Позики акціонерів: Повний посібник для малих корпорацій

Коли ви заснували свою корпорацію, є велика ймовірність того, що ви скористалися власними заощадженнями, щоб дати справі поштовх. Можливо, ви покрили початкові витрати на запаси, оплатили обладнання або профінансували перший місяць оренди. Тепер ваш бізнес приносить дохід, і ви хочете повернути собі гроші — або ж вашій компанії потрібне чергове вливання капіталу для стимулювання зростання.

Саме тут на сцену виходять позики акціонерів. Але на відміну від простого переказу грошей між особистими та бізнес-рахунками, як це міг би зробити приватний підприємець, корпорації стикаються з суворими юридичними та податковими вимогами, які можуть збити з пантелику навіть досвідчених власників бізнесу.

Розуміння того, як працюють позики акціонерів — і як їх правильно структурувати — може вберегти вас від пильної уваги IRS, несподіваних податкових рахунків і головного болю від перекласифікації транзакцій.

Що таке позика акціонера?

Позика акціонера — це офіційна кредитна угода між корпорацією та одним із її акціонерів. На відміну від інвестицій у капітал (де акціонери отримують частку власності в обмін на капітал), позики створюють відносини кредитор-дебітор із визначеними умовами погашення.

Ці домовленості діють у двох напрямках:

Позики від акціонерів корпорації: Акціонер надає капітал бізнесу, який корпорація повинна повернути згідно з узгодженими умовами. Такий підхід вигідний підприємствам, які не мають усталеної кредитної історії або хочуть уникнути традиційного банківського фінансування.

Позики від корпорації акціонерам: Бізнес позичає гроші акціонеру, який повертає їх корпорації з відсотками. Акціонери можуть отримати доступ до коштів без проходження процедур банківського кредитування, тоді як корпорація отримує дохід у вигляді відсотків.

Обидва типи вимагають ретельного документування для підтвердження їхньої легітимності в очах IRS.

Чому правильна документація має значення

IRS ретельно перевіряє транзакції між корпораціями та їхніми акціонерами. Без належної документації те, що ви вважаєте позикою, може бути перекласифіковано як:

• Оподатковувана винагорода (якщо корпорація надає позику акціонеру-працівнику)
• Оподатковувані дивіденди (якщо транзакція розглядається як розподіл корпоративного прибутку)
• Внесок у капітал (якщо акціонер надає кошти без офіційної структури позики)

Кожна з цих класифікацій тягне за собою різні — і часто дорожчі — податкові наслідки, ніж належним чином оформлена позика.

Ключове питання, яке ставить IRS: чи справді обидві сторони на момент транзакції мали намір повернути гроші?

Щоб встановити цей намір, вам потрібна документація, яка доводить, що транзакція відбулася на «ринкових умовах» (arm's length) — це означає, що умови відображають те, про що домовилися б непов'язані сторони в подібній ситуації.

Основні елементи чинної угоди про позику акціонера

Кожна позика акціонера повинна супроводжуватися письмовою угодою, що містить:

1. Сума основного боргу

Вкажіть точну суму позики, що передається. Це створює чіткий запис про первинний борг.

2. Відсоткова ставка на рівні або вище AFR

IRS вимагає, щоб за позиками між пов'язаними сторонами нараховувалися відсотки на рівні або вище Відповідної федеральної ставки (AFR). Станом на січень 2026 року короткострокові ставки AFR становлять приблизно:

• Річна: 3,63%
• Піврічна: 3,60%
• Квартальна: 3,58%

IRS щомісяця публікує оновлені ставки AFR. Використання ставки нижче AFR активує правила «приписаних відсотків» (imputed interest), за якими IRS розраховує відсотки, які мали б бути нараховані, і відповідно оподатковує обидві сторони.

Виняток: Позики на суму $10 000 або менше звільняються від правил щодо відсоткових ставок нижче ринкових за умови, що позика не пов'язана безпосередньо з купівлею або володінням активами, що приносять дохід.

3. Умови погашення

Уточніть, коли саме і як буде погашена позика:

• Графік щомісячних, квартальних або щорічних платежів
• Суми платежів (розподіл на основний борг та відсотки)
• Термін дії позики
• Дата останнього платежу

4. Графік амортизації

Додайте таблицю, що показує, як кожен платіж розподіляється між основним боргом та відсотками протягом терміну дії позики. Це демонструє економічну сутність позики.

