Priya Malani: Hoe een Merrill Lynch VP Wall Street verliet om millennials te helpen vermogen op te bouwen

Zij was een van de jongste vice-presidents in de geschiedenis van Merrill Lynch. Ze volgde het pad naar het prestigieuze hoekkantoor, had de eervolle titel en een carrièreverloop waar de meeste financiële professionals alleen maar van dromen. Toen liep Priya Malani overal bij weg om een bedrijf te starten waarvan Wall Street zei dat het nooit zou werken.

Haar doelgroep? Grootverdieners in hun twintiger en dertiger jaren—exact de demografie die traditionele vermogensbeheerders al decennia negeerden.

De kloof die Wall Street weigerde te zien

Tijdens haar jaren bij Merrill Lynch merkte Malani een verontrustend patroon op. Jonge professionals die bedragen van zes cijfers verdienden, werden door financieel adviseurs afgewezen omdat ze nog niet genoeg vermogen hadden opgebouwd. De minimale investeringsdrempels van de sector—vaak $500.000 of meer—sloten effectief een hele generatie potentiële klanten uit.

"Traditionele adviseurs willen alleen werken met mensen die al rijk zijn," merkte Malani op. "Maar hoe zit het met de arts die net uit de specialisatieopleiding komt en $200.000 verdient, maar geen idee heeft hoe hij moet beleggen? Wat dacht je van de ingenieur bij een techbedrijf met aandelenopties die hij niet begrijpt?"

Dit waren geen mensen met een gebrek aan geld. Het waren mensen die geen toegang hadden tot kwalitatief financieel advies op het moment dat ze dat het hardst nodig hadden.

Het HENRY-probleem begrijpen

Malani bedacht een term voor haar doelgroep: "HENRY's"—High Earners, Not Rich Yet (Grootverdieners, nog niet rijk). Dit zijn individuen en stellen die doorgaans tussen de $175.000 en $500.000 per jaar verdienen, maar die ondanks hun indrukwekkende inkomen moeite hebben om substantieel vermogen op te bouwen.

De statistieken schetsen een scherp beeld:

• De gemiddelde millennial heeft meer dan $33.000 aan studieschuld.
• Tussen 2021 en 2022 groeide de totale gemiddelde schuld voor millennials met 15%, tot een recordhoogte van $115.784.
• Bijna 30% van de millennials noemt studieschuld als de belangrijkste reden waarom ze nog geen huis hebben gekocht.
• Slechts 48% van de millennials heeft genoeg noodspaargeld om drie maanden aan uitgaven te dekken.

Wonen in dure steden zoals New York, San Francisco of Boston versterkt deze uitdagingen. Een gezinsinkomen van $200.000 klinkt indrukwekkend, totdat je rekening houdt met $3.000 aan maandelijkse huur, $1.500 aan aflossingen van studieschulden, kosten voor kinderopvang en de druk om gelijke tred te houden met leeftijdgenoten die het allemaal voor elkaar lijken te hebben.

"Mijn klanten zijn niet blut," legt Malani uit. "Ze bevinden zich simpelweg in een andere fase van vermogensopbouw. En ze verdienen dezelfde kwaliteit van advies die tot nu toe gereserveerd was voor mensen met portefeuilles van zeven cijfers."

Stash Wealth vanaf nul opbouwen

In 2016, tijdens haar deelname aan een IBM-focusgroep voor Watson kunstmatige intelligentie-tools, kreeg Malani een openbaring. Technologie zou de kloof kunnen overbruggen tussen wat traditionele adviseurs vroegen en wat haar doelgroep kon betalen. Twee jaar later registreerde ze Stash Wealth als beleggingsadviesbureau bij de SEC.

De begintijd was loodzwaar. Malani beschrijft hoe ze om 5 uur 's ochtends op kantoor kwam, haar eigen koffie zette en de weekenden doorwerkte. Ze zag haar familie bijna drieënhalf jaar lang niet.

"Instagram romantiseert ondernemerschap," zegt ze botweg. "Ze laten je de vrijheid zien, de flexibiliteit, de levensstijl met een laptop op het strand. Ze laten je niet de werkweken van 80 uur zien, de constante angst, of het huilen aan de telefoon terwijl je probeert QuickBooks uit te vogelen."

