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如果你以干净、完整且专业的材料走进贷款机构的办公室或邮箱，你将加快承销流程，并显著提升获批几率。精心准备的申请不仅提供信息，还讲述了能力与可靠性的故事。本指南为你提供实用、符合贷款机构需求的清单、关键数字计算方法以及避免常见失误的技巧——让你的申请看起来“已准备好”。

1. 明确起点：是什么、为何、多少以及如何偿还​

在收集大量文件之前，先花时间写一页紧凑的执行摘要，明确你的请求。该摘要迫使你细化计划，并让贷款机构立即清晰了解你的需求。

覆盖以下四个关键点：

• 资金用途： 详细说明贷款将用于购买或开展的具体事项。要具体（例如，“购买一台 Haas VF-4 CNC 机床”，而不是仅写“设备升级”）。
• 金额与时间表： 精确说明所需金额以及何时需要。
• 偿还来源： 确认将用于偿还新债务的具体现金流。
• 备选方案（Plan B）： 若销售不及预期或预测不足，列出应急计划，可包括削减成本、与供应商重新谈判条款或提供备用抵押品。

为任务选择合适的贷款类型​

并非所有贷款都一样。将贷款类型与用途匹配至关重要。

• 一般用途或流动资金： 银行定期贷款、信用额度或 SBA 7(a) 贷款都是灵活的优秀选择。
• 大型固定资产（设备、房地产）： 可考虑 SBA 504 贷款配合传统商业抵押贷款，因为它们通常提供更优惠的长期利率。
• 小额需求 / 初创阶段： 通过非营利中介机构发放的 SBA 微型贷款，适合较小的资本需求。

更多细节请参阅 SBA 贷款项目概览，了解金额、期限和资格要求。

专业提示： 若想快速比较银行，可使用 SBA 的 Lender Match 工具 与参与的贷款机构建立联系。你仍需直接向贷款机构申请，但此工具能帮助你更快找到合适的匹配。

2. 像承销员一样思考：五大要素（以及展示方式）​

大多数贷款机构——从传统银行到线上金融公司——都会权衡“信用的五大要素”。该框架帮助你了解他们的视角，并相应构建叙事。

• 品格（Character）： 你的可信记录。贷款机构希望看到干净、准确的报表以及负责任的财务管理历史。
• 偿付能力（Capacity，现金流）： 运营中偿付债务的能力。这通常是最重要的要素。
• 资本（Capital）： 你的“自有资金”。企业自有资金投入多少？
• 抵押品（Collateral）： 可用于担保贷款的资产，降低违约风险。
• 条件（Conditions）： 行业及宏观经济环境。为何此时是企业承担贷款的好时机？

阅读快速 五大要素回顾，随后在申请材料中主动针对每一点进行说明。

3. 组装贷款机构友好的文件清单​

组织有序是不可谈判的前提。准备好这些文件即可展现专业性并加速整个流程。

身份与组织结构​

• 所有所有者和担保人的政府颁发身份证件（驾照、护照）。
• 来自 IRS 的公司 EIN 确认信。
• 公司章程/组织文件以及公司章程/运营协议。
• 所有相关的营业执照和许可证。
• 关键合同（主要供应商、重要客户）以及特许经营协议（如适用）。
• 商业租赁合同及房东联系信息。

企业财务​

• 损益表（YTD）、资产负债表（YTD）以及过去 2–3 年的财务报表。提供 PDF 与电子表格（Excel/CSV）两个版本。
• 最近 6–12 个月的企业银行对账单。
• 过去 2–3 年的企业税表。若没有副本，可从 IRS 在线获取成绩单或使用表格 4506‑T 请求。
• 未来 12–36 个月的现金流预测与财务预测，附关键假设列表。若需要起点，可使用 SCORE 免费预测模板。
• 应收账款（A/R）与应付账款（A/P）账龄报告（明细与汇总）。
• 当前债务清单，列出所有现有贷款和租赁的余额、利率和到期日。
• 保险凭证（一般责任、财产、关键人物保险，如有要求）。

所有权与个人财务​

• 资本化表（cap table），显示所有权比例。
• 所有关键管理人员的简历。
• 所有所有者/担保人的信用授权签字表。
• 每位所有者/担保人的个人财务报表（PFS）。对 SBA 贷款而言，通常使用 SBA 表格 413。

SBA 申请者专用（除上述外）​

• SBA 表格 1919（借款人信息表）。
• 贷款机构依据当前标准操作程序（SOP）要求的其他表格。SBA 指出，表格 1919 是每笔 7(a) 贷款的必备文件，具体其余表格请遵循贷款机构指引。

信用文件（企业与个人）​

贷款机构会审查企业信用和担保人的个人信用。可通过 Experian、Equifax 与 Dun & Bradstreet 监控并在申请前纠正错误。

4. 了解并展示你的关键数字​

承销员一定会运行这些计算。提前在材料中提供，可让他们省时。

债务服务覆盖率（DSCR）​

• 显示内容： 你的现金流缓冲能否覆盖债务付款。比率高于 1.0 表示现金流足够；大多数贷款机构要求 1.25 或更高。
• 公式： $$\\text{DSCR} = \\frac{\\text{EBITDA（或运营现金流）}}{\\text{年度本金 + 利息}}$$
• 示例（逐步）：
  • EBITDA = $150,000
  • 年度本金 + 利息（现有 + 拟议）= $120,000
  • DSCR = $150,000 ÷$120,000 = 1.25

在材料中提供此计算，并简要解释现金流的大幅波动或季节性影响。（参考 Investopedia）

其他有用指标​

• 毛利率与营业利润率趋势（并解释显著差异）。
• 营运资本（流动资产 – 流动负债）。
• 杠杆率（债务‑权益比）及简易盈亏平衡分析。

5. 编写贷款机构喜爱的两段叙事​

数字说明部分故事，清晰的叙事让数字活起来。准备以下两份简短文件。

1. 资金用途与影响（1 页）： 将每一美元对应到具体项目（例如，“$210,000 用于 CNC 机床，$40,000 用于安装与培训”）。随后展示对收入或成本的预期影响并提供时间表（如“此投资将提升产能 35%，材料报废降低 10%，预计回收期 22 个月”）。
2. 偿还计划（半页）： 列出每月债务服务总额以及将用于覆盖的具体现金流来源，包括基准现金流加缓冲。说明业务季节性并描述慢季的现金管理策略。

6. 常见贷款机构提问​

做好以下问题的准备。

• “如果不获贷款会怎样？” 提供“无贷款”情景预测，展示机会成本和维持现状的潜在风险。
• “是否存在客户或供应商集中度？” 若单一客户占销售额超过 20%，准备说明续约时间表、流失风险以及新业务管道。
• “你的抵押计划是什么？” 即使不强制要求抵押，也准备好可用的业务资产清单（含序列号、里程/工时、所在地），近期评估报告是加分项。
• “谁为贷款提供担保？” 大多数小企业贷款以及几乎所有 SBA 贷款都要求所有者个人担保。贷款机构会依据最新 SBA 规则 指定担保人。

7. 加速审批的包装技巧​

• 全程名称保持一致。 法人名称必须在 EIN 信、银行账户、税表、合同以及州务卿备案文件中完全相同。
• 提前解释异常。 附上简短备忘录，说明异常月份、一次性收益或损失、COVID 影响或历史呆账。
• 文件命名要智能。 使用统一格式，例如：2024-Company-PL-YTD.pdf、2023-BizTax-1120S.pdf、Debt-Schedule-2025-09.xlsx。
• 提供 PDF 与电子表格两种格式，便于分析师快速建模，避免手动录入。
• 预测保持保守，并尽可能直接关联到销售管道或已签订单。

8. 时间表与预期​

整体时间因贷款机构和贷款复杂度而异。作为参考，SBA 表示 在贷款机构提交标准 7(a) 包后，内部审查时间为 5–10 个工作日。记住，贷款机构的承销时间是独立且先行的。利用这些信息为团队和利益相关者设定切实可行的预期。

9. 快速检查清单（请打印）​

公司与所有者​

• 身份证件（所有担保人）
• EIN 信、公司文件、执照、租约
• 简历、组织结构图、资本化表

财务​

• 损益表与资产负债表（YTD + 过去 2–3 年）
• 银行对账单（6–12 个月）
• 企业税表（2–3 年）或 IRS 成绩单
• 应收/应付账龄报告；债务清单
• 现金流预测与财务预测（12–36 个月） (SCORE 模板)

信用与 SBA（如适用）​

• 个人信用授权表
• 已审查的企业信用文件（D&B/Experian/Equifax），确保准确 (SBA 指南)
• SBA 表格 1919 (7(a)) 与 SBA 表格 413 (PFS)

叙事材料​

• 一页资金用途与影响
• 半页偿还计划（含 DSCR 计算） (Investopedia)

10. 提升批准几率的常见修正​

• 清理信用记录： 纠正个人和企业报告中的错误，降低信用卡利用率，避免在申请前进行新的硬查询。保持供应商付款准时，以强化企业信用。
• 缩短现金转换周期： 加速收款，合理控制库存，以释放现金。
• 建立银行关系： 熟悉你所在行业的本地或专业贷款机构，可在承销过程中成为有力的倡导者。
• 选择合适渠道： 若业务资产轻或处于早期阶段，可考虑微型贷款或社区发展金融机构（CDFI）。若需采购大型设备或不动产，请对比 SBA 504 贷款 与传统银行方案。

结束语​

每家贷款机构的具体文件清单略有差异，但基本原则是通用的。若你交付上述完整包装、简洁回答五大要素，并展示可信的偿还路径，就能让你的申请在第一眼就获得最佳印象，为企业快速获得融资铺平道路。

本指南仅供一般信息参考。请始终与贷款机构确认最新要求，尤其是 SBA 担保贷款，其遵循最新的标准操作程序（SOP）。

选择商业伙伴是你作为创始人所做的最重要的决定之一。合适的伙伴可以放大你的优势，延长你的资金续航能力，并为你打开你独自无法打开的大门。错误的伙伴会浪费时间、金钱和士气，有时甚至会摧毁一家企业。本指南将你脑海中冗长的清单变成一个清晰、可重复的流程，用于寻找、审查、构建和维护健康的伙伴关系。

为什么要考虑商业伙伴？​

伙伴应该是战略倍增器，而不仅仅是分担工作量的人。

何时选择伙伴是合理的

• 互补的技能。 你构建产品；他们构建市场。你专注于运营；他们处理财务。互补的技能可以加速执行。
• 共同承担财务负担。 伙伴可以贡献资本或分担运营成本，延长资金续航能力。
• 情感支持和更好的决策。 创业是孤独的；值得信赖的联合创始人可以提供视角和共同的责任感。
• 扩大的网络。 新客户、供应商、顾问和投资者通常通过伙伴的网络而来。
• 工作量分工。 专业化让你能够专注于工作并更快地行动，而不会耗尽精力。

