GILTI и выбор по Разделу 962: Как американские акционеры иностранных корпораций могут значительно снизить свои налоговые счета

Представьте, что ваша иностранная компания получает чистую прибыль в размере 300 000 долларов. Вы не взяли из нее ни цента. Деньги лежат на корпоративном банковском счете в Сингапуре, Дубае или Мехико. И тем не менее, к 15 апреля Налоговая служба США (IRS) ожидает, что вы выпишете чек по федеральным ставкам до 37% на доход, который вы даже не видели.

Добро пожаловать в GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income) — самое парадоксальное положение международного налогового кодекса. Если вы являетесь гражданином США, владельцем грин-карты или налоговым резидентом США, который владеет 10% или более акций иностранной корпорации, этот режим касается вас напрямую. И если вы не знаете о разделе 962, вы, возможно, платите в два или три раза больше налогов, чем должны на самом деле.

В этом руководстве объясняется, как работает GILTI в 2026 году (теперь официально именуемый NCTI), почему режим по умолчанию так суров для индивидуальных владельцев, и как выбор по одной странице формы может снизить вашу эффективную ставку с 37% до примерно 12,6%.

Что такое GILTI на самом деле

GILTI был введен Законом о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года (TCJA), чтобы лишить американские транснациональные корпорации стимула оставлять прибыль от нематериальных активов (патенты, программное обеспечение, стоимость бренда) в юрисдикциях с низким налогообложением. Механизм таков: каждый год акционер США контролируемой иностранной корпорации (КИК) должен включать свою долю «протестированного дохода» (tested income) КИК в свою личную налоговую декларацию в США — даже если распределение средств не производилось.

КИК (CFC) — это любая иностранная корпорация, в которой акционеры из США (каждый из которых владеет 10% или более по праву голоса или стоимости) в совокупности владеют более чем 50%. Большинство принадлежащих экспатам консалтинговых ООО (LLC), семейных международных компаний и индивидуальных офшорных холдинговых компаний подпадают под эту категорию.

В 2026 году GILTI был переименован в Чистый протестированный доход КИК (NCTI) в соответствии с Законом о «Едином большом прекрасном законопроекте» (OBBBA), с рядом технических изменений, которые мы рассмотрим ниже. Но основная проблема для физических лиц осталась прежней: «фантомный» доход, облагаемый по самой высокой ставке для физических лиц при ограниченных налоговых зачетах.

Математика GILTI по умолчанию для физических лиц

Вот почему индивидуальное владение КИК является крайне невыгодным при применении правил по умолчанию.

Когда американским акционером КИК является отечественная C-корпорация, она получает два больших преимущества:

1. Вычет по разделу 250, который снижает сумму включения GILTI на 40% в 2026 году (ранее 50%).
2. Косвенный зачет иностранного налога в соответствии с разделом 960, который позволяет корпорации засчитывать 90% иностранных налогов, уплаченных КИК.

Когда американским акционером КИК является физическое лицо, правила по умолчанию не дают ни того, ни другого. Вся сумма попадает в форму 1040 и облагается по предельным ставкам до 37% без вычета по разделу 250 и без косвенного зачета иностранных налогов. Если КИК уплатила налог на прибыль за рубежом, этот налог фактически исчезает из расчетов США.

Простой пример. Предположим, ваша мексиканская S.A. de C.V. заработала 300 000 долларов протестированного дохода. Она уплатила 30 000 долларов мексиканского корпоративного налога. Как физическое лицо в налоговой категории 37%:

• Налог США на включение GILTI в размере 300 000 долларов: 111 000 долларов
• Косвенный зачет (FTC) за мексиканский налог, уплаченный КИК: 0 долларов
• Чистый налог в США: 111 000 долларов

Добавьте уже уплаченный мексиканский налог, и вы получите 141 000 долларов общего налога на 300 000 долларов прибыли — эффективная ставка 47%. При этом деньги никогда не покидали компанию.

В игру вступает раздел 962

Раздел 962 — это выбор (election), занимающий одну страницу, который полностью меняет ситуацию. Приложив соответствующее заявление к форме 1040, вы заявляете IRS: для целей этого включения GILTI относитесь ко мне так, как если бы я владел своей КИК через вымышленную американскую C-корпорацию.

Этот выбор дает три преимущества одновременно:

1. Применяется корпоративная ставка. Ваш доход GILTI облагается по ставке 21% (корпоративная ставка по разделу 11) вместо вашей предельной индивидуальной ставки.
2. Открывается вычет по разделу 250. Вы получаете вычет 40% (в 2026 году), уменьшая налогооблагаемую базу.
3. Становятся доступны косвенные зачеты иностранных налогов. Иностранные налоги, уплаченные КИК, могут быть зачтены против вашего налога в США — до 90% согласно правилам после OBBBA.