Die ervaring met QuickBooks leerde haar een cruciale les over delegatie en bedrijfsvoering—een les die bepalend zou zijn voor hoe ze haar eigen klanten adviseert.

De dure les over boekhouding

Zoals veel oprichters probeerde Malani aanvankelijk alles zelf te doen, inclusief de financiën van het bedrijf. Ze ontdekte al snel dat het beheren van de boekhouding zonder de juiste expertise haar veel meer kostte dan professionele hulp ooit zou doen.

"Huilend aan de telefoon zitten met QuickBooks is niet kosteneffectief," geeft ze toe. "Ik besteedde uren aan zaken die een professional in minuten kon afhandelen. Die tijd had besteed kunnen worden aan het bedienen van klanten of het laten groeien van het bedrijf."

De ervaring versterkte een principe dat ze nu aan haar HENRY-klanten predikt: weet wanneer je moet uitbesteden. Je tijd heeft een waarde, en het besteden ervan aan taken buiten je expertise kost vaak meer dan het inhuren van professionals—zelfs als die professionals niet goedkoop zijn.

Voor zowel ondernemers als grootverdieners geldt dit voor boekhouding, belastingaangiften, juridisch werk en tientallen andere gespecialiseerde functies. De rekensom pakt meestal gunstig uit als je experts betaalt om te doen waar zij het beste in zijn.

Financiële planning herdefiniëren voor een nieuwe generatie

Het paradepaardje van Stash Wealth, het Stash Plan, wijkt op een aantal cruciale punten af van traditionele financiële planning:

Het gaat verder dan pensioen. Waar conventionele adviseurs zich bijna uitsluitend richten op 401(k)'s en IRA's, richt de aanpak van Malani zich op het volledige spectrum van financiële zorgen van millennials: strategisch aflossen van studieschulden, sparen voor de aanbetaling van een huis, plannen voor kinderen, het financieren van reisdoelen en ja, uiteindelijk ook met pensioen gaan.

Het is fiduciair-eerst. Als geregistreerd fiduciair is Stash Wealth wettelijk verplicht om in het belang van de klant te handelen—niet om producten te pushen die commissies opleveren. Deze transparantie spreekt een generatie aan die sceptisch staat tegenover traditionele financiële instellingen.

Het benut technologie. Virtuele consulten en digitale tools houden de kosten beheersbaar terwijl een persoonlijke service behouden blijft. Klanten hoeven geen vrij te nemen van hun werk om een kantoor met mahoniehouten lambrisering te bezoeken voor advies.

Het spreekt hun taal. Malani host "The F. Word"-podcast, waarbij de F staat voor finance (hoewel de gewaagde naam hint naar de no-nonsense aanpak). Onderwerpen variëren van het onderhandelen over salarissen tot het begrijpen van aandelenopties en het voeren van geldgesprekken met partners.

Harde waarheden over de balans tussen werk en privé

Een van Malani's meest verfrissende perspectieven betreft de mythe van "alles tegelijk hebben". In plaats van de fantasie in stand te houden dat ondernemers een perfecte balans kunnen bereiken, pleit zij voor bewuste prioritering.

"Beslis wat belangrijk voor je is en oordeel niet over jezelf," adviseert ze. "Sommige seizoenen van je bedrijf vragen alles wat je hebt. Andere seizoenen laten meer persoonlijke tijd toe. De mensen die burn-out raken, zijn degenen die proberen alles de hele tijd perfect te doen."

Deze filosofie strekt zich ook uit tot financiële beslissingen. Niet elke HENRY hoeft zijn pensioenrekening maximaal te benutten terwijl hij studieleningen afbetaalt, spaart voor een huis en een reisrekening spekt. Soms houdt het juiste financiële plan in dat je kiest welke doelen je nu prioriteit geeft en welke even kunnen wachten.

De resultaten spreken voor zich

Stash Wealth is benoemd tot een van de top 23 financiële adviesbureaus voor millennials. Malani is een vaste gast in publicaties zoals de Wall Street Journal, CNBC, BuzzFeed en NerdWallet. Ze spreekt op Harvard, Cornell en NYU, waar ze financiële geletterdheid verspreidt onder de volgende generatie grootverdieners.

Belangrijker nog is dat duizenden HENRYs nu toegang hebben tot het soort financiële begeleiding dat de generatie van hun ouders reserveerde voor degenen die al vermogend waren.

