死去時のステップアップ・イン・ベイシス：相続人のキャピタルゲインを帳消しにする遺産計画戦略
両親が1985年にビーチコテージを9万ドルで購入したと想像してみてください。40年間の値上がりを経て、現在は120万ドルの価値があります。もし明日売却すれば、100万ドル以上の値上がり益に対して譲渡所得税が課されます。連邦長期譲渡所得税だけで20万ドルを超え、さらに州税や3.8%の純投資所得税（NIIT）が加わります。
しかし、両親が亡くなるまでそのコテージを所有し続け、あなたに相続させた場合、税法上で驚くべきことが起こります。取得価格（コスト・ベイシス）が、死亡時の公正市場価格まで「ステップアップ」するのです。あなたの取得価格は120万ドルになります。その後すぐに120万ドルで売却すれば、譲渡所得税は一切かかりません。両親の存命中に蓄積された数十年にわたる値上がり益は、課税対象から文字通り消え去るのです。
これが「ステップアップ・ベイシス（取得価格の引き上げ）」ルールであり、現代の遺産相続計画において最も強力でありながら、最も見落とされがちなツールの1つです。これは2025年の「One Big Beautiful Bill Act」を乗り越え、実質的にすべての値上がりした資本資産に適用され、米国の家庭に年間推定725億ドルの連邦税節税効果をもたらしています。しかし、これは税法の中で最も誤解されている規定の1つでもあり、扱いを誤ると相続人が数十万ドルの損失を被る可能性のある技術的な落とし穴も存在します。
ステップアップ・ベイシスの実際の仕組み
取得価格（コスト・ベイシス）とは、内国歳入庁（IRS）が資産売却時の利益または損失を計算するために使用する数値です。通常のルールでは、取得価格は購入価格に改良費、減価償却、その他少数の項目を調整したものです。売却時、課税対象となる利益は売却価格から取得価格を差し引いた額になります。
連邦内国歳入法（IRC）第1014条は、被相続人から受け取った財産に対して特別なルールを設けています。相続人は元の所有者の取得価格を引き継ぐのではなく、被相続人の死亡日における財産の公正市場価格に等しい取得価格を受け取ります。死亡前の 値上がり益は、実質的に相続人にとって非課税となります。
簡単な例を挙げると分かりやすいでしょう。叔母が2005年にハイテク株500株を1株20ドル、合計1万ドルで購入したとします。2026年に彼女が亡くなるまでに、その株価は1株400ドル、合計20万ドルになっていました。もし彼女が生前に売却していれば、課税対象の利益は19万ドルだったはずです。しかし、彼女がそれをあなたに遺した場合、あなたの新しい取得価格は死亡時の価値である20万ドルになります。翌月に20万ドルで売却すれば、課税対象の利益はゼロです。
この扱いは、資産が遺言検認（プロベート）を通過するか、取り消し可能生存信託（リボカブル・リビング・トラスト）を経由するか、死亡時転送（TOD）登録によって移転するか、生存者権付き共同保有（ジョイント・テナンシー）によって渡されるかに関わらず適用されます。引き金となるのは死亡であり、法的な手段ではありません。
2026年、なぜこのルールがこれまで以上に重要なのか
過去20年間の大部分において、ステップアップ・ベイシスは連邦遺産税と並行して機能してきました。富裕層は引き継ぐ資産に対して遺産税を支払いましたが、相続人は部分的な相殺として取得価格の調整を受けることができました。2026年現在、連邦遺産税の免除額が個人で1,500万ドル、夫婦で3,000万ドルとなっているため、連邦遺産税を支払う義務がある遺産は0.1%未満に過ぎません。
これにより、計画の計算が劇的に変わります。ほぼすべての米国の家庭にとって、遺産税はもはや中心的な懸念事項ではありません。所得税の計画、特に譲渡所得税の計画がそれに取って代わりました。ステップアップ・ベイシスは、中産階級および上位中産階級の家庭が利用できる最大の単一の所得税減税措置であり、租税合同委員会（JCT）によると、2026年には連邦政府に推定725億ドルの税収減をもたらすとされています。
この数字は重要なことを物語っています。ステップアップは超富裕層向けのニッチな規定ではありません。不動産、課税対象の証券口座、または家族経営の事業権益が絡むほぼすべての相続に関わる、大衆向けの税制上のメリットなのです。
対象となるもの、ならないもの
ステップアップは、死亡時に被相続人が所有していた資本資産に適用されます。対象となる資産のリストは広範囲にわたります。
- 不動産（主居宅、別荘、賃貸物件を含む）
- 課税対象の証券口座で保有される株式、債券、投資信託、ETF
- 収集品、美術品、貴金属
- LLCやパートナーシップの持ち分を含む、非公開企業の事業権益
