може да намали ефективната ви ставка от 37% на приблизително 12,6%.

Какво всъщност представлява GILTI

GILTI беше въведен със Закона за данъчни облекчения и работни места от 2017 г. (TCJA), за да възпре американските мултинационални компании от паркиране на нематериални печалби (като патенти, софтуер, стойност на марката) в юрисдикции с ниски данъци. Механизмът: всяка година американски акционер в контролирана чуждестранна корпорация (CFC) трябва да включва своя дял от „тествания доход“ (tested income) на CFC в личната си данъчна декларация в САЩ — дори ако не са разпределени пари.

CFC е всяка чуждестранна корпорация, в която американски акционери (всеки притежаващ 10% или повече чрез право на глас или стойност) колективно притежават повече от 50%. Повечето консултантски дружества с ограничена отговорност (LLC), собственост на експати, семейни международни бизнеси и индивидуално притежавани офшорни холдингови компании попадат точно в тази категория.

През 2026 г. GILTI беше преименуван на Нетен тестван доход на CFC (NCTI) съгласно Закона One Big Beautiful Bill (OBBBA), с няколко механични промени, които ще разгледаме по-долу. Но основният проблем за физическите лица остана същият: фиктивен доход, облаган с най-високата индивидуална ставка, с ограничени кредити.

Математиката на третирането по подразбиране на GILTI за физически лица

Ето защо индивидуалната собственост върху CFC е тежка при правилата по подразбиране.

Когато местна C-корпорация е американски акционер в CFC, тя получава две големи облекчения:

1. Приспадане по Раздел 250, което намалява включването на GILTI с 40% през 2026 г. (намалено от 50% преди 2026 г.).
2. Непряк данъчен кредит за чуждестранни данъци по Раздел 960, който позволява на корпорацията да приспадне 90% от чуждестранните данъци, платени от CFC.

Когато физическо лице е американски акционер в CFC, третирането по подразбиране не му дава нито едно от двете. Пълната сума попада във Формуляр 1040, облага се с маргинални ставки до 37%, без приспадане по Раздел 250 и без непряк данъчен кредит за чуждестранни данъци. Ако CFC е платила чуждестранен данък върху доходите, този данък на практика изчезва от изчисленията в САЩ.

Един прост пример. Представете си, че вашето мексиканско S.A. de C.V. печели $300 000 тестван доход. То е платило $30 000 мексикански корпоративен данък. Като физическо лице в данъчната група от 37%:

• Данък на САЩ върху $300 000 GILTI включване: $111 000
• Непряк FTC за мексикански данък, платен от CFC: $0
• Нетен данък в САЩ: $111 000

Добавете вече платения мексикански данък и ще стигнете до $141 000 общ данък върху $300 000 печалба — ефективна ставка от 47%. А парите никога не са напускали компанията.

На сцената излиза Раздел 962

Раздел 962 е избор от една страница, който променя правилата. Прилагайки изявление към вашия Формуляр 1040, вие казвате на IRS: за целите на това включване на GILTI, третирайте ме така, сякаш притежавам моя CFC чрез фиктивна американска C-корпорация.

Изборът прави три неща едновременно:

1. Прилага се корпоративната ставка. Вашето включване на GILTI се облага с 21% (корпоративната ставка по Раздел 11) вместо с вашата маргинална индивидуална ставка.
2. Отключва се приспадането по Раздел 250. Получавате 40% приспадане (за 2026 г.), което намалява облагаемата сума.
3. Налични стават непреки данъчни кредити за чуждестранни данъци. Данъците, платени от CFC, стават кредитируеми срещу вашия данък в САЩ — до 90% съгласно правилата след OBBBA.

Ако приложите тези три промени в математиката, ефективната ставка на САЩ върху GILTI за физическо лице, избрало Раздел 962, пада до около 12,6% през 2026 г. (тя беше 10,5% преди затягането на OBBBA). Това е същата ефективна ставка, която плаща една местна C-корпорация върху GILTI.

Сравнение: $300 000 тестван доход на CFC (2026 г.)

