GILTI i l'elecció de la secció 962: Com els accionistes nord-americans de corporacions estrangeres poden reduir la seva factura fiscal

Imagineu que la vostra empresa estrangera obté un benefici net de 300.000 dòlars. No n'heu tret ni un cèntim. Els diners són en un compte bancari corporatiu a Singapur, Dubai o Ciutat de Mèxic. I tanmateix, abans del 15 d'abril, l'IRS espera que emeteu un xec a tipus federals de fins al 37% sobre uns ingressos que mai heu vist.

Benvinguts al GILTI —Global Intangible Low-Taxed Income— la disposició més contraïntuïtiva del codi fiscal internacional. Si sou ciutadà nord-americà, titular de la "green card" o resident als EUA que posseeix el 10% o més d'una societat estrangera, aquest règim us afecta directament. I si no coneixeu l'Elecció de la Secció 962, podríeu estar pagant el doble o el triple dels impostos que realment us corresponen.

Aquesta guia explica com funciona el GILTI el 2026 (ara anomenat oficialment NCTI), per què el tractament per defecte és tan punitiu per als propietaris individuals i com una elecció d'una sola pàgina pot fer caure el vostre tipus efectiu del 37% a aproximadament el 12,6%.

Què és realment el GILTI

El GILTI va ser introduït per la Llei de Retallades Fiscals i Ocupació de 2017 per dissuadir les multinacionals nord-americanes d'aparcar beneficis intangibles (com patents, programari o valor de marca) en jurisdiccions de baixa tributació. El mecanisme: cada any, un accionista nord-americà d'una societat estrangera controlada (SEC o CFC en anglès) ha d'incloure la seva part dels "ingressos comprovats" de la SEC en la seva declaració personal dels EUA —fins i tot si no s'ha distribuït cap import.

Una SEC és qualsevol societat estrangera en la qual els accionistes nord-americans (cadascun amb un 10% o més de vot o valor) posseeixen col·lectivament més del 50%. La majoria de les LLC de consultoria propietat d'expatriats, empreses internacionals familiars i societats hòlding offshore de titularitat individual entren de ple en aquesta categoria.

El 2026, el GILTI va ser rebatejat com a Ingressos Comprovats Nets de la SEC (NCTI) sota la Llei One Big Beautiful Bill (OBBBA), amb diversos canvis mecànics que tractarem més avall. Però el problema principal per als particulars segueix sent el mateix: ingressos fantasma, gravats al tipus individual més alt, amb crèdits limitats.

Els càlculs del tractament per defecte del GILTI per a particulars

Heu de saber per què la propietat individual d'una SEC és brutal sota les regles per defecte.

Quan una societat anònima (C-corporation) domèstica és l'accionista nord-americà d'una SEC, obté dos grans avantatges:

1. Una deducció de la Secció 250 que redueix la inclusió del GILTI en un 40% el 2026 (en comparació amb el 50% anterior al 2026).
2. Un crèdit fiscal indirecte per impostos estrangers sota la Secció 960 que permet a la societat acreditar el 90% dels impostos estrangers pagats per la SEC.

Quan un particular és l'accionista nord-americà d'una SEC, el tractament per defecte no li concedeix cap de les dues coses. La inclusió total va a parar al Formulari 1040, gravada a tipus marginals de fins al 37%, sense deducció de la Secció 250 i sense crèdit fiscal indirecte per impostos estrangers. Si la SEC ha pagat impost sobre la renda a l'estranger, aquest impost pràcticament desapareix del càlcul dels EUA.

Un exemple senzill. Suposem que la vostra S.A. de C.V. mexicana guanya 300.000 dòlars d'ingressos comprovats. Ha pagat 30.000 dòlars d'impost de societats mexicà. Com a particular en el tram del 37%:

• Impost dels EUA sobre la inclusió de 300.000 dòlars de GILTI: 111.000 dòlars
• Crèdit fiscal indirecte per l'impost mexicà pagat per la SEC: 0 dòlars
• Impost net dels EUA: 111.000 dòlars

Si hi sumeu l'impost mexicà ja pagat, esteu en 141.000 dòlars d'impostos totals sobre 300.000 dòlars de benefici —un tipus efectiu del 47%. I els diners mai han sortit de l'empresa.

Presentació de la Secció 962

L'Elecció de la Secció 962 és una elecció d'una sola pàgina que canvia totalment la situació. Adjuntant una declaració al vostre Formulari 1040, dieu a l'IRS: a efectes d'aquesta inclusió de GILTI, tracteu-me com si tingués la meva SEC a través d'una societat C nord-americana fictícia.