5. Положення про невиконання зобов'язань

Окресліть наслідки пропуску платежів, включаючи штрафи за прострочення або вимогу негайного повернення всієї суми. Справжні кредитори включають ці умови; ви теж повинні це зробити.

6. Застава (за потреби)

Хоча це не завжди обов'язково, надання застави підкріплює легітимність позики, особливо для великих сум.

Позики від акціонерів: податкові наслідки

Коли ви позичаєте гроші своїй корпорації, ось чого варто очікувати:

Для корпорації

Відсотки, сплачені за позиками акціонерів, зазвичай підлягають вирахуванню з податків як бізнес-витрати, що зменшує оподатковуваний дохід корпорації. Це може бути вигідніше порівняно з фінансуванням через власний капітал, де виплати дивідендів не підлягають вирахуванню.

Для акціонера

• Погашення основного боргу не оподатковується — ви просто отримуєте власні гроші назад
• Виплати відсотків є оподатковуваним доходом, який відображається у вашій особистій податковій декларації
• Корпорація повинна видати форму 1099-INT, якщо сума виплачених відсотків перевищує $600

Базис боргу S-корпорації

Для акціонерів S-корпорацій позики компанії створюють «базис боргу». Це важливо, тому що:

1. Збитки S-корпорації переходять до особистих декларацій акціонерів
2. Ви можете вираховувати збитки лише в межах вашого сукупного базису акцій та боргу
3. Базис боргу надає додаткові можливості для врахування збитків понад ваші інвестиції в акції

Важливо: Тільки прямі позики від вас корпорації створюють базис боргу. Гарантування банківського кредиту не створює базису боргу — навіть якщо ви несете особисту відповідальність у разі дефолту корпорації.

Якщо ви використовуєте базис боргу для врахування збитків, цей базис зменшується. Подальші погашення позики можуть стати частково оподатковуваними, оскільки вони перевищують ваш залишковий базис боргу.

Вимоги щодо Форми 7203

Акціонери S-корпорацій повинні подавати Форму 7203 разом із особистою податковою декларацією для відстеження базису акцій та боргу, коли вони:

• Заявляють вирахування для наскрізних збитків
• Отримують розподіли (дивіденди)
• Відчужують акції
• Надають або отримують погашення позик

Ця форма замінила неофіційні робочі таблиці та дає IRS можливість бачити розрахунки базису.

Позики акціонерам: податкові наслідки

Коли ваша корпорація позичає вам гроші, податкова динаміка змінюється:

Для корпорації

Відсотки, отримані за позиками акціонерам, є оподатковуваним доходом для корпорації. Компанія повинна звітувати про цей дохід, навіть якщо акціонер є основним власником.

Для акціонера

• Ви повинні звітувати про відсотки, сплачені корпорації, через Форму 1099-INT
• Витрати на відсотки можуть підлягати вирахуванню у вашій особистій декларації, залежно від того, як ви використовували кошти позики
• Погашення основної суми боргу не є подією, що оподатковується

Правило одного року

Для позик акціонерам існує критичний дедлайн: позика має бути погашена протягом одного року після закінчення фінансового року корпорації. Якщо залишок залишається непогашеним після цього періоду, IRS може розглядати цю суму як оподатковуваний розподіл, а не як позику.

Це не означає, що ви не можете мати багаторічні позики — але вам потрібна документально підтверджена активність платежів, що свідчить про реальне скорочення боргу.

Поширені помилки, що викликають проблеми з IRS

1. Відсутність документації

Відсутність письмового договору позики є найбільшим «тривожним прапорцем». Усні домовленості між пов'язаними сторонами рідко витримують перевірку IRS.

2. Відсутність відсотків або ставки нижче ринкових

Відсутність нарахування відсотків на рівні AFR ініціює розрахунок умовних відсотків. IRS оподатковуватиме обидві сторони так, ніби відсотки були нараховані за відповідною ставкою.

3. Непослідовні або відсутні платежі

IRS перевіряє, чи насправді відбуваються погашення згідно з графіком. У судовій справі Gray податковий суд зазначив, що «значні суми стали простроченими без будь-яких зусиль щодо стягнення» — це стало ключовим фактором у рішенні проти платника податків.

Зберігайте банківські записи, що підтверджують відповідність платежів вашому договору позики.