Если применить эти три изменения к расчетам, эффективная ставка США на GILTI для физического лица, сделавшего выбор по разделу 962, падает примерно до 12,6% в 2026 году (до ужесточения OBBBA она составляла 10,5%). Это та же эффективная ставка, которую платит отечественная C-корпорация с GILTI.

Сравнение: 300 000 долларов протестированного дохода КИК (2026)

Статья	По умолчанию (без выбора)	Выбор по разделу 962
Включение протестированного дохода	$300,000	$300,000
Вычет по разделу 250 (40%)	$0	$120,000
Налогооблагаемая сумма	$300,000	$180,000
Применяемая налоговая ставка	до 37%	21%
Налог США до зачета	$111,000	$37,800
Косвенный зачет за мекс. налог (90% от $30,000)	$0	$27,000
Чистый налог в США	$111,000	$10,800
Эффективная ставка США на доход	37.0%	3.6%

Тот же сценарий, но сумма налога США уменьшена более чем на 100 000 долларов просто путем добавления заявления к декларации.

Для юрисдикций с высокими налогами один только косвенный зачет (FTC) может обнулить налог в США, оставляя только необходимость уплаты иностранного налога. Для юрисдикций с низкими налогами (Сингапур, Гонконг, Ирландия, ОАЭ) выбор по разделу 962 обычно все равно приводит к эффективной ставке в США в пределах от 9% до 13% — что гораздо лучше, чем 37%.

Изменения OBBBA 2026 года, о которых вам нужно знать

Закон OBBBA, вступающий в силу для налоговых периодов, начинающихся после 31 декабря 2025 года, пересмотрел несколько механизмов GILTI. Наиболее важные изменения для физических лиц, делающих выбор в пользу Статьи 962 (Section 962 election):

• GILTI переименован в NCTI. Net CFC Tested Income (чистый тестируемый доход КИК) — это новый официальный термин. В налоговом сезоне 2026 года форма 8992 будет отражать это новое наименование.
• Вычет по Статье 250 сокращен с 50% до 40%. Эффективная ставка на тестируемый доход для налогоплательщиков по корпоративным ставкам увеличивается с 10,5% до примерно 12,6%.
• Сокращение (haircut) косвенного иностранного налогового кредита (FTC) уменьшено с 20% до 10%. Другими словами, косвенный кредит (deemed-paid credit) по иностранным налогам, относящимся к чистому тестируемому доходу КИК, увеличился с 80% до 90%. Это частично компенсирует повышение ставки.
• Вычет QBAI отменен. До 2026 года физические лица могли вычитать 10% условной доходности от инвестиций в квалифицированные бизнес-активы (материальное имущество, используемое в деятельности КИК) перед расчетом GILTI. Начиная с 2026 года, NCTI рассчитывается напрямую из тестируемого дохода без вычета QBAI. КИК с большим объемом материальных активов, которые ранее избегали GILTI благодаря QBAI, теряют эту льготу.
• Порог 18,9% для высоконалоговых юрисдикций сохранен. Корпоративная ставка осталась на уровне 21%, поэтому исключение GILTI для высоконалоговых доходов (High-Tax Exception, HTE) по-прежнему применяется при эффективных иностранных ставках выше 18,9% — подробнее об этом ниже.

Если ваша КИК работает в стране с корпоративной налоговой ставкой выше 18,9% (Германия, Франция, Австралия, Япония, Мексика, большая часть Латинской Америки), стоит знать об отдельном налоговом режиме.

Исключение GILTI для высоконалоговых доходов: альтернатива Статье 962

HTE позволяет полностью исключить тестируемый доход КИК из состава GILTI, если он уже был обложен налогом по ставке 90% или более от корпоративной ставки США — в 2026 году это 18,9%. Этот выбор делается на уровне тестируемой единицы КИК в форме 8993.

Когда HTE выгоднее Статьи 962?

• Используйте HTE, когда ваша КИК работает в стране с высокими налогами, особенно если вы не планируете распределять прибыль в ближайшее время. Исключенный доход просто не считается GILTI; вы избегаете сложности отслеживания, которую вносит Статья 962 (подробнее о PTEP ниже).
• Используйте Статью 962, когда ваша КИК находится в стране с низкими или умеренными налогами, или когда вы хотите заявить косвенный иностранный налоговый кредит на уплаченные иностранные налоги.
• Сочетание режимов разрешено. Вы можете применять HTE к одним тестируемым единицам и Статью 962 к другим, хотя правила последовательности на уровне КИК ограничивают определенные комбинации.

