Si diriges una microempresa en Luxemburgo, inviertes en start-ups locales o empleas aunque sea a una persona allí, tus números de 2026 son distintos de los del año pasado. Un euro que pongas en una empresa joven que cumpla los requisitos puede volver a ti ahora como un crédito fiscal del 20% sobre la renta. Cada nómina cuesta un poco más, porque las cotizaciones de pensión subieron el 1 de enero. Y el umbral de exención de IVA en torno al cual planificas tu facturación se sitúa en 50.000 euros al año: lo bastante alto como para importar, lo bastante bajo como para tropezar con él si creces rápido.
Esta guía repasa las medidas que afectan de verdad a pequeñas empresas, autónomos e inversores individuales: el nuevo crédito para start-ups, los cambios en pensiones y seguridad social, el régimen especial de IVA para pequeñas empresas tal como está en 2026, y los asuntos menores que merecen una línea en tus libros.
El crédito fiscal del 20% para start-ups: Luxemburgo te paga por ser un inversor ángel
La medida estrella para los inversores es un crédito fiscal sobre la renta completamente nuevo para las personas físicas que invierten dinero en empresas jóvenes e innovadoras. Aprobada como proyecto de ley 8526 en diciembre de 2025, se aplica a las inversiones que cumplan los requisitos realizadas a partir del ejercicio fiscal 2026.
Qué obtienen los inversores
La mecánica es sencilla en apariencia:
- Tipo del crédito: 20% de la inversión elegible.
- Límite anual: el crédito no puede superar los 100.000 euros por ejercicio fiscal. Si el crédito es mayor que el impuesto que debes, la parte no utilizada del límite puede trasladarse a ejercicios posteriores.
- Inversión mínima: 10.000 euros por entidad start-up y ejercicio fiscal.
- Exposición máxima por empresa: la inversión elegible está limitada a una participación del 30% y a 1,5 millones de euros por entidad start-up.
- Periodo de mantenimiento: debes mantener la inversión durante al menos tres años.
- Forma: solo cuentan las inversiones en capital social y prima de emisión, realizadas mediante la adquisición de acciones o participaciones nuevas, totalmente desembolsadas y nominativas — ya sea en la constitución o durante una ampliación de capital. La inversión debe mantenerse directamente, o de forma proporcional a través de vehículos fiscalmente transparentes.
Dicho de forma concreta: una inversión de 50.000 euros en una ampliación de capital que cumpla los requisitos genera un crédito de 10.000 euros contra tu impuesto sobre la renta luxemburgués. Una inversión de 500.000 euros genera el crédito máximo de 100.000 euros.
Qué start-ups cumplen los requisitos
No toda empresa joven cuenta. Una entidad elegible debe cumplir todas estas condiciones:
- Es una sociedad de capital o una sociedad cooperativa.
- Se constituyó hace menos de cinco años.
- Emplea al menos a dos personas y menos de 50.
- Su facturación anual o su balance total es inferior a 10 millones de euros.
- Está plenamente sujeta a impuestos y es residente en Luxemburgo o en otro lugar del Espacio Económico Europeo (se aplican condiciones adicionales a las empresas del EEE fuera de Luxemburgo).
- Al menos el 15% de sus gastos operativos totales se destinaron a investigación y desarrollo en al menos uno de los tres ejercicios fiscales anteriores al ejercicio fiscal en que se reclama el crédito.
Y varias categorías están explícitamente excluidas: despachos de abogados, firmas de auditoría y firmas de contabilidad; empresas dedicadas principalmente al sector inmobiliario; sociedades de inversión en capital riesgo (SICAR); entidades cotizadas; empresas constituidas mediante fusión o escisión; entidades que hayan distribuido dividendos o reducido capital (salvo para compensar pérdidas); entidades sujetas a órdenes de recuperación de ayudas de Estado de la UE no resueltas; y empresas clasificadas como empresas en dificultades conforme al Reglamento (UE) 651/2014.
Si la start-up pertenece a un grupo, un auditor aprobado o un contable titulado debe certificar las cifras de plantilla y de facturación o balance.
