GILTI y la elección de la Sección 962: Cómo los accionistas estadounidenses de corporaciones extranjeras pueden reducir drásticamente su factura fiscal

Imagine que su empresa extranjera genera un beneficio neto de 300.000 $. No ha retirado ni un céntimo de él. El efectivo se encuentra en una cuenta bancaria corporativa en Singapur, Dubái o Ciudad de México. Y sin embargo, para el 15 de abril, el IRS espera que firme un cheque a tipos federales de hasta el 37% sobre ingresos que nunca llegó a ver.

Bienvenido a GILTI —Global Intangible Low-Taxed Income (Ingresos Globales Intangibles de Baja Tributación)— la disposición más contraintuitiva del código fiscal internacional. Si usted es ciudadano estadounidense, titular de una tarjeta de residencia (green card) o residente de EE. UU. que posee el 10% o más de una corporación extranjera, este régimen le afecta directamente. Y si no conoce la Sección 962, es posible que esté pagando el doble o el triple de los impuestos que realmente debe.

Esta guía explica cómo funciona GILTI en 2026 (ahora llamado oficialmente NCTI), por qué el tratamiento por defecto es tan castigador para los propietarios individuales y cómo una elección de una sola página puede reducir su tipo efectivo del 37% a aproximadamente el 12,6%.

Qué es realmente el GILTI

GILTI fue introducido por la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 para desalentar a las multinacionales estadounidenses de estacionar beneficios intangibles (piense en patentes, software, valor de marca) en jurisdicciones de baja tributación. El mecanismo: cada año, un accionista estadounidense de una corporación extranjera controlada (CFC) debe incluir su parte de los "ingresos analizados" (tested income) de la CFC en su declaración personal de EE. UU., incluso si no se distribuyó dinero.

Una CFC es cualquier corporación extranjera en la que los accionistas estadounidenses (cada uno con el 10% o más por voto o valor) poseen colectivamente más del 50%. La mayoría de las LLC de consultoría propiedad de expatriados, las empresas internacionales de propiedad familiar y las sociedades holding offshore de propiedad individual entran directamente en esta categoría.

En 2026, GILTI pasó a denominarse Net CFC Tested Income (NCTI) bajo la Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA), con varios cambios mecánicos que cubriremos a continuación. Pero el problema central para los individuos sigue siendo el mismo: ingresos fantasma, gravados al tipo individual más alto, con créditos limitados.

El cálculo del tratamiento de GILTI por defecto para individuos

He aquí por qué la propiedad individual de una CFC es brutal bajo las reglas por defecto.

Cuando una corporación C nacional es el accionista estadounidense de una CFC, obtiene dos grandes beneficios:

1. Una deducción de la Sección 250 que reduce la inclusión de GILTI en un 40% en 2026 (frente al 50% anterior a 2026).
2. Un crédito fiscal extranjero indirecto bajo la Sección 960 que permite a la corporación acreditar el 90% de los impuestos extranjeros pagados por la CFC.

Cuando un individuo es el accionista estadounidense de una CFC, el tratamiento por defecto no le otorga ninguno de los dos. La inclusión total aterriza en el Formulario 1040, gravada a tipos marginales de hasta el 37%, sin deducción de la Sección 250 y sin crédito fiscal extranjero indirecto. Si la CFC pagó impuestos sobre la renta extranjeros, ese impuesto efectivamente desaparece del cálculo de EE. UU.

Un ejemplo sencillo. Supongamos que su S.A. de C.V. mexicana gana 300.000 $de ingresos analizados. Pagó 30.000$ de impuesto corporativo mexicano. Como individuo en el tramo del 37%:

• Impuesto de EE. UU. sobre la inclusión de 300.000 $de GILTI: 111.000$
• FTC indirecto por el impuesto mexicano pagado por la CFC: 0 $
• Impuesto neto de EE. UU.: 111.000 $

Sume el impuesto mexicano ya pagado y se encontrará con 141.000 $de impuestos totales sobre 300.000$ de beneficio —un tipo efectivo del 47%—. Y el efectivo nunca salió de la empresa.

Introducción a la Sección 962

La Sección 962 es una elección de una sola página que cambia el guion. Al adjuntar una declaración a su Formulario 1040, le dice al IRS: para los propósitos de esta inclusión de GILTI, trátame como si tuviera mi CFC a través de una corporación C estadounidense ficticia.

