Actualització de la base de cost per defunció: L'estratègia de planificació successòria que elimina els guanys de capital per als seus hereus
Imagineu que els vostres pares van comprar una caseta a la platja l'any 1985 per 90.000 dòlars. Avui, després de quatre dècades de revalorització, val 1,2 milions de dòlars. Si la venguessin demà, s'enfrontarien a una factura per guanys de capital sobre més d'un milió de dòlars de plusvàlua; només l'impost federal sobre els guanys de capital a llarg termini podria superar els 200.000 dòlars, més els impostos estatals i l'Impost sobre els Ingressos Nets d'Inversions del 3,8%.
Però si conserven aquesta caseta fins que morin i us la deixen en herència, passa una cosa extraordinària en el codi fiscal. La base de cost s'actualitza o "s'incrementa" (step-up) fins al valor just de mercat en la data de la defunció. La vostra base es converteix en 1,2 milions de dòlars. Si la veneu poc després per 1,2 milions, no deureu res en concepte d'impost sobre guanys de capital. Les dècades de revalorització acumulada durant la vida dels vostres pares simplement desapareixen de la base imposable.
Aquesta és la regla de l'increment del valor comptable (step-up in basis), i és una de les eines més potents —i més sovint passades per alt— en la planificació successòria moderna. Va sobreviure a la Llei "One Big Beautiful Bill" de 2025, s'aplica a pràcticament tots els actius de capital revaloritzats i estalvia a les famílies nord-americanes uns 72.500 milions de dòlars anuals en ingressos fiscals federals no percebuts. Tot i això, també és una de les disposicions més malenteses del codi fiscal, amb trampes tècniques que poden costar als vostres hereus centenars de milers de dòlars si es gestionen incorrectament.
Què fa realment l'increment del valor comptable
La base de cost és la xifra que l'IRS utilitza per calcular el guany o la pèrdua en la venda d'un actiu. Segons les regles normals, la vostra base és el que vau pagar per alguna cosa, ajustat per millores, amortitzacions i alguns altres conceptes. Quan veneu, el vostre guany imposable equival al preu de venda menys la vostra base.
La Secció 1014 del Codi de Rendes Internes estableix una regla especial per a les propietats rebudes d'un difunt. En lloc d'heretar la base de cost del propietari original, l'hereu rep una base igual al valor just de mercat de la propietat en la data de la mort del difunt. La revalorització anterior a la mort esdevé, a la pràctica, lliure d'impostos per a l'hereu.
Un exemple senzill ho aclareix. Suposem que la vostra tia va comprar 500 accions d'una empresa tecnològica el 2005 a 20 dòlars per acció, amb un cost total de 10.000 dòlars. Quan mor el 2026, aquestes accions valen 400 dòlars cada una, o 200.000 dòlars en total. Si les hagués venut en vida, el seu guany imposable hauria estat de 190.000 dòlars. En canvi, us les deixa a vosaltres. La vostra nova base és de 200.000 dòlars (el valor en la data de la defunció). Si les veneu per 200.000 dòlars el mes següent, el vostre guany imposable és zero.
Aquest tractament s'aplica tant si l'actiu passa per un procés successori, com si es transmet mitjançant un fideïcomís vitalici revocable, una inscripció de transferència per causa de mort o una tenència conjunta amb dret de supervivència. El desencadenant és la mort, no l'instrument jurídic.
Per què aquesta regla és més important que mai el 2026
Durant la major part de les últimes dues dècades, l'increment del valor comptable ha funcionat conjuntament amb l'impost federal sobre successions. Les famílies riques pagaven l'impost de successions sobre el que transmetien, però els seus hereus obtenien l'ajust de la base com una compensació parcial. Amb l'exempció de l'impost federal sobre successions situada ara en 15 milions de dòlars per individu i 30 milions de dòlars per parella casada el 2026, menys del 0,1% de les herències deuen algun tipus d'impost federal sobre successions.
Això canvia dràsticament el càlcul de la planificació. Per a gairebé totes les famílies nord-americanes, l'impost de successions ja no és la preocupació central. La planificació de l'impost sobre la renda —especialment la planificació de l'impost sobre els guanys de capital— ha ocupat el seu lloc. L'increment del valor comptable és el benefici fiscal més gran en l'impost sobre la renda disponible per a les famílies de classe mitjana i mitjana-alta, i costa al govern federal uns 72.500 milions de dòlars el 2026 segons el Comitè Conjunt sobre Tributació.
Aquesta xifra ens indica una cosa important. L'increment del valor comptable no és una disposició de nínxol per als ultra-rics. És un benefici fiscal de mercat massiu que afecta gairebé totes les herències que involucren béns immobles, comptes de corretatge tributables o participacions en empreses familiars.
