사망 시 취득가액 상향 조정: 상속인의 자본 이득을 제거하는 상속 계획 전략
부모님이 1985년에 해변 별장을 $90,000에 구입했다고 가정해 봅시다. 40년 동안 가치가 상승한 결과, 오늘날 이 별장의 가치는 120만 달러에 달합니다. 만약 부모님이 내일 이 별장을 매각한다면, 100만 달러 이상의 시세 차익에 대해 자본이득세를 내야 합니다. 연방 장기 자본이득세만 해도 20만 달러를 넘을 수 있으며, 여기에 주세와 3.8%의 순투자소득세(Net Investment Income Tax)가 추가됩니다.
하지만 부모님이 돌아가실 때까지 그 별장을 보유하고 당신에게 물려준다면, 세법상 놀라운 일이 일어납니다. 취득가액이 사망일 당시의 공정시장가치로 "증액(Step-up)"되는 것입니다. 즉, 당신의 취득가액은 120만 달러가 됩니다. 만약 당신이 상속 직후에 120만 달러에 별장을 판다면, 자본이득세는 한 푼도 내지 않아도 됩니다. 부모님의 생애 동안 축적된 수십 년간의 가치 상승분은 과세 대상에서 완전히 사라지게 됩니다.
이것이 바로 취득가액 증액(Step-up in basis) 규칙이며, 현대 상속 계획에서 가장 강력하면서도 흔히 간과되는 도구 중 하나입니다. 이 규칙은 2025년의 'One Big Beautiful Bill Act'에서도 살아남았으며, 거의 모든 가치 상승 자본 자산에 적용되어 미국 가정에 연간 약 725억 달러의 연방 세수 절감 혜택을 주는 것으로 추정됩니다. 하지만 이는 세법에서 가장 오해받는 조항 중 하나이기도 하며, 잘못 다룰 경우 상속인에게 수십만 달러의 손해를 입힐 수 있는 기술적인 함정들이 존재합니다.
취득가액 증액의 실제 작동 방식
취득가액(Cost basis)은 국세청(IRS)이 자산 매각 시 이익이나 손실을 계산하기 위해 사용하는 수치입니다. 일반적인 규칙에 따라, 취득가액은 자산을 구매할 때 지불한 금액에 개보수 비용, 감가상각 및 기타 몇 가지 항목을 조정한 금액입니다. 자산을 매각할 때 과세 대상 이익은 매각 가격에서 취득가액을 뺀 금액이 됩니다.
연방세법 제1014조는 피상속인으로부터 받은 재산에 대해 특별한 규칙을 규정하고 있습니다. 상속인은 원래 소유자의 취득가액을 그대로 물려받는 대신, 피상속인의 사망일 당시 공정시장가치와 동일한 취득가액을 부여받습니다. 사망 전의 가치 상승분은 상속인에게 사실상 비과세가 됩니다.
간단한 예를 들어보겠습니다. 당신의 고모가 2005년에 기술주 500주를 주당 $20, 총 $10,000에 샀 다고 가정해 봅시다. 그녀가 2026년에 사망할 무렵, 그 주식은 주당 $400, 총 $200,000의 가치가 되었습니다. 만약 그녀가 살아있을 때 주식을 팔았다면 과세 대상 이익은 $190,000였을 것입니다. 하지만 그녀는 이 주식을 당신에게 남겼습니다. 당신의 새로운 취득가액은 사망일 당시 가치인 $200,000가 됩니다. 다음 달에 당신이 $200,000에 이 주식을 판다면, 과세 대상 이익은 0이 됩니다.
이 혜택은 자산이 유언 검인(Probate) 절차를 거치든, 취소가능 생전 신탁(Revocable Living Trust)을 통해 전달되든, 사망 시 이전(Transfer-on-death) 등록이나 생존자권부 공동 소유(Joint Tenancy with Rights of Survivorship)를 통해 이전되든 동일하게 적용됩니다. 핵심은 법적 수단이 아니라 '사망'이라는 사건입니다.
왜 2026년에 이 규칙이 그 어느 때보다 중요한가
지난 20년 동안 취득가액 증액은 연방 상속세와 병행하여 작동해 왔습니다. 부유한 가정은 상속 재산에 대해 상속세를 냈지만, 상속인은 그 보상으로 취득가액 조정을 받았습니다. 2026년 현재 연방 상속세 면제 한도가 개인당 1,500만 달러, 부부당 3,000만 달러에 달하면서, 연방 상속세를 내는 유산은 전체의 0.1% 미만입니다.