La elección hace tres cosas a la vez:

1. Se aplica el tipo corporativo. Su inclusión de GILTI se grava al 21% (el tipo corporativo de la Sección 11) en lugar de su tipo marginal individual.
2. Se desbloquea la deducción de la Sección 250. Obtiene la deducción del 40% (2026), reduciendo el monto imponible.
3. Los créditos fiscales extranjeros indirectos están disponibles. Los impuestos extranjeros pagados por la CFC se vuelven acreditables contra su impuesto de EE. UU. —hasta el 90% bajo las reglas post-OBBBA—.

Si aplicamos estos tres cambios al cálculo, el tipo efectivo de EE. UU. sobre GILTI para un individuo que elige la Sección 962 cae a aproximadamente el 12,6% en 2026 (era del 10,5% antes del endurecimiento de la OBBBA). Ese es el mismo tipo efectivo que paga una corporación C nacional sobre GILTI.

Comparativa: 300.000 $ de ingresos analizados de la CFC (2026)

Concepto	Por defecto (sin elección)	Elección de la Sección 962
Inclusión de ingresos analizados	300.000 $	300.000 $
Deducción de la Sección 250 (40%)	0 $	120.000 $
Monto imponible	300.000 $	180.000 $
Tipo impositivo aplicado	hasta 37%	21%
Impuesto de EE. UU. antes de créditos	111.000 $	37.800 $
FTC indirecto por impuesto mexicano (90% de 30.000 $)	0 $	27.000 $
Impuesto neto de EE. UU.	111.000 $	10.800 $
Tipo efectivo de EE. UU. sobre ingresos analizados	37,0%	3,6%

El mismo escenario, reducido en más de 100.000 $ de impuestos de EE. UU., simplemente adjuntando una declaración a la declaración de impuestos.

Para jurisdicciones con impuestos más altos, el FTC por sí solo puede reducir el impuesto de EE. UU. a cero, dejando solo el impuesto extranjero por resolver. Para jurisdicciones de baja tributación (Singapur, Hong Kong, Irlanda, Emiratos Árabes Unidos), la elección de la Sección 962 normalmente sigue resultando en un tipo efectivo de EE. UU. de entre el 9% y el 13%, mucho mejor que el 37%.

Los cambios de la OBBBA de 2026 que debe conocer

La OBBBA, vigente para los años fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2025, reescribió varias partes de la estructura de GILTI. Los cambios más importantes para las personas físicas que realizan una elección bajo la Sección 962 son:

• GILTI renombrado a NCTI. Net CFC Tested Income (Ingreso Neto Evaluado de la CFC) es el nuevo término legal. El Formulario 8992 reflejará la nueva denominación durante la temporada de declaración de 2026.
• Deducción de la Sección 250 reducida del 50% al 40%. La tasa efectiva sobre los ingresos evaluados para los contribuyentes a tasas corporativas pasa del 10,5% a aproximadamente el 12,6%.
• Reducción del recorte (haircut) del FTC indirecto del 20% al 10%. En otras palabras, el crédito presunto por impuestos pagados sobre impuestos extranjeros atribuibles al ingreso neto evaluado de la CFC aumentó del 80% al 90%. Esto compensa parcialmente la tasa más alta.
• Eliminación de la deducción de QBAI. Antes de 2026, las personas podían restar un rendimiento presunto del 10% sobre la inversión en activos de negocio cualificados (bienes tangibles utilizados en el comercio o negocio de la CFC) antes de calcular el GILTI. A partir de 2026, el NCTI se calcula directamente a partir de los ingresos evaluados sin la exclusión de QBAI. Las CFC con gran densidad de activos que anteriormente evitaban el GILTI a través de QBAI pierden ese refugio.
• Se mantiene el umbral de alta tributación del 18,9%. La tasa corporativa se mantuvo en el 21%, por lo que la Excepción de Alta Tributación (HTE) de GILTI todavía se activa en tasas efectivas extranjeras superiores al 18,9%; más sobre esto a continuación.

Si su CFC opera en un país con una tasa de impuesto corporativo superior al 18,9% (Alemania, Francia, Australia, Japón, México, gran parte de América Latina), existe una elección aparte que vale la pena conocer.

La Excepción de Alta Tributación de GILTI: Una alternativa a la Sección 962

La HTE le permite excluir el ingreso evaluado de una CFC del GILTI por completo si ya fue gravado al 90% o más de la tasa corporativa de EE. UU., que es el 18,9% en 2026. La elección se realiza a nivel de unidad evaluada de la CFC en el Formulario 8993.

¿Cuándo es mejor la HTE que la Sección 962?