- 個人のウォレットや課税対 象口座で保有される暗号資産
対象とならないものを知ることも同様に重要です。税繰延型の退職金口座にはステップアップは適用されません。なぜなら、口座内の資産はそもそも一度も課税されていないからです。対象外の資産リストには以下が含まれます。
- 伝統的IRA、401(k)、403(b)、および同様の税繰延口座
- アニュイティ（年金保険）および税繰延の繰延報酬
- 未払いの債券利息、繰延ストックオプション収入、最終給与などの「被相続人に係る所得（IRD）」項目
- ロスIRA（Roth IRA）は技術的にはステップアップを受けますが、適格なロス引き出しはすでに非課税であるため、このルールに実質的な効果はありません。
この区別は、最も一般的な遺産相続計画の誤りの1つとなっています。親の晩年に、値上がりした資産を「使い切る」ために証券口座からの引き出しを早め、一方でIRAには手をつけないという家庭が時折見受けられます。通常は逆が正解です。IRAを使い、証券口座をステップアップのために温存するのです。
夫婦間の課題：ハーフ・ステップアップとダブル・ステップアップ
配偶者の一方が亡くなった際、生存配偶者は通常、共同で 所有していた財産の亡くなった配偶者の持分についてステップアップを受けられます。ほとんどの州（コモンロー州または個別財産州として知られる）では、これは共有資産に対するハーフ・ステップアップ（半分のみの評価換え）を意味します。亡くなった配偶者の50%の持分のみが再評価され、生存配偶者の半分は元のベイシスを維持します。
夫婦共有財産州では、ルールは劇的に寛大です。不動産全体（両方の半分）が、最初の配偶者の死亡時の公正市場価値にステップアップされます。これが、いわゆる「ダブル・ステップアップ」です。夫婦共有財産州は、アリゾナ、カリフォルニア、アイダホ、ルイジアナ、ネバダ、ニューメキシコ、テキサス、ワシントン、ウィスコンシンの9州です。アラスカ、フロリダ、ケンタッキー、サウスダコタ、テネシーの各州は、デフォルトではコモンロー州ですが、特別に設計された夫婦共有財産信託を通じて夫婦が共有財産としての扱いを選択することを認めています。
テキサス州で10万ドルで住宅を共同購入し、現在100万ドルの価値がある夫婦の場合、その差は歴然としています。最初の配偶者が亡くなったとき、テキサス州では生存配偶者のベイシスは100万ドル全額になります。ペンシルベニア州では、同じ生存配偶者のベイシスは55万ドル（半分の50万ドルへのステップアップに、変更のない5万ドルの持分を加えたもの）にしかなりません。翌年に100万ドルで家を売却した場合、テキサス州では課税対象の利得はゼロですが、ペンシルベニア州では45万ドルの課税対象利得が発生します。
大幅に値上がりした資産を持ち、コモンロー州に居住している 夫婦は、少なくとも遺産計画専門の弁護士と夫婦共有財産信託について話し合うべきです。節税額は膨大になる可能性があり、それに比べればコンプライアンス費用はわずかなものです。
代替評価日の選択
デフォルトのルールでは、財産は被相続人の正確な死亡日の価値でステップアップの目的で評価されます。しかし、遺産の執行者は、内国歳入法（IRC）第2032条に基づき、死亡日から6か月後の代替評価日を使用することを選択できます。この選択は、資産ごとではなく、遺産内のすべての資産に適用されます。
この選択は、見た目以上に微妙なニュアンスを含んでいます。執行者が代替日を選択できるのは、それによって総遺産の価値と連邦遺産税の総額の両方が下がる場合に限られます。1,500万ドルの免税額を下回る遺産の場合、どちらの日付でも遺産税はかからないため、死亡後の6か月間で価値が急落したとしても、この選択は利用できません。
この選択が利用可能な場合、執行者はトレードオフを慎重に検討する必要があります。遺産価値が低いほど遺産税は低くなりますが、相続人にとってのステップアップ後のベイシスも低くなることを意味します。すぐに売却を予定している相続人は、将来的に大きなキャピタルゲインに直面することになります。この選択は、短期的には遺産税を節約できますが、長期的には所得税の負担を増やす可能性があります。
恩恵を消し去るよくある間違い
ステップアップのルールは自動的に適用されますが、その価値を最大限に引き出すには、適切な文書化と適切な判断が必要です。家族が本来得られるはずの資金を失う最も一般的なケースは以下の通りです。
死亡時の公正市場価値の文書化を怠る。 IRSは価値を想定してくれません。あなたの相続人が証明する必要があります。不動産の場合、認定鑑定士による死亡日の鑑定を依頼することを意味します。非公開企業の場合、正式な企業価値評価を意味します。上場証券の場合、死亡日の高値と安値の平均値（死亡日が週末や祝日の場合はその前の取引日）を記録することを意味します。当時の文書化がないと、数年後に相続人が売却した際にIRSがベイシスを否認する可能性があり、事後的に価値を再構成するのは苦痛で費用もかかります。
