加密货币税务：投资者和企业主的 2025-2026 年度完整指南

约 5500 万美国人现在拥有加密货币——约占成年人口的 21%——了解加密货币税务从未如此重要。然而，许多投资者对其义务仍感到困惑，美国国税局（IRS）已明确表示，数字资产是执法的首要任务。

无论你是将比特币作为投资持有、为你的业务接受加密货币支付，还是通过质押赚取奖励，本指南都将为你详细解析你需要了解的有关加密货币税务的所有信息。

美国国税局（IRS）如何对加密货币进行分类

每个加密投资者首先需要了解的是：美国国税局将加密货币视为财产，而非货币。这一分类具有重大的税务影响。

就像股票、房地产或其他投资一样，当你出售、交易或消费加密货币时，可能会触发纳税事件。收益或亏损是根据你购买加密货币的价格（你的成本基础）与你处置它时收到的价值之间的差额计算的。

这意味着即使将一种加密货币兑换为另一种——例如用比特币交易以太坊——也会产生纳税事件。许多投资者错误地认为只有在将加密货币转换为美元时才欠税，但事实并非如此。

应税与非应税加密货币交易

了解哪些交易会触发税务可以避免代价高昂的错误。

应税事件

以下活动会产生纳税义务：

• 以法定货币（美元、欧元等）出售加密货币
• 将一种加密货币交易为另一种（例如 BTC 兑换 ETH）
• 使用加密货币购买商品或服务
• 接收加密货币作为劳动报酬（按普通收入征税）
• 赚取质押或挖矿奖励（收到时按普通收入征税）
• 接收空投（按收到时的公允市场价值作为普通收入征税）

非应税事件

这些交易通常不会立即触发纳税义务：

• 使用法定货币购买加密货币
• 在你自己的钱包之间转移加密货币
• 赠送加密货币（在年度赠与税免税额度内）
• 向合格的慈善机构捐赠加密货币
• 仅持有加密货币（在处置之前不征税）

加密货币资本利得税率

当你以高于购买价的价格出售加密货币时，你欠资本利得税。税率取决于你持有资产的时间。

短期资本利得

如果你在出售前持有加密货币一年或更短时间，你的收益将按普通收入征税。对于 2025 年，这些税率根据你的总应税收入在 10% 到 37% 之间。

长期资本利得

持有加密货币一年以上再出售，你将有资格享受优惠的长期税率：

• 0%：如果你的应税收入在 48,350 美元或以下（单身报税）或 96,700 美元或以下（夫妻联合报税）
• 15%：收入在 48,351 美元到 533,400 美元之间（单身报税）
• 20%：收入超过 533,400 美元（单身报税）

高收入纳税人可能还需额外缴纳 3.8% 的净投资所得税（Net Investment Income Tax）。

资本亏损可以抵消收益

如果你亏本出售加密货币，你可以使用该亏损来抵销其他投资的资本利得。如果你的亏损超过收益，你每年最多可以从普通收入中扣除 3,000 美元，剩余亏损可结转到未来年份。

质押、挖矿和空投的特殊税务规则

这些获利方式具有独特的税务影响，常常让许多投资者措手不及。

质押奖励

当你通过质押加密货币赚取奖励时，美国国税局认为这是在你收到时的应税收入——而不是在你出售时。你需要按照代币进入钱包时的公允市场价值将其报告为普通收入。

如果你稍后出售这些质押奖励，你还需要为任何增值部分缴纳资本利得税。美国国税局甚至可能将持续的质押收入视为自雇收入，这将需要申报 Schedule C 并缴纳自雇税。

挖矿收入

与质押类似，通过挖矿赚取的加密货币在收到时被视为普通收入。对于个人矿工，这通常在 Schedule 1 上申报。如果挖矿是你的业务，你将使用 Schedule C，并可以扣除电力和设备等费用。

空投

从税务角度来看，来自空投的免费代币实际上并不是免费的。空投代币在你收到时的公允市场价值被视为普通收入计税——即使你从未主动要求过它们。

当你稍后出售空投代币时，你将根据你的成本基础（收到时的价值）与售价之间的差额缴纳资本利得税。

NFT 税务注意事项

非同质化代币具有投资者应了解的独特税务处理方式。

作为艺术家或创作者创建并销售 NFT 通常会产生自雇收入。对于收藏家，购买 NFT 不征税，但出售它们会触发资本利得或亏损。

这里是 NFT 变得复杂的地方：根据对底层资产的透视分析，某些 NFT 可能会被归类为“收藏品”。例如，数字艺术 NFT 可能会被视为收藏品，其最高长期资本利得税率为 28%——高于标准的 20% 最高限额。

