股东贷款：小微企业完整指南
当你创立公司时，很可能动用了个人储蓄来启动业务。也许你支付了初始库存成本，购买了设备，或者支付了第一个月的租金。现在你的公司开始产生收入，你想偿还自己——或者你的公司可能需要另一笔资金注入来推动增长。
这就是股东贷款发挥作用的地方。但是，与个体经营者仅仅在个人和业务账户之间转账不同，公司面临着严格的法律和税务要求，即使是经验丰富的企业主也可能在这些要求上遇到麻烦。
了解股东贷款的工作原理以及如何正确构建它们，可以让你免受美国国税局 (IRS) 的审查、意外的税单以及交易性质被重新认定带来的麻烦。
什么是股东贷款？
股东贷款是公司与其股东之间的正式借贷安排。与股权投资（股东通过出资获得所有权份额）不同，贷款建立了具有明确还款条款的债权债务关系。
这些安排流向两个方向 ：
从股东到公司的贷款：股东向企业提供资金，公司必须按照约定的条款偿还。这种方法有利于缺乏成熟信用记录或希望避免传统银行融资的企业。
从公司到股东的贷款：企业向股东借钱，股东连本带利偿还公司。股东无需通过银行贷款申请即可获得资金，而公司则获得利息收入。
这两种类型都需要完善的文件记录，以维护其在 IRS 眼中的合法性。
为什么妥善的文件记录至关重要
IRS 会严密审查公司与其股东之间的交易。如果没有妥善的文件记录，你认为的贷款可能会被重新认定为：
- 应纳税薪酬（如果公司向股东员工贷款）
- 应纳税股息（如果被视为公司利润的分配）
- 资本投入（如果股东提供资金但没有正式的贷款结构）
与结构合理的贷款相比，这些分类中的每一种都会带来不同且通常更高昂的税务后果。
IRS 询问的关键问题是：在交易发生时，双方是否真的打算偿还这笔钱？
为了确立这种意图，你需要能够证明交易是在“公平交易原则”（arm's length）下进行的文档——这意味着相关条款反映了非关联方在类似情况下会达成的协议。
有效股东贷款协议的基本要素
每份股东贷款都应包含一份书面协议，其中涵盖：
1. 本金金额
注明转账的确切贷款金额。这为原始债务创造了清晰的记录。
2. 等于或高于 AFR 的利率
IRS 要求关联方贷款收取的利息等于或高于适用联邦利率 (AFR)。截至 2026 年 1 月，短期 AFR 利率约为：
- 年化：3.63%
- 半年：3.60%
- 季度：3.58%
IRS 每月发布更新的 AFR 利率。使用低于 AFR 的利率会触发“推定利息”规则，IRS 会计算本应收取的利息，并据此对双方征税。
例外情况：金额为 $10,000 或以下的贷款免于低于市场利率规则的限制，前提是该贷款不直接归因于购买或持有收益性资产。
3. 还款条款
明确规定贷款偿还的时间和方式：
- 每月、每季度或每年的还款计划
- 还款金额（本金加利息的分解）
- 贷款期限
- 最终付款的到期日
4. 摊销表
包含一个表格，显示在贷款期限内每笔还款如何分配到本金与利息。这证明了贷款的经济实质。
5. 违约条款
概述逾期付款的后果，包括滞纳金或全额余额的提前到期。真实的贷方会包含这些条款；你也应该这样做。
6. 抵押物（如适用）
虽然并不总是必需的，但提供抵押物可以加强贷款的合法性，尤其是对于较大金额的贷款。
来自股东的贷款：税务影响
当你向公司借钱时，可以预期以下情况：
对于公司
支付给股东贷款的利息通常作为业务支出可以税前扣除，从而减少公司的应纳税收入。与股息支付不可扣除的股权融资相比，这可能具有优势。
对于股东
- 本金偿还是不纳税的——你只是收回了自己的钱
- 利息收入是应纳税收入，需在你的个人纳税申报表中申报
- 如果利息支付超过 $600，公司必须签发 1099-INT 表格
S 公司债务计税基础
对于 S 公司的股东来说，向公司提供的贷款会产生“债务计税基础”（debt basis）。这一点非常重要，因为：
- S 公司的亏损会穿透到股东的个人纳税申报表中
- 你抵扣亏损的上限是你的股票计税基础和债务计税基础的总和
- 债务计税基础为你提供了超出股票投资之外的额外亏损申报额度
重要提示：只有你直接向公司提供的贷款才能产生债务计税基础。为银行贷款提供担保并不能建立债务计税基础——即使在公司违约时你负有个人责任也是如此。
如果你使用债务计税基础来申报亏损，该基础将会减少。此后的贷款还款可能会变为部分应税，因为还款金额超过了你剩余的债务计税基础。
7203 表格要求
S 公司的股东在以下情况下，必须随个人纳税申报表一同提交 7203 表格，以追踪股票和债务计税基础：