L'elecció fa tres coses alhora:

1. S'aplica el tipus de societats. La vostra inclusió de GILTI es grava al 21% (el tipus de societats de la Secció 11) en lloc del vostre tipus marginal individual.
2. Es desbloqueja la deducció de la Secció 250. Obteniu la deducció del 40% (2026), reduint l'import imposable.
3. Els crèdits fiscals indirectes per impostos estrangers passen a estar disponibles. Els impostos estrangers pagats per la SEC esdevenen acreditables contra el vostre impost dels EUA —fins al 90% sota les regles posteriors a l'OBBBA.

Si apliquem aquests tres canvis als càlculs, el tipus efectiu dels EUA sobre el GILTI per a un particular que triï la Secció 962 baixa fins a aproximadament el 12,6% el 2026 (era del 10,5% abans de l'enduriment de l'OBBBA). Aquest és el mateix tipus efectiu que paga una societat C domèstica sobre el GILTI.

Comparativa: 300.000 dòlars d'ingressos comprovats de la SEC (2026)

Concepte	Per defecte (sense elecció)	Elecció Secció 962
Inclusió d'ingressos comprovats	300.000 $	300.000 $
Deducció Secció 250 (40%)	0 $	120.000 $
Import imposable	300.000 $	180.000 $
Tipus impositiu aplicat	fins al 37%	21%
Impost EUA abans de crèdits	111.000 $	37.800 $
Crèdit fiscal indirecte (90% de 30.000 $)	0 $	27.000 $
Impost net dels EUA	111.000 $	10.800 $
Tipus efectiu EUA sobre ingressos comprovats	37,0%	3,6%

El mateix escenari, reduït en més de 100.000 dòlars d'impostos dels EUA, simplement adjuntant una declaració a la declaració de renda.

Per a jurisdiccions amb impostos més alts, només el crèdit fiscal indirecte pot reduir l'impost dels EUA a zero, deixant només l'impost estranger per gestionar. Per a jurisdiccions de baixa tributació (Singapur, Hong Kong, Irlanda, els Emirats Àrabs Units), l'elecció de la Secció 962 sol situar-se entre un 9% i un 13% de tipus efectiu dels EUA —molt millor que el 37%.

Els canvis de l'OBBBA de 2026 que cal conèixer

L'OBBBA, vigent per als exercicis fiscals que comencin després del 31 de desembre de 2025, ha reescrit diverses parts del mecanisme del GILTI. Els canvis més importants per a les persones físiques que optin per l'elecció de la Secció 962 són:

• El GILTI passa a anomenar-se NCTI. "Net CFC Tested Income" (Ingrés net sotmès a prova de la CFC) és el nou terme legal. El formulari 8992 reflectirà la nova denominació durant la temporada de presentació de 2026.
• Reducció de la deducció de la Secció 250 del 50% al 40%. El tipus efectiu sobre els ingressos sotmesos a prova per als contribuents amb tipus impositiu corporatiu passa del 10,5% a aproximadament el 12,6%.
• Reducció de la retallada ("haircut") del crèdit fiscal indirecte (FTC) del 20% al 10%. En altres paraules, el crèdit per impostos considerats pagats sobre impostos estrangers atribuïbles a l'ingrés net sotmès a prova de la CFC augmenta del 80% al 90%. Això compensa parcialment l'augment del tipus impositiu.
• Eliminació de la deducció QBAI. Abans del 2026, les persones físiques podien restar un rendiment presumpte del 10% sobre la inversió en actius empresarials qualificats (béns tangibles utilitzats en l'activitat comercial o empresarial de la CFC) abans de calcular el GILTI. A partir del 2026, l'NCTI es calcula directament a partir dels ingressos sotmesos a prova sense l'exclusió del QBAI. Les CFC amb una gran densitat d'actius que anteriorment evitaven el GILTI mitjançant el QBAI perden aquesta protecció.
• Es manté el llindar d'imposició elevada del 18,9%. El tipus corporatiu s'ha mantingut en el 21%, de manera que l'Excepció d'Imposició Elevada (HTE) del GILTI encara s'aplica a tipus efectius estrangers superiors al 18,9% —més informació sobre això a continuació.

Si la vostra CFC opera en un país amb un tipus impositiu corporatiu superior al 18,9% (Alemanya, França, Austràlia, Japó, Mèxic i bona part de l'Amèrica Llatina), hi ha una elecció independent que val la pena conèixer.

L'Excepció d'Imposició Elevada del GILTI: Una alternativa a la Secció 962

L'HTE us permet excloure totalment els ingressos sotmesos a prova d'una CFC del GILTI si ja han tributat al 90% o més del tipus corporatiu dels EUA —això és el 18,9% el 2026. L'elecció es realitza a nivell d'unitat sotmesa a prova de la CFC al formulari 8993.

Quan és millor l'HTE que la Secció 962?