Quién puede reclamarlo — y quién no
Los inversores elegibles son las personas físicas residentes en Luxemburgo, además de las personas físicas no residentes que puedan acogerse a la asimilación a residentes conforme al artículo 157ter de la ley del impuesto sobre la renta. Dos grupos quedan excluidos: los empleados y fundadores de la start-up no pueden reclamar el crédito por su propia empresa. El Gobierno ha anunciado que un proyecto de ley aparte sobre stock options para start-ups llegaría al Parlamento a principios de 2026, destinado a cubrir esa laguna.
El papeleo que ambas partes deben gestionar
No es un crédito que se reclame sobre la confianza. La start-up debe emitirte un certificado que confirme el límite de participación y el umbral mínimo de inversión en un plazo de dos meses, más un segundo certificado tras el cierre del ejercicio que confirme que las condiciones de elegibilidad se mantuvieron durante todo el ejercicio fiscal. El test del 15% de gasto en I+D debe ser certificado por un auditor aprobado o un contable titulado. Si diriges una start-up que planea levantar capital de inversores ángeles, incorpora estos certificados a tu lista de comprobación de cierre: los créditos de tus inversores dependen de tu papeleo.
Las cotizaciones de pensión subieron el 1 de enero — presupuesta para ello
La reforma de las pensiones (proyectos de ley 8634 y 8640, aprobados en diciembre de 2025) elevó el dinero que cada empleador y empleado aporta al sistema:
- Tipo de cotización: del 24,0% al 25,5% en total, es decir, del 8,0% al 8,5% para el empleado, el empleador y el Estado respectivamente. El tipo más alto se aplica de 2026 a 2032, con otra revisión del sistema de pensiones prevista para 2030.
- Edad legal de jubilación: sin cambios, a los 65 años.
- Jubilación anticipada a los 60: desde el 1 de julio de 2026, el periodo de cotización obligatorio se alarga gradualmente — un mes adicional en 2026 y 2027, y luego dos meses adicionales al año de 2028 a 2030, para un total de ocho meses más. Se mantienen las condiciones de jubilación anticipada desde los 57 años.
- Recompensa por seguir trabajando: si puedes acogerte a la jubilación anticipada pero sigues trabajando hasta los 65, una nueva asignación por retención laboral reduce tu renta imponible hasta en 9.000 euros al año (750 euros al mes).
- Ahorro del tercer pilar: el techo anual deducible fiscalmente para las aportaciones a planes privados de pensiones de vejez sube de 3.200 a 4.500 euros — un margen extra que merece la pena aprovechar si eres autónomo y construyes tu propia previsión para la jubilación.
Para los empleadores, el paso práctico es poco vistoso pero urgente: confirma que tus cálculos de nómina reflejan la cuota patronal del 8,5% desde la primera nómina de 2026, y regulariza cualquier nómina de enero procesada con el tipo antiguo. La prima de participación en beneficios también recibió un pequeño alivio administrativo — la lista de empleados que la recibieron ahora se envía a la administración tributaria una vez al año, antes del 1 de marzo, en lugar de tras cada pago.
El umbral de IVA bajo el que operan las microempresas en 2026
Aquí es donde la precisión importa. Luxemburgo no elevó su umbral de registro de IVA en 2026 — lo elevó el año anterior, y 2026 es el año en que vives con las consecuencias. Según la reforma del IVA de la UE para pequeñas empresas en vigor desde el 1 de enero de 2025, las empresas establecidas en Luxemburgo con una facturación anual nacional igual o inferior a 50.000 euros pueden optar por el régimen especial para pequeñas empresas: no se repercute IVA en las ventas, no se recupera el IVA soportado y las declaraciones son mucho más sencillas. Cruza esa línea y deberás registrarte, repercutir IVA y presentar declaraciones con la periodicidad aplicable.
Tres detalles que pillan por sorpresa a las empresas en crecimiento:
- El umbral es de facturación nacional. Solo la facturación generada en Luxemburgo cuenta para el límite nacional de 50.000 euros.