DeFi 税务复杂性

去中心化金融（DeFi）活动带来了一些最具挑战性的税务状况。

代币兑换

在去中心化交易所进行的每一次兑换都是一次纳税事件。在 Uniswap 上将以太坊（ETH）兑换为 USDC？你需要根据交易时的公允市场价值（Fair Market Value）来计算收益或损失。

流动性池

提供流动性涉及复杂的税务影响，而美国国税局（IRS）尚未对此做出完全明确的规定。当你将代币存入流动性池时，你会收到 LP 代币作为回报。尽管指导方针仍不明确，但许多从业者将其视为一种需纳税的兑换行为。

Gas 费用

好消息是：Gas 费用通常可以计入你的成本基础（Cost Basis）或从收益中扣除，从而减少你的应税收益。请详细记录所有的交易费用。

2025-2026 年美国国税局 (IRS) 的新申报要求

美国国税局正通过新的申报规则大幅加强对加密货币的监管。

1099-DA 表格

从 2025 年的交易开始，加密货币经纪商必须使用新的 1099-DA 表格向 IRS 报告销售和兑换情况。这意味着 IRS 将掌握你在各大交易所活动的详细记录。

分阶段实施

• 2025 年：经纪商报告交易的总收益（Gross Proceeds）
• 2026 年：经纪商还必须报告被涵盖资产（Covered Assets）的成本基础

逐钱包会计核算

从 2025 年开始，IRS 不再允许使用“通用钱包（Universal Wallet）”法，即不再允许将不同账户中的同类资产视为一个整体池。你现在必须为每个钱包或账户分别计算成本基础。

过渡期减免

对于 2025 年的交易，IRS 不会处罚那些为遵守新的 1099-DA 要求而做出善意努力的经纪商。然而，这并不能免除个人纳税人进行准确申报的责任。

应避免的常见加密货币税务错误

以下错误经常会引发 IRS 的审计：

未能申报加密货币之间的交易

将比特币（Bitcoin）兑换为以太坊（Ethereum）是一次纳税事件。不申报这些兑换是最常见——也是最容易被发现——的错误之一。

忽略质押和挖矿收益

这些奖励在收到时即产生纳税义务，而不是在出售时。未能将它们申报为收入可能会导致严重的罚款。

记录保存不当

随着新的“逐钱包会计核算”要求的实施，详细的记录变得至关重要。跟踪每一笔交易，包括日期、金额、公允市场价值和用途。

成本基础计算不正确

你的成本基础包括购买价格加上任何费用。凭空猜测或使用平均值可能会导致申报不准确并产生罚款。

信息不匹配

IRS 使用自动化系统将你的申报表与来自交易所的 1099 表格进行对比。如果不一致，你的申报表将被标记以供人工审查。

如何保持合规

遵循以下最佳实践以避免税务问题：

1. 详细记录所有钱包和平台上的每一笔交易
2. 使用加密货币税务软件来跟踪成本基础并生成所需的表格
3. 申报所有纳税事件，包括交易、质押奖励和空投
4. 了解你的成本基础计算方法（先进先出 FIFO、后进先出 LIFO、个别辨认法）
5. 提交所需的表格，包括 8949 表格、附表 D（Schedule D）以及适用的附表 1（Schedule 1）或附表 C（Schedule C）
6. 考虑专业帮助，以应对 DeFi 或大型投资组合等复杂情况

加密货币所需的税务表格

根据你的加密活动，你可能需要提交：

• 8949 表格：报告个人资本资产的销售和处置情况
• 附表 D (Form 1040)：汇总资本收益和损失的总额
• 附表 1 (Form 1040)：报告额外收入，包括挖矿和质押奖励
• 附表 C：如果加密活动构成了商业行为，则需要此表

税务申报截止日期通常为 4 月 15 日，可申请延期至 10 月 15 日。

从第一天起就保持财务井然有序

加密货币税务虽然复杂且在不断演变，但妥善的记录保存可以使合规变得可控。无论你是偶尔持有比特币的投资者，还是活跃的 DeFi 参与者，从一开始就跟踪每笔交易都能避免税季的烦恼。

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