何时不应该合作

• 你感到孤独、犹豫不决，或者只是想卸下工作。这些都是不好的理由。糟糕的伙伴关系往往比没有伙伴关系更糟糕。

伙伴关系的类型（以及何时使用它们）​

运营伙伴（联合创始人）

• 积极参与日常运营、共享决策、长期承诺。
• 典型的股权：每个人 30–50% （取决于角色）。
• 最适合需要互补的全职领导的早期初创企业。

战略伙伴

• 增加专业知识、联系或资源；可能是顾问或兼职。
• 典型的股权或报酬： 10–30%（或顾问股权、费用）。
• 最适合在不需要全职参与的情况下需要领域知识时使用。

沉默伙伴（有限合伙人）

• 提供资金，很少参与运营，承担有限责任。
• 最适合需要资金但不需要亲力亲为帮助的创始人。

普通合伙人

• 积极管理，分担利润和损失，通常承担更高的责任。
• 在合伙人全部参与运营的专业公司或合伙企业中很常见。

在哪里寻找潜在的合作伙伴​

从你现有的网络开始 —— 校友、前同事、合作者。信任很重要；已知的工作方式使审查更容易。

在线平台

• LinkedIn（高级搜索、群组、热情介绍）
• CoFoundersLab（联合创始人市场）
• GitHub / Behance / AngelList 取决于职能 这些扩大了你的范围，但需要更严格的审查。

活动、会议和聚会 在上下文中与人见面，观察沟通和精力，然后跟进。

加速器和孵化器 结构化的环境，可以挖掘创业人才并提供指导框架。

教育和专业项目 共享的学习体验（MBA、高管课程）让你可以在几周/几个月内观察某人的方法。

当前专业圈子 客户、供应商和以前信任的联系人可以成为合作伙伴 —— 谨慎行事并使边界正式化。

必须要求的基本品质（以及如何测试它们）​

不可协商的​

1. 互补的技能 —— 他们带来你没有的东西。过多的重叠是一个危险信号。
2. 共同的愿景和价值观 —— 在增长、客户关注、道德和公司文化方面保持一致。通过讨论 3-5 年的场景和冲突示例来进行测试。
3. 兼容的工作方式 —— 沟通、决策、风险承受能力和可用性必须匹配。
4. 财务一致性 —— 关于资金续航能力、薪资需求和投资的诚实对话。
5. 经验证的往绩 —— 执行的证据：过去的结果、推荐信和具体的交付成果。
6. 情商 —— 处理反馈、压力和艰难对话的能力。
7. 完全投入 —— 能够以现实的方式（时间 + 精力）交付业务所需的东西。

加分项​

• 以往的创业经历、强大的网络、行业专业知识、销售/营销技巧、产品直觉。

一个实用的审查流程（3–6 个月）​

像为公司最重要的职位招聘一样对待这件事。

第 1 阶段 —— 初步筛选（第 1-2 周）​

• 非正式聊天：喝咖啡、视频通话。
• 讨论背景、动机、可用性和基本匹配度。
• 注意危险信号：对过去工作的含糊其辞、不切实际的承诺或不良沟通。

第 2 阶段 —— 深入研究（第 3-6 周）​

• 推荐信调查：同事、以前的合作伙伴、客户。询问：他们如何处理冲突？在压力下交付成果？
• 在线尽职调查：LinkedIn、公开提及、法律或财务问题。
• 财务透明度：资金续航能力、债务、投资能力。
• 技能验证：作品集审查、案例研究、技术演示。

第 3 阶段 —— 试用期（第 7-12 周）​

• 从有偿的、有范围的工作或短期联合项目开始。
• 观察沟通、执行、解决问题和文化契合度。
• 试用结果决定是否转入正式伙伴关系。

第 4 阶段 —— 深入讨论和谈判（第 13-16 周）​

• 讨论股权分配、角色、归属、决策、退出、薪资和僵局条款。
• 起草条款清单并让律师参与。不要着急。

如何构建伙伴关系​

股权方法​

• 平均分配（50/50 或平均三分之一）：简单但可能陷入僵局。最适合贡献真正相等的情况。
• 基于贡献：股权反映资本、汗水、知识产权和网络。
• 基于角色：CEO 或首席执行官可能会获得与责任相符的更大份额。
• 归属 是强制性的 —— 例如，4 年归属期，1 年悬崖期，以保护公司免受早期离职的影响。

归属示例：30% 的授予 → 在 4 年内按月归属，并有 1 年的悬崖期（前 7.5% 在 12 个月后）。

伙伴关系协议 —— 不可协商的条款​

1. 所有权和归属
2. 角色和责任
3. 资本出资和未来融资义务
4. 利润和损失分配
5. 决策阈值（主要 vs 常规）
6. 时间投入和外部活动
7. 知识产权所有权
8. 争议解决（调解/仲裁）
9. 退出和收购机制（估值方法、付款条件）
10. 非竞争和非招揽（合理、可执行的范围）
11. 死亡或残疾条款
12. 僵局解决（霰弹枪条款、第三方决胜者）

聘请专业的律师。 预计支付 1,500 美元 – 5,000 美元：这是值得的。

法律结构（快速指南）​

• 普通合伙企业： 易于组建，无限责任。
• 有限合伙企业 (LP)： 普通合伙人 + 有限合伙人，适用于投资/房地产。
• LLP： 合伙人的有限责任（因州而异）。
• LLC（多成员）： 灵活，有限责任，税收转嫁 —— 大多数初创公司的良好默认设置。
• 公司（C 或 S）： 正式，风险投资的首选（在筹集 VC 时转换为 C 公司）。

使伙伴关系发挥作用（日常最佳实践）​

沟通节奏​

• 每周： 30 分钟的战术同步。
• 每月： 运营和 KPI。
• 每季度： 战略审查和规划。
• 每年： 愿景和伙伴关系健康检查。

定义渠道和期望：Slack 用于快速提问，电子邮件用于正式通知，电话用于紧急问题，以及响应时间规范。

明确的责任分工​

记录谁拥有什么（产品、销售、财务、招聘）。每季度审查一次，并随着公司的发展进行调整。

决策规则​

定义哪些可以由一个合伙人决定，哪些需要协商，以及哪些需要一致同意（例如，筹款、发行股权、大型合同）。

冲突解决​

1. 在问题发生后 48 小时内直接对话。
2. 与顾问进行结构化调解。
3. 如果无法解决，则进行专业的调解/仲裁。
4. 在必须分离时使用收购条款。

财务透明度​

• 共享的会计工具（QuickBooks/Xero）。
• 每月损益表和现金流量审查。
• 明确的费用和报销政策。

边界和预防倦怠​

就工作时间、休假政策和紧急协议达成一致。可持续的步伐才能赢得长跑。

规划规模​

尽早决定角色如何演变，何时招聘，如何让新合伙人或股权接收者入职，以及如何处理领导层过渡。

危险信号以及何时离开​

在审查期间 —— 立即终止交易​

• 施加压力以跳过书面协议
• 拒绝财务透明
• 不良推荐信或无法提供推荐信
• 他们过去的法律/道德问题
• 价值观不一致或不诚实
• 想要大量股权但承诺有限

在现有的伙伴关系中 —— 警告信号​

• 重复的沟通中断
• 持续的不平等努力
• 失去信任或财务不诚实
• 无法解决经常发生的冲突

如果出现多个危险信号，尽早离开。拒绝一个糟糕的合作伙伴比以后分离更容易（也更便宜）。

常见的伙伴关系错误（以及如何修复它们）​

1. 没有书面协议 —— 修复：在采取有意义的联合行动之前起草并签署伙伴关系协议。
2. 不平等工作的平均分配 —— 修复：构建股权以反映贡献并使用归属。
3. 没有归属 —— 修复：标准的 4 年归属期，有 1 年的悬崖期。
4. 在没有严谨的情况下将深厚的友谊和商业混合在一起 —— 修复：像对待任何候选人一样对待朋友，并将一切正式化。
5. 避免艰难的对话 —— 修复：设置定期检查和坦诚的期望。
6. 没有退出计划 —— 修复：在协议中包含明确的退出和收购条款。
7. 过早地引入合作伙伴 —— 修复：在放弃股权之前，使用承包商/顾问验证需求。

常见问题​

问：理想的股权分配是什么？ 答：没有通用的答案。根据时间、资本、责任和未来预期来划分，并通过归属来保护每个人。

问：我应该与朋友或家人合作吗？ 答：这可以奏效，但要严格审查他们。将所有内容都写下来，并设置明确的业务边界。

问：审查应该花多长时间？ 答：至少 3 个月；理想情况下，包括试用项目在内的 3-6 个月。

问：如果我们在重大决策上意见不一致怎么办？ 答：使用预先商定的决策规则和僵局机制，如调解或买卖条款。

问：我可以解雇我的商业伙伴吗？ 答：只有当你的协议包括非自愿移除条款和明确的原因时才可以。这就是为什么健全的协议很重要。

问：我们需要单独的银行账户吗？ 答：绝对需要。保持业务财务分开，具有共享的可见性和审批规则。

行动清单（接下来执行此操作）​

如果你正在寻找合作伙伴

• ☐ 定义角色和“合作伙伴概况”（技能、承诺、资源）
• ☐ 利用你的网络和相关平台；联系 3–5 名候选人
• ☐ 运行审查阶段和有偿试用项目
• ☐ 起草条款清单并咨询律师

如果你收到了报价

• ☐ 评估你是否真的需要合作伙伴
• ☐ 确认互补的技能、愿景和承诺
• ☐ 在签署之前协商归属、角色和退出条款

如果你处于伙伴关系中

• ☐ 运行伙伴关系健康检查：沟通、角色、承诺和增长
• ☐ 立即解决问题；尽早使用调解

主要收获​

1. 要有选择性。 一个糟糕的合作伙伴比没有合作伙伴更糟糕。
2. 彻底审查。 像招聘 C 级高管一样对待这个过程。
3. 将一切都写下来。 伙伴关系协议是不可协商的。
4. 主动沟通。 定期进行沟通可以防止小问题演变成危机。
5. 保护业务。 归属、退出条款和僵局规则至关重要。
6. 计划变更。 在收入为 0 美元时有效的伙伴关系可能需要在收入达到 100 万美元时进行重组。