• Utilitzeu l'HTE quan la vostra CFC operi en un país amb impostos elevats, especialment si no preveieu rebre distribucions aviat. L'ingrés exclòs simplement no es considera GILTI; així eviteu la complexitat de seguiment que introdueix la Secció 962 (més informació sobre el PTEP a continuació).
• Utilitzeu la Secció 962 quan la vostra CFC es trobi en un país amb impostos baixos o moderats, o quan vulgueu reclamar el crèdit fiscal indirecte (FTC) pels impostos estrangers pagats.
• Es permet combinar ambdues opcions. Podeu aplicar l'HTE a algunes unitats sotmeses a prova i la Secció 962 a unes altres, tot i que les regles de consistència a nivell de la CFC limiten certes combinacions.

Un patró habitual: un fundador dels EUA amb una societat operativa irlandesa (tipus del 12,5%) i una societat hòlding alemanya (tipus combinat d'aproximadament el 30%) tria l'HTE per a l'entitat alemanya i la Secció 962 per a la irlandesa. Els ingressos alemanys queden totalment fora del GILTI; els ingressos irlandesos tributen al tipus efectiu corporatiu més baix.

El parany que ningú t'explica: el PTEP

El principal inconvenient de la Secció 962 és el que passa quan la CFC realment us distribueix els beneficis. Logícament, esperaríeu que aquestes distribucions estiguessin lliures d'impostos, ja que ja heu pagat l'impost dels EUA sobre aquests ingressos.

No és així. La Secció 962 divideix els beneficis prèviament gravats en dos compartiments:

• BNG de la Secció 962 excloïbles — equivalent a l'import de l'impost dels EUA realment pagat sota l'elecció. Quan aquesta part es distribueix posteriorment, està lliure d'impostos. Té sentit: si vau pagar 10.800 d'impostos als EUA sobre 300.000 \, 10.800 $ de les futures distribucions poden retornar-vos sense impostos.
• BNG de la Secció 962 tributables — la resta de l'import prèviament gravat. Quan es distribueix aquesta part, s'activa una segona capa d'impostos dels EUA als tipus d'ingrés ordinari —o als tipus de dividend qualificat (15% o 20%) si la CFC es troba en un país amb conveni fiscal.

En el nostre exemple de 300.000 $, 289.200 $dels ingressos originals es converteixen en "BNG de la Secció 962 tributables". Si rebeu això com una distribució anys més tard d'una CFC d'un país amb conveni, pagareu aproximadament un 20$.

Impost total combinat al llarg del temps: 10.800 $(impost inicial de la Secció 962) + 57.840$ (dividend qualificat en la distribució posterior) = 68.640 . Encara és molt millor que el tractament per defecte de 111.000 \, però la segona capa sorprèn els contribuents que pensaven que ja havien acabat.

La lliçó: la Secció 962 és més valuosa quan preveieu deixar els beneficis dins de la CFC durant molts anys (perquè el valor temporal de l'impost de segona capa diferit creixi al vostre favor), o quan la CFC es troba en un país amb conveni on la distribució obtindrà els tipus de dividend qualificat.

Altres inconvenients a valorar detingudament

• El tractament fiscal estatal varia. La majoria dels estats no reconeixen les eleccions de la Secció 962. És possible que hagueu de pagar l'impost estatal sobre la inclusió total del GILTI als tipus individuals, encara que el tractament federal sigui corporatiu. Califòrnia, Nova Jersey i uns quants més tenen regles especialment hostils.
• Conversió de moneda estrangera. Si la moneda funcional de la CFC no és el dòlar dels EUA, les regles de conversió de la Secció 986 afegeixen complexitat i poden generar guanys i pèrdues inesperades en la distribució.
• Càrrega de manteniment de registres. Heu de fer un seguiment de tres categories de BNG (Secció 962 excloïble, Secció 962 tributable i altres PTEP) per a cada any que hagueu fet l'elecció, en cada CFC. Els errors aquí solen aparèixer durant les auditories o les distribucions.
• Elecció anual. La Secció 962 es realitza anualment, declaració per declaració. Es permet canviar d'estratègia d'un any a l'altre, però això genera obligacions de seguiment per capes.
• Interacció amb l'impost sobre els ingressos nets d'inversió (NIIT). Les inclusions de GILTI gravades sota la Secció 962 encara poden estar subjectes al 3,8% del NIIT, depenent de com interpreti l'IRS les regulacions recents. Afegiu això al càlcul del vostre tipus efectiu.