- 申报穿透亏损的扣除额
- 接收分配（distributions）
- 处置股票
- 支付或接收贷款还款
该表格取代了非正式的工作表，使美国国税局 (IRS) 能够更清晰地监管计税基础的计算。
向股东发放的贷款：税务影响
当你的公司向你借钱时，税务动态会发生变化：
对公司而言
从股东贷款中收取的利息是公司的应税收入。即使股东同时也是主要所有者，公司也必须申报这笔收入。
对股东而言
- 你必须通过 1099-INT 表格申报支付给公司的利息
- 利息支出可能在你的个人申报表中抵扣，具体取决于贷款资金的用途
- 本金偿还不是应税事件
一年规则
股东贷款存在一个关键截止日期：贷款必须在公司会计年度结束后的一年内偿还。如果超过此期限仍未偿还余额，IRS 可能会将该金额视为应税分配而非贷款。
这并不意味着你不能拥有多年期贷款，但你需要有记录在案的还款活动，以证 明债务确实在减少。
容易引发 IRS 问题的常见错误
1. 缺乏证明文件
缺少书面贷款协议是最大的危险信号。关联方之间的口头约定很难通过 IRS 的审查。
2. 不收取利息或利率低于市场水平
未能按照适用联邦利率 (AFR) 收取利息会触发“估定利息”（imputed interest）计算。IRS 将会对双方征税，就好像已按适用利率收取了利息一样。
3. 还款不一致或缺失
IRS 会检查是否确实按计划进行了还款。在 Gray 税务法院案例中，法院指出“大量金额逾期未还且未采取任何催收措施”——这是判定纳税人败诉的关键因素。
请保留银行记录，以证明还款情况与你的贷款协议相符。
4. 贷款金额 过大
如果你的公司在没有实质性还款的情况下，持续向股东出借大额资金，IRS 可能会辩称这些款项实际上是分配或补偿——这两者的税负可能都高于贷款还款。
5. 未结算账户债务超过 25,000 美元
随着时间推移积累的非正式预付款可能会产生问题。如果年末的未结算账户债务超过 25,000 美元，IRS 可能会要求提供正式文件或对该金额重新分类。
6. 混淆贷款与分配
在没有明确贷款文件的情况下从公司提取资金，通常会导致被重新归类为应税分配。对于 C 公司来说，这尤其棘手，因为分配可能会被作为股息（dividends）征税。
资本投入与股东贷款的对比
在构建股东贷款结构之前，请考虑资本投入（capital contribution）是否更为合适。
资本投入：
- 增加你的股票计税基础
- 不需要偿还
- 不产生利息收入或支出
- 当你最终以盈利价格出售股份时，可能会产生资本利得
股东贷款：
- 产生债务计税基础（针对 S 公司）
- 需要按约定期限偿还
- 为出借方产生利息收入
- 提供提取资金的灵活性，且无需按分配进行税务处理
正确的选择取决于你的整体税务状况、现金流需求和退出策略。许多企业主会结合使用这两种方式。
管理股东贷款的最佳实践
记录所有书面文件
在任何资金变动之前，请制定正式的本票（promissory note）。包含所有必要要素：本金、利率、还款计划和违约条款。
保持贷款交易独立
保持清晰的银行记录，显示贷款发放和还款情况。不要将贷款交易与常规业务支出混淆。
按期付款
严格执行你的还款 计划。如果情况发生变化，请正式修订贷款协议，而不是直接跳过付款。
记录公司授权
在公司会议记录中记录贷款审批情况，尤其是大额贷款。这有助于加强该交易的公允性（arm's-length nature）。
在设定条款前查看 AFR 利率
在敲定贷款条款之前，请先在 irs.gov 上查询当前的适用联邦利率 (AFR)。利率每月变动一次，使用过时的利率可能会引发估定利息问题。
仔细追踪基数
对于 S 型公司的股东，请保留详细的股票基数和债务基数记录。你需要这些信息来填写 7203 表格，并正确计算可扣除的亏损。
咨询税务专业人士
鉴于股东贷款规则的复杂性，与注册会计师 (CPA) 或税务律师合作（特别是针对较大额交易）可以防止代价高昂的错误。
股东贷款的适用场景
在以下情况下，可以考虑股东贷款：
- 你的公司需要资金但缺乏信用记录
- 你希望为业务融资而又不稀释股权
- 利息扣除将有利于公司的税务状况
- 你需要动用公司资金，且不希望触发利润分配征税
- S 型公司的亏损超过了你的股票基数，而债务基数将允许额外的扣除
保持你的公司财务条理清晰
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