- Hay una tolerancia del 10%. Un exceso modesto no te expulsa al instante del régimen, pero haz un seguimiento mensual de la facturación de todos modos, porque un crecimiento sostenido más allá del margen implica registrarse.
- Vender a otros países de la UE tiene su propio régimen. Según el régimen de pymes transfronterizo, una empresa luxemburguesa también puede acogerse a la exención de IVA para pequeñas empresas en otro Estado miembro, siempre que la facturación total en la UE se mantenga igual o por debajo de 100.000 euros y la facturación en ese Estado se mantenga por debajo de su umbral nacional. La regla espejo permite a las empresas de la UE acogerse a la exención en Luxemburgo si su facturación luxemburguesa es inferior a 50.000 euros.
De cara al futuro, el paquete de la UE «IVA en la era digital» (ViDA) exigirá facturas electrónicas estructuradas para las operaciones B2B intracomunitarias a partir del 1 de julio de 2030, y las plataformas digitales pasarán a considerarse proveedores para los alquileres de corta duración y el transporte de pasajeros a partir de julio de 2028. Luxemburgo podría fijar una fecha anterior para la facturación electrónica B2B nacional. Si tu proceso de facturación sigue siendo PDF adjuntos en correos, 2026 es el año para empezar a planificar la actualización — no 2029.
Asuntos menores de 2026 que merecen una línea en tus libros
- Exención de intereses de bonos de defensa. Los intereses obtenidos por personas físicas residentes en Luxemburgo sobre bonos soberanos elegibles denominados en euros y de alta calificación están exentos del impuesto sobre la renta, incluido el régimen de retención RELIBI del 20% — pero solo para bonos emitidos y suscritos entre el 15 de enero y el 15 de febrero de 2026 con vencimiento a tres años. La ventana de suscripción ya se ha cerrado; si compraste, la exención va ligada al bono.
- El nuevo régimen de carried interest ya está en vigor. El Parlamento aprobó el proyecto de ley 8590 el 22 de enero de 2026 con efecto desde el 1 de enero de 2026. El carried interest contractual tributa a aproximadamente una cuarta parte del tipo global estándar (un tipo efectivo de alrededor del 11,5%), mientras que el carry vinculado a una participación en el fondo puede quedar totalmente exento si se cumplen las condiciones. Relevante si gestionas o asesoras fondos alternativos.
- Incentivos verdes. El crédito fiscal por CO2 sube de 192 a 216 euros, y el tipo de amortización para renovaciones elegibles de eficiencia energética sostenible en inmuebles de alquiler salta del 6% al 10%, siempre que la renovación se completara hace menos de nueve años.
- En el horizonte. El Gobierno anunció un nuevo recorte de un punto en el impuesto sobre sociedades previsto para 2027, y una transición a una clase única de tributación individual orientada al ejercicio fiscal 2028, con un proyecto de ley esperado durante 2026. Ninguno de los dos cambia tu declaración de 2026, pero ambos pertenecen a la planificación plurianual.
Tu lista de comprobación luxemburguesa para 2026
Convierte el paquete en tareas y fechas señaladas en la agenda:
- Nómina: verifica que la cuota patronal de pensión del 8,5% se aplica desde enero de 2026 y regulariza cualquier proceso anticipado hecho al 8,0%.
- Vigilancia de la facturación: si utilizas la exención de IVA para pymes, concilia la facturación con el umbral nacional de 50.000 euros cada mes — superarlo a mitad de año sin registrarte es el error clásico de IVA de las microempresas.
- Papeleo de inversor ángel: ¿inviertes en una start-up? Confirma que la empresa cumple los test de elegibilidad antes de hacer la transferencia, apunta en la agenda el periodo de mantenimiento de tres años y persigue los dos certificados. ¿Levantas capital como start-up? Prepara a tu auditor con tiempo para la certificación de I+D.
- Complemento para la jubilación: revisa tus aportaciones del tercer pilar frente al nuevo techo de 4.500 euros antes de fin de año.
- Hoja de ruta de facturación electrónica: traza cómo pasaría tu facturación actual a facturas electrónicas estructuradas, sobre todo si operas transfronterizamente.
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