• Use HTE cuando su CFC opere en un país de alta tributación, especialmente si no espera recibir distribuciones pronto. Los ingresos excluidos simplemente no son GILTI; usted evita la complejidad de seguimiento que introduce la Sección 962 (más sobre PTEP abajo).
• Use la Sección 962 cuando su CFC se encuentre en un país de impuestos bajos o moderados, o cuando desee reclamar el FTC indirecto sobre los impuestos extranjeros pagados.
• La combinación está permitida. Puede aplicar la HTE a algunas unidades evaluadas y la Sección 962 a otras, aunque las reglas de consistencia a nivel de CFC restringen ciertas combinaciones.

Un patrón común: un fundador estadounidense con una empresa operativa irlandesa (tasa del 12,5%) y una sociedad holding alemana (tasa combinada de aproximadamente el 30%) elige HTE para la entidad alemana y la Sección 962 para la irlandesa. El ingreso alemán queda fuera del GILTI por completo; el ingreso irlandés tributa a la tasa efectiva corporativa más baja.

La trampa de la que nadie le habla: PTEP

El mayor escollo de la Sección 962 es lo que sucede cuando la CFC realmente le distribuye ganancias. Lógicamente, esperaría que esas distribuciones estuvieran libres de impuestos, ya que ya pagó el impuesto de EE. UU. sobre esos ingresos.

Error. La Sección 962 divide las utilidades y beneficios (Earnings and Profits - E&P) previamente gravados en dos categorías:

• E&P de la Sección 962 excluible: igual al monto del impuesto de EE. UU. realmente pagado bajo la elección. Cuando esta parte se distribuye posteriormente, sale libre de impuestos. Esto tiene sentido intuitivo: pagó un impuesto de EE. UU. de $10.800 sobre los $300.000, por lo que $10.800 de distribuciones futuras pueden volver a usted libres de impuestos.
• E&P de la Sección 962 gravable: el resto del monto previamente gravado. Cuando esta parte se distribuye, activa una segunda capa de impuestos de EE. UU. a tasas de ingresos ordinarios, o tasas de dividendos cualificados (15% o 20%) si la CFC está en un país con tratado fiscal.

En nuestro ejemplo de $300.000, $289.200 de las ganancias originales se convierten en "E&P de la Sección 962 gravable". Si toma eso como una distribución años más tarde de una CFC en un país con tratado, pagará aproximadamente un 20% de impuesto por dividendos cualificados: unos $57.840.

Impuesto total combinado a lo largo del tiempo: $10.800 (impuesto inicial de la Sección 962) + $57.840 (dividendo cualificado sobre la distribución posterior) = $68.640. Sigue siendo mucho mejor que el tratamiento por defecto de $111.000, pero la segunda capa sorprende a los contribuyentes que asumieron que ya habían cumplido con sus obligaciones.

La lección: la Sección 962 es más valiosa cuando espera dejar las ganancias dentro de la CFC durante muchos años (para que el valor del dinero en el tiempo del impuesto diferido de la segunda capa componga a su favor), o cuando la CFC está en un país con tratado donde la distribución obtendrá tasas de dividendos cualificados.

Otros inconvenientes a considerar cuidadosamente

• El tratamiento fiscal estatal varía. La mayoría de los estados no reconocen las elecciones de la Sección 962. Es posible que pague impuestos estatales sobre la inclusión total de GILTI a tasas individuales, aunque el tratamiento federal sea corporativo. California, Nueva Jersey y algunos otros estados tienen reglas particularmente hostiles.
• Conversión de moneda extranjera. Si la moneda funcional de la CFC no es el dólar estadounidense, las reglas de conversión de la Sección 986 añaden complejidad y pueden producir ganancias y pérdidas inesperadas al momento de la distribución.
• Carga de mantenimiento de registros. Debe realizar un seguimiento de tres categorías de E&P (Sección 962 excluible, Sección 962 gravable y otros PTEP) por cada año que haya realizado la elección, en cada CFC. Los errores aquí suelen surgir durante las auditorías o distribuciones.
• Elección anual. La Sección 962 se realiza anualmente, para cada declaración. Se permite cambiar de estrategia de un año a otro, pero esto crea obligaciones de seguimiento por capas.
• Interacción con el Impuesto sobre la Renta de Inversión Neta (NIIT). Las inclusiones de GILTI gravadas bajo la Sección 962 aún pueden estar sujetas al NIIT del 3,8%, dependiendo de cómo interprete el IRS las regulaciones recientes. Añada esto a su cálculo de tasa efectiva.