其他资源​

• SCORE —— 免费的商业指导和伙伴关系咨询 (SCORE.org)
• 美国小企业管理局 —— 伙伴关系指南 (SBA.gov)
• 美国国税局 —— 伙伴关系税务信息 (irs.gov/businesses/partnerships)
• Nolo —— 商业伙伴关系的法律指南 (nolo.com)
• Rocket Lawyer —— 模板和法律帮助 (rocketlawyer.com)

本文提供一般信息，不构成法律、税务或财务建议。在签订任何伙伴关系之前，请咨询律师、注册会计师或值得信赖的顾问。

创办企业令人兴奋，但如果没有明确的路线图，很容易在日常运营的混乱中迷失方向。 蓬勃发展的企业和苦苦挣扎的企业之间的区别通常归结为一件事：设定并实现有意义的里程碑。

将业务里程碑视为你创业之旅中的检查点。 它们将模糊的雄心壮志转化为具体的、可实现的目标，让你不断前进。 更重要的是，它们为你提供了一种衡量进度并在过程中庆祝胜利的方式。

了解业务里程碑​

业务里程碑是具体的、可衡量的成就，标志着你朝着更大的目标取得了重大进展。 与“发展业务”或“增加收入”等广泛目标不同，里程碑是具有明确成功标准的具体目标。

每个有效的里程碑都应具有四个关键组成部分：

具体性： 目标定义明确，没有模棱两可的余地。 适当的里程碑不是“改进营销”，而是“启动包含 500 名订阅者的电子邮件新闻通讯”。

可衡量性： 你可以量化成功。 数字很重要，因为它们消除了关于你是否已实现目标的猜测。

时间表： 有一个具体的截止日期。 开放式目标往往会无限期地漂移，而截止日期会产生紧迫感和关注点。

所有权： 有人负责实现它。 即使你是单人创始人，明确将自己命名为所有者也会产生责任感。

例如：“在 2025 年 12 月 15 日之前启动具有支付处理功能的电子商务网站。 所有者：[你的姓名]。 预算：3,000 美元。”

为什么里程碑对新企业很重要​

当你忙于产品开发、客户获取、财务和运营时，很容易在没有取得实际进展的情况下保持忙碌。 里程碑充当你的指南针，确保你的所有辛勤工作实际上都在推动业务发展。

方向和重点： 通过清晰的里程碑，你可以无情地确定优先级。 当面临相互竞争的需求时，你可以问：“这项活动是否能帮助我们实现下一个里程碑？” 如果没有，那可能是一种干扰。

动力和士气： 实现里程碑可以提供心理燃料。 每个已完成的目标都证明你的业务正在取得进展，这在不可避免的艰难时刻至关重要。

资源分配： 里程碑可以帮助你明智地分配有限的时间、金钱和精力。 当你知道接下来需要发生什么时，你可以将资源投资于可以产生最大影响的地方。

投资者和利益相关者的信心： 如果你正在寻求资金或与合作伙伴合作，那么实现里程碑可以证明执行能力并降低感知风险。

第一年的十个关键里程碑​

1. 建立你的财务基础（第 1 个月）​

在做任何其他事情之前，先整理好你的财务状况。 开设一个专门的商业银行账户，建立一个跟踪费用的系统，并创建你的第一个预算预测。

当你还没有赚钱时，这似乎为时过早，但从第一天起将商业和个人财务分开可以防止以后出现麻烦。 这也使税务准备变得无限容易。

创建一个简单的电子表格，按月跟踪预计收入和支出。 不用担心完美； 随着你对业务了解的更多，你将完善这些估计。

2. 完成你的最小可行产品 (MVP)（第 1-2 个月）​

你的第一个主要里程碑是创建你可以实际销售的东西。 这不需要是完美的或功能齐全的。 它需要充分解决你的目标客户的核心问题，以便他们愿意为此付费。

抵制在发布前不断完善的诱惑。 许多成功的企业都从事后让其创始人感到尴尬的产品起家。 获得真实的客户反馈比假设的完美更有价值。

3. 获得你的第一个付费客户（第 1-3 个月）​

这个里程碑具有变革意义，因为它证明有人实际上会为你提供的产品付费。 请注意对“付费”的强调 - 免费试用或朋友帮你一个忙不算数。

你的第一个客户验证了你的业务概念并提供了重要的反馈。 它们也是推荐信的来源，如果你为他们提供良好的服务，也会成为推荐人。

如果这花费的时间比预期的要长，请不要灰心。 赢得第一个客户通常需要创造性的外展、坚持，有时还需要调整定价。

4. 实施你的核心系统（第 2-3 个月）​

一旦你有了产品和初始客户，就建立可以帮助你扩展的系统。 这包括：

• 客户关系管理 (CRM) 系统或电子表格
• 用于组织任务的项目管理工具
• 用于客户支持的沟通渠道
• 文件存储和组织系统
• 定期财务报告流程

当你规模较小时，这些系统可能感觉像是开销，但它们可以防止你成长时出现混乱。 从简单开始，仅在需要时才增加复杂性。

5. 建立你的营销形象（第 2-4 个月）​

建立你的基本营销基础设施：一个专业的网站、你的客户花时间的平台上的社交媒体资料以及创建内容的计划。

你的目标不是一次无处不在。 选择一两个对你的业务有意义的营销渠道，并在那里建立一致的形象。 做好一个渠道胜过做五个渠道不好。

6. 实现持续收入（第 3-6 个月）​

超越你的第一个客户，建立定期销售的模式。 具体目标取决于你的业务，但目标是至少三到五个付费客户，或者每月持续收入超过 1,000 美元。

这个里程碑证明你可以重复获取客户，而不仅仅是一次。 这是幸运突破和可行商业模式之间的区别。

7. 建立你的支持网络（第 3-6 个月）​

没有哪个企业家能独自成功。 到年中，与以下人员建立关系：

• 一位经历过创业之旅的导师或顾问
• 用于相互支持和问责制的同行企业家
• 在你需要时提供的专业服务提供商（会计师、律师）
• 可以提供见解和联系的行业联系人

这些关系在你的整个业务旅程中都会带来回报，在你最需要时提供指导、介绍和鼓励。

8. 扩大你的团队（第 4-8 个月）​

无论是雇用你的第一位员工、聘请承包商还是引入联合创始人，超越自己都是一个重要的里程碑。 它表明该业务产生了足够的价值来支持更多的人。

从你能力中最关键的差距开始。 如果你精通技术但在销售方面遇到困难，那么你的第一个员工可能是可以推动收入增长的人。 如果你是一位出色的营销人员但在运营方面较弱，请雇用擅长运营的人员。

请记住，承包商和兼职人员也算数。 在你准备好之前，你无需承诺全职员工。

9. 实现盈利或盈利途径（第 6-10 个月）​

对于许多企业来说，在第一年实现实际盈利是雄心勃勃的。 但是，你应该达到可以清楚地看到盈利途径的地步。

这可能意味着：“我们目前每月花费 5,000 美元来获取客户，这些客户在第一年产生 3,000 美元的收入，但客户生命周期价值为 12,000 美元，因此我们正在建立长期价值。”

了解你的单位经济效益并拥有可靠的可持续盈利途径至关重要，即使你有意以亏损运营以获得市场份额。

10. 进行你的年终审查（第 12 个月）​

以全面的审查结束你的第一年。 分析哪些有效，哪些无效，以及你学到了什么。 要回答的关键问题：

• 哪些营销渠道提供了最佳回报？
• 你的实际成本与预测相比如何？
• 哪些产品或服务产生了最多的收入和利润？
• 关于你的第一年，什么让你感到惊讶？
• 你第二年的优先事项是什么？

此审查成为为你的第二年设定里程碑的基础。

使里程碑适应你的业务​

上面的里程碑提供了一个框架，但你的业务是独一无二的。 软件公司的里程碑与咨询公司或零售店的里程碑不同。

服务业务可能会优先考虑围绕客户获取和服务交付系统的里程碑。 产品业务可能会更多地关注库存管理和供应商关系。 数字业务可能会强调用户获取和参与度指标。

自定义这些里程碑以适应你的特定情况、行业和目标。 重要的事情是拥有明确的目标，而不是盲目地遵循别人的清单。

跟踪和调整你的里程碑​

创建里程碑只是成功的一半； 你需要一个系统来跟踪进度并在必要时进行调整。

定期审查： 设置一个重复的日历约会以审查里程碑进度。 每周审查近期里程碑，每月审查长期里程碑。

诚实地评估进度： 夸大进度或为延误找借口很诱人，但诚实的评估至关重要。 如果你没有达到里程碑，你需要了解原因并进行调整。

在需要时进行调整： 有时情况会发生变化，或者你意识到里程碑不切实际。 没关系。 调整里程碑或时间表，而不是顽固地追求过时的目标。

庆祝成就： 当你达到

创业令人兴奋，但也可能在财务上令人望而却步。新企业家常犯的最大错误之一是低估了他们的企业实现盈利前所需的资金。研究表明，资金耗尽是创业公司失败的主要原因之一，占企业倒闭的近 40%。

好消息是？通过周密的计划和对创业成本的现实理解，你可以从一开始就为你的企业取得成功做好准备。本指南细分了你在启动新企业时需要预算的所有内容。

了解创业成本：一次性成本与持续性成本​

在深入研究具体费用之前，重要的是要区分两种类型的创业成本：

一次性成本 是你在初始设置期间支付一次的费用。这些包括企业注册费、初始库存采购、徽标设计和网站开发。

持续性成本 是每月或每年持续发生的经常性费用。想想租金、水电费、保险费、员工工资和订阅服务。

这两种类型都很重要，但持续性成本尤为关键，因为它们决定了你的每月烧钱率——在你开始盈利之前，你需要多少现金来维持运营。

真正需要多少成本？​

诚实的回答是？这完全取决于你的业务类型和行业。

一家家庭咨询公司可能只需 2,000 美元到 5,000 美元即可启动，包括企业注册、专业网站和初始营销工作等基本费用。

另一方面，当你考虑商业空间、专用设备、库存和人员配置时，开设餐厅、医疗诊所或制造工厂很容易需要 100,000 美元到 500,000 美元或更多。

根据美国小企业管理局最近的数据，所有行业的创业成本中位数约为 40,000 美元。然而，许多成功的企业通过从小处着手并逐步扩大规模，以远低于这个数字的成本启动。

细分基本创业费用​

1. 法律结构和注册（50 美元 - 800 美元）​

每个合法企业都需要正确注册。你在此处的成本取决于你选择的业务结构：

个体经营： 最简单且最便宜的选择，通常只需 25 美元到 100 美元即可向你所在的州或县注册 DBA（以...名义开展业务）名称。

有限责任公司 (LLC)： 提供个人责任保护，并且只需 40 美元（肯塔基州或新墨西哥州等州）到 500 美元（马萨诸塞州或加利福尼亚州等州）即可提交组织章程。

公司（C 型公司或 S 型公司）： 与有限责任公司的备案成本相似，但如果你聘请律师起草章程并处理公司注册文件，则可能涉及额外的法律费用。

不要忘记从 IRS 获取你的雇主识别号 (EIN)——它是免费的，只需几分钟即可在线获取。

2. 许可和执照（0 美元 - 5,000 美元以上）​

你需要的许可和执照因你的位置和行业而异。在家工作的自由撰稿人可能只需要一个基本的营业执照（50 美元到 100 美元），而食品服务企业可能需要：

• 卫生部门许可证：100 美元到 1,000 美元
• 食品处理人员许可证：每位员工 15 美元到 50 美元
• 酒类许可证（如果适用）：300 美元到 14,000 美元，具体取决于你所在的州
• 建筑许可证：1,000 美元到 5,000 美元
• 消防安全检查：50 美元到 200 美元
• 标牌许可证：20 美元到 100 美元

