EIDL vs PPP : Comprendre les différences clés entre ces programmes de la SBA

Lorsque la pandémie de COVID-19 a perturbé les entreprises à l'échelle nationale, la Small Business Administration (SBA) des États-Unis a lancé deux programmes d'aide majeurs : le Prêt pour catastrophe liée à des dommages économiques (EIDL) et le Programme de protection des salaires (PPP). Bien que tous deux visaient à aider les petites entreprises à survivre à la crise économique, ils ont adopté des approches fondamentalement différentes — et comprendre ces différences reste crucial pour les propriétaires d'entreprise gérant des prêts existants ou évaluant les futures options de secours en cas de catastrophe.

Que vous soyez encore en train de rembourser un EIDL, de réconcilier la remise d'un PPP ou que vous souhaitiez simplement comprendre ces programmes pour référence future, ce guide complet détaille tout ce que vous devez savoir sur l'EIDL par rapport au PPP.

Qu'est-ce que l'EIDL ?

Le prêt EIDL (Economic Injury Disaster Loan) est un programme de longue date de la SBA conçu pour aider les petites entreprises à se remettre de catastrophes déclarées. Pendant la COVID-19, la SBA a considérablement élargi ce programme pour fournir des prêts de fonds de roulement aux entreprises subissant des préjudices économiques substantiels.

Caractéristiques clés :

• Prêts directs de la SBA (pas par l'intermédiaire des banques)
• Montant maximal du prêt jusqu'à 2 millions de dollars
• Durée de remboursement de 30 ans
• Taux d'intérêt fixe bas : 3,75 % pour les entreprises, 2,75 % pour les organismes à but non lucratif
• Comprenait une avance de subvention allant jusqu'à 10 000 $ (n'ayant pas à être remboursée)
• Les fonds peuvent être utilisés pour diverses dépenses d'exploitation

Le programme EIDL fonctionne comme un prêt traditionnel : vous empruntez de l'argent et devez le rembourser au fil du temps, bien que les conditions soient exceptionnellement généreuses par rapport au financement commercial.

Qu'est-ce que le PPP ?

Le Programme de protection des salaires (PPP) était une toute nouvelle initiative créée spécifiquement pour la pandémie par le biais de la loi CARES (CARES Act). Contrairement à l'EIDL, le PPP a été conçu avec la remise de prêt comme caractéristique centrale, fonctionnant essentiellement comme une subvention pour les entreprises répondant à des critères spécifiques.

Caractéristiques clés :

• Administré par des prêteurs approuvés par la SBA (banques et coopératives de crédit)
• Montant maximal du prêt jusqu'à 10 millions de dollars
• Basé sur 2,5 fois la masse salariale mensuelle moyenne
• Taux d'intérêt fixe de 1 %
• Durée de 2 ans initialement, puis étendue à 5 ans pour les nouveaux prêts
• Entièrement remissible si les fonds sont utilisés de manière appropriée
• Principalement axé sur la protection de la masse salariale

La fonction de remise du PPP l'a rendu particulièrement attractif : les entreprises pouvaient recevoir un financement substantiel sans créer de dette à long terme, à condition de respecter les règles du programme.

EIDL vs PPP : Comparaison côte à côte

La compréhension des différences devient plus claire lorsqu'on les compare point par point :

Montant et conditions du prêt

Caractéristique	EIDL	PPP
Montant maximum	2 millions $	10 millions $
Taux d'intérêt	3,75 % (entreprises) / 2,75 % (OBNL)	1 %
Durée de remboursement	Jusqu'à 30 ans	2 à 5 ans
Méthode de calcul	Basée sur le préjudice économique	2,5x la masse salariale mensuelle moyenne
Garantie (Collateral)	Requise pour les prêts de plus de 25 000 $	Aucune requise
Caution personnelle	Requise pour les prêts de plus de 200 000 $	Aucune requise

Remise de prêt (Forgiveness)

PPP : Entièrement remissible si au moins 60 % des fonds sont consacrés aux coûts salariaux et les 40 % restants à des dépenses approuvées (loyer, intérêts hypothécaires, services publics). Les entreprises doivent maintenir leurs effectifs et leurs niveaux de salaire pour bénéficier d'une remise totale.

EIDL : Non remissible — il s'agit de prêts traditionnels qui doivent être remboursés intégralement. La seule exception était l'avance EIDL (jusqu'à 10 000 $), qui ne nécessitait pas de remboursement.