Елемент	По подразбиране (без избор)	Избор по Раздел 962
Включване на тестван доход	$300,000	$300,000
Приспадане по Раздел 250 (40%)	$0	$120,000
Облагаема сума	$300,000	$180,000
Приложена данъчна ставка	до 37%	21%
Данък на САЩ преди кредит	$111,000	$37,800
Непряк FTC за мексикански данък (90% от $30,000)	$0	$27,000
Нетен данък на САЩ	$111,000	$10,800
Ефективна ставка на САЩ върху тествания доход	37.0%	3.6%

Едни и същи факти, намалени с над $100 000 данък в САЩ, само чрез прикачване на едно изявление към декларацията.

За юрисдикции с по-високи данъци само FTC може да заличи данъка в САЩ до нула, оставяйки само чуждестранния данък за уреждане. За юрисдикции с ниски данъци (Сингапур, Хонконг, Ирландия, ОАЕ) изборът по Раздел 962 обикновено все пак води до ефективна ставка в САЩ между 9% и 13% — далеч по-добре от 37%.

Промените в OBBBA за 2026 г., които трябва да знаете

OBBBA, в сила за данъчни години, започващи след 31 декември 2025 г., пренаписа няколко части от механизма на GILTI. Най-важните промени за физически лица, които правят избор по Раздел 962:

• GILTI е преименуван на NCTI. Net CFC Tested Income (Нетен тестван доход на КЧК) е новият законов термин. Формуляр 8992 ще отразява новото име през сезона на подаване на декларации за 2026 г.
• Приспадането по Раздел 250 е намалено от 50% на 40%. Ефективната ставка върху тествания доход за данъкоплатци с корпоративна ставка се променя от 10,5% на приблизително 12,6%.
• Намалението (haircut) на косвения FTC е редуцирано от 20% на 10%. С други думи, считаният за платен кредит за чуждестранни данъци (FTC), приписвани на нетния тестван доход на КЧК, се е увеличил от 80% на 90%. Това частично компенсира по-високата ставка.
• Приспадането на QBAI е премахнато. Преди 2026 г. физическите лица можеха да извадят 10% считана възвръщаемост върху инвестиции в квалифицирани бизнес активи (материални активи, използвани в търговската дейност на КЧК), преди да изчислят GILTI. От 2026 г. NCTI се изчислява директно от тествания доход без приспадане на QBAI. Богатите на активи КЧК, които преди са избягвали GILTI чрез QBAI, губят тази защита.
• Прагът от 18,9% за високи данъци е запазен. Корпоративната ставка остана 21%, така че изключението за високи данъци (HTE) за GILTI все още влиза в сила при чуждестранни ефективни ставки над 18,9% — повече за това по-долу.

Ако вашата КЧК оперира в държава с корпоративна данъчна ставка над 18,9% (Германия, Франция, Австралия, Япония, Мексико, голяма част от Латинска Америка), има отделен избор, за който си струва да знаете.

Изключението за високи данъци (HTE) за GILTI: алтернатива на Раздел 962

HTE ви позволява да изключите тествания доход на КЧК от GILTI изцяло, ако той вече е бил обложен с 90% или повече от корпоративната ставка на САЩ — това е 18,9% през 2026 г. Изборът се прави на ниво тествана единица на КЧК във Формуляр 8993.

Кога HTE е по-добър от Раздел 962?

• Използвайте HTE, когато вашата КЧК оперира в държава с високи данъци, особено ако не планирате скорошно разпределение на дивиденти. Изключеният доход просто не е GILTI; избягвате сложността на проследяването, която въвежда Раздел 962 (повече за PTEP по-долу).
• Използвайте Раздел 962, когато вашата КЧК се намира в държава с ниски или умерени данъци или когато искате да поискате косвен данъчен кредит (FTC) за платените чуждестранни данъци.
• Комбинирането е позволено. Можете да приложите HTE за някои тествани единици и Раздел 962 за други, въпреки че правилата за последователност на ниво КЧК ограничават определени комбинации.

Общ модел: основател от САЩ с ирландско оперативно дружество (12,5% ставка) и германско холдингово дружество (около 30% комбинирана ставка) избира HTE за германското образувание и Раздел 962 за ирландското. Германският доход отпада изцяло от GILTI; ирландският доход се облага с по-ниската ефективна корпоративна ставка.