이는 상속 계획의 계산법을 완전히 바꾸어 놓았습니다. 거의 모든 미국 가정에 있어 상속세는 더 이상 주요 관심사가 아닙니다. 그 자리를 소득세 계획, 특히 자본이득세 계획이 대신하게 되었습니다. 조세합동위원회(Joint Committee on Taxation)에 따르면, 취득가액 증액은 중산층 및 상류층 가정이 누릴 수 있는 단일 항목 중 가장 큰 소득세 감면 혜택이며, 2026년 기준 연방 정부 입장에서는 725억 달러의 세수 포기를 의미합니다.
이 수치는 중요한 사실을 시사합니다. 취득가액 증액은 초부유층만을 위한 틈새 조항이 아닙니다. 이는 부동산, 과세 대상 증권 계좌, 또는 가족 사업 지분이 포함된 거의 모든 상속에 적용되는 대중적인 세제 혜택입니다.
적용 대상과 제외 대상
취득가액 증액은 피상속인이 사망 당시 소유했던 자본 자산에 적용됩니다. 적용 대상 자산의 범위는 매우 넓습니다.
- 주 거주지, 휴양지, 임대 부동산을 포함한 부동산
- 과세 대상 증권 계좌에 보유한 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 ETF
- 수집품, 예술품 및 귀금속
- LLC 및 파트너십 지분을 포함한 비상장 기업 지분
- 개인 지갑이나 과세 대상 계좌에 보유한 가상자산
무엇이 적용되지 않는지 아는 것도 그만큼 중요합니다. 세금 이연 퇴직 계좌(Tax-deferred retirement accounts)는 그 안의 자산에 대해 세금이 한 번도 부과된 적이 없기 때문에 취득가액 증액 혜택을 받을 수 없습니다. 제외 대상 자산은 다음과 같습니다.
- 전통적 IRA, 401(k), 403(b) 및 이와 유사한 세금 이연 계좌
- 연금(Annuities) 및 세금 이연 보상금
- 발생했지만 지급되지 않은 채권 이자, 이연된 주식매수선택권 소득, 최종 급여 등 "피상속인 미실현 소득(IRD)" 항목
- Roth IRA는 기술적으로 취득가액 증액을 받지만, 적격한 Roth 인출은 이미 비과세이므로 이 규칙이 실질적인 영향을 미치지는 않습니다.
이러한 차이는 상속 계획에서 가장 흔히 발생하는 실수 중 하나입니다. 가족들은 때때로 가치가 상승한 자산을 "소진"하기 위해 부모님의 말년에 증권 계좌에서 자금을 서둘러 인출하면서 IRA는 그대로 두는 경우가 있습니다. 일반적으로는 그 반대가 옳습니다. IRA 자금을 먼저 사용하고, 증권 계좌는 취득가액 증액을 위해 보존해야 합니다.
부부 관련 예외 조항: 절반 상향 조정 vs. 이중 상향 조정
배우자 중 한 명이 사망하면, 생존 배우자는 일반적으로 공동 소유 재산 중 사망한 배우자의 지분에 대해 취득가액 상향 조정(Step-up)을 받습니다. 커먼로(Common law) 또는 별산제(Separate property)를 채택하는 대부분의 주에서는 공동 소유 자산에 대해 '절반 상향 조정'이 적용됨을 의미합니다. 즉, 사망한 배우자의 50% 지분만 재평가되며, 생존 배우자의 나머지 절반은 원래의 취득가액을 유지합니다.
부부공유재산제(Community property)를 채택하는 주에서는 규칙이 훨씬 더 관대합니다. 첫 번째 배우자가 사망할 때 재산 전체(두 지분 모두)가 공정시장가치로 상향 조정됩니다. 이것이 이른바 "이중 상향 조정(Double step-up)"입니다. 부부공유재산제를 채택하는 9개 주는 애리조나, 캘리포니아, 아이다호, 루이지애나, 네바다, 뉴멕시코, 텍사스, 워싱턴, 위스콘신입니다. 알래스카, 플로리다, 켄터키, 사우스다코타, 테네시는 기본적으로 커먼로 주임에도 불구하고 특별히 설계된 부부공유재산 신탁을 통해 부부공유재산 처우를 선택할 수 있도록 허용합니다.
텍사스에서 10만 달러에 집을 공동으로 매수했는데 현재 가치가 100만 달러인 부부의 경우, 그 차이는 극명합니다. 첫 번째 배우자가 사망했을 때, 텍사스에서는 생존 배우자의 취득가액이 전체 100만 달러가 됩니다. 반면 펜실베이니아에서는 동일한 상황에서 생존 배우자의 취득가액이 55만 달러(상향 조정된 절반 50만 달러와 변경되지 않은 지분 5만 달러의 합)가 될 뿐입니다. 이듬해에 이 집을 100만 달러에 매도할 경우, 텍사스에서는 과세 대상 차익이 발생하지 않지만 펜실베이니아에서는 45만 달러의 과세 대상 차익이 발생합니다.