Распространенная схема: американский учредитель с операционной компанией в Ирландии (ставка 12,5%) и холдинговой компанией в Германии (комбинированная ставка около 30%) выбирает HTE для немецкой структуры и Статью 962 для ирландской. Немецкий доход полностью выпадает из GILTI, а ирландский доход облагается по более низкой эффективной корпоративной ставке.

Подвох, о котором никто не говорит: PTEP

Самая большая ловушка Статьи 962 — это то, что происходит, когда КИК фактически распределяет прибыль в вашу пользу. Логично было бы ожидать, что эти выплаты не будут облагаться налогом, так как вы уже заплатили налог в США с этого дохода.

Это не так. Статья 962 разделяет ранее обложенную налогом прибыль на две корзины:

• Исключаемая прибыль (E&P) по Статье 962 — равна сумме налога США, фактически уплаченного в рамках этого выбора. При последующем распределении эта часть не облагается налогом. Это логично: вы заплатили налог в США в размере 10 800 долларов с дохода в 300 000 долларов, поэтому будущие выплаты на сумму 10 800 долларов могут быть получены вами без налогов.
• Налогооблагаемая прибыль (E&P) по Статье 962 — оставшаяся часть ранее обложенной налогом суммы. При распределении этой части возникает второй уровень налогообложения в США по ставкам обычного дохода — или по ставкам квалифицированных дивидендов (15% или 20%), если КИК находится в стране с действующим налоговым соглашением.

В нашем примере с 300 000 долларов сумма 289 200 долларов первоначального дохода становится «налогооблагаемой E&P по Статье 962». Если вы получите ее в качестве дивидендов спустя годы от КИК из страны с налоговым соглашением, вы заплатите примерно 20% налога на квалифицированные дивиденды — около 57 840 долларов.

Общий совокупный налог со временем: 10 800 долларов (первоначальный налог по Статье 962) + 57 840 долларов (налог на квалифицированные дивиденды при последующем распределении) = 68 640 долларов. Это все равно намного лучше, чем 111 000 долларов при стандартном режиме, но второй уровень налога становится сюрпризом для налогоплательщиков, которые считали, что расчеты окончены.

Урок: Статья 962 наиболее ценна, когда вы планируете оставлять прибыль внутри КИК на долгие годы (чтобы временная стоимость отложенного налога второго уровня работала в вашу пользу), или когда КИК находится в стране с налоговым соглашением, где распределение подпадает под ставки для квалифицированных дивидендов.

Другие недостатки, которые следует тщательно взвесить

• Налогообложение на уровне штатов различается. Большинство штатов не признают выбор по Статье 962. Вы можете заплатить налог штата на полную сумму включения GILTI по ставкам для физических лиц, даже если на федеральном уровне применяется корпоративный режим. Калифорния, Нью-Джерси и ряд других штатов имеют особенно жесткие правила.
• Пересчет иностранной валюты. Если функциональной валютой КИК не является доллар США, правила пересчета по Статье 986 усложняют процесс и могут привести к неожиданным курсовым прибылям и убыткам при распределении.
• Бремя ведения учета. Вы должны отслеживать три категории E&P (исключаемая по Статье 962, налогооблагаемая по Статье 962 и прочая PTEP) для каждого года, в котором был сделан выбор, по каждой КИК. Ошибки здесь всплывают во время аудитов или распределений.
• Ежегодный выбор. Статья 962 выбирается ежегодно для каждой налоговой декларации. Смена стратегии из года в год разрешена, но создает многослойные обязательства по отслеживанию.
• Взаимодействие с налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT). Доходы GILTI, облагаемые согласно Статье 962, все равно могут подлежать уплате 3,8% NIIT, в зависимости от того, как IRS интерпретирует последние нормативные акты. Добавьте это к расчету вашей эффективной ставки.

Как именно сделать выбор в пользу раздела 962

Для выбора по разделу 962 не существует специальной формы IRS. Вы прилагаете заявление к вашей своевременно поданной (с учетом продлений) Форме 1040, которое содержит:

• Четкое заявление о том, что вы делаете выбор в соответствии с разделом 962 IRC на налоговый год.
• Название, адрес и налоговый год каждой КИК (контролируемой иностранной корпорации), к которой применяется данный выбор.
• Вашу пропорциональную долю включения по разделу 951(a) (доход Subpart F и GILTI/NCTI) по каждой КИК отдельно.
• Вашу пропорциональную долю прибыли и доходов (E&P) и уплаченных иностранных налогов для каждой КИК.
• Любые распределения, полученные в течение года, разделенные на исключаемую E&P по разделу 962, налогооблагаемую E&P по разделу 962 и прочую E&P.

