Le GILTI et l'élection de l'article 962 : comment les actionnaires américains de sociétés étrangères peuvent réduire leur facture fiscale

Imaginez que votre société étrangère réalise un bénéfice net de 300 000 $. Vous n'en avez pas retiré un centime. L'argent dort sur un compte bancaire professionnel à Singapour, Dubaï ou Mexico. Et pourtant, d'ici le 15 avril, l'IRS s'attend à ce que vous fassiez un chèque aux taux fédéraux allant jusqu'à 37 % sur des revenus que vous n'avez jamais vus.

Bienvenue dans le GILTI — Global Intangible Low-Taxed Income (revenu mondial incorporel à faible imposition) — la disposition la plus contre-intuitive du code fiscal international. Si vous êtes citoyen américain, détenteur d'une carte verte ou résident américain possédant 10 % ou plus d'une société étrangère, ce régime vous concerne directement. Et si vous ne connaissez pas l'article 962, vous payez peut-être le double ou le triple de l'impôt que vous devez réellement.

Ce guide explique comment le GILTI fonctionne en 2026 (désormais officiellement appelé NCTI), pourquoi le traitement par défaut est si punitif pour les propriétaires individuels, et comment une option d'une page peut faire chuter votre taux effectif de 37 % à environ 12,6 %.

Ce qu'est réellement le GILTI

Le GILTI a été introduit par la loi Tax Cuts and Jobs Act de 2017 pour décourager les multinationales américaines de loger des bénéfices incorporels (pensez aux brevets, aux logiciels, à la valeur de la marque) dans des juridictions à faible fiscalité. Le mécanisme : chaque année, un actionnaire américain d'une société étrangère contrôlée (SEC ou CFC en anglais) doit inclure sa part du « revenu testé » de la SEC dans sa déclaration de revenus personnelle aux États-Unis — même si aucune somme n'a été distribuée.

Une SEC est toute société étrangère dans laquelle des actionnaires américains (possédant chacun 10 % ou plus des droits de vote ou de la valeur) détiennent collectivement plus de 50 %. La plupart des SARL de conseil appartenant à des expatriés, des entreprises internationales familiales et des holdings offshore détenues individuellement entrent parfaitement dans cette catégorie.

En 2026, le GILTI a été rebaptisé Net CFC Tested Income (NCTI) en vertu de la loi One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), avec plusieurs changements techniques que nous aborderons ci-dessous. Mais le problème de fond pour les particuliers est resté le même : un revenu fantôme, taxé au taux individuel le plus élevé, avec des crédits limités.

Le calcul du traitement par défaut du GILTI pour les particuliers

Voici pourquoi la détention individuelle d'une SEC est brutale sous les règles par défaut.

Lorsqu'une société de capitaux américaine (C-corporation) est l'actionnaire américain d'une SEC, elle bénéficie de deux avantages majeurs :

1. Une déduction au titre de l'article 250 qui réduit l'inclusion GILTI de 40 % en 2026 (contre 50 % avant 2026).
2. Un crédit d'impôt étranger indirect au titre de l'article 960 qui permet à la société de créditer 90 % des impôts étrangers payés par la SEC.

Lorsqu'un particulier est l'actionnaire américain d'une SEC, le traitement par défaut ne lui accorde ni l'un ni l'autre. La totalité de l'inclusion figure sur le formulaire 1040, taxée aux taux marginaux allant jusqu'à 37 %, sans déduction au titre de l'article 250 et sans crédit d'impôt étranger indirect. Si la SEC a payé de l'impôt sur le revenu à l'étranger, cet impôt disparaît de fait du calcul américain.

Un exemple simple. Supposons que votre S.A. de C.V. mexicaine gagne 300 000 $de revenu testé. Elle a payé 30 000$ d'impôt sur les sociétés au Mexique. En tant que particulier dans la tranche des 37 % :

• Impôt US sur l'inclusion GILTI de 300 000 $: 111 000$
• Crédit d'impôt étranger indirect pour l'impôt mexicain payé par la SEC : 0 $
• Impôt US net : 111 000 $

Ajoutez l'impôt mexicain déjà payé, et vous en êtes à 141 000 $d'impôt total sur 300 000$ de bénéfice — soit un taux effectif de 47 %. Et l'argent n'a jamais quitté la société.

Voici l'article 962

L'article 962 est une option d'une page qui change la donne. En joignant une déclaration à votre formulaire 1040, vous indiquez à l'IRS : aux fins de cette inclusion GILTI, traitez-moi comme si je détenais ma SEC par l'intermédiaire d'une société C américaine fictive.