Cómo realizar la elección en la práctica

No existe un formulario específico del IRS para la elección de la Sección 962 en sí. Usted debe adjuntar una declaración a su Formulario 1040 presentado a tiempo (incluyendo prórrogas) que contenga:

• Una declaración clara de que está realizando la elección bajo la Sección 962 del IRC para el año fiscal.
• El nombre, la dirección y el año fiscal de cada CFC a la que se aplica la elección.
• Su participación prorrateada de la inclusión de la Sección 951(a) de la CFC (ingresos de la Subparte F y GILTI/NCTI), CFC por CFC.
• Su participación prorrateada de las E&P (ganancias y utilidades) y los impuestos extranjeros pagados por cada CFC.
• Cualquier distribución recibida durante el año, desglosada en E&P de la Sección 962 excluibles, E&P de la Sección 962 gravables y otras E&P.

Junto con la declaración, necesitará:

• El Formulario 5471 para cada CFC (el requisito de reporte existente).
• El Formulario 8992 para calcular su inclusión de GILTI/NCTI.
• El Formulario 8993 si está solicitando la deducción de la Sección 250.
• El Formulario 1118 para reclamar el crédito fiscal extranjero indirecto (utilizando el formulario de FTC corporativo, no el Formulario 1116).
• El impuesto de la Sección 962 en sí se reporta en el Formulario 1040, Anexo 2, línea 12.

Esta no es una declaración para hacer por cuenta propia (DIY). La mayoría de los preparadores que no manejan habitualmente a propietarios internacionales omitirán pasos. Busque un CPA o agente registrado con experiencia explícita en la Sección 962, o prepárese para revisar su trabajo cuidadosamente.

Cuándo no tiene sentido la Sección 962

La elección no siempre es ganadora. Omítala cuando:

• Los ingresos sujetos a prueba (tested income) de su CFC sean bajos. Si su inclusión es de $20,000, los ahorros pueden no justificar el costo de preparación (a menudo entre $1,500 y $5,000 adicionales).
• Planee distribuciones inmediatas. Si planea retirar el efectivo este año o el próximo, el impuesto de distribución de segundo nivel erosiona la mayor parte de los ahorros. El tratamiento predeterminado con FTC regulares puede ser más sencillo.
• La CFC se encuentre en un país con impuestos altos. En su lugar, utilice la excepción de impuestos altos (HTE).
• Tenga un QBAI grande (solo antes de 2026, ahora eliminado). Esto es actualmente una preocupación mayormente histórica.
• La acumulación de impuestos estatales absorbería los ahorros federales. Ejecute primero el modelo combinado federal + estatal.

Planificación hacia 2026 y años posteriores

Los cambios de la OBBBA ajustan los cálculos. La tasa efectiva sube del 10.5% al 12.6%, pero el aumento del tope de FTC (90% frente al 80%) suaviza el impacto para las CFC en países con impuestos moderados. Efecto neto: la Sección 962 sigue siendo la estrategia dominante para individuos que poseen CFC en jurisdicciones de bajos impuestos.

Algunos movimientos que vale la pena considerar:

• Audite su estructura de CFC ahora. Con la desaparición del refugio QBAI, las estructuras con gran densidad de activos que anteriormente evitaban el GILTI pueden producir inclusiones repentinamente. Realice proyecciones para 2026 antes de la planificación de fin de año.
• Considere una entidad bloqueadora nacional. Mantener la CFC a través de una corporación C de EE. UU. (en lugar de hacerlo directamente como individuo) le otorga el tratamiento corporativo sin una elección anual. La desventaja: la configuración y el mantenimiento del bloqueador, y un impuesto permanente a nivel corporativo sobre las distribuciones salientes.
• Documente su posición respecto a tratados. Si su CFC se encuentra en un país con tratado, las distribuciones futuras pueden calificar para la tasa de dividendos calificados del 15%/20%. Asegúrese de que el tratado esté vigente para los años involucrados y que cumpla con las reglas del período de tenencia.
• Rastree el PTEP desde el primer día. El error prevenible más grande en la planificación de la Sección 962 es el seguimiento descuidado de las E&P. Elabore la hoja de cálculo (o pida a su CPA que mantenga una) antes de la primera distribución, no después.

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GILTI, NCTI, Sección 962, PTEP: la fiscalidad internacional para propietarios individuales de CFC es primero un juego de documentación y luego un juego de impuestos. El IRS ha estado intensificando la fiscalización de los Formularios 5471 y 8992, y los registros faltantes o inconsistentes convierten posiciones ordinarias en auditorías costosas.

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