GILTI 和 Section 962 选举：美国外国公司股东如何大幅削减税单

想象你的外国公司净利润为 300,000 美元。你还没从中提取一分钱。这笔现金正存放在新加坡、迪拜或墨西哥城的公司银行账户中。然而，到了 4 月 15 日，美国国税局（IRS）却要求你按高达 37% 的联邦税率，为你从未见过的收入开具支票。

欢迎来到 GILTI —— 全球无形低税收入（Global Intangible Low-Taxed Income）—— 国际税法中最反直觉的条款。如果你是拥有外国公司 10% 或以上股份的美国公民、绿卡持有者或美国居民，这一制度将直接影响到你。如果你不了解 Section 962，你缴纳的税款可能是实际欠税的两到三倍。

本指南解释了 GILTI 在 2026 年的工作原理（现在正式称为 NCTI），为什么默认处理方式对个人股东如此严苛，以及一份一页纸的选举声明如何能将你的有效税率从 37% 降至约 12.6%。

什么是 GILTI

GILTI 是由 2017 年《减税与就业法案》（Tax Cuts and Jobs Act）引入的，旨在阻止美国跨国公司将无形利润（如专利、软件、品牌价值）存放在低税收管辖区。其机制是：受控外国公司（CFC）的美国股东每年必须在其个人美国报税表中计入其在 CFC “测试收入”（tested income）中的份额 —— 即使没有进行任何利润分配。

CFC 指任何美国股东（每人通过投票权或价值拥有 10% 或以上股份）共同拥有超过 50% 股份的外国公司。大多数外派人员拥有的咨询有限责任公司（LLC）、家族拥有的国际企业以及个人持有的离岸控股公司都属于这一范畴。

2026 年，根据《大美法案》（One Big Beautiful Bill Act, OBBBA），GILTI 更名为受控外国公司净测试收入（NCTI），并进行了一些机制上的调整，我们将在下文介绍。但对个人而言，核心问题依然存在：幻影收入、按最高个人税率征税，且抵免额度有限。

个人默认 GILTI 处理方式的计算逻辑

以下是为什么在默认规则下，个人持有 CFC 会面临沉重负担的原因。

当美国 C 型公司作为 CFC 的美国股东时，它可以获得两项重大优惠：

1. Section 250 扣除：在 2026 年可将 GILTI 计入额减少 40%（低于 2026 年之前的 50%）。
2. Section 960 下的间接外国税收抵免：允许公司抵免 CFC 已缴纳的外国税款的 90%。

当个人作为 CFC 的美国股东时，默认处理方式这两项都不提供。全部计入额都会出现在 1040 表格上，按高达 37% 的边际税率征税，没有 Section 250 扣除，也没有间接外国税收抵免。如果 CFC 缴纳了外国所得税，该税款在计算美国税款时实际上会消失。

一个简单的例子。假设你的墨西哥 S.A. de C.V. 公司赚取了 300,000 美元的测试收入。它缴纳了 30,000 美元的墨西哥公司税。作为适用 37% 税率档位的个人：

• 300,000 美元 GILTI 计入额的美国税款：111,000 美元
• CFC 已缴纳墨西哥税款的间接外国税收抵免（FTC）：0 美元
• 美国净税额：111,000 美元

加上已经缴纳的墨西哥税款，你对 300,000 美元的利润总共承担了 141,000 美元的税款 —— 有效税率为 47%。而现金从未离开过公司。

走进 Section 962

Section 962 选举是一份改变局面的单页声明。通过在 1040 表格中附加一份声明，你告诉 IRS：为了申报这笔 GILTI 收入，请将我视为通过一家虚构的美国 C 型公司持有我的 CFC。

该选举同时产生三个效果：

1. 适用公司税率。你的 GILTI 计入额按 21%（Section 11 公司税率）征税，而不是你的边际个人税率。
2. 解锁 Section 250 扣除。你获得 40% 的扣除（2026 年），从而减少应纳税额。
3. 可以使用间接外国税收抵免。CFC 缴纳的外国税款可以抵免你的美国税款 —— 根据 OBBBA 后的规则，抵免额最高可达 90%。

经过这三项变化的计算，进行 Section 962 选举的个人在 GILTI 上的有效美国税率在 2026 年降至约 12.6%（在 OBBBA 收紧之前为 10.5%）。这与国内 C 型公司在 GILTI 上支付的有效税率相同。

对比表：30 万美元的 CFC 测试收入 (2026)

项目	默认情况（无选举）	Section 962 选举
计入的测试收入	$300,000	$300,000
Section 250 扣除 (40%)	$0	$120,000
应税金额	$300,000	$180,000
适用税率	高达 37%	21%
抵免前美国税额	$111,000	$37,800
间接 FTC 抵免 (30,000 美元的 90%)	$0	$27,000
美国净税额	$111,000	$10,800
测试收入的美国有效税率	37.0%	3.6%

