Ergebnisse auf einen Blick
- Zeitraum
- FY2026Q3
- Umsatz
- 5,7 Mrd. $ (5.676 MUSD)
- Nettoeinkommen
- 1,6 Mrd. $ (1.608 MUSD)
- Nettomarge
- 28,3 %
Aus dem Open Ledger von BnyLive-Ledger ansehenEmittentenbericht (FY2026Q3)
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BNY) meldete für das dritte Quartal 2026 einen Gesamtumsatz von 5.676 Mio. $ — ein Plus von 12 % gegenüber dem Vorjahr — und einen den Stammaktionären zurechenbaren Nettogewinn von 1.608 Mio. $, ein Plus von 20 %, bzw. 2,34 $ je verwässerter Aktie (+24 %). Beide Motoren zündeten: Die Gebühreneinnahmen von 4.078 Mio. $ wuchsen um 12 %, getragen von Investment-Services-Gebühren von 2.973 Mio. $ (+15 %) und Deviseneinnahmen von 198 Mio. $ (+19 %), während der Zinsüberschuss von 1.423 Mio. $ um 15 % zulegte. Die zinsunabhängigen Aufwendungen von 3.489 Mio. $ stiegen nur um 8 % — der Personalaufwand legte um 3 % auf 1.805 Mio. $ zu, selbst als professionelle Dienstleistungen (+17 %) und Sub-Custodian-Kosten (+19 %) heißer liefen — und lieferten damit die operative Hebelwirkung, für die Anleger in Verwahrungsbanken zahlen: Vorsteuergewinn plus 18 % auf 2.186 Mio. $ bei einer Vorsteuermarge von 38,5 %, ROTCE bei 29,0 % und ROE bei 16,0 %. Die Risikovorsorge für Kreditverluste betrug 1 Mio. $ gegenüber einem Kreditbuch in Verwahrungsgröße.
Die Skalierung wächst darunter weiter: Die verwahrten und verwalteten Vermögenswerte erreichten 63,4 Billionen $ (+10 % durch Märkte und Zuflüsse) bei 2,2 Billionen $ verwaltetem Vermögen, und die Bilanz bewegte sich kaum — Einlagen von 335.446 Mio. $ (+1 % seit Jahresbeginn), Kredite plus 8.548 Mio. $ auf 89.163 Mio. $, CET1 bei 10,9 %. Die Kapitalrückführung sprach für sich: 1,4 Mrd. $ an die Stammaktionäre (436 Mio. $ Dividenden plus 937 Mio. $ Aktienrückkäufe) für eine Ausschüttungsquote von 86 % seit Jahresbeginn, wobei die eigenen Aktien über neun Monate um 3.045 Mio. $ zunahmen. Sequenziell kühlte das Quartal etwas ab — Umsatz flach gegenüber den 5.698 Mio. $ aus Q2 und die Vorsteuermarge zurück von 39,8 % —, aber im Jahresvergleich ist dies das sauberste Ergebnis unter den Verwahrungsbanken.
Die Kennzahlen im Überblick
| Kennzahl | Q3 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 5.676 Mio. $ (+12 %) | 5.081 Mio. $ |
| Gebühreneinnahmen | 4.078 Mio. $ (+12 %) | 3.637 Mio. $ |
| Zinsüberschuss | 1.423 Mio. $ (+15 %) | 1.236 Mio. $ |
| Zinsunabhängige Aufwendungen | 3.489 Mio. $ (+8 %) | 3.236 Mio. $ |
| Vorsteuermarge | 38,5 % | 36,4 % |
| Nettogewinn, Stammaktionäre | 1.608 Mio. $ (+20 %) | 1.339 Mio. $ |
| Verwässertes EPS | 2,34 $ (+24 %) | 1,89 $ |
| ROTCE | 29,0 % | — |
| AUC/A | 63,4 Bio. $ (+10 %) | 57,6 Bio. $ |
| Zurückgegebenes Kapital | 1,4 Mrd. $ | — |
| CET1-Quote | 10,9 % | — |
| Einlagen* | 335.446 Mio. $ | 331.894 Mio. $ |
| Kredite* | 89.163 Mio. $ | 80.615 Mio. $ |
* Bilanzzahlen zum 30. September 2026 gegenüber dem 31. Dezember 2025.
Der Neunmonatsumsatz von 16.783 Mio. $ liegt um 13 % höher und der Neunmonats-Nettogewinn an die Stammaktionäre von 4.866 Mio. $ um 25 % — die Gebührenbeschleunigung (Services-Gebühren +13 % über neun Monate) plus Rückenwind beim Zinsüberschuss machen dies zu einem Jahr mit zwei Motoren, nicht zu einem Ein-Quartals-Ergebnis. Der nächste Vergleich, den es zu beobachten gilt, ist State Street, die einzige andere reine Verwahrungsbank, die in diesem Quartal ein um volle neun Punkte schnelleres EPS-Wachstum auf kleinerer Basis meldete.
Fünf Jahre im Hauptbuch: vom Zinsopfer zum Zinsgewinner
Das Hauptbuch umfasst GJ2021–GJ2025 plus dieses Quartal. Der Umsatz wuchs von 15.931 Mio. $ auf 20.080 Mio. $, während der Nettogewinn an die Stammaktionäre um 49 % von 3.552 Mio. $ auf 5.306 Mio. $ stieg und das verwässerte EPS von 4,14 $ auf 7,40 $ lief — mit dem Tal von 2022 (2.362 Mio. $, 2,90 $), das von einer Goodwill-Wertminderung von 680 Mio. $ und AFS-Abschreibungen geprägt war, die den AOCI-Verlust auf 5.966 Mio. $ trieben. Der Zinsüberschuss erzählt die Zinsgeschichte in einer Zeile: 2.618 Mio. $ bei einer Marge von 0,68 % im Jahr 2021, 4.944 Mio. $ bei 1,33 % im Jahr 2025. Drei Artefakte lohnen einen Blick: die Bankabgaben von 788 Mio. $ im GJ2023 (die FDIC-Sonderabgabe), das Debüt am Commercial-Paper-Markt im GJ2024 und der Anstieg der Dividende um 54 % von 1,30 $ auf 2,00 $. Jede Jahres-Gewinn- und -Verlustrechnung und Bilanz sowie die Ergänzungsabschlüsse dieses Quartals sind unten als prüfbares Beancount modelliert.