가치가 크게 상승한 자산을 보유하고 커먼로 주에 거주하는 부부는 최소한 상속 계획 전문 변호사와 부부공유재산 신탁에 대해 논의해야 합니다. 절세 효과는 막대할 수 있으며, 그에 비해 규제 준수 비용은 적당한 수준입니다.
대체 평가일 선택
기본 원칙은 피상속인의 정확한 사망일을 기준으로 자 산 가치를 평가하여 상향 조정하는 것입니다. 그러나 유언 집행인은 내국세법(IRC) 제2032조에 따라 사망일로부터 6개월 후인 '대체 평가일'을 사용하도록 선택할 수 있습니다. 이 선택은 개별 자산별이 아닌 상속 재산 내의 모든 자산에 적용됩니다.
이 선택은 보기보다 미묘한 차이가 있습니다. 유언 집행인은 대체 평가일 선택이 총 상속 재산의 가액과 납부할 연방 상속세 총액을 모두 낮추는 경우에만 이를 선택할 수 있습니다. 상속 면제 한도인 1,500만 달러 미만의 상속 재산은 어느 날짜를 기준으로 하든 상속세가 발생하지 않으므로, 사망 후 6개월 동안 가치가 급격히 하락하더라도 이 선택권을 사용할 수 없습니다.
선택권을 사용할 수 있는 상황이라 하더라도 유언 집행인은 상충 관계를 신중하게 고려해야 합니다. 상속 재산 가액이 낮아지면 상속세는 줄어들지만, 상속인들에게는 상향 조정된 취득가액이 낮아진다는 것을 의미합니다. 조만간 자산을 매도할 계획인 상속인들은 향후 더 큰 자본 이득세에 직면하게 될 것입니다. 이 선택은 단기적으로는 상속세를 절감할 수 있지만, 장기적으로는 소득세 부담을 높일 수 있습니다.
혜택을 사라지게 만드는 흔한 실수들
취득가액 상향 조정 규칙은 자동으로 적용되지만, 그 가치를 온전히 누리려면 적절한 문서화와 현명한 결정이 필요합니다. 다음은 가족들이 당연히 받을 수 있는 혜택을 놓치게 되는 가장 흔한 사례들입니다.
사망 시점의 공정시장가치를 문서화하지 않는 경우. 국세청(IRS)은 가치를 추정해주지 않으며, 상속인이 직접 증명해야 합니다. 부동산의 경우 공인 감정 평가사로부터 사망일 기준 감정 평가서를 받아야 함을 의미합니다. 폐쇄 기업(비상장 기업)의 경우 공식적인 기업 가치 평가가 필요합니다. 상장 유가증권의 경우 사망일(또는 사망일이 주말이나 공휴일인 경우 직전 거래일)의 최고가와 최저가의 평균 가격을 기록해야 합니다. 당시의 증빙 문서가 없다면, 나중에 상속인이 자산을 매도할 때 IRS가 취득가액에 이의를 제기할 수 있으며, 사후에 가치를 재구성하는 것은 고통스럽고 비용이 많이 드는 작업입니다.
상승한 자산을 사망 시 상속하는 대신 생전에 증여하는 경우. 생전 증여는 증여자의 원래 취득가액을 그대로 물려받습니다(이를 "이월 취득가액"이라고 합니다). 가치가 오른 해변 별장을 생전에 자녀에게 증여하는 부모는 자녀에게 120만 달러로 상향 조정된 취득가액 대신 9만 달러의 취득가액을 넘겨주는 꼴이 됩니다. 자산을 상속 재산에서 제외해야 할 강력한 사유가 없는 한, 가치가 상승한 자산은 사망 시까지 보유하는 것이 세무상 거의 항상 유리합니다.
가족 주택의 증서에 자녀 이름을 올리는 경우. "유언 검인을 피하기 위해" 선의로 행하는 이 조치는 부모 생전의 부분적 증여에 해당합니다. 자녀의 지분에 해당하는 부분은 부모 사망 시 취득가액 상향 조정을 받지 못하며, 부모의 원래 취득가액을 그대로 유지합니다. 취소 가능 생전 신탁이나 사후 양도 증서를 활용하면 취득가액 상향 조정을 포기하지 않고도 유언 검인을 피하는 목적을 달성할 수 있습니다.