Cette option fait trois choses à la fois :

1. Le taux des sociétés s'applique. Votre inclusion GILTI est taxée à 21 % (le taux d'imposition des sociétés de l'article 11) au lieu de votre taux marginal de particulier.
2. La déduction de l'article 250 devient accessible. Vous bénéficiez de la déduction de 40 % (2026), ce qui réduit le montant imposable.
3. Les crédits d'impôt étrangers indirects deviennent disponibles. Les impôts étrangers payés par la SEC deviennent imputables sur votre impôt américain — jusqu'à 90 % selon les règles post-OBBBA.

Appliquez ces trois changements au calcul, et le taux effectif américain sur le GILTI pour un particulier ayant opté pour l'article 962 chute à environ 12,6 % en 2026 (il était de 10,5 % avant le durcissement de l'OBBBA). C'est le même taux effectif qu'une société C nationale paie sur le GILTI.

Comparaison côte à côte : 300 000 $ de revenu testé de SEC (2026)

Élément	Par défaut (sans option)	Option de l'article 962
Inclusion du revenu testé	300 000 $	300 000 $
Déduction de l'article 250 (40 %)	0 $	120 000 $
Montant imposable	300 000 $	180 000 $
Taux d'imposition appliqué	jusqu'à 37 %	21 %
Impôt US avant crédit	111 000 $	37 800 $
Crédit d'impôt étranger indirect pour l'impôt mexicain (90 % de 30 000 $)	0 $	27 000 $
Impôt US net	111 000 $	10 800 $
Taux US effectif sur le revenu testé	37,0 %	3,6 %

Pour la même situation, l'impôt américain est réduit de plus de 100 000 $, simplement en joignant une déclaration à la liasse fiscale.

Pour les juridictions à fiscalité plus élevée, le crédit d'impôt étranger peut à lui seul annuler l'impôt américain, ne laissant subsister que l'impôt étranger. Pour les juridictions à faible fiscalité (Singapour, Hong Kong, Irlande, Émirats arabes unis), l'option de l'article 962 aboutit généralement à un taux effectif américain compris entre 9 % et 13 % — ce qui est bien préférable à 37 %.

Les changements de l'OBBBA en 2026 que vous devez connaître

L'OBBBA, applicable aux années d'imposition commençant après le 31 décembre 2025, a remanié plusieurs éléments du mécanisme GILTI. Les changements les plus importants pour les particuliers effectuant une élection au titre de l'Article 962 sont les suivants :

• Le GILTI renommé en NCTI. Net CFC Tested Income (revenu net testé de la SEC) est le nouveau terme statutaire. Le formulaire 8992 reflétera cette nouvelle dénomination au cours de la saison fiscale 2026.
• Réduction de la déduction de l'Article 250 de 50 % à 40 %. Le taux effectif sur le revenu testé pour les contribuables au taux des sociétés passe de 10,5 % à environ 12,6 %.
• Réduction de la décote (haircut) du FTC indirect de 20 % à 10 %. En d'autres termes, le crédit d'impôt réputé payé sur les impôts étrangers attribuables au revenu net testé de la SEC est passé de 80 % à 90 %. Cela compense partiellement la hausse du taux.
• Élimination de la déduction QBAI. Avant 2026, les particuliers pouvaient soustraire un rendement réputé de 10 % sur l'investissement en actifs commerciaux qualifiés (Qualified Business Asset Investment — les biens corporels utilisés dans l'activité de la SEC) avant de calculer le GILTI. À partir de 2026, le NCTI est calculé directement à partir du revenu testé sans exclusion QBAI. Les SEC à forte intensité d'actifs qui évitaient auparavant le GILTI grâce au QBAI perdent cet abri.
• Maintien du seuil d'imposition élevée de 18,9 %. Le taux des sociétés étant resté à 21 %, l'exception pour imposition élevée (HTE) du GILTI s'applique toujours pour les taux effectifs étrangers supérieurs à 18,9 % — nous y reviendrons plus bas.

Si votre SEC opère dans un pays dont le taux d'imposition des sociétés est supérieur à 18,9 % (Allemagne, France, Australie, Japon, Mexique, une grande partie de l'Amérique latine), il existe une autre élection qui mérite d'être connue.

L'exception GILTI pour imposition élevée : une alternative à l'Article 962

L'HTE vous permet d'exclure entièrement le revenu testé d'une SEC du GILTI s'il a déjà été imposé à 90 % ou plus du taux des sociétés américaines — soit 18,9 % en 2026. L'élection se fait au niveau de l'unité testée de la SEC sur le formulaire 8993.

Quand l'HTE est-elle préférable à l'Article 962 ?