同样的情况，仅通过在报税表中附加一份声明，就减少了超过 100,000 美元的美国税款。

对于高税收管辖区，仅间接 FTC 就可以将美国税款抹平，只需处理外国税款即可。对于低税收管辖区（新加坡、香港、爱尔兰、阿联酋），Section 962 选举通常仍能使美国有效税率保持在 9% 到 13% 之间 —— 远好于 37%。

你需要了解的 2026 年 OBBBA 变化

OBBBA 自 2025 年 12 月 31 日之后的纳税年度起生效，对 GILTI 机制的多个部分进行了重写。对于进行 962 条款选择（Section 962 election）的个人而言，最重要的变化包括：

• GILTI 更名为 NCTI。 受控外国公司净测试收入（Net CFC Tested Income）是新的法定术语。Form 8992 将在 2026 年申报季反映这一新名称。
• 250 条款扣除比例从 50% 降至 40%。 适用公司税率的纳税人，其测试收入的有效税率从 10.5% 上升至约 12.6%。
• 间接外国税收抵免 (FTC) 的削减比例从 20% 降至 10%。 换句话说，归属于受控外国公司净测试收入的外国税收视同缴纳抵免（deemed-paid credit）从 80% 增加到 90%。这在一定程度上抵消了上升的税率。
• 取消 QBAI 扣除。 在 2026 年之前，个人在计算 GILTI 之前可以减去合规业务资产投资（QBAI，指用于 CFC 贸易或业务的有形财产）的 10% 视同回报。从 2026 年开始，NCTI 直接根据测试收入计算，不再扣除 QBAI。此前通过 QBAI 规避 GILTI 的资产密集型 CFC 将失去这一避税空间。
• 保留 18.9% 的高税门槛。 公司税率维持在 21%，因此 GILTI 高税例外（HTE）仍适用于外国有效税率超过 18.9% 的情况——详见下文。

如果你的 CFC 在公司税率超过 18.9% 的国家（如德国、法国、澳大利亚、日本、墨西哥及大部分拉美国家）运营，那么有另一项选择值得了解。

GILTI 高税例外：962 条款之外的另一种选择

高税例外（HTE）允许你将 CFC 的测试收入完全排除在 GILTI 之外，前提是该收入已按照美国公司税率的 90% 或更高水平（即 2026 年的 18.9%）纳税。该选择在 Form 8993 中针对 CFC 的每个测试单位（tested unit）分别进行。

HTE 何时优于 962 条款？

• 在以下情况下使用 HTE： 你的 CFC 在高税国家运营，特别是如果你不打算在短期内提取利润。被排除的收入根本不属于 GILTI；你可以避免 962 条款带来的跟踪复杂性（详见下文关于 PTEP 的部分）。
• 在以下情况下使用 962 条款： 你的 CFC 位于低税或中等税率国家，或者当你希望申请已缴纳外国税款的间接 FTC 时。
• 可以混合使用。 你可以对某些测试单位应用 HTE，而对其他单位应用 962 条款，尽管 CFC 层面的一致性规则会限制某些组合方式。

一个常见模式：一位拥有爱尔兰运营公司（税率 12.5%）和德国控股公司（综合税率约 30%）的美国创始人，对德国实体选择 HTE，而对爱尔兰实体选择 962 条款。德国收入将完全从 GILTI 中扣除；爱尔兰收入则按较低的公司有效税率纳税。

没人告诉你的陷阱：PTEP

962 条款最大的坑在于 CFC 实际向你分配收益时。逻辑上，你可能认为这些分配应该是免税的——因为你已经对这些收入缴纳了美国税。

事实并非如此。962 条款将已纳税收益（PTEP）分为两个部分：

• 可免税 962 条款 E&P —— 等于根据该选择实际缴纳的美国税额。当这部分金额稍后分配时，它是免税的。这在直觉上是合理的：如果你对 300,000 美元的收入缴纳了 10,800 美元的美国税，那么未来分配中的 10,800 美元可以免税回到你的手中。
• 应纳税 962 条款 E&P —— 已纳税金额的剩余部分。当这部分金额分配时，它会触发第二层美国税，按普通收入税率计税；如果 CFC 位于税收协定国，则按合规股息税率（15% 或 20%）计税。

在我们 300,000 美元的例子中，原收益中的 289,200 美元变成了“应纳税 962 条款 E&P”。如果你数年后从协定国 CFC 提取这笔分配，你将支付约 20% 的合规股息税——约为 57,840 美元。

累计总税额：10,800 美元（初始 962 条款税费）+ 57,840 美元（后续分配的合规股息税）= 68,640 美元。虽然仍优于 111,000 美元的默认处理方式，但这第二层税费往往会让那些以为自己已经交完税的纳税人感到意外。