Com fer l'elecció realment

No hi ha cap formulari de l'IRS específic per a l'elecció de la Secció 962 en si mateixa. Heu d'adjuntar una declaració a la vostra declaració del Formulari 1040 presentada en termini (incloses les pròrrogues) que contingui:

• Una declaració clara que esteu optant per la Secció 962 de l'IRC per a l'exercici fiscal.
• El nom, l'adreça i l'exercici fiscal de cada CFC a la qual s'aplica l'elecció.
• La vostra part proporcional de la inclusió de la Secció 951(a) de la CFC (ingressos de la Subpart F i GILTI/NCTI), CFC per CFC.
• La vostra part proporcional de B i G (E&P) i els impostos estrangers pagats per cada CFC.
• Qualsevol distribució rebuda durant l'any, desglossada en B i G de la Secció 962 excloïbles, B i G de la Secció 962 tributables i altres B i G.

Juntament amb la declaració, necessitareu:

• Formulari 5471 per a cada CFC (el requisit d'informació existent).
• Formulari 8992 per calcular la vostra inclusió GILTI/NCTI.
• Formulari 8993 si sol·liciteu la deducció de la Secció 250.
• Formulari 1118 per sol·licitar el crèdit per impostos estrangers indirecte (utilitzant el formulari de crèdit fiscal corporatiu, no el Formulari 1116).
• L'impost de la Secció 962 en si es reporta al Formulari 1040, Annex 2, línia 12.

Aquesta no és una declaració per fer un mateix. La majoria de gestors que no tracten habitualment amb propietaris internacionals passaran per alt passos. Busqueu un CPA o un agent inscrit amb experiència explícita en la Secció 962, o estigueu preparats per revisar la seva feina amb cura.

Quan la Secció 962 no té sentit

L'elecció no sempre és guanyadora. Ignoreu-la quan:

• Els ingressos sotmesos a prova de la vostra CFC siguin baixos. Si la vostra inclusió és de 20.000 $, l'estalvi pot no justificar el cost de preparació (sovint entre 1.500 $i 5.000$ addicionals).
• Tingueu previstes distribucions immediates. Si traureu l'efectiu aquest any o el vinent, l'impost de distribució de segon nivell erosiona la major part de l'estalvi. El tractament per defecte amb crèdits fiscals ordinaris pot ser més senzill.
• La CFC estigui en un país d'alta tributació. Utilitzeu l'HTE en el seu lloc.
• Tingueu una QBAI gran (només abans del 2026, ara eliminada). Actualment és principalment una qüestió històrica.
• L'acumulació d'impostos estatals absorbiria l'estalvi federal. Analitzeu primer el model combinat federal i estatal.

Planificació fins al 2026 i més enllà

Els canvis de l'OBBBA alteren els càlculs. El tipus efectiu puja del 10,5% al 12,6%, però l'augment del límit del crèdit fiscal (90% en front del 80%) suavitza l'impacte per a les CFC en països amb tributació moderada. Efecte net: la Secció 962 continua sent l'estratègia dominant per a persones físiques propietàries de CFC en jurisdiccions de baixa tributació.

A uns quants moviments que val la pena considerar:

• Auditeu la vostra estructura de CFC ara. Amb la protecció de la QBAI eliminada, les estructures amb molts actius que abans evitaven el GILTI poden produir inclusions de cop. Feu projeccions per al 2026 abans de la planificació de final d'any.
• Considereu una societat intermèdia nacional ("blocker"). Tenir la CFC a través d'una corporació C dels EUA (en lloc de directament com a persona física) us dona el tractament corporatiu sense una elecció anual. El desavantatge: la constitució i manteniment de la societat intermèdia, i un impost permanent a nivell corporatiu sobre les distribucions sortints.
• Documenteu la vostra posició segons el conveni. Si la vostra CFC es troba en un país amb conveni de doble imposició, les futures distribucions poden optar al tipus de dividend qualificat del 15%/20%. Assegureu-vos que el conveni estigui vigent per als anys implicats i que compliu les regles del període de tinença.
• Feu un seguiment dels PTEP des del primer dia. L'error evitable més gran en la planificació de la Secció 962 és un seguiment descuidat dels B i G (E&P). Elaboreu el full de càlcul (o demaneu al vostre CPA que en porti un) abans de la primera distribució, no després.

Mantingueu els vostres registres internacionals preparats per a auditories

GILTI, NCTI, Secció 962, PTEP — la fiscalitat internacional per als propietaris individuals de CFC és un joc de documentació primer i un joc d'impostos després. L'IRS ha anat intensificant l'execució dels Formularis 5471 i 8992, i uns registres absents o inconsistents converteixen posicions ordinàries en auditories costoses.

Beancount.io us ofereix comptabilitat en text pla que fa que la comptabilitat multimoneda i multientitat sigui transparent i estigui controlada per versions. Feu un seguiment de les operacions en moneda estrangera de la vostra CFC, els vostres compartiments de PTEP i els vostres ajustos de base en fitxers de text llegibles per humans que el vostre CPA —i, si s'arriba a donar el cas, l'IRS— puguin auditar pas a pas. Comenceu gratis i aporteu als vostres registres fiscals internacionals el mateix rigor que exigeixen les normes.