Уловката, за която никой не ви казва: PTEP

Най-големият капан на Раздел 962 е това, което се случва, когато КЧК действително ви разпредели печалба. Логично би било да очаквате тези разпределения да бъдат освободени от данъци — вие вече сте платили данък в САЩ върху дохода.

Грешно. Раздел 962 разделя предварително обложените печалби на две групи:

• Изключващи се доходи и печалби (E&P) по Раздел 962 — равни на сумата на действително платения данък в САЩ при избора. Когато тази част бъде разпределена по-късно, тя е освободена от данъци. Това е интуитивно: платили сте данък в САЩ от $10 800 върху $300 000, така че $10 800 от бъдещи разпределения могат да ви бъдат върнати без данък.
• Облагаеми доходи и печалби (E&P) по Раздел 962 — останалата част от предварително обложената сума. Когато тази част се разпредели, тя задейства второ ниво на данък в САЩ по ставките за обикновен доход — или по ставките за квалифицирани дивиденти (15% или 20%), ако КЧК е в държава със спогодба за избягване на двойното данъчно облагане.

В нашия пример с $300 000, $289 200 от първоначалната печалба стават „облагаеми E&P по Раздел 962“. Ако вземете това като разпределение години по-късно от КЧК в държава със спогодба, ще платите приблизително 20% данък върху квалифицирани дивиденти — около $57 840.

Общ комбиниран данък във времето: $10 800 (първоначален данък по Раздел 962) + $57 840 (квалифициран дивидент при по-късно разпределение) = $68 640. Все още много по-добре от стандартното третиране от $111 000, но второто ниво изненадва данъкоплатците, които са мислили, че са приключили.

Урокът: Раздел 962 е най-ценен, когато планирате да оставите печалбите вътре в КЧК за много години (така че времевата стойност на отложения данък от второ ниво да работи във ваша полза) или когато КЧК е в държава със спогодба, където разпределението ще получи ставки за квалифицирани дивиденти.

Други недостатъци, които трябва внимателно да претеглите

• Третирането на щатско ниво варира. Повечето щати не признават избора по Раздел 962. Може да платите щатски данък върху пълното включване на GILTI по индивидуални ставки, въпреки че федералното третиране е корпоративно. Калифорния, Ню Джърси и още няколко щати имат особено неблагоприятни правила.
• Превръщане на чуждестранна валута. Ако функционалната валута на КЧК не е щатски долар, правилата за преобразуване по Раздел 986 добавят сложност и могат да доведат до неочаквани печалби и загуби при разпределение.
• Тежест на отчетността. Трябва да проследявате три категории E&P (изключващи се по Раздел 962, облагаеми по Раздел 962 и други PTEP) за всяка година, в която сте направили избора, във всяка КЧК. Грешките тук излизат наяве по време на одити или разпределения.
• Годишен избор. Изборът по Раздел 962 се прави всяка година за всяка декларация поотделно. Превключването на стратегиите от година на година е позволено, но създава слоести задължения за проследяване.
• Взаимодействие с данъка върху нетния инвестиционен доход (NIIT). Включванията на GILTI, облагани съгласно Раздел 962, все още могат да подлежат на 3,8% NIIT, в зависимост от това как IRS тълкува скорошните разпоредби. Добавете това към изчислението на вашата ефективна ставка.

Как на практика да направите избора

Няма конкретен формуляр на IRS за самия избор по Раздел 962. Прикачвате изявление към своевременно подадения си (включително с удълженията) Формуляр 1040, което съдържа:

• Ясно изявление, че правите избор по IRC Раздел 962 за съответната данъчна година.
• Името, адреса и данъчната година на всяка КЧК (CFC), за която се прилага изборът.
• Вашият пропорционален дял от включването по Раздел 951(а) на КЧК (доход по Подчаст F и GILTI/NCTI), за всяка КЧК поотделно.
• Вашият пропорционален дял от печалбите и приходите (E&P) и платените чуждестранни данъци за всяка КЧК.
• Всички разпределения, получени през годината, разделени на изключващи се E&P по Раздел 962, облагаеми E&P по Раздел 962 и други E&P.