会计、法律、房地产或医疗保健等专业服务需要州许可，费用从 200 美元到数千美元不等，外加继续教育要求。

务必咨询你所在城市、县和州的监管机构，以确保你的运营合法。

3. 网站和数字形象（500 美元 - 10,000 美元）​

在 2025 年，拥有专业的在线形象不是可选项，而是必需项。以下是你可能需要花费的费用：

DIY 网站构建器： Wix、Squarespace 或 Shopify 等服务提供易于使用的平台，起价为每月 15 美元到 40 美元。第一年总成本：200 美元到 500 美元。

自定义 WordPress 网站： 聘请设计师创建自定义 WordPress 网站的费用通常为 2,000 美元到 5,000 美元，外加每年 100 美元到 300 美元的托管和域名注册费用。

专业网站开发： 对于复杂的电子商务平台或自定义应用程序，预计投资 5,000 美元到 20,000 美元或更多。

除了网站本身，还要预算：

• 域名：10 美元到 50 美元/年
• 专业电子邮件：6 美元到 12 美元/月
• SSL 证书：通常包含在托管中，或 50 美元到 200 美元/年
• 库存照片或专业摄影：100 美元到 2,000 美元

4. 实际位置（0 美元 - 50,000 美元以上）​

你是否需要实际空间完全取决于你的商业模式：

家庭办公： 如果你在家工作，则无需额外费用，但你可能有资格在税款中申报家庭办公扣除额。

联合办公空间： 灵活的中间选择，联合办公会员资格的费用从每月 150 美元到 600 美元不等，具体取决于位置和便利设施。

商业租赁： 办公空间的平均价格为每年每平方英尺 20 美元到 85 美元，因地点而异。一个小的 1,000 平方英尺的办公室的费用可能在每月 1,500 美元到 7,000 美元之间。

请记住，租赁商业空间涉及的不仅仅是租金。第一个月的租金、最后一个月的租金和保证金加起来可能相当于三到六个月的预付租金。你还需要预算：

• 水电费：200 美元到 1,000 美元/月
• 互联网和电话：100 美元到 300 美元/月
• 商业地产改善：10,000 美元到 100,000 美元以上
• 家具和固定装置：5,000 美元到 50,000 美元

5. 设备和技术（1,000 美元 - 125,000 美元）​

设备成本因行业而异：

专业服务（咨询、设计、写作）： 2,000 美元到 5,000 美元用于购买电脑、软件订阅、打印机和基本办公用品。

零售店： 10,000 美元到 50,000 美元用于购买销售点系统、展示装置、安全系统和初始库存。

餐厅： 50,000 美元到 150,000 美元用于购买商用厨房设备、制冷设备、桌子、椅子和餐具。

制造或工业： 50,000 美元到 500,000 美元以上用于购买专用机械和设备。

考虑租赁设备是否比直接购买更有意义，尤其是对于可能过时或需要定期维护的昂贵物品。

6. 初始库存和用品（500 美元 - 50,000 美元）​

如果你销售实物产品，你需要在进行首次销售之前拥有库存。金额因以下因素而异：

• 产品类型和价格点
• 供应商最低订购量
• 存储容量
• 预计的销售速度

基于服务的企业通常库存需求较低，但可能需要特定于行业的用品。清洁公司需要清洁产品和设备；沙龙需要造型工具和产品。

从保守的库存开始。重新订购受欢迎的商品比将现金用于滞销库存更容易。

7. 营销和广告（第一年 1,000 美元 - 20,000 美元）​

获得你的第一批客户需要让你的企业广为人知。聪明的创业公司将预计收入的 7-12% 分配给营销，但预计在收入开始之前的第一年投入更多。

低成本营销策略：

• 社交媒体营销：免费创建内容，每月 100 美元到 500 美元用于广告
• 电子邮件营销软件：每月 10 美元到 100 美元
• 名片和基本印刷材料：100 美元到 500 美元
• 当地社交和社区参与：免费到最低成本

高投资营销：

• 专业品牌和徽标设计：500 美元到 5,000 美元
• 内容营销和 SEO：每月 500 美元到 3,000 美元
• 谷歌广告和在线广告：每月 500 美元到 5,000 美元
• 贸易展览和活动：每次活动 1,000 美元到 10,000 美元

关键是测试不同的渠道，看看哪些渠道适合你的特定业务和目标受众。

8. 保险（每年 500 美元 - 7,000 美元）​

商业保险可以保护你免受财务灾难。常见政策包括：

一般责任险： 涵盖第三方人身伤害和财产损失。成本：小型企业每年 400 美元到 1,000 美元。

专业责任险（错误和遗漏）： 服务提供商和顾问的必备保险。成本：每年 1,000 美元到 5,000 美元。

商业财产保险： 保护你的企业财产和设备。成本：每年 500 美元到 3,000 美元。

工伤赔偿： 如果你有员工，则大多数州都要求购买此保险。成本：每 100 美元工资 0.75 美元到 2.75 美元，具体取决于行业风险等级。

企业主保单 (BOP)： 以折扣价捆绑一般责任险和财产保险。成本：每年 500 美元到 2,000 美元。

不要为了省钱而跳过保险。一场诉讼或灾难可能会让你永久停业。

9. 专业服务（500 美元 - 5,000 美元）​

提前获得专家帮助可以为你节省金钱和麻烦：

会计师或簿记员： 每小时 50 美元到 150 美元，或每月 100 美元到 500 美元用于持续的簿记服务。对于税务规划和财务准确性至关重要。

律师： 每小时 150 美元到 500 美元。考虑咨询律师以获取合同审查、业务结构建议或商标注册方面的建议。

业务顾问或教练： 每小时 100 美元到 500 美元。可以帮助你进行业务规划、战略制定和避免常见陷阱。

虽然这些服务感觉很昂贵，但它们是对你业务基础的投资。

10. 员工成本（如果适用）（每位员工每年 40,000 美元 - 100,000 美元以上）​

如果你从第一天起就雇用员工，请记住，当你考虑以下因素时，真实成本是其工资的 1.25-1.4 倍：

• 工资税（工资的 7.65%）
• 工伤赔偿保险
• 健康保险（如果提供）
• 带薪休假
• 退休金缴款（如果提供）
• 工资处理费：每月 40 美元到 200 美元

50,000 美元的工资实际上每年花费你的企业 62,500 美元到 70,000 美元。许多创业公司从个人运营开始，或者使用承包商来控制成本。

11. 营运资金和应急基金​

这通常被忽视，但绝对至关重要：你需要足够的现金来支付 3-6 个月的运营费用，然后你的收入才能变得可预测。

如果你的每月运营费用为 10,000 美元，那么除了你的启动成本之外，你还应该有 30,000 美元到 60,000 美元的营运资金。当销售额低于预期或出现意外费用时，这种缓冲可以防止恐慌。

按业务类型划分的样本创业预算​

家庭咨询业务：5,000 美元 - 10,000 美元​

• 业务注册和法律：300 美元
• 网站和品牌推广：2,000 美元
• 电脑和软件：2,000 美元
• 保险：800 美元/年
• 营销：2,000 美元
• 专业服务：1,000 美元
• 营运资金：3,000 美元

小型零售店：50,000 美元 - 100,000 美元​

• 业务注册和法律：800 美元
• 租赁押金和第一个月：15,000 美元
• 商店固定装置和设备：10,000 美元
• 初始库存：20,000 美元
• 网站和 POS 系统：3,000 美元
• 保险：2,000 美元/年
• 营销和标牌：5,000 美元
• 营运资金：20,000 美元

餐厅：150,000 美元 - 500,000 美元​

• 业务注册、许可证和法律：5,000 美元
• 租赁押金和建造：100,000 美元
• 厨房设备：80,000 美元
• 家具和固定装置：30,000 美元
• 初始库存：10,000 美元
• 保险：5,000 美元/年
• 营销：10,000 美元
• 营运资金：60,000 美元

如何为你的创业公司融资​

一旦你知道你需要多少钱，你就需要弄清楚这笔钱从哪里来：

个人储蓄： 小型企业融资的最常见来源。没有债务或股权放弃，但也是最高的个人风险。

亲朋好友： 通常愿意以优惠的条款进行投资，但如果企业失败，可能会损害关系。

小企业贷款： 银行和信用合作社提供定期贷款和 SBA 支持的贷款，利率范围为 6-13%。需要良好的信用记录，通常需要抵押品。

商业信用卡： 快速获得但价格昂贵（15-25% 年利率）。最适合短期现金流需求。

众筹： Kickstarter 或 Indiegogo 等平台可让你在从未来客户那里筹集资金的同时验证你的产品创意。

天使投资人或风险投资： 对于高增长的创业公司，投资者提供资金以换取股权。竞争非常激烈，通常不适合小型企业。

赠款： 政府机构或私人组织提供的小企业赠款。免费资金，但竞争非常激烈。

自筹资金创业公司的成本削减策略​

预算紧张？以下是如何在不影响质量的情况下降低成本：

1. 从家里开始 以消除租金和水电费
2. 从正在升级或倒闭的企业购买二手设备
3. 通过社交媒体、内容创作和社交活动来利用免费营销
4. 使用自由职业者而不是员工 以避免工资税和福利
5. 与供应商协商付款条件 以保持现金流
6. 使用 MVP（最小可行产品）启动 并根据客户反馈进行迭代
7. 尽可能与其他企业以物易物
8. 利用软件和服务的免费试用