Utilisations admissibles

Dépenses autorisées par le PPP :

• Coûts salariaux (doivent représenter au moins 60 % du total)
• Intérêts hypothécaires (pas le principal)
• Paiements de loyer ou de bail
• Services publics (eau, électricité, gaz, etc.)
• Dépenses d'exploitation couvertes
• Coûts liés aux dommages matériels
• Coûts des fournisseurs
• Dépenses de protection des travailleurs

Utilisations autorisées de l'EIDL :

• Dépenses salariales
• Dettes fixes (loyer, services publics, intérêts hypothécaires)
• Comptes fournisseurs
• Maintien des prestations de santé
• Autres dépenses d'exploitation nécessaires au maintien de l'entreprise jusqu'à la reprise des opérations normales

Utilisations interdites de l'EIDL :

• Refinancement d'une dette existante
• Agrandissement d'installations ou achat d'immobilisations
• Réparation de dommages physiques causés par une catastrophe
• Paiement de dividendes ou de bonus
• Versement de fonds aux propriétaires ou actionnaires

La différence clé : le PPP avait des exigences de dépenses strictes liées à la remise de dette, tandis que l'EIDL offrait plus de flexibilité mais exigeait un remboursement intégral.

Conditions d'éligibilité

Éligibilité à l'EIDL

Pour être admissibles à un EIDL, les entreprises devaient :

• Être une petite entreprise, une coopérative agricole ou une organisation privée à but non lucratif
• Être située dans une zone de catastrophe déclarée
• Avoir subi un préjudice économique substantiel (incapacité à honorer ses obligations ou à payer ses dépenses d'exploitation)
• Être en activité au début de la catastrophe
• Avoir utilisé tous les fonds raisonnablement disponibles
• Ne pas être en mesure d'obtenir un crédit ailleurs (pour certains programmes)
• Ne pas être en défaut de paiement sur des prêts SBA existants ou une dette fédérale

Éligibilité au PPP

L'éligibilité au PPP était plus large :

• Entreprises de 500 employés ou moins (certaines exceptions sectorielles)
• Travailleurs indépendants
• Contractuels indépendants
• Entreprises individuelles
• Organismes à but non lucratif, organisations de vétérans, entreprises tribales
• Exigence d'une masse salariale active avec paiement des taxes d'emploi ou d'indépendant
• Les prélèvements des propriétaires et les contractuels (1099) n'étaient pas pris en compte dans le calcul de la masse salariale

Notamment, le PPP avait moins d'exigences en matière d'historique de crédit et était plus accessible aux nouvelles entreprises et à celles ayant un historique d'exploitation limité.

Procédure de demande

Comment demander un prêt EIDL

La procédure de demande d'EIDL était la suivante :

1. Faire la demande directement via le site web de la SBA
2. Fournir les informations financières de l'entreprise et les déclarations fiscales
3. Démontrer un préjudice économique
4. La SBA examine la demande et effectue une vérification de solvabilité
5. Approbation du prêt et versement directement par la SBA
6. Documentation des garanties et cautionnement personnel pour les prêts plus importants

Délai : Les délais de traitement variaient considérablement, certaines demandes prenant des semaines ou des mois pendant les pics de demande.

Comment demander un prêt PPP

La procédure de demande de PPP était la suivante :

1. Choisir un prêteur agréé par la SBA (les relations bancaires existantes ont souvent facilité le processus)
2. Rassembler les justificatifs de masse salariale et les formulaires fiscaux
3. Calculer le montant du prêt sur la base de la masse salariale mensuelle moyenne
4. Soumettre la demande par l'intermédiaire du prêteur
5. Le prêteur approuve et la SBA fournit un numéro de prêt
6. Fonds versés par l'intermédiaire du prêteur

Délai : Généralement plus rapide que l'EIDL, surtout via des relations bancaires établies. De nombreuses entreprises ont reçu les fonds en quelques jours ou semaines.

Peut-on obtenir à la fois l'EIDL et le PPP ?

Oui — et de nombreuses entreprises l'ont fait. Les programmes ont été conçus pour être complémentaires, bien qu'avec des restrictions importantes :

Vous ne pouvez pas utiliser les deux prêts pour les mêmes dépenses. Par exemple, si vous utilisez les fonds du PPP pour la paie en mars, vous ne pouvez pas utiliser les fonds de l'EIDL pour la paie de mars. Cependant, vous pourriez :

• Utiliser les fonds du PPP pour la masse salariale
• Utiliser les fonds de l'EIDL pour le loyer, les services publics et les comptes fournisseurs
• Utiliser les fonds de l'EIDL pour la masse salariale sur des périodes différentes

L'avance EIDL (subvention) affectait la remise du prêt PPP : Si vous avez reçu l'avance EIDL (jusqu'à 10 000 $), ce montant était déduit dollar pour dollar du montant de la remise de votre PPP, bien que cette règle ait été modifiée par la suite.