教训是：只有当你打算将收益留在 CFC 中多年（以便递延的第二层税收的时间价值对你有利），或者 CFC 位于分配可享受合规股息税率的协定国时， 962 条款才最具价值。

其他需要权衡的弊端

• 州税处理方式各异。 大多数州不承认 962 条款选择。尽管联邦层面按公司税率处理，但你可能仍需按个人税率对全部 GILTI 计入额缴纳州税。加利福尼亚州、新泽西州和其他少数几个州的规定尤为严苛。
• 外币折算。 如果 CFC 的记账本位币不是美元，Section 986 折算规则会增加复杂性，并可能在分配时产生意想不到的汇兑损益。
• 记录保存负担。 你必须为你做出该选择的每一年、每个 CFC 跟踪三类 E&P（可免税 962 条款、应纳税 962 条款以及其他 PTEP）。这里的错误会在审计或利润分配时显现出来。
• 年度选择。 962 条款选择是按年进行的，逐年申报。虽然允许逐年切换策略，但这会产生层层叠加的跟踪义务。
• 净投资所得税 (NIIT) 的影响。 根据美国国税局 (IRS) 对近期法规的解释，根据 962 条款纳税的 GILTI 计入额仍可能需缴纳 3.8% 的 NIIT。请务必将此计入你的有效税率计算中。

如何实际进行该项选择

目前并没有专门针对第 962 条选择的 IRS 表格。你需要在及时申报（包括延期）的 1040 表格中附上一份声明，其中包含：

• 明确说明你在纳税年度内根据 IRC 第 962 条进行选择。
• 该项选择所适用的每家 CFC 的名称、地址和纳税年度。
• 你在各家 CFC 中的第 951(a) 条纳入项（Subpart F 收入和 GILTI/NCTI）的按比例份额。
• 你在各家 CFC 中的收益与利润 (E&P) 以及已付外国税款的按比例份额。
• 本年度收到的任何分配，需细分为可排除的第 962 条 E&P、应税的第 962 条 E&P 以及其他 E&P。

除了声明外，你还需要：

• 为每家 CFC 准备 5471 表格（现有的申报要求）。
• 8992 表格 用于计算你的 GILTI/NCTI 纳入项。
• 如果你申请第 250 条扣除，则需要 8993 表格。
• 1118 表格 用于申请间接外国税收抵免（使用公司 FTC 表格，而非 1116 表格）。
• 第 962 条本身的税额反映在 1040 表格的 Schedule 2，第 12 行。

这并不是一项可以自行完成 (DIY) 的报税。大多数不常处理国际税务的报税人员可能会遗漏步骤。请寻找具有明确第 962 条经验的 CPA 或注册税务师，或准备好仔细审核他们的工作。

何时不适合选择第 962 条

这项选择并不总是最优解。在以下情况请跳过它：

• 你的 CFC 测试收入较小。 如果你的纳入项只有 20,000 美元，节省的税款可能无法覆盖申报成本（通常额外需要 1,500 至 5,000 美元）。
• 你计划立即分配利润。 如果你计划在今年或明年提取现金，第二层分配税会抵消大部分节省的税款。使用常规 FTC 的默认处理方式可能更简单。
• CFC 位于高税率国家。 此时应使用高税率例外 (HTE)。
• 你拥有大量的 QBAI（仅限 2026 年前，现已取消）。这现在主要是一个历史问题。
• 州税叠加 会耗尽联邦层面的节省。请先进行联邦+州税的综合模拟计算。

展望 2026 年及以后

OBBBA 的变化微调了计算逻辑。有效税率从 10.5% 上升到 12.6%，但 FTC 抵免上限的提高（从 80% 升至 90%）缓解了中等税率国家 CFC 的压力。净效应：对于在低税收管辖区拥有 CFC 的个人，第 962 条仍然是主流策略。

一些值得考虑的举措：

• 立即审计你的 CFC 结构。 随着 QBAI 避风港的消失，以前避免了 GILTI 的重资产结构可能会突然产生纳入项。在年底规划前进行 2026 年的预测。
• 考虑设立国内阻断公司 (Domestic Blocker)。 通过美国 C 类公司（而非个人直接持有）持有 CFC，可以让你直接获得公司待遇，而无需每年进行选择。权衡之处在于：设立和维护阻断公司的成本，以及分配利润时永久性的公司层面税收。
• 记录你的税收协定地位。 如果你的 CFC 位于协定国家，未来的分红可能有资格享受 15%/20% 的合格股息税率。确保相关年份的协定有效，并符合持股期限规则。
• 从第一天起跟踪 PTEP。 第 962 条规划中最大的可避免错误是收益与利润 (E&P) 跟踪混乱。在第一次分红前（而不是之后）建立电子表格（或让你的 CPA 维护一份）。

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