De groei van het bedrijf bevestigt Malani's oorspronkelijke stelling: het bedienen van een onderschatte markt met oprechte expertise bouwt een duurzame onderneming op. Wall Street mag millennials dan hebben afgedaan als niet de moeite waard, maar dat negeren creëerde een kans voor iemand die bereid was hen serieus te nemen.

Lessen voor aspirant-ondernemers

Malani's reis van corporate VP naar oprichter van een startup biedt verschillende lessen:

Vind het gat dat anderen negeren. De beste zakelijke kansen bestaan vaak daar waar gevestigde spelers laks zijn geworden of groepen negeren. Malani probeerde niet te concurreren met Merrill Lynch om hun bestaande klanten — ze richtte zich op de mensen die Merrill Lynch actief de deur wees.

Bouw geloofwaardigheid op door expertise. Voordat ze haar bedrijf startte, investeerde Malani jaren in het ontwikkelen van oprechte bekwaamheid in vermogensbeheer. Dat fundament van echte kennis onderscheidt succesvolle experts van opportunistische gelukszoekers.

Romantiseer de strijd niet. Ondernemerschap vereist serieuze offers. Door die realiteit vooraf te begrijpen, kunnen oprichters zich mentaal en praktisch voorbereiden op de uitdagingen die voor hen liggen.

Besteed uit waar je niet goed in bent. Tijd besteed aan het worstelen met QuickBooks of het leren indienen van je eigen zakelijke belastingen, is tijd die niet wordt besteed aan activiteiten die je bedrijf daadwerkelijk laten groeien.

Bedien je markt authentiek. Malani's succes komt voort uit het oprecht begrijpen van en geven om de specifieke uitdagingen van haar klanten — niet door het toepassen van generiek advies met een millennial-sausje.

Wat de traditionele financiële wereld verkeerd ziet

De financiële dienstverlening heeft lang gewerkt volgens een model dat mensen bedient die al vermogen hebben, terwijl degenen die het actief opbouwen worden genegeerd. Deze benadering is logisch vanuit een omzetperspectief op korte termijn — vermogende klanten genereren meer vergoedingen — maar het mist het grotere geheel.

De HENRY die vandaag arts wordt, zal over twintig jaar een vermogende cliënt zijn. De ingenieur met verwarrende aandelenopties zal uiteindelijk een portfolio hebben dat het beheren waard is. Het stel dat worstelt met de balans tussen studieleningen en sparen voor een huis, zal op een dag estate planning nodig hebben.

Door relaties op te bouwen met klanten in een vroeg stadium van hun vermogensopbouw, creëren adviseurs zoals Malani loyaliteit die decennia duurt. Traditionele kantoren, die alleen gericht zijn op onmiddellijke minimumvermogensdrempels, missen deze kans volledig.

De bredere verschuiving in financieel advies

Malani's succes weerspiegelt een grotere transformatie in de manier waarop financiële diensten worden geleverd. Technologie heeft de kosten voor het verstrekken van kwalitatief advies verlaagd, waardoor het economisch rendabel is om klanten te bedienen die onder traditionele modellen onrendabel zouden zijn geweest.

Deze democratisering komt iedereen ten goede. Jonge professionals krijgen toegang tot begeleiding die hen helpt kostbare fouten te voorkomen. Adviseurs boren een enorme markt aan die hun concurrenten negeren. De financiële kennis van een hele generatie verbetert.

Voor millennials en Gen Z-werknemers die aan hun carrière en vermogen bouwen, is de boodschap duidelijk: je hoeft niet te wachten tot je rijk bent om echte financiële hulp te krijgen. Bedrijven zoals Stash Wealth bestaan specifiek om mensen in jouw fase van de reis te bedienen.

Vereenvoudig je financieel beheer

Of je nu een HENRY bent die probeert wijs te worden uit je financiën of een ondernemer die zijn eerste bedrijf opbouwt, één ding blijft constant: een duidelijke financiële administratie vormt de basis van slimme geldkeuzes. Je kunt niet optimaliseren wat je niet inzichtelijk hebt.

Beancount.io biedt plain-text accounting die je volledige transparantie en controle geeft over je financiële gegevens — geen black boxes, geen vendor lock-in en niet huilend aan de telefoon proberen verwarrende software te begrijpen. Ga gratis aan de slag en ontdek waarom ontwikkelaars en financiële professionals overstappen op plain-text accounting.