#financial-statements
Understand and prepare balance sheets, income statements, and cash flow reports
Les comptes correcteurs compensent leurs comptes parents sans les effacer : les prêteurs souscrivent sur les créances nettes, la valeur nette des équipements et les ventes nettes — pas sur le brut.
L'analyse DuPont décompose le ROE en marge bénéficiaire × rotation des actifs × levier — ainsi, un rendement en hausse que vous ne parvenez pas à rattacher à l'exploitation se lit comme emprunté, non gagné.
Le résultat net alimente les bénéfices non répartis et ouvre les flux de trésorerie opérationnels ; la trésorerie de clôture doit se rapprocher du bilan au centime près.
Une violation de covenant à la date de clôture rend la dette à long terme exigible — et exigible signifie courant, même si le prêteur ne réclame jamais le remboursement.
Les dividendes préférentiels cumulatifs omis s'accumulent en arriérés qui doivent être réglés avant qu'un actionnaire ordinaire ne voie un dollar — et pourtant ils restent une note de bas de page jusqu'à leur déclaration.
Les GAAP enregistrent les pertes probables dès maintenant mais les gains seulement lorsqu'ils sont réalisés — l'ASC 450 maintient les litiges, remboursements et compléments de prix (earn-outs) hors de vos états financiers tant que l'argent n'est pas certain.
Lam Research T1 AF2027 : chiffre d'affaires +54% à 8,22 Md$ avec une marge opérationnelle record de 40%, et 3,50 Md$ de flux de trésorerie opérationnel ont fait passer le DSO de 72 à 63 jours.
Le BPA T3 2026 de Lithia bondit de 54 % à 13,22 $ alors que le résultat d'exploitation recule de 0,3 % et le résultat net ajusté de 5 % : les rachats d'actions et un gain Pinewood de 88,8 M$ ont fait le travail.
L'ASU 2016-14 a réduit les actifs nets des organismes à but non lucratif à deux classes et ajouté une note sur la liquidité nommant les fonds disponibles — lisez les colonnes et la note avant le total.
L'ASC 320 trie les obligations selon l'intention — les gains de transaction touchent le résultat, les gains AFS patientent dans l'OCI, les HTM restent au coût amorti, et une seule vente anticipée de HTM contamine tout le portefeuille.
AT&T T3 2026 : chiffre d'affaires de 32,3 Md$ (+5,3 %, au-dessus des attentes) mais résultat net de 891 M$ (-90 %), une dépréciation de 2,6 Md$ sur le Mexique prenant le relais de la plus-value de 5,5 Md$ sur DIRECTV.
Les quatre méthodes d'amortissement passent en charges le même total — elles diffèrent uniquement par le calendrier. Comparez les formules, le traitement de la valeur résiduelle et quand chacune convient.