创建你的创业预算​

以下是计算你的特定创业成本的逐步过程：

第 1 步： 列出你可以想到的每一项支出，包括一次性和持续性支出。

第 2 步： 研究你所在地区和行业的实际成本。从供应商那里获取报价。

第 3 步： 增加 10-20% 作为意外支出的应急缓冲。

第 4 步： 计算你的每月烧钱率（每月总支出）。

第 5 步： 确定你在达到盈利之前需要多少个月的跑道。

第 6 步： 一次性成本 +（每月烧钱率 × 月数）= 所需的总创业资金。

美国小企业管理局提供免费的创业成本工作表，可以帮助你系统地组织这些信息。

底线​

创业需要花钱——这是无法避免的。但准确了解你需要多少钱并相应地进行计划可以大大提高你成功的机会。

成功的企业家不一定是最有资金的人；他们是那些明智地管理资金、优先考虑基本支出并保持足够的跑道以实现盈利的人。

在你启动之前，花时间创建一个详细、切合实际的预算。当你在创业初期面临挑战时，你未来的自己会感谢你所做的准备。

请记住：最好高估成本并有剩余的钱，而不是低估并在最需要的时候耗尽现金。

准备好开始你的业务了吗？ 首先创建一个全面的商业计划，其中包括详细的财务预测。考虑咨询会计师或业务顾问来审查你的预算，并确保你没有遗漏任何关键费用。你现在在财务规划上投入的时间将在你业务的整个生命周期中获得回报。

开展在线业务令人兴奋，但在你推出第一个产品之前，你需要了解在线销售附带的法律要求。 新的电子商务创业者最常问的问题之一是：“我需要营业执照才能在线销售吗？”

简短的答案通常是肯定的，但具体情况取决于你的业务结构、所在地以及你销售的产品。 让我们分解一下你需要了解的有关在线销售商家的营业执照和许可的所有信息。

了解营业执照​

营业执照是你合法经营业务的官方许可。 它确立了你的企业在政府当局眼中的合法性，并确保你遵守当地、州和联邦法规。

无论你是经营直销商店、销售手工工艺品还是管理在线市场，营业执照都适用于所有类型的企业，而不仅仅是在线企业。 要求因地点而异，因此你的第一步始终应该是咨询你当地和州政府部门。

营业执照通常需要每 1 到 5 年更新一次，具体取决于你的司法管辖区。 好消息？ 在大多数情况下，许可费和续订费用通常可以负担得起，范围从 50 美元到几百美元不等。

所有在线销售商都需要营业执照吗？​

答案取决于你的业务结构和目标。

个体经营者​

如果你以个体经营者的身份经营，那么从技术上讲，你可能能够在某些司法管辖区无需正式的营业执照即可开始销售。 但是，这种方法存在重大风险。

作为个体经营者，你和你的业务之间没有法律上的分离。 这意味着如果有人起诉你的企业或你积累了企业债务，你的个人资产（你的房屋、汽车、储蓄）很容易受到攻击。 没有任何责任保护。

正式商业实体​

大多数商业顾问强烈建议成立适当的商业实体，例如 LLC（有限责任公司）或公司。 这些结构需要营业执照，但为你的个人资产提供至关重要的保护。 仅仅是内心的平静就值得支付适度的许可费。

现有实体店业务​

已经拥有带营业执照的实体店？ 好消息——你通常不需要单独的在线特定许可证即可将电子商务添加到你现有的业务中。 你当前的营业执照涵盖你的实体和在线销售渠道。

在线业务的必要执照和许可证​

除了你的基本营业执照外，在线销售商通常还需要其他几个许可证和执照。 以下是大多数电子商务业务的要求：

销售税许可证（销售商许可证）​

这可以说是继营业执照之后最重要的许可证。 销售税许可证（也称为销售商许可证或销售和使用税许可证）允许你合法地向客户收取销售税。

关于销售税许可证的要点：

• 在 45 个州加上华盛顿特区需要（阿拉斯加州、特拉华州、蒙大拿州、新罕布什尔州和俄勒冈州没有州销售税）
• 通常是免费或低成本获得
• 给你一个州销售税 ID 号
• 必须定期续订
• 可能需要为每个你有纳税义务的州单独申请许可证

未能收取和汇出销售税可能会导致严重的处罚，包括罚款和法律后果。 这不是一个可以偷工减料的领域。

了解税务关系 (Tax Nexus)​

由于 2018 年南达科他州诉 Wayfair 案的最高法院裁决，在线企业可能需要在没有实际存在的州收取销售税。 这一概念被称为“经济关系 (economic nexus)”。

大多数州现在要求外州销售商一旦超过某些阈值，通常需要收取销售税：

• 该州年销售额达 100,000 美元，或者
• 该州有 200 笔或更多交易

但是，每个州都制定了自己的规则。 例如：

• 纽约州要求 500,000 美元的销售额和 100 多笔交易
• 德克萨斯州要求 500,000 美元的销售额，没有最低交易量
• 其他州有不同的组合

如果你在一个州存储库存，即使你的企业总部在其他地方，你也会建立关系 (nexus)。 如果你在多个州使用履行中心或仓库，你可能需要在每个州注册以收取销售税。

临时销售商许可证​

计划在快闪活动中销售或短期测试市场？ 许多州提供有效期为 30-90 天的临时销售商许可证。 这些非常适合季节性业务或一次性销售活动。

转售商许可证（转售证书）​

如果你购买批发产品以供转售，你将需要转售商许可证。 该证书允许你购买库存而无需支付这些购买的销售税——当你销售给最终客户时，你将收取税款。

重要区别：

• 与销售商许可证不同（尽管名称因州而异）
• 你通常需要为每个供应商提供单独的转售商许可证
• 并非所有供应商都接受它们
• 对于在 eBay、Poshmark 或 Amazon 等平台上销售的企业尤其重要

专业和职业执照​

在线销售需要专业执照的服务？ 你将需要你的专业执照和营业执照。 这适用于：

• 房地产经纪人
• 建筑师和工程师
• 保险代理人
• 财务顾问
• 医疗保健从业人员
• 律师和会计师
• 承包商

即使你的职业已经获得许可，你仍然需要适当的营业执照才能进行商业运营。

通过市场平台销售​

许多在线销售商使用 Amazon、Etsy 或 eBay 等第三方市场，而不是运行自己的网站。 这些平台是“市场促成者”，通常会代表你处理销售税的收取和汇款。

但是，你可能仍然需要：

• 在各州注册以用于销售税目的
• 提交信息申报表
• 维护适当的营业执照

每个州对市场促成者的处理方式都不同，因此请查看你有大量销售额的州的具体要求。

如何申请营业执照​

申请流程因地点而异，但以下是你通常需要的：

所需文件​

雇主识别号 (EIN)： 从 IRS 免费获得此号码。 虽然没有员工的个体经营者可以使用他们的社会安全号码，但建议使用 EIN 来防止身份盗窃。 在 IRS.gov 上在线申请——大约需要 15 分钟。

商业实体成立： 向你的州务卿注册你的 LLC、公司或合伙企业。 大多数州允许在线申报，费用从 50 美元到 500 美元不等，具体取决于州和实体类型。

DBA（以...名义经营）许可证： 也称为商号或虚构名称注册，它允许你以与你的法人实体名称不同的企业名称运营。 这对于付款处理至关重要，因此客户可以识别其信用卡对账单上的费用。

家庭职业许可证： 如果你在家经营业务，你的城市或县可能需要家庭职业许可证，特别是如果你：

• 有员工拜访你的家
• 收到定期送货
• 有客户来你家
• 展示商业标牌

申请时间表​

提交申请并支付所需费用后，预计在 2-4 周内收到你的营业执照。 一些司法管辖区只需几天即可处理申请。 处理时间取决于你的位置和业务类型。

适当许可的好处​

除了法律合规性外，营业执照还提供以下几个优势：

财务优势：

• 开设专门的企业银行账户（没有适当的文档是不可能的）
• 建立与个人信用分开的企业信用
• 获得企业贷款和信贷额度
• 有资格获得具有奖励的企业信用卡

税务优势：

• 申报合法的企业扣除额，包括家庭办公室、互联网、软件、运输、办公用品、网站托管、营销费用和商务餐
• 将企业和个人财务分开，以便进行更清晰的记录
• 在税务审计期间更好地定位

专业信誉：

• 提高客户的信任和信心
• 更好的供应商关系和批发定价
• 在所有商业往来中的专业形象
• 通过适当的业务结构保护个人资产

要避免的常见错误​

不要让这些陷阱破坏你的在线业务：

假设“小”额销售不需要许可证： 许多州没有最低门槛。 即使是业余爱好者卖家也应该了解他们的义务。

忽略多州税务义务： 经济关系规则意味着你可能在你从未访问过的州欠税。 仔细跟踪你在各州的销售额。

混合个人和企业财务： 这会破坏责任保护并造成会计噩梦。 始终保持单独的帐户。

忘记更新许可证： 设置日历提醒以提醒更新日期。 使用过期的许可证运营可能会引发处罚和法律问题。

未研究特定行业的的要求： 某些产品需要额外的许可证（食品、酒精、化妆品、补品等）。

获得许可后的后续步骤​

获得营业执照和必要的许可证后，你就可以继续前进了：

1. 设置企业银行业务： 开设企业支票账户，并考虑使用企业信用卡来跟踪费用
2. 实施簿记系统： 从第一天开始跟踪所有收入和支出 - 这对于税收和业务洞察至关重要
3. 获得企业保险： 考虑一般责任保险、产品责任和网络责任保险
4. 咨询专业人士： 与商业律师合作处理合同和法律问题，并与税务专业人士合作进行税务规划
5. 商标你的品牌： 如果你要建立长期品牌，请保护你的企业名称和徽标
6. 制定全面的业务计划： 规划你的财务预测、营销策略和增长计划

长期保持合规​

获得许可仅仅是个开始。 通过以下方式保持合规：

• 跟踪许可证续订日期
• 监控每个州的销售阈值
• 详细记录所有业务交易
• 随时了解不断变化的税法
• 及时提交所有必需的纳税申报表
• 如果你搬家或扩张，请更新注册信息

底线​

虽然浏览营业执照和许可证可能看起来让人不知所措，但它是你在线业务的重要基础。 适当的许可在法律上保护你，为你打开财务机会之门，并将你的业务确立为合法企业。

首先研究你所在州和地区的法规。 查看你所在州的州务卿网站、美国小企业管理局 (SBA.gov) 和你所在州的税务部门以获取具体指导。

请记住：每个主要的电子商务企业都从你现在所处的位置开始。 Amazon 最初是一家在车库里经营的小型在线书店。 凭借适当的许可和坚实的基础，你可以为自己建立可持续的增长和成功。

花时间从一开始就做正确的事情，你将免除未来的麻烦、处罚和法律纠纷。 你的未来会感谢你在坚实的法律基础上建立你的业务。

企业信贷额度(LOC)是最灵活的可用融资工具之一，但其机制可能很复杂。它让你可以借到设定限额，偿还，再次借贷，只对你使用的部分支付利息。它非常适合平滑现金流、弥合应收账款缺口和处理其他短期需求。