4. Надмірні суми позик

Якщо ваша корпорація постійно позичає великі суми акціонерам без суттєвого погашення, IRS може стверджувати, що це насправді розподіли або винагорода — обидва варіанти потенційно підлягають більшому оподаткуванню, ніж погашення позики.

5. Борг за відкритим рахунком понад $25,000

Неформальні аванси, що накопичуються з часом, можуть стати проблематичними. Якщо борг за відкритим рахунком перевищує $25,000 на кінець року, IRS може вимагати офіційної документації або перекласифікувати суму.

6. Плутанина між позиками та розподілами

Отримання грошей від вашої корпорації без чіткої документації про позику часто призводить до перекласифікації в оподатковуваний розподіл. Це особливо проблематично для C-корпорацій, де розподіли можуть оподатковуватися як дивіденди.

Внески до капіталу порівняно з позиками акціонерів

Перш ніж структурувати позику акціонера, подумайте, чи не буде внесок до капіталу доречнішим.

Внески до капіталу:

• Збільшують ваш базис акцій
• Не потребують повернення
• Не створюють відсоткових доходів або витрат
• Можуть призвести до приросту капіталу, коли ви зрештою продасте акції з прибутком

Позики акціонерів:

• Створюють базис боргу (для S-корпорацій)
• Потребують погашення на визначених умовах
• Генерують відсотковий дохід для сторони, що надає позику
• Забезпечують гнучкість у вилученні коштів без оподаткування як розподілу

Правильний вибір залежить від вашої загальної податкової ситуації, потреб у грошових потоках та стратегії виходу. Багато власників бізнесу використовують комбінацію обох варіантів.

Найкращі практики управління позиками акціонерів

Документуйте все письмово

Створіть офіційне боргове зобов'язання до того, як будь-які кошти перейдуть з рук у руки. Включіть усі необхідні елементи: основну суму, відсоткову ставку, графік погашення та умови дефолту.

Ведіть операції за позиками окремо

Зберігайте чіткі банківські записи, що відображають видачу та погашення позик. Не змішуйте операції за позиками з регулярними бізнес-витратами.

Здійснюйте платежі за графіком

Дійсно дотримуйтесь свого плану погашення. Якщо обставини змінюються, офіційно внесіть зміни до договору позики, а не просто пропускайте платежі.

Записуйте корпоративне санкціонування

Документуйте схвалення позики в протоколах корпоративних зборів, особливо для значних сум. Це підкріплює ринковий характер транзакції.

Перевіряйте ставки AFR перед встановленням умов

Перевіряйте поточні застосовні федеральні ставки на irs.gov перед остаточним узгодженням умов позики. Ставки змінюються щомісяця, і використання застарілих ставок може призвести до проблем із нарахованими відсотками.

Ретельно відстежуйте базисну вартість

Для акціонерів S-корпорацій важливо вести детальний облік базисної вартості акцій та боргу. Ця інформація знадобиться для форми 7203 та правильного розрахунку збитків, що підлягають вирахуванню.

Проконсультуйтеся з податковим фахівцем

Враховуючи складність правил щодо позик акціонерів, співпраця з сертифікованим бухгалтером (CPA) або податковим юристом — особливо для великих операцій — може запобігти дорогим помилкам.

Коли позики акціонерів мають сенс

Розгляньте можливість надання позик акціонерам, коли:

• Вашій корпорації потрібен капітал, але вона не має кредитної історії
• Ви хочете профінансувати бізнес без розмивання власного капіталу
• Податкові вирахування за відсотками будуть вигідними для податкового стану корпорації
• Вам потрібно отримати доступ до корпоративних коштів без оподаткування розподілу прибутку
• Збитки S-корпорації перевищують вашу базисну вартість акцій, і боргова база дозволила б отримати додаткові податкові вирахування

Тримайте фінанси вашої корпорації в порядку

Управління позиками акціонерів вимагає ретельного ведення документації — від кредитних угод та графіків амортизації до квитанцій про оплату та розрахунків базисної вартості. Beancount.io пропонує облік у текстовому форматі (plain-text accounting), що забезпечує повну прозорість цих операцій. Відстежуйте позики акціонерів, контролюйте коригування базисної вартості та ведіть готову до аудиту звітність без складнощів традиційного бухгалтерського програмного забезпечення. Почніть безкоштовно та внесіть ясність у фінанси вашої корпорації.