値上がりした資産を死後に遺贈せず、生前に贈与する。 生前贈与は、贈与者の元のベイシスを引き継ぎます（「繰越ベイシス」と呼ばれます）。値上がりしたビーチコテージを存命中に子供に贈与する親は、120万ドルのステップアップ・ベイシスではなく、9万ドルのベイシスを渡すことになります。遺産から資産を除外する説得力のある理由がない限り、値上がりした資産を死ぬまで保有し続ける方が、税制上はほぼ常に有利です。
家族の家の名義（証書）に子供を加える。 「検認を避ける」という善意の動きは、親の存命中の部分的な贈与となります。住宅の子供の持分については、親の死亡時にステップアップを受けられず、親の元のベイシスが引き継がれます。取り消し可能生存信託や死亡時転送証書を利用すれば、ステップアップを犠牲にすることなく検認回避の目的を達成できます。
共有財産と個別財産の混蔵。 夫婦共有財産州の夫婦は、もともと一方の配偶者の所有物であったが長年にわたって共有財産として扱われてきた資産について、ダブル・ステップアップを失うことがあります。共有財産としての地位を明確に記録しておくことが不可欠です。共有財産合意書によって、その扱いを書面で形式化できます。
州レベルの違いを忘れる。 12の州とコロンビア特別区は、連邦の1,500万ドルよりもはるかに低い免税額で、独自の遺産税または相続税を課しています。代替評価、ベイシスの調整、報告に関する州の規則は、連邦の規則と異なる場合があります。
なぜここでの帳簿付けが重要なのか
ステップアップ・ベイシス（取得価格の引き上げ）のルールでは、相続人は将来の売却のたびに、死亡時の公正市場価格と、死亡後の調整（改良、賃貸物件の減価償却、追加購入、一部売却）という2つの数値を把握しておく必要があります。こ れらの数値を追跡できなくなると、相続人は証券会社や不動産登記所、あるいは鑑定士がたまたま保持している記録に頼らざるを得なくなります。
数百ものロットを持つ証券口座、不動産資産、家族経営ビジネスの持分など、複雑なポートフォリオを相続した場合は、初日からクリーンな記録管理システムを構築すべきです。各資産のステップアップ後の取得価格、評価の根拠となった日付と情報源、およびその後の調整をすべて追跡してください。数年後、相続人が資産を売却し、税務当局から立証を求められた際、その文書化の有無が、スムーズな申告か、多額の費用を伴う税務調査かの分かれ目となります。
複数の資産からなる遺産の場合、プレーンテキスト会計ツールが威力を発揮します。「[被相続人]の死亡時における公正市場価格へのステップアップ、[日付]付けの鑑定評価に基づく」といった明確な摘要とともに取得価格の調整を記録し、裏付け文書とともにファイルをバージョン管理し、あらゆる変更を監査することができます。数年後に相続人がようやく売却する際、アクセスできなくなる独自のデータベースや、依存すべきベンダーは存在しません。
先を見据えて：ステップアップ・ベイシスは存続するか？
ステップアップ・ベ イシスは、両政党からの税制改正案において頻繁にターゲットにされてきました。批判派は、これが主に富裕層に利益をもたらし、本来ならより生産的な用途に転用されるべき資産を高齢のアメリカ人が売却することを躊躇させる「ロックイン効果」を生んでいると主張しています。一方、擁護派は、これを廃止すれば、すでに遺産税の対象となっている資産に対して二重課税を課すことになり、世代を超えた取得価格の追跡において管理上の混乱を招くと主張しています。
現在のところ、このルールは維持されており、連邦税の状況を大きく変えた2025年の法律でも明示的に存続が決定しました。しかし、将来的にルールが縮小される可能性に備え、ステップアップを前提とした計画には柔軟性を持たせるべきです。取消可能信託の構造、定期的な取得価格の追跡、慎重な贈与の決定などを通じて選択肢を残しておくことが、将来の適応力を高めます。
初日から財務記録を明確に保つ
自身の相続計画を立てている場合でも、親や親族の遺言執行者の役割を引き受ける場合でも、正確な取得価格の記録はすべてのステップアップ計算の基礎となります。節税額は非常に大きく、税務調査のリスクも現実的であるため、記憶や散乱した書類に頼るわけにはいきません。Beancount.io は、取得価格の記録、評価日、および裏付け文書に対して完全な透明性とバージョン管理を可能にするプレーンテキスト会計を提供します。無料で開始して、なぜ開発者、金融の専門家、そして複雑な遺産を管理する家族がプレーンテキスト会計に切り替えているのかを確かめてください。