然而，在有担保与无担保额度、浮动利率、隐藏费用和税收影响之间导航至关重要。本指南分解了业主和会计师需要知道的一切，并提供在Beancount中跟踪所有这些的实用示例。

什么是企业信贷额度（以及它不是什么）​

将企业信贷额度视为循环营运资本。这是一个预设的信贷限额，你可以在需要资金时随时提取。一旦你偿还了借款金额，你的可用信贷就会恢复，准备再次使用。最简单的类比是："信用卡机制，企业贷款定价。"

这使它与定期贷款根本不同。定期贷款预先提供一次性现金，你通过定期分期付款在固定期间内偿还。LOC是为灵活性和短期现金周期管理而建，而定期贷款更适合大型长期投资，如购买设备或房地产。

LOC何时有意义​

信贷额度在特定的重复业务场景中表现出色：

• 弥合应收账款和库存周期： 这是经典用例。你可以从LOC提取资金支付供应商的库存，然后在客户支付账单的几周或几个月后偿还额度。这是批发商、代理商和面临可预测现金流缺口的季节性企业的完美工具。
• 应急缓冲： 意外费用不可避免。LOC作为随时可用的后备，用于覆盖工资短缺、资助紧急维修或管理突发运营需求。这比每次发生意外时申请新贷款要高效得多。
• 机会性购买： 关键供应商是否为早期付款提供了显著折扣？你可以使用LOC抓住机会，获得节省，并在自己的现金流恢复时偿还提取。

有担保与无担保（阅读留置语言）​

贷款人需要确保他们会被偿还，这就是为什么大多数信贷额度由抵押品担保。

• 有担保额度： 许多银行LOC由特定资产担保，如你的应收账款或库存。更常见的是，贷款人会在业务上设置一般UCC留置权。这在违约情况下给贷款人对你大部分业务资产的索取权。批判性地阅读担保协议并确认是否有任何关键资产（如知识产权）被排除为排除资产是至关重要的。
• 无担保额度： 这些更难获得，通常具有较低限额和较高利率，并保留给信用优秀的企业。它们不要求你抵押特定抵押品，但许多贷款人仍会要求业主的个人担保。
• SBA选项： 对于美国借款人，小企业管理局(SBA)提供诸如7(a)营运资本试点(WCP)等监控信贷额度和CAPLines等程序，这些是直接与短期营运资本需求相关的基于资产的循环贷款。

实用提示： 始终要求贷款人详细说明留置协议中的任何雕刻。"排除资产"条款是可协商的，可以防止一般留置权干扰其他融资，如设备贷款。

成本如何运作（利率+费用）​

LOC的成本不仅仅是利率。你必须考虑各种潜在费用。

• 利息： 你只对提取的金额支付利息。利率通常是浮动的，计算为基准利率（如优惠利率）加上边际（例如优惠利率+1.5%）。当你偿还本金时，你的利息成本下降，你的信贷可用性恢复。
• 需要注意的费用：
  • 起始费： 开设额度时收取的一次性费用。
  • 年度或月度维护费： 保持额度开放的定期费用，如果你不从中提取，有时称为非使用费。
  • 提取费： 每次从额度中取资金时收取的费用。

这些成本加起来。在承诺之前，模型你的预期使用以找到真实成本。

粗略计算示例​

假设你有**$100,000**限额，在**12$40,000两个月。该额度有2%提取费和$150年费**。

• 利息 ≈ $40,000 × 12$800**
• 提取费 = 2% × $40,000 = **$800**
• 年费 = $150
• 总成本 ≈ $1,750

在这种情况下，费用使有效成本显著高于标题12%年利率。

资格和保持良好状态​

贷款人根据收入一致性、经营时间以及企业和个人信用评分来评估你企业的健康状况。建立强有力的及时付款历史是获得更好条件和更低利率的最佳方式。

大多数LOC不是"设置后忘记"。它们通常需要年度续期，贷款人会审查更新的财务报表。你的协议还可能包括财务约定，如维持最低偿债覆盖率(DSCR)或利息覆盖率。如果你的财务指标下滑，贷款人有权减少你的限额或完全冻结额度。

LOC vs 定期贷款 vs 信用卡​

为工作选择正确的工具：

关于美国税收的说明​

企业信贷额度支付的利息通常是可扣除的业务费用。然而，根据税法第163(j)条，此扣除可能有上限。

对于前三年平均年总收入低于通胀调整阈值（2024年约3000万美元，2025年3100万美元）的公司，存在小企业例外。始终与你的税务顾问确认具体细节，因为这些规则很复杂。

Beancount：如何记录信贷额度​

在像Beancount这样的纯文本分类账中跟踪LOC确保清晰度和准确性。以下是关键交易的说明性示例。（注意：在Beancount中，增加负债使用负金额，而偿还使用正金额）。

1. 开设账户和记录信贷​

首先，在你的分类账中设置必要的账户。添加带有LOC关键条款的note是最佳实践。

2025-01-01 open Assets:Bank:Operating         USD
2025-01-01 open Liabilities:LOC:BigBank       USD
2025-01-01 open Expenses:Interest:LOC         USD
2025-01-01 open Expenses:BankFees             USD

; 可选：用注释记录信贷条款
2025-01-01 note Liabilities:LOC:BigBank "限额=100000, 利率=优惠利率+1.50%, 由应收账款和库存担保(UCC-1)"

2. 提取资金​

当你将资金从LOC转移到运营账户时，你增加现金并增加负债。

2025-03-03 * "从LOC提取以覆盖应收账款时间差"
  Assets:Bank:Operating               40000.00 USD
  Liabilities:LOC:BigBank            -40000.00 USD

3. 月度利息应计​

月末，记录产生的利息作为费用，这增加了你欠的总金额。

2025-03-31 * "三月LOC利息应计"
  Expenses:Interest:LOC                 800.00 USD
  Liabilities:LOC:BigBank              -800.00 USD

4. 记录提取费或维护费​

将任何费用记为从你运营账户支付的费用。

2025-03-31 * "LOC提取费(2%)"
  Expenses:BankFees                     800.00 USD
  Assets:Bank:Operating                -800.00 USD

5. 还款（利息+本金）​

付款减少你的运营现金并减少负债余额。

2025-04-10 * "LOC付款(本金+利息)"
  Liabilities:LOC:BigBank             10800.00 USD
  Assets:Bank:Operating              -10800.00 USD

尽职调查和谈判清单​

签署前，获得这些问题的明确答案：

• 费用： 要求完整的费用表：起始、年度/维护、非活动、提取和电汇/ACH费用。
• 续期： 续期过程是什么？什么可能触发限额减少或冻结？
• 留置范围： 留置权涵盖哪些特定资产？有任何例外吗？
• 约定： 是否有财务约定如DSCR？它们多久测试一次，如果你暂时达不到会发生什么？
• SBA条款： 如果这是SBA支持的LOC，它是WCP还是CAPLines工具？你的借款基础如何计算和报告？

最后一句话​

结构良好的信贷额度是管理成长企业的宝贵工具。关键是完全理解你抵押的抵押品、包括所有费用的总成本，以及保持额度良好状态所需的义务。

通过在Beancount中保持清晰的分类账和明确的元数据，你可以跟踪你的使用，理解其真实成本，并确保这个灵活的工具为你的企业保持强大的资产。

本文仅供教育目的，不构成财务、法律或税务建议。咨询合格专业人员获取针对你情况的具体指导。

在 2025 年挑选企业支票账户并不是寻找唯一的“冠军”。而是要匹配你 如何 移动资金——ACH 与 电汇、现金存款、国际付款、多用户访问、闲置现金的利息——与每家提供商真正擅长的方面（以及相应费用）。下面列出六个优秀选项，每个在特定使用场景下都是“最佳”，随后提供快速比较和实用的购买框架。

一目了然 — 按使用场景最佳​

• Bluevine — 适合在支票账户上赚取 APY 并实现现代化应付自动化的企业。
• Mercury — 适合希望获得开发者友好银行服务并 免费美元电汇 的初创公司。
• Relay — 适合 多账户现金管理（最多 20 个支票账户）并通过 Allpoint+ 实现现金存款的企业。
• Novo — 适合 以 Stripe 为中心 的个人或小团队；通过 Boost 实现更快的 Stripe 付款；国内电汇已向符合条件的账户开放。
• Axos Basic Business Checking — 适合 无限 ATM 费用报销 与免费入站电汇的企业。
• Chase Business Complete Banking — 适合 分行网络、内置卡片受理以及常规现金存款的企业。

快速比较（关键信号检查）​

费率、费用与保险覆盖会随时变动——在申请前务必在提供商官网确认。以上数据截至 2025 年 9 月 3 日。

选项详解​

Bluevine — 真正能付息的线上支票​

• 为何出色
  Bluevine 的分层计划让你可以用更高的月费（可免除）换取更高收益：标准计划 1.5% APY（满足活动要求）至 2.7%（Plus） 再到 3.7%（Premier）——并通过 sweep 网络获得最高 $3M FDIC 保险。日常操作现代化：无限交易、免费标准 ACH、内置账单支付。
• 需关注费用
  出站 国内电汇 $15**；同日 ACH **$10；邮寄支票 $1.50**。现金存款通过 Green Dot 零售点（通常 **$4.95 每笔）和 Allpoint+ ATM，受单笔存款额度限制。
• 适合对象 若希望在运营现金上获取收益且不放弃现代化付款方式。

Mercury — 为初创公司提供免费美元电汇的银行服务​

• 为何出色
  Mercury 将费用简化至 免费 ACH、支票、国内电汇以及美元国际电汇。非美元交易收取 1% 外汇费。存款由合作银行持有，提供最高 $5M FDIC 保险。2025 年 3 月，Mercury 宣布将逐步退出 Evolve，转向 Choice Financial Group、Column N.A. 与 Patriot Bank 等合作伙伴。
• 需关注费用
  无现金存款——如果业务以现金为主，请考虑 Relay 或 Chase。
• 适合对象 软件优先、全球供应商电汇、需要 API 接口且不处理现金的公司。

Relay — 通过子账户与 ATM 现金存款实现现金流控制​

• 为何出色
  Relay 采用信封式预算：在同一实体下可开 最多 20 个支票账户，发行 最多 50 张卡，设定规则/角色，保持资金有序。现金存款支持 Allpoint+ ATM，资金通过合作银行计划获得最高 $3M FDIC 保险。
• 需关注费用
  免费 Starter 计划下，出站国内电汇 $8**（国际经本地渠道 **$5，通过 SWIFT $25**）。Relay Pro 增加 **同日 ACH** 与 **免费出站电汇**。ATM 现金存款额度有限（如 **每笔$1,000，每日 $2,000）。
• 适合对象 需要清晰资金分隔（如 Profit First）、团队权限控制，并希望 无需分行即可存现金 的企业。