Наред с изявлението ще ви трябват:

• Формуляр 5471 за всяка КЧК (съществуващото изискване за отчитане).
• Формуляр 8992 за изчисляване на вашето GILTI/NCTI включване.
• Формуляр 8993, ако заявявате приспадане по Раздел 250.
• Формуляр 1118 за заявяване на косвения данъчен кредит за чужбина (използвайки формуляра за корпоративен FTC, а не Формуляр 1116).
• Самият данък по Раздел 962 се отчита във Формуляр 1040, Приложение 2, ред 12.

Това не е декларация тип „направи си сам“. Повечето счетоводители, които не обслужват рутинно международни собственици, ще пропуснат стъпки. Потърсете CPA (сертифициран експерт-счетоводител) или регистриран агент с изричен опит с Раздел 962 или бъдете готови да проверявате работата им внимателно.

Кога Раздел 962 няма смисъл

Изборът невинаги е печеливш. Пропуснете го, когато:

• Тестваният доход на вашата КЧК е малък. Ако вашето включване е 20 000 долара, спестяванията може да не оправдаят разходите за изготвяне (често допълнителни 1 500 – 5 000 долара).
• Планирате незабавни разпределения. Ако ще изтеглите парите през тази или следващата година, данъкът върху второто ниво на разпределение заличава повечето спестявания. Стандартното третиране с обикновени FTC може да бъде по-просто.
• КЧК е в държава с високи данъци. Използвайте HTE (изключване за високи данъци) вместо това.
• Имате голям QBAI (само преди 2026 г., сега е премахнат). Това в момента е предимно исторически въпрос.
• Натрупването на щатски данъци би погълнало федералните спестявания. Първо проиграйте комбинирания федерален и щатски модел.

Планиране за 2026 г. и след това

Промените в OBBBA променят сметките. Ефективната ставка се покачва от 10,5% на 12,6%, но увеличеният таван на FTC (90% срещу 80%) омекотява удара за КЧК в държави с умерени данъци. Нетен ефект: Раздел 962 остава доминиращата стратегия за физически лица, притежаващи КЧК в юрисдикции с ниски данъци.

Няколко хода, които си струва да обмислите:

• Направете одит на структурата на вашите КЧК сега. След премахването на защитата от QBAI, структурите с много активи, които преди са избягвали GILTI, може внезапно да започнат да генерират включвания. Проиграйте прогнози за 2026 г. преди планирането в края на годината.
• Обмислете местно блокиращо дружество. Държането на КЧК чрез американска C-корпорация (вместо директно като физическо лице) ви осигурява корпоративно третиране без ежегоден избор. Компромисът: създаване и поддържане на блокиращото дружество и постоянен данък на корпоративно ниво върху разпределенията.
• Документирайте позицията си относно СИДДО. Ако вашата КЧК е в държава със спогодба (СИДДО), бъдещите разпределения могат да се квалифицират за 15%/20% ставка за квалифицирани дивиденти. Уверете се, че спогодбата е в сила за съответните години и че отговаряте на правилата за периода на държане.
• Проследявайте PTEP от първия ден. Най-голямата предотвратима грешка при планирането по Раздел 962 е небрежното проследяване на E&P (печалби и приходи). Изградете електронната таблица (или накарайте вашия CPA да поддържа такава) преди първото разпределение, а не след него.

Поддържайте международните си записи готови за одит

GILTI, NCTI, Раздел 962, PTEP — международното данъчно облагане за индивидуални собственици на КЧК е игра на документация на първо място и данъчна игра на второ. IRS засилва принудителното изпълнение по Формуляр 5471 и Формуляр 8992, а липсващите или непоследователни записи превръщат обикновени позиции в скъпи одити.

Beancount.io ви предлага текстово счетоводство (plain-text accounting), което прави многовалутното и многофирменото осчетоводяване прозрачно и с контрол на версиите. Проследявайте операциите на вашата КЧК в чужда валута, вашите PTEP сегменти и корекциите на базата в четими за човека текстови файлове, които вашият CPA — и, ако се стигне дотам, IRS — могат да одитират стъпка по стъпка. Започнете безплатно и внесете в международните си данъчни записи същата прецизност, която изискват правилата.