Què hi qualifica i què no
L'increment s'aplica als actius de capital propietat del difunt en el moment de la mort. La llista d'actius que hi qualifiquen és àmplia:
- Béns immobles, incloses residències principals, cases de vacances i propietats de lloguer
- Accions, bons, fons d'inversió i ETF mantinguts en comptes de corretatge tributables
- Objectes de col·lecció, art i metalls preciosos
- Participacions en empreses de capital tancat, incloses participacions en LLC i societats
- Criptomonedes mantingudes en carteres personals o comptes tributables
El que no hi qualifica és igual d'important de saber. Els comptes de jubilació amb impostos diferits no reben cap increment perquè els actius del seu interior no han tributat mai en primer lloc. La llista d'actius que no qualifiquen inclou:
- IRA tradicionals, 401(k), 403(b) i comptes similars amb impostos diferits
- Rendes vitàries i compensacions diferides amb impostos diferits
- Conceptes d'"ingressos respecte d'un difunt" (IRD), com ara interessos de bons meritats però no pagats, ingressos d'opcions sobre accions diferits o els últims xecs de sou
- Els Roth IRA tècnicament reben un increment de la base, però com que les retirades de Roth qualificades ja estan lliures d'impostos, la regla no té cap efecte pràctic
Aquesta distinció és l'origen d'un dels errors més comuns en la planificació successòria. De vegades, les famílies acceleren les retirades d'un compte de corretatge durant els últims anys de vida dels pares per "gastar" actius revaloritzats, mentre deixen els IRA intactes. Normalment, el correcte és el contrari: gastar l'IRA i preservar el compte de corretatge per a l'increment del valor comptable.
El matís de les parelles casades: Increment de base de la meitat vs. Increment de base doble
Quan un dels cònjuges mor, el cònjuge supervivent generalment rep un increment de base en la part de la propietat en règim de cotitularitat que pertanyia al difunt. En la majoria dels estats — coneguts com estats de dret comú o de propietat separada — això significa un increment de base de la meitat en els actius de propietat conjunta. Només es revalora el 50% de la participació del cònjuge difunt; la meitat del cònjuge supervivent conserva la seva base original.
Als estats de propietat comunitària, les regles són molt més generoses. Tota la propietat — ambdues meitats — rep un increment al valor just de mercat en el moment de la mort del primer cònjuge. Això és l'anomenat "increment de base doble". Els nou estats de propietat comunitària són Arizona, Califòrnia, Idaho, Louisiana, Nevada, Nou Mèxic, Texas, Washington i Wisconsin. Alaska, Florida, Kentucky, Dakota del Sud i Tennessee permeten a les parelles optar pel tractament de propietat comunitària mitjançant fideïcomisos de propietat comunitària especialment dissenyats, malgrat ser estats de dret comú per defecte.
Per a una parella a Texas que va comprar conjuntament una casa per 100.000 (la meitat incrementada fins a 500.000 sense canvis). Vendre la casa per 1 milió de dòlars l'any següent produeix zero guanys imposables a Texas i un guany imposable de 450.000 $ a Pennsilvània.
Les parelles amb actius revalorats substancials que viuen en estats de dret comú haurien, com a mínim, de consultar els fideïcomisos de propietat comunitària amb un advocat de planificació patrimonial. L'estalvi pot ser enorme i el cost de compliment és modest en comparació.
L'elecció de la data de valoració alterna
La regla per defecte és que la propietat es valora per als propòsits de l'increment de base en la data exacta de la mort del difunt. Però el testamentari d'una herència pot optar per utilitzar una data de valoració alterna sis mesos després de la data de la mort, tal com autoritza la Secció 2032 del Codi de Rendes Internes (Internal Revenue Code). L'elecció s'aplica a tots els actius del patrimoni, no actiu per actiu.
Aquesta elecció té més matisos del que sembla. El testamentari pot triar la data alterna només si aquesta redueix tant el valor del patrimoni brut com el total de l'impost sobre successions federal degut. Per a herències per sota de l'exempció de 15 milions de dòlars, no es deu cap impost sobre successions en cap de les dues dates, de manera que l'elecció no està disponible — fins i tot si els valors van caure dràsticament en els sis mesos posteriors a la mort.
Quan l'elecció està disponible, els testamentaris han de sospesar acuradament la compensació. Un valor patrimonial més baix significa menys impost sobre successions, però també significa una base incrementada més baixa per als hereus. Els hereus que tinguin previst vendre aviat s'enfrontaran a guanys de capital més grans en el futur. L'elecció pot estalviar impostos sobre successions a curt termini i costar impostos sobre la renda a llarg termini.
Errors comuns que eliminen el benefici
La regla de l'increment de base (step-up) és automàtica, però per aprofitar tot el seu valor cal una bona documentació i bones decisions. Aquestes són les maneres més comunes en què les famílies perden diners als quals tenien dret:
No documentar el valor just de mercat en el moment de la mort. L'IRS no pressuposa un valor; els seus hereus sí que ho fan. Per als béns immobles, això significa encarregar una taxació de la data de la mort a un taxador certificat. Per a les empreses de capital tancat, significa una valoració formal de l'empresa. Per als valors cotitzats en borsa, significa registrar la mitjana del preu de cotització màxim i mínim en la data de la mort (o el dia de cotització anterior si la mort es va produir en cap de setmana o festiu). Sense documentació contemporània, l'IRS pot qüestionar la base anys més tard quan l'hereu vengui, i reconstruir els valors a posteriori és dolorós i costós.