부부공유재산과 별산제 재산을 혼용하는 경우. 부부공유재산제 주에 거주하는 부부들이 원래 한 배우자의 소유였으나 수년 동안 공동 재산처럼 취급된 자산에 대해 이중 상향 조정 혜택을 잃는 경우가 종종 발생합니다. 부부공유재산 상태에 대한 명확한 기록을 유지하는 것이 중요합니다. 부부공유재산 합의서를 통해 이러한 처우를 서면으로 공식화할 수 있습니다.
주 정부 수준의 차이를 잊는 경우. 12개 주와 컬럼비아 특별구는 연방 면제 한도인 1,500만 달러보다 훨씬 낮은 면제 한도를 설정하여 자체적인 상속세 또는 유산세를 부과합니다. 대체 평가, 취득가액 조정 및 신고에 관한 주 정부의 규칙은 연방 규칙과 다를 수 있습니다.
장부 기록이 중요한 이유
취득가액 상향 조정(Step-up in basis) 원칙에 따라 상속인은 향후 자산을 매각할 때마다 두 가지 수치를 알고 있어야 합니다. 바로 사망 당시의 공정 시장 가치와 사망 이후의 조정 사항(개량, 임대 부동산의 감가상각, 추가 매수, 일부 매각 등)입니다. 이 수치들을 놓치게 되면 상속인은 증권사, 등기소 또는 감정평가사가 보유하고 있는 기록에만 의존해야 하는 상황에 처하게 됩니다.
수백 개의 로트(lot)가 포함된 증권 계좌, 부동산 지분, 가족 기업 지분 등 복잡한 포트폴리오를 상속받은 경우, 첫날부터 명확한 기록 보관 시스템을 구축해야 합 니다. 각 자산의 상향 조정된 취득가액, 가치 평가 날짜 및 근거, 이후의 모든 조정 사항을 추적하십시오. 수년 후 상속인이 자산을 매각하고 국세청(IRS)에서 입증 자료를 요구할 때, 이러한 문서화 여부가 원활한 신고와 막대한 비용이 드는 세무 조사 사이의 결정적인 차이를 만듭니다.
자산이 다양한 상속 재산의 경우, 텍스트 기반 회계(Plain-text accounting) 도구가 빛을 발합니다. 명확한 적요("피상속인 [사망자] 사망 시 FMV로 취득가액 상향 조정, [날짜]자 감정 평가서 기준")와 함께 취득가액 조정을 기록하고, 증빙 서류와 함께 파일을 버전 관리하며, 모든 변경 사항을 감사할 수 있습니다. 상속인이 마침내 자산을 매각하게 될 먼 미래에도 접근 권한을 잃을 염려가 있는 전용 데이터베이스나 의존해야 할 특정 업체가 없습니다.
향후 전망: 취득가액 상향 조정은 유지될 것인가?
취득가액 상향 조정은 양당의 세제 개편 제안에서 자주 표적이 되어 왔습니다. 비판론자들은 이 제도가 주로 부유한 가정에 혜택을 주며, 더 생산적인 용도로 사용될 수 있는 자산을 고령의 미국인들이 매각하지 않도록 만드는 "동결 효과(lock-in effect)"를 초래한다고 주장합니다. 옹호론자들은 이를 폐지하면 이미 상속세가 부과된 자산에 대해 이중 과세가 발생하고, 세대에 걸친 취득가액 추적으로 인해 행정 적 혼란이 야기될 것이라고 반박합니다.
현재로서는 이 원칙이 유지되고 있으며, 연방 세무 환경의 상당 부분을 재편한 2025년 법안에서도 명시적으로 보존되었습니다. 하지만 미래에 이 원칙이 축소될 경우를 대비해 취득가액 상향 조정을 고려한 계획은 충분히 유연해야 합니다. 취소 가능 신탁 구조, 정기적인 취득가액 추적, 신중한 증여 결정 등을 통해 선택의 폭을 넓혀 두는 것이 좋습니다.
첫날부터 재무 기록을 명확하게 유지하십시오
자신의 상속을 계획 중이든, 부모님이나 친척의 유언집행자 역할을 맡았든, 정확한 취득가액 기록은 모든 상향 조정 계산의 기초입니다. 절감액이 매우 크고 세무 조사 위험이 실재하기 때문에 이를 기억이나 흩어진 서류에 맡겨둘 수는 없습니다. Beancount.io는 취득가액 기록, 가치 평가 날짜, 증빙 서류에 대한 완전한 투명성과 버전 관리를 제공하는 텍스트 기반 회계를 지원합니다. 무료로 시작하여 왜 개발자, 금융 전문가, 그리고 복잡한 상속 재산을 관리하는 가족들이 텍스트 기반 회계로 전환하고 있는지 확인해 보십시오.