Les entreprises stratégiques ont maximisé les deux programmes en allouant soigneusement les dépenses — le PPP pour la masse salariale (pour maximiser la remise) et l'EIDL pour les autres coûts opérationnels.

Quel programme était le mieux adapté à votre entreprise ?

La réponse dépendait entièrement du modèle économique et des besoins de votre entreprise :

Choisissez le PPP si vous :

• Aviez des dépenses de masse salariale importantes
• Souhaitiez une remise de prêt potentielle
• Aviez besoin de fonds rapidement
• Pouviez maintenir l'effectif et les salaires
• Préfériez ne pas contracter de dette à long terme

Idéal pour : Les entreprises employant des salariés, les sociétés de services et celles durement touchées par des fermetures temporaires qui prévoyaient de conserver leur personnel.

Choisissez l'EIDL si vous :

• Aviez besoin de conditions de remboursement plus longues
• Aviez des dépenses d'exploitation diverses au-delà de la masse salariale
• Étiez travailleur indépendant avec une masse salariale minimale
• Souhaitiez des montants de prêt plus importants
• Aviez besoin d'une utilisation plus flexible des fonds

Idéal pour : Les entreprises individuelles, les entreprises ayant des coûts fixes élevés (loyer, crédit-bail d'équipement) et celles ayant besoin de fonds de roulement pour traverser de longues périodes de reprise.

La stratégie idéale : les deux

Pour les entreprises éligibles aux deux programmes, demander les deux était souvent la décision la plus judicieuse :

1. Demander le PPP en premier (traitement plus rapide, remise potentielle)
2. Demander l'EIDL pour un fonds de roulement supplémentaire
3. Utiliser les fonds du PPP exclusivement pour la masse salariale afin de maximiser la remise
4. Utiliser les fonds de l'EIDL pour toutes les autres dépenses d'exploitation admissibles
5. Planifier le remboursement de l'EIDL dans le budget à long terme (la durée de 30 ans rend les mensualités gérables)

Cette approche a permis de maximiser le financement non remboursable (via la remise du PPP) tout en fournissant des liquidités supplémentaires à des conditions favorables (via l'EIDL).

Erreurs courantes à éviter

Erreurs liées au PPP

Mauvais calcul de la masse salariale : Le montant du prêt était basé sur des calculs spécifiques de la masse salariale. Des erreurs pouvaient entraîner une remise moins importante ou des demandes de restitution de fonds.

Non-respect de la règle du 60/40 : Si moins de 60 % des fonds étaient consacrés à la masse salariale, la remise était réduite proportionnellement.

Réduction des effectifs ou des salaires : Le licenciement d'employés ou la réduction des salaires de plus de 25 % diminuait le montant de la remise.

Manque de documentation : La remise de prêt exigeait une documentation exhaustive. Une mauvaise tenue des dossiers a conduit à des remises partielles ou à des refus.

Erreurs liées à l'EIDL

Utilisation des fonds à des fins interdites : Le versement de dividendes, l'agrandissement des installations ou le refinancement de dettes violaient les règles du programme et pouvaient déclencher des demandes de remboursement immédiat.

Défaut de tenue de registres séparés : La confusion entre les fonds de l'EIDL et d'autres fonds rendait difficile la preuve de l'utilisation appropriée.

Absence de planification du remboursement : Même avec des échéances à 30 ans, les entreprises avaient besoin de plans de trésorerie pour s'assurer de pouvoir effectuer les paiements.

Supposer que les prêts étaient remboursables : Certains propriétaires d'entreprise ont cru à tort que l'EIDL était annulable comme le PPP, ce qui a entraîné des erreurs de planification financière.

État actuel : Que se passe-t-il maintenant ?