• Utilisez l'HTE quand votre SEC opère dans un pays à fiscalité élevée, surtout si vous ne prévoyez pas de distributions prochainement. Le revenu exclu n'est tout simplement pas considéré comme du GILTI ; vous évitez la complexité de suivi qu'introduit l'Article 962 (voir les PTEP ci-dessous).
• Utilisez l'Article 962 quand votre SEC se trouve dans un pays à fiscalité faible ou modérée, ou lorsque vous souhaitez réclamer le crédit d'impôt étranger (FTC) indirect sur les impôts étrangers payés.
• Le panachage est autorisé. Vous pouvez appliquer l'HTE à certaines unités testées et l'Article 962 à d'autres, bien que des règles de cohérence au niveau de la SEC limitent certaines combinaisons.

Un schéma courant : un fondateur américain possédant une société d'exploitation irlandaise (taux de 12,5 %) et une société holding allemande (taux combiné d'environ 30 %) choisit l'HTE pour l'entité allemande et l'Article 962 pour l'entité irlandaise. Le revenu allemand sort entièrement du GILTI ; le revenu irlandais est imposé au taux effectif réduit des sociétés.

Le piège dont personne ne vous parle : les PTEP

Le plus gros écueil de l'Article 962 survient lorsque la SEC vous distribue réellement ses bénéfices. Logiquement, on s'attendrait à ce que ces distributions soient exonérées d'impôt — puisque vous avez déjà payé l'impôt américain sur ces revenus.

C'est faux. L'Article 962 divise les bénéfices déjà imposés en deux catégories :

• B&P exonérés au titre de l'Article 962 — montant égal à l'impôt américain réellement payé dans le cadre de l'élection. Lorsque cette portion est distribuée ultérieurement, elle est exonérée d'impôt. C'est intuitif : vous avez payé 10 800 d'impôt américain sur les 300 000 \, donc 10 800 $ de distributions futures peuvent vous revenir sans impôt.
• B&P imposables au titre de l'Article 962 — le reste du montant déjà imposé. Lorsque cette portion est distribuée, elle déclenche une deuxième couche d'impôt américain aux taux du revenu ordinaire — ou aux taux des dividendes qualifiés (15 % ou 20 %) si la SEC est située dans un pays ayant conclu un traité fiscal.

Dans notre exemple de 300 000 $, 289 200 des bénéfices initiaux deviennent des « B&P imposables au titre de l'Article 962 ». Si vous recevez cela sous forme de distribution des années plus tard d'une SEC située dans un pays conventionné, vous paierez environ 20 % d'impôt sur les dividendes qualifiés — soit environ 57 840.

Impôt total combiné au fil du temps : 10 800 $(impôt initial Article 962) + 57 840$ (dividende qualifié sur la distribution ultérieure) = 68 640 . Cela reste bien préférable au traitement par défaut de 111 000 \, mais cette seconde couche surprend les contribuables qui pensaient en avoir fini.

La leçon : l'Article 962 est particulièrement avantageux lorsque vous prévoyez de laisser les bénéfices au sein de la SEC pendant de nombreuses années (afin que la valeur temporelle de l'impôt différé sur la seconde couche joue en votre faveur), ou lorsque la SEC est située dans un pays conventionné où la distribution bénéficiera des taux de dividendes qualifiés.

Autres inconvénients à peser soigneusement

• Le traitement fiscal des États varie. La plupart des États ne reconnaissent pas les élections au titre de l'Article 962. Vous pourriez payer l'impôt de l'État sur l'intégralité de l'inclusion GILTI aux taux individuels, même si le traitement fédéral est celui des sociétés. La Californie, le New Jersey et quelques autres ont des règles particulièrement hostiles.
• Conversion des devises étrangères. Si la monnaie fonctionnelle de la SEC n'est pas le dollar américain, les règles de conversion de l'Article 986 ajoutent de la complexité et peuvent générer des gains ou pertes de change inattendus lors de la distribution.
• Fardeau de la tenue des registres. Vous devez suivre trois catégories de B&P (exonérés Article 962, imposables Article 962 et autres PTEP) pour chaque année où vous avez fait l'élection, dans chaque SEC. Les erreurs ici refont surface lors des audits ou des distributions.
• Élection annuelle. L'élection au titre de l'Article 962 se fait chaque année, déclaration par déclaration. Changer de stratégie d'une année sur l'autre est autorisé mais crée des obligations de suivi par couches.
• Interaction avec l'impôt sur le revenu net de placement (NIIT). Les inclusions GILTI imposées selon l'Article 962 peuvent toujours être soumises au NIIT de 3,8 %, selon la manière dont l'IRS interprète les réglementations récentes. Ajoutez cela à votre calcul de taux effectif.