Novo — 为个人和创作者量身打造的 Stripe 友好账户​

• 为何出色
  Novo 与 Stripe 深度集成；开启 Novo Boost 可让 Stripe 付款 提前至两天（无需额外 Novo 费用）。Novo 返还 每月最高 $7 的 ATM 费用，并已对符合条件的账户开放 国内电汇；国际电汇通过 Wise 完成。
• 需关注费用
  无直接现金存款。若有现金收入，需要购买汇票并使用手机支票存款。电汇可用性/费用取决于账户资格及 Wise 的国际转账安排。
• 适合对象 线上业务（电商或服务）、依赖 Stripe、追求低摩擦银行体验的个人或小团队。

Axos Bank — $0/月且无限 ATM 返现​

• 为何出色
  Basic Business Checking 无月维护费、无限国内 ATM 费用报销、免费入站电汇（国内 & 国际）、每月两笔免费出站国内电汇，且 无最低开户存款——在全功能银行中极为罕见。
• 需关注费用
  超出免费报销额度的出站电汇可能产生费用；在大量电汇前请检查 Axos 最新费率表。
• 适合对象 需要传统银行稳健性、线上便利以及全国 ATM 灵活性的企业。

Chase Business Complete Banking — 分行实力 + 内置支付​

• 为何出色
  Chase 将庞大的 分行/ATM 网络 与内置卡片受理 QuickAccept（支持 同日存款）相结合，并提供多种 **免除 $15 月费** 的方式（如每日结余$2,000、Chase Payment Solutions 的合格存款或 Ink 卡消费）。在分行可享 每周期 $5,000 现金存款免额外费用。
• 需关注费用
  电汇费用与大型银行相似（如 $25 国内线上电汇）。若偏好零费用电汇，可考虑 Mercury；若需无分行现金存款，可参考 Relay。
• 适合对象 现场接受卡片支付、经常存现金或需要现场服务的企业。

如何在 10 分钟内做出选择​

• 映射你的资金流动方式
  • 现金占比大？倾向 Chase（分行）或 Relay（Allpoint+ 现金存款）。
  • 电汇频繁？低成本选项为 Mercury（免费美元电汇）或 Relay Pro（免费出站电汇）。
  • 需要支票账户收益？Bluevine 提供最高 3.7% 的计划式 APY。
• 决定运营风格
  • 想要信封式预算和多实体清晰？Relay（最多 20 个账户）为理想选择。
  • 收入高度依赖 Stripe？Novo + Boost 完美匹配。
• 核算真实成本与交易量
  • 对比 出站电汇、同日 ACH 与 现金存款 费用与你的月度交易量。Bluevine 与 Relay 均公布明确的单笔费用；Mercury 将大多数国内/美元转账设为 $0。
• 确认保险覆盖与合作伙伴
  • 若扩展 FDIC 重要，注意 Bluevine 与 Relay 宣称最高 $3M**，**Mercury** 最高 **$5M，均通过合作银行 sweep 网络实现。

费率、费用与保险覆盖会随时变动——在申请前务必在提供商官网确认。以上数据截至 2025 年 9 月 3 日。

方法论（我们的优先考量）​

• 你实际会支付的费用（出站电汇、同日 ACH、现金存款费用）优先于宣传奖励。
• 可用性与访问渠道（现金存款、分行/ATM、多人控制）。
• 安全性（FDIC 通过合作银行的覆盖）。
• 运营杠杆（支票账户 APY、Stripe 付款加速、多账户现金管理）。

我们依据官方产品页面、帮助中心文章以及权威金融媒体进行评估；所有条款均可能变更——在开户前请核实提供商最新信息。

想要简短、个性化的推荐？​

告诉我你每月的银行使用情况（现金存款、电汇、ACH 交易量、国际需求、平均余额），我将在 60 秒内为你匹配本列表中最适合的方案并给出理由。

如果你需要灵活的营运资金，可以随时提取、偿还并再次使用，那么商业信用额度（LOC）胜过一次性多次的定期贷款。以下是按使用场景划分的今年最强选项，附带快速成本比较方法以及记录提取、利息和费用的简易 Beancount 配方。

TL;DR — 场景最佳推荐​

• 快速、灵活的金融科技额度： Bluevine — 最高 $250k，支持每周或每月还款，资金通常在 24 小时内到账，利率宣传为 “最低 7.8%（单利）”。
• 带费用的多期限提取： American Express Business Blueprint® Line of Credit — 额度 $2k–$250k；可选择 1–3 个月一次性还款贷款或 6–24 个月分期贷款，收取固定贷款费用（非 APR）。
• 基于 Prime 的银行额度，定价透明： Wells Fargo BusinessLine® / Prime Line — BusinessLine：Prime + 1.75% 至 +9.75%；Prime Line：Prime + 0.50%（下限 5%）；典型额度 $10k–$150k。
• 关系定价并提供“升级”路径： Bank of America — 无担保 Business Advantage 额度（关系折扣 0.25–0.75%）；或现金担保额度，存款决定额度（起始 $1,000），有助于建立商业信用。
• 分支机构 + 全国网络： Chase Business Line of Credit — 在线最高 $250k，5 年循环期后 5 年偿还期（48 州可用）。
• **最高 $250k，年费政策明确：** **U.S. Bank Cash Flow Manager** — 额度至$250k；无担保选项至 $100k；额度 >$50k 无年费（否则 $150）。
• 新创企业需要速度（了解成本）： Headway Capital — $5k–$100k，计算器显示起始月费率 3.3% + 2% 提取费。
• 快速批准但通常成本高： OnDeck LOC — 最高 $200k；公司报告的平均 APR 为 56.6%（2025 上半年）。
• 更大、低费率、受监管的额度（符合条件）： SBA 信用额度 — 传统 CAPLines 项目以及新推出的 7(a) Working Capital Pilot（WCP）。WCP 允许放贷机构发行最高 $5M 的受监管循环额度并提供 SBA 担保。

2025 年有什么变化或重要事项？ 📈​

两大趋势正在塑造今年的商业信用格局：

1. Prime 低于 2023 年高点。 《华尔街日报》公布的 Prime Rate 为 7.50%（截至 2025 年 9 月 2 日），上次变动为 2024 年 12 月 19 日。该基准利率直接影响大多数浮动利率银行信用额度的定价（通常为 “Prime + 边际”）。较低且稳定的 Prime Rate 为借款人带来更可预测的成本。
2. SBA 推出/扩展受监管的营运资金额度。 7(a) Working Capital Pilot（WCP）项目自 2024 年 8 月 1 日生效，持续扩容。它使放贷机构能够发行基于资产或交易的受监管 LOC，对需要库存、应收账款或特定合同融资的企业帮助巨大。

快速概览：实际可获的热门信用额度​

如何挑选合适的 LOC（7 条快速检查） ✅​

1. 基准利率 & 边际： 若是银行额度标注 “Prime ± X%”，请查询今日 Prime Rate（7.50%），再加上你获得的边际，即为当前的浮动年化百分比率（APR）。
2. 费用制 vs. 利息制： 部分金融科技（如 AmEx Blueprint）对每笔提取收取固定 “贷款费用”，而非利息。比较时请将该费用折算为等效 APR，再与利息制报价对比。
3. 年费/提取费： 这些费用会累加到总成本，尤其在使用频率低时更明显。U.S. Bank 对额度 > $50k 免除$150 年费，PNC 则收取 $175 年费。
4. 还款频率： 每周付款（线上放贷常见）有助于平滑现金流，但需更频繁管理；每月付款则简化记账。Bluevine 同时提供两种选项。
5. 放款速度： 若急需现金，速度至关重要。Bluevine 常在 24 小时内放款，American Express 还能将提取金额即时存入 AmEx Business Checking。
6. 资格 & 升级路径： 若暂时无法获得无担保额度，可先使用 Bank of America 的现金担保额度（起始 $1,000），帮助建立商业信用，后续再升级为无担保额度。
7. 考虑 SBA 规模或结构化需求： 对于与库存、应收账款或合同挂钩的较大需求，SBA 的 7(a) WCP 或 CAPLines 项目可提供更大、受监管的额度，利率受监管，但需接受更深入的尽职调查。

快速成本比较小技巧 🧮​

比较报价往往不易。下面提供一种简化思路：

• 基于 Prime 的示例： 若银行报价为 Prime + 2.75%，则今日起始 APR 为 10.25%（7.50% + 2.75%）。记住，若 Prime Rate 变动，该 APR 也会随之上下浮动。
• 费用制示例（AmEx Blueprint）： 12 个月的提取若收取 6–18% 的总贷款费用，看似不高。但要与利息制对比，需要将该固定费用折算为在递减余额上的等效 APR，才能实现“苹果对苹果”的比较。

Beancount：如何记录信用额度​

对于使用纯文本记账工具 Beancount 的用户，跟踪信用额度非常直接。LOC 属于负债；提取会增加负债并增加现金，利息和费用计入费用科目。请将下列账户名称替换为你自己的账本对应科目。

1) 从 LOC 提取 $25,000 到支票账户

2025-03-15 * "LOC draw"
  Assets:Bank:Checking                      25,000.00 USD
  Liabilities:LOC:Bluevine                -25,000.00 USD

2) 支付 $2,300（其中$300 为利息，$2,000 为本金）

2025-04-15 * "LOC payment (principal + interest)"
  Liabilities:LOC:Bluevine                  2,000.00 USD
  Expenses:Interest:LOC                       300.00 USD
  Assets:Bank:Checking                     -2,300.00 USD

3) 记录 $150 的年费（从银行账户扣款）

2025-01-10 * "Annual LOC fee"
  Expenses:BankFees:LOC                       150.00 USD
  Assets:Bank:Checking                       -150.00 USD

替代方案： 若年费直接计入额度余额而非从银行账户扣除，则交易应为：

2025-01-10 * "Annual LOC fee added to balance"
  Expenses:BankFees:LOC                       150.00 USD
  Liabilities:LOC:Bluevine                   -150.00 USD

何时更适合选择 SBA 背书的额度​

SBA 担保的额度并非适合所有企业，但在以下情况下极具价值：

• 需要的 信用额度 超出大多数金融科技或银行无担保产品的上限。
• 营运资金需求与 抵押品（如应收账款、库存或已签合同）挂钩。
• 能够满足 监控要求，如提交借款基准证书和定期财务报告。