Вместе с заявлением вам потребуются:

• Форма 5471 для каждой КИК (существующее требование к отчетности).
• Форма 8992 для расчета включения GILTI/NCTI.
• Форма 8993, если вы заявляете вычет по разделу 250.
• Форма 1118 для заявления косвенного иностранного налогового кредита (используя корпоративную форму FTC, а не Форму 1116).
• Сам налог по разделу 962 отражается в Форме 1040, Приложение 2 (Schedule 2), строка 12.

Это не та декларация, которую стоит заполнять самостоятельно. Большинство специалистов, которые не работают постоянно с иностранными владельцами, могут пропустить важные шаги. Ищите сертифицированного бухгалтера (CPA) или налогового агента (Enrolled Agent) с явным опытом работы по разделу 962 или будьте готовы тщательно проверять их работу.

Когда раздел 962 не имеет смысла

Этот выбор не всегда выгоден. Пропустите его, если:

• Проверяемый доход (tested income) вашей КИК невелик. Если ваше включение составляет 20 000 долларов, экономия может не оправдать затраты на подготовку (часто дополнительные 1 500–5 000 долларов).
• Вы планируете немедленные распределения. Если вы собираетесь вывести наличные в этом или следующем году, налог на втором уровне распределения уничтожит большую часть экономии. Стандартный режим с обычными иностранными налоговыми кредитами (FTC) может оказаться проще.
• КИК находится в стране с высокими налогами. В этом случае используйте исключение для стран с высоким налогообложением (HTE).
• У вас большие показатели QBAI (только до 2026 года, теперь отменены). Сейчас это в основном исторический вопрос.
• Налоги штата при сложении поглотят федеральную экономию. Сначала постройте комбинированную федеральную и региональную налоговую модель.

Планирование на 2026 год и далее

Изменения OBBBA корректируют расчеты. Эффективная ставка растет с 10,5% до 12,6%, но увеличение лимита FTC (90% против 80%) смягчает удар для КИК в странах с умеренным налогообложением. Итог: раздел 962 остается основной стратегией для физических лиц, владеющих КИК в юрисдикциях с низкими налогами.

Несколько шагов, которые стоит рассмотреть:

• Проведите аудит структуры вашей КИК прямо сейчас. После отмены льготы QBAI структуры с большим объемом активов, которые ранее избегали GILTI, могут внезапно начать генерировать включения. Проведите расчеты на 2026 год до конца текущего года.
• Рассмотрите возможность создания внутреннего «блокиратора» (domestic blocker). Владение КИК через американскую C-корпорацию (а не напрямую как физическое лицо) дает вам корпоративный режим налогообложения без ежегодного выбора. Обратная сторона: расходы на создание и содержание структуры, а также постоянный налог на уровне корпорации при распределении прибыли.
• Документально подтвердите вашу позицию по налоговому соглашению. Если ваша КИК находится в стране, с которой у США есть налоговое соглашение, будущие распределения могут претендовать на льготную ставку по квалифицированным дивидендам 15%/20%. Убедитесь, что соглашение действует в соответствующие годы и вы соблюдаете правила периода владения.
• Отслеживайте PTEP с первого дня. Самая большая предотвратимая ошибка при планировании по разделу 962 — это небрежное отслеживание прибыли и доходов (E&P). Создайте таблицу (или поручите это вашему бухгалтеру) до первого распределения, а не после.

Держите ваши международные записи готовыми к аудиту

GILTI, NCTI, раздел 962, PTEP — международное налогообложение для индивидуальных владельцев КИК — это прежде всего игра документов, а уже потом налогов. IRS ужесточает контроль за Формами 5471 и 8992, а отсутствие или противоречивость записей превращают обычные позиции в дорогостоящие аудиты.

Beancount.io предоставляет возможности текстовой бухгалтерии (plain-text accounting), которая делает многовалютный и многофилиальный учет прозрачным и контролируемым через систему версий. Отслеживайте операции вашей КИК в иностранной валюте, ваши категории ранее обложенной налогом прибыли (PTEP) и корректировки базиса в удобных для чтения текстовых файлах, которые ваш бухгалтер — и, если до этого дойдет, IRS — сможет проверить шаг за шагом. Начните бесплатно и обеспечьте своим международным налоговым записям ту строгость, которой требуют правила.