Comment effectuer concrètement le choix

Il n'existe pas de formulaire spécifique de l'IRS pour le choix au titre de l'article 962 lui-même. Vous devez joindre une déclaration à votre formulaire 1040 déposé dans les délais (y compris les prolongations) contenant :

• Une déclaration claire indiquant que vous effectuez le choix au titre de l'IRC Section 962 pour l'année d'imposition.
• Le nom, l'adresse et l'année fiscale de chaque CFC pour laquelle le choix s'applique.
• Votre quote-part de l'inclusion au titre de l'article 951(a) de la CFC (revenus de la sous-partie F et GILTI/NCTI), CFC par CFC.
• Votre quote-part des B&P (bénéfices et profits) et des impôts étrangers payés pour chaque CFC.
• Toutes les distributions reçues au cours de l'année, réparties en B&P exonérés au titre de l'article 962, B&P imposables au titre de l'article 962 et autres B&P.

Parallèlement à cette déclaration, vous aurez besoin des documents suivants :

• Formulaire 5471 pour chaque CFC (l'exigence de déclaration existante).
• Formulaire 8992 pour calculer votre inclusion GILTI/NCTI.
• Formulaire 8993 si vous demandez la déduction au titre de l'article 250.
• Formulaire 1118 pour demander le crédit d'impôt étranger indirect (en utilisant le formulaire de crédit d'impôt étranger des sociétés, et non le formulaire 1116).
• L'impôt au titre de l'article 962 lui-même est déclaré sur le formulaire 1040, Schedule 2, ligne 12.

Ce n'est pas une déclaration à faire soi-même. La plupart des préparateurs qui ne gèrent pas régulièrement des propriétaires internationaux omettront des étapes. Recherchez un CPA ou un agent habilité (Enrolled Agent) ayant une expérience explicite de l'article 962, ou soyez prêt à vérifier leur travail avec soin.

Quand l'article 962 n'est pas pertinent

Le choix n'est pas toujours gagnant. Ignorez-le lorsque :

• Les revenus testés de votre CFC sont faibles. Si votre inclusion est de 20 000 $, les économies peuvent ne pas justifier le coût de préparation (souvent de 1 500 $à 5 000$ de plus).
• Vous prévoyez des distributions immédiates. Si vous retirez les fonds cette année ou l'année prochaine, l'impôt de second niveau sur les distributions érode la majeure partie des économies. Le traitement par défaut avec les crédits d'impôt étrangers (FTC) réguliers peut être plus simple.
• La CFC est située dans un pays à fiscalité élevée. Utilisez l'exception pour pays à fiscalité élevée (HTE) à la place.
• Vous avez un QBAI important (avant 2026 uniquement, désormais éliminé). Il s'agit maintenant d'une préoccupation essentiellement historique.
• Le cumul des impôts d'État absorberait les économies fédérales. Effectuez d'abord une simulation combinée fédérale + État.

Planifier pour 2026 et au-delà

Les changements de l'OBBBA modifient les calculs. Le taux effectif passe de 10,5 % à 12,6 %, mais l'augmentation du plafond du crédit d'impôt étranger (90 % contre 80 %) atténue le choc pour les CFC situées dans des pays à fiscalité modérée. Effet net : l'article 962 reste la stratégie dominante pour les particuliers possédant des CFC dans des juridictions à faible fiscalité.

Quelques mesures à envisager :

• Auditez la structure de votre CFC dès maintenant. Avec la disparition de l'abri QBAI, les structures riches en actifs qui évitaient auparavant le GILTI peuvent soudainement générer des inclusions. Réalisez des projections pour 2026 avant la planification de fin d'année.
• Envisagez une société intermédiaire domestique. Détenir la CFC par l'intermédiaire d'une société C américaine (plutôt que directement en tant que particulier) vous permet de bénéficier du traitement réservé aux sociétés sans avoir à effectuer un choix annuel. Le compromis : la mise en place et l'entretien de la société intermédiaire, et un impôt permanent au niveau de la société sur les distributions sortantes.
• Documentez votre position au regard des conventions fiscales. Si votre CFC se trouve dans un pays ayant conclu une convention, les distributions futures peuvent être éligibles au taux des dividendes qualifiés de 15 % / 20 %. Assurez-vous que la convention est en vigueur pour les années concernées et que vous respectez les règles relatives à la période de détention.
• Suivez les PTEP dès le premier jour. L'erreur évitable la plus courante dans la planification de l'article 962 est un suivi négligé des B&P. Créez un tableur (ou demandez à votre CPA d'en tenir un) avant la première distribution, et non après.

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