Les deux programmes sont désormais fermés aux nouvelles demandes :

• Fermeture des demandes PPP : 31 mai 2021
• Fermeture des demandes COVID-19 EIDL : 1er janvier 2022

Pour les emprunteurs actuels

Les emprunteurs du PPP doivent :

• S'assurer que les demandes de remise sont soumises (la date limite est de cinq ans à compter de l'octroi du prêt, mais les paiements commencent 10 mois après la période couverte)
• Conserver la documentation pendant au moins six ans
• Se préparer à d'éventuels audits de la SBA, en particulier pour les prêts de plus de 2 millions de dollars
• Effectuer les paiements si la remise a été refusée ou n'a été que partielle

Les emprunteurs de l'EIDL doivent :

• Effectuer des paiements mensuels réguliers (la période de différé de 18 mois est terminée pour la plupart)
• Conserver la documentation relative à l'utilisation appropriée des fonds
• Prévoir le remboursement à long terme sur la période de 30 ans
• Envisager un refinancement si de meilleures conditions deviennent disponibles (bien que les conditions de l'EIDL soient déjà très favorables)

Implications fiscales

PPP : Les montants exonérés ne constituent pas un revenu imposable, et les dépenses payées avec les fonds PPP faisant l'objet d'une remise sont entièrement déductibles — un avantage significatif qui n'était pas garanti initialement.

EIDL : Les intérêts payés sont déductibles d'impôt en tant que charges d'exploitation, mais le principal du prêt ne l'est pas. Les subventions d'avance EIDL ayant fait l'objet d'une remise ne sont pas non plus considérées comme un revenu imposable.

Leçons apprises pour les futures catastrophes

Comprendre la différence entre l'EIDL et le PPP fournit des informations précieuses pour les futurs programmes d'aide en cas de catastrophe :

Ce qui a bien fonctionné

La rapidité est essentielle : La distribution du PPP via les banques a permis un déploiement relativement rapide des fonds par rapport au traitement direct par la SBA.

Incitations à l'exonération : Le mécanisme de remise de dette du PPP a encouragé avec succès les entreprises à conserver leurs employés pendant les fermetures.

Conditions flexibles : Les durées de 30 ans de l'EIDL à des taux bas ont offert des modalités de remboursement gérables pour les entreprises en difficulté.

Programmes complémentaires : Permettre aux entreprises d'accéder aux deux programmes a fourni un soutien plus complet.

Domaines à améliorer

Orientations initiales plus claires : Les deux programmes ont souffert de règles confuses ou changeantes, en particulier au cours des premiers mois.

Prévention de la fraude : Le déploiement rapide a entraîné une fraude importante, nécessitant de meilleurs systèmes de vérification pour les futurs programmes.

Équité d'accès : Les grandes entreprises ayant des relations bancaires établies ont souvent reçu les fonds plus rapidement, désavantageant les plus petites entreprises.

Simplification : La complexité des deux programmes a créé des obstacles pour les plus petites entreprises sans aide comptable professionnelle.

Meilleures pratiques de tenue de registres

Que vous gériez encore le remboursement de l'EIDL ou que vous attendiez la décision finale d'exonération du PPP, le maintien de registres appropriés est essentiel :

Documentation PPP à conserver

• Demande de prêt originale et documents justificatifs
• Relevés bancaires montrant la réception et l'utilisation des fonds
• Rapports de paie pour toute la période couverte
• Formulaires fiscaux (formulaire 941, rapports trimestriels sur les salaires de l'État)
• Reçus pour le loyer, les services publics et autres dépenses admissibles
• Calculs ETP (Équivalent Temps Plein) et registres de paie justificatifs
• Demande d'exonération et documentation justificative
• Lettre de décision d'exonération de la SBA

Documentation EIDL à conserver

• Demande de prêt originale et documents d'approbation
• Contrat de prêt et billet à ordre
• Relevés bancaires montrant la réception des fonds
• Factures et reçus pour toutes les dépenses payées avec les fonds EIDL
• Registres comptables distincts montrant l'utilisation des fonds EIDL
• Historique et confirmation des paiements
• Correspondance avec la SBA

Période de conservation : Conservez toute la documentation pendant au moins six ans à compter de l'octroi du prêt ou de la décision d'exonération.

Simplifiez votre gestion financière

Que vous gériez le remboursement de l'EIDL, suiviez l'exonération du PPP ou planifiez les futurs défis de votre entreprise, il est essentiel de maintenir des dossiers financiers organisés. La complexité de ces programmes a mis en évidence à quel point une comptabilité claire est cruciale pour la résilience des entreprises.

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Note : Cet article fournit des informations générales sur les programmes EIDL et PPP basées sur les directives publiées. Les deux programmes sont désormais fermés aux nouvelles demandes. Pour toute question spécifique concernant les prêts existants, consultez votre prêteur, la SBA ou un professionnel de la finance qualifié.