Resultados de un vistazo
- Período
- FY2026Q3
- Ingresos
- 561,4 M US$ (561,446 MUSD)
- Beneficio neto
- 159,9 M US$ (159,853 MUSD)
- Margen neto
- 28,5 %
Del Libro Mayor Abierto de Bok FinancialVer el libro mayor en vivoDeclaración del emisor (FY2026Q3)
BOK Financial Corporation (NASDAQ: BOKF), el banco regional de Tulsa, reportó un ingreso neto para los accionistas en el tercer trimestre de 2026 de $159.9 millones, o $2.64 por acción — un alza del 19% frente a los $2.22 de hace un año y superior a los $2.59 del Q2 en base ex-partidas (los $2.92 reportados incluían una ganancia de $30.9 millones por el canje de acciones de Visa). Los ingresos por intereses netos crecieron un 9.6% hasta $370.0 millones a medida que el margen se amplió al 3.00% desde el 2.91%, con un 3.21% excluyendo el libro de trading de menor rendimiento. La provisión por pérdidas crediticias fue cero por tercer trimestre consecutivo: las cancelaciones netas ascendieron a solo $0.9 millones frente a una cartera de préstamos de $27.7 mil millones, y los activos improductivos cayeron a $66.6 millones desde $74.1 millones. Los ingresos por comisiones se suavizaron un 8.1% hasta $188.0 millones mientras los ingresos por corretaje y trading se redujeron a más de la mitad hasta $19.5 millones, compensados en parte por los ingresos fiduciarios, que subieron un 9.4% hasta $69.9 millones, y un impulso de $18.3 millones procedente de los derechos de servicio hipotecario.
Los gastos cayeron un 2.5% hasta $360.7 millones — el personal bajó un 5.8% hasta $213.3 millones — manteniendo el índice de eficiencia en 63.52% frente al 66.66% de hace un año. Los préstamos crecieron un 8.1% en lo que va del año hasta $27.7 mil millones (comerciales $16.7 mil millones, CRE $6.1 mil millones), financiados por depósitos estables en $39.5 mil millones más otros préstamos que subieron un 37% hasta $3.8 mil millones. El capital siguió capitalizándose mediante recompras: las acciones en circulación cayeron un 3.9% interanual hasta 60.8 millones, el valor contable tangible por acción subió un 2.3% hasta $79.89 a pesar de que la pérdida acumulada de otro resultado integral se triplicó hasta $(544.5) millones por el alza de tasas del trimestre, y se pagaron $38.1 millones en dividendos con un ratio de reparto del 23.85%. El ratio de capital común tangible se situó en 9.16% con un rendimiento sobre el capital común tangible del 12.66%.
Las cifras destacadas
| Métrica | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Ingreso neto para los accionistas | $159.9M | $176.5M* | $140.9M |
| EPS diluido | $2.64 (+19%) | $2.92* ($2.59 ajustado) | $2.22 |
| Ingresos por intereses netos | $370.0M (+9.6%) | $351.8M | $337.6M |
| Margen de interés neto | 3.00% | 2.91% | 2.91% |
| Provisión por pérdidas crediticias | $0.0M | $0.0M | $2.0M |
| Cancelaciones netas | $0.9M | $0.5M | $3.6M |
| Total de comisiones y honorarios | $188.0M (−8.1%) | $202.0M | $204.4M |
| Total de otros gastos operativos | $360.7M (−2.5%) | $361.7M | $369.8M |
| Índice de eficiencia | 63.52% | 60.21% | 66.66% |
| Total de préstamos | $27,729.5M (+8.1% YTD) | $27,083.7M | $24,826.1M prom. |
| Total de depósitos | $39,531.4M | $39,855.8M | $38,481.2M prom. |
| Valor contable tangible / acción | $79.89 (+2.3%) | $82.42 | $78.11 |
| Ratio de capital común tangible | 9.16% | 9.61% | 10.06% |
* El Q2 2026 incluye una ganancia antes de impuestos de $30.9 millones por el canje de acciones de Visa ($0.39/acción después de impuestos); el EPS ex-partidas fue de $2.59.
El ingreso neto de nueve meses de $492.2 millones aumentó un 22.8% interanual, con una ganancia por acción de $8.14 frente a $6.27. La provisión para pérdidas crediticias cerró en $272.6 millones, o el 0.98% de los préstamos, y la provisión combinada más la acumulación por compromisos no desembolsados, que era del 1.28% al cierre del año, no requiere reposición mientras las cancelaciones anualizadas se acercan a cero.
Cinco años en el libro: el compuesto de Tulsa con la mitad del crecimiento en el número de acciones
El libro abarca el FY2021–FY2025 más este trimestre. Los ingresos totales subieron de $1,873.8 millones a $2,175.5 millones mientras los ingresos por intereses netos nunca cayeron por debajo de $1.1 mil millones en ningún año. Tres artefactos merecen una mirada: el ingreso neto de $616.3 millones del FY2021 se apoya en un beneficio por provisión de $100.0 millones; la evaluación especial de la FDIC aparece como $43.8 millones en 2023, $5.5 millones en 2024, y luego un beneficio de $10.7 millones en 2025; y los $578.0 millones del FY2025 vienen con obligaciones subordinadas que se triplicaron hasta $396.6 millones por una nueva emisión. Los depósitos sin intereses se redujeron a la mitad de $15.3 mil millones a $8.1 mil millones a lo largo del ciclo de subidas de tasas, mientras otros préstamos se dispararon a $7.7 mil millones en 2023 y se estabilizaron cerca de $2.7 mil millones, y el número de acciones se redujo todos y cada uno de los años — de 68.6 millones a 60.6 millones — a medida que las recompras se capitalizaban. Cada estado de resultados anual y balance general, más los estados del 8-K de este trimestre, están modelados como Beancount examinable a continuación.