Donar actius revalorats en vida en lloc de llegar-los a la mort. Una donació en vida comporta la base original del donant (anomenada "base transferida" o "carryover basis"). Els pares que donen la caseta de la platja revalorada als seus fills durant la seva vida els lliuren una base de 90.000 $ en lloc d'una base incrementada d'1,2 milions de dòlars. A menys que hi hagi un motiu de pes per eliminar l'actiu del patrimoni, mantenir els actius revalorats fins a la mort és gairebé sempre el millor resultat fiscal.
Posar els fills a l'escriptura d'un habitatge familiar. Aquest moviment amb bona intenció per "evitar el procés successori" és una donació parcial durant la vida del pare o la mare. La part del fill de l'habitatge no rep un increment de base a la mort del progenitor; conserva la base original del progenitor. Un fideïcomís revocable o una escriptura de transferència per causa de mort assoleix l'objectiu d'evitar el procés successori sense sacrificar l'increment de base.
Barrejar propietat comunitària i separada. Les parelles dels estats de propietat comunitària de vegades perden l'increment de base doble en actius que originalment pertanyien a un dels cònjuges però que es van tractar com a propietat conjunta al llarg dels anys. Mantenir registres clars de l'estat de la propietat comunitària és fonamental. Un acord de propietat comunitària pot formalitzar el tractament per escrit.
Oblidar les diferències a nivell estatal. Dotze estats i el Districte de Columbia imposen els seus propis impostos sobre el patrimoni o sobre successions, sovint amb exempcions molt més baixes que els 15 milions de dòlars federals. Les regles estatals sobre la valoració alterna, els ajustos de la base i la presentació d'informes poden diferir de les regles federals.
Per què la comptabilitat és important en aquest cas
La norma de l'actualització de la base de cost (step-up in basis) obliga l'hereu a conèixer dues xifres en cada venda futura: el valor de mercat en la data de defunció i qualsevol ajustament posterior a la mort (millores, amortitzacions acumulades en propietats de lloguer, compres addicionals, vendes parcials). Si es perd el rastre d'aquestes xifres, l'hereu queda a mercè de qualsevol registre que el corredor de borsa, el registrador de la propietat o el taxador hagin conservat per casualitat.
Els hereus que reben carteres complexes —comptes de borsa amb centenars de lots, carteres immobiliàries, participacions en empreses familiars— haurien d'establir un sistema de registre net des del primer dia. Cal fer un seguiment de la base actualitzada per a cada actiu, la data i la font de la valoració, i qualsevol ajustament posterior. D'aquí a uns anys, quan l'hereu vengui i l'IRS demani justificació, aquesta documentació marcarà la diferència entre una declaració senzilla i una auditoria costosa.
Per a herències amb múltiples actius, les eines de comptabilitat en text pla són ideals. Permeten registrar els ajustaments de la base amb una narració clara («actualització al valor de mercat per la mort de [difunt], taxació amb data [data]»), mantenir un control de versions del fitxer juntament amb els documents acreditatius i auditar cada canvi. No hi ha cap base de dades propietària de la qual es pugui perdre l'accés ni cap proveïdor de qui dependre d'aquí a uns anys, quan l'hereu finalment decideixi vendre.
Mirant cap al futur: sobreviurà l'actualització de la base?
L'actualització de la base ha estat un objectiu freqüent de les propostes de reforma fiscal de tots dos partits polítics. Els crítics argumenten que beneficia principalment les famílies benestants i crea un «efecte de bloqueig» (lock-in effect) que desanima els nord-americans grans de vendre actius que, d'una altra manera, es destinarien a usos més productius. Els defensors argumenten que eliminar-la suposaria una doble imposició sobre actius que ja estan subjectes a l'impost sobre successions i crearia un caos administratiu a l'hora de rastrejar la base a través de les generacions.
De moment, la norma es manté intacta i va ser preservada explícitament per la legislació de 2025 que va remodelar gran part de l'escenari fiscal federal. Però la planificació entorn de l'actualització de la base hauria de ser prou flexible per adaptar-se si la norma es restringeix en el futur. Crear opcionalitat —mitjançant estructures de fideïcomís revocable, seguiment regular de la base i decisions de donació acurades— permet mantenir les opcions obertes.
Mantingueu els vostres registres financers clars des del primer dia
Tant si esteu planificant la vostra pròpia herència com si assumiu el rol de marmessor d'un pare o familiar, els registres precisos de la base de cost són el fonament de cada càlcul d'actualització. L'estalvi és massa gran —i el risc d'auditoria massa real— per deixar-ho en mans de la memòria o de paperassa dispersa. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que us proporciona una transparència total i control de versions sobre els registres de la base, les dates de valoració i la documentació de suport. Comenceu de franc i descobriu per què els desenvolupadors, els professionals de les finances i les famílies que gestionen herències complexes s'estan passant a la comptabilitat en text pla.