如果你的业务符合上述条件，请深入了解 SBA CAPLines 项目以及 7(a) Working Capital Pilot（WCP）。这些项目可提供最高 $5M 的额度，且标准 CAPLines 的期限最长可达 10 年。

申请清单 📝​

准备好材料。大多数放贷机构会要求以下信息：

• 营业年限、收入与信用评分： 银行通常要求 1–2 年以上的营业历史和较强信用；而多数线上放贷机构标准更宽松，但会为更高风险收取更高费用。
• 财务报表： 最近的银行对账单、企业税表，必要时提供应收账款账龄或库存报告。
• 个人担保： 这是大多数商业信用额度的标准要求，意味着若企业无法偿付，个人需承担还款责任。

关键来源​

• Prime Rate: Commerce Bank
• Bluevine: 产品页面，帮助文档
• American Express: Business Blueprint LOC
• Wells Fargo: 商业信用额度
• Chase: Business Line of Credit
• U.S. Bank: Cash Flow Manager
• PNC Bank: Business Credit Products
• OnDeck: 产品页面
• Headway Capital: 产品页面
• SBA: CAPLines，7(a) WCP

结语​

信用额度的核心在于控制：在需要时提取，在不需要时保持灵活。2025 年，符合条件的企业仍可受益于基于 Prime 的银行额度，其透明的边际定价颇具吸引力；而金融科技额度则以更高成本换取惊人的速度与灵活性。对于更大、更复杂的需求，SBA 背书的额度提供结构化的融资方案。关键在于：跑通数字（始终将费用折算为等效 APR），了解费用结构，并选择能保持企业财务健康且让 Beancount 账本保持整洁的还款计划。

创业令人兴奋，但在你真正开始运营之前，你需要做出一个最重要的决定：选择你的企业实体结构。这个选择会影响到你的日常运营、税务义务、个人责任以及融资能力等各个方面。

现在了解你的选择，可以避免日后出现严重的麻烦（和金钱损失）。让我们分解每种类型的企业实体，以便你可以做出明智的决定。

什么是企业实体？​

企业实体是你的企业运营所依据的法律结构。它决定了你的企业如何缴税、你面临多少个人责任、你需要提交哪些文件，以及你如何为增长融资。

可以将其视为你业务的基础。正如你在建造房屋之前，需要先决定它应该是单户住宅还是多单元建筑一样，你也应该在启动业务之前选择正确的实体结构。

主要的企业实体类型​

独资企业​

定义： 最简单、最常见的商业结构形式。如果你是自己工作，并且没有注册任何正式的企业实体，你将自动成为独资企业主。

运作方式：

• 你和你的企业在法律上是同一个实体
• 所有企业收入都在你的个人所得税申报表（1040 表，附表 C）中报告
• 不需要正式注册（尽管你可能需要当地许可证）
• 如果你以自己的名字以外的名称运营，则需要提交 DBA（Doing Business As，以...名义经营）

优点：

• 易于设置且成本低廉
• 完全控制所有业务决策
• 简单的税务申报——企业收入是你个人申报表上的“传递”收入
• 最少的文书工作和监管要求
• 所有利润直接归你所有

缺点：

• 无限个人责任——如果你的企业被起诉或无法偿还债务，你的个人资产将面临风险
• 难以筹集资金——无法出售股票，银行通常不愿贷款
• 如果你死亡或丧失能力，业务就会结束
• 难以建立独立于你个人信用的商业信用

最适合： 自由职业者、顾问和在致力于更正式的结构之前测试想法的低风险企业。

普通合伙企业​

定义： 当两个或更多人共同拥有一项业务并分担利润和损失时。

运作方式：

• 可以通过简单的口头协议形成（尽管强烈建议签订书面合伙协议）
• 每个合伙人在其个人所得税申报表中报告其业务收入份额
• 合伙人分担管理职责
• 在大多数情况下，不需要正式的州注册

优点：

• 易于建立
• 分担经济负担
• 结合技能和资源
• 传递税——利润仅在个人层面征税一次

缺点：

• 每个合伙人都承担无限个人责任
• 合伙人对企业债务承担连带责任（这意味着一个合伙人可能对所有债务负责）
• 合伙人之间可能存在争议
• 每个合伙人的行为都可以约束整个合伙企业

最适合： 两个或更多人一起创业，他们想要一个简单的结构，尽管 LLC 通常为类似运营提供更好的保护。

有限合伙企业 (LP)​

定义： 一种合伙企业，既有普通合伙人（管理业务并承担无限责任），也有有限合伙人（投资但承担有限责任和有限控制权）。

运作方式：

• 需要在州进行正式注册
• 普通合伙人管理日常运营
• 有限合伙人通常是被动投资者
• 适用传递税

优点：

• 允许投资者在限制其责任的同时仍然分享利润
• 比普通合伙企业更容易吸引投资者
• 普通合伙人保持完全控制权

缺点：

• 普通合伙人仍然承担无限个人责任
• 比普通合伙企业更复杂
• 有限合伙人不能参与管理，否则会危及他们的有限责任地位

最适合： 需要吸引投资者但又想保持集中管理的业务，例如房地产企业或家族企业。

有限责任公司 (LLC)​

定义： 一种混合结构，它结合了公司的责任保护以及合伙企业的税收优惠和灵活性。

运作方式：

• 必须在州注册
• 所有者被称为“成员”（可以是个人、公司、其他 LLC 或外国实体）
• 可以由成员或指定的经理管理
• 默认情况下，作为传递实体征税（但可以选择作为公司征税）
• 经营协议概述了管理结构和规则

优点：

• 有限个人责任——成员不对企业债务承担个人责任
• 灵活的管理结构
• 传递税（默认）
• 比公司更少的正式手续——不需要董事会会议或大量的记录保存
• 可以有无限成员
• 客户和供应商的信誉

缺点：

• 比独资企业或合伙企业的设置成本更高
• 各州的具体规则和费用各不相同
• 可能比公司更难筹集资金（不能发行股票）
• 一些州收取年费或特许经营税

最适合： 想要在没有公司复杂性的情况下获得责任保护的中小型企业。这是已超越独资企业阶段的新企业的首选。

C 型公司​

定义： 一种与所有者（股东）分开存在的法律实体。它是标准的公司结构。

运作方式：

• 必须通过提交公司章程在特定州注册成立
• 由股东所有，由董事会管理，由高级职员运营
• 提交自己的纳税申报表（1120 表）并缴纳公司所得税
• 可以发行多类股票

优点：

• 强大的责任保护——股东通常仅对其投资额承担责任
• 永久存在——即使所有权发生变化，也会继续存在
• 通过股票销售轻松转让所有权
• 可以通过出售股票来筹集资金
• 对投资者和风险投资具有吸引力
• 某些税收优惠，例如扣除员工福利

缺点：

• 双重征税——公司对利润征税，然后股东对股息征税
• 设置和维护复杂且昂贵
• 大量的监管要求和手续
• 需要董事会会议、年度报告和详细的记录保存
• 受制于更多的法规和监督

最适合： 计划筹集大量资金、上市或大幅增长的企业。通常由计划寻求风险投资的企业选择。

S 型公司​

定义： 公司或 LLC 的一种特殊税务指定，允许在保持公司责任保护的同时进行传递税。

运作方式：

• 必须首先成立公司或 LLC，然后通过向 IRS 提交 2553 表来选择 S 公司身份
• 利润和亏损传递到股东的个人纳税申报表
• 提交信息申报表（1120S 表）并向股东发放 K-1 表
• 必须遵守严格的 IRS 要求

优点：

• 避免双重征税，同时保持责任保护
• 可以节省自雇税——所有者可以向自己支付合理的工资，并将额外利润作为分配
• 与 C 型公司相同的责任保护
• 比 LLC 更容易转让所有权

缺点：

• 严格的资格要求：必须少于 100 名股东，所有股东必须是美国公民或居民，只允许一类股票
• 仍然需要公司手续
• IRS 对工资与分配比例的严格审查
• 并非所有州都承认 S 公司身份

最适合： 利润丰厚的企业，只有少数所有者想要在保持责任保护的同时最大限度地减少税收。在已建立的小型企业中很受欢迎。

福利公司 (B Corp)​

定义： 一家营利性公司，在法律上需要考虑决策对所有利益相关者的影响，而不仅仅是股东。

运作方式：

• 在结构和税收待遇上与 C 型公司相似
• 章程包括声明的公共福利目的
• 董事必须考虑对工人、社区和环境的影响
• 可能需要发布年度福利报告

优点：

• 为使命驱动的决策提供法律保护
• 吸引具有社会意识的消费者和投资者
• 可以吸引想要为有目标驱动的公司工作的员工
• 与标准公司相同的责任保护

缺点：

• 并非所有州都认可
• 可能面临额外的报告要求
• 受制于与 C 型公司相同的双重征税
• 利润和目标目标之间可能存在冲突

最适合： 想要在法律上承诺社会或环境目标以及盈利的企业。

如何为你的企业选择合适的实体​

选择你的企业实体不仅仅是关于今天——而是关于你想在五年或十年后达到什么位置。以下是要考虑的关键因素：

1. 责任保护​

问问自己： 我愿意承担多少个人风险？

如果你从事高风险行业（建筑、餐饮服务、专业服务），责任保护应该是重中之重。LLC、公司和 S 公司都提供有限责任，这意味着如果你的企业被起诉或无法偿还债务，你的个人资产通常会受到保护。

独资企业和普通合伙企业不提供责任保护——你的个人储蓄、房屋和其他资产可能会面临风险。

2. 税务影响​

问问自己： 我希望我的企业收入如何纳税？

• 传递税（独资企业、合伙企业、LLC、S 公司）：企业收入流向你的个人纳税申报表。你可以避免双重征税，但可能需要为所有收入缴纳自雇税。

• 公司税（C 公司）：企业对利润缴纳公司税，股东对股息缴纳个人税——双重征税。但是，C 公司可以扣除员工福利，并且可能对留存收益有较低的税率。

同时考虑你当前的税务状况和未来的预测。期望快速增长和再投资的企业可能会从 C 公司税收中受益，而小型服务企业可能更喜欢传递税。

3. 文书工作和复杂性​

问问自己： 我愿意处理多少行政工作？

独资企业需要最少的文书工作。LLC 需要更多设置，但有适度的持续要求。公司需要大量的文档、定期的董事会会议、详细的记录和年度报告。

更多的复杂性意味着更高的成本——不仅是备案费，还有法律和会计服务费。

4. 融资计划​

问问自己： 我需要筹集外部资金吗？

如果你计划寻求风险投资或最终上市，通常需要 C 公司。投资者更喜欢公司，因为所有权可以通过股票轻松转让。

LLC 可以筹集资金，但所有权结构更复杂。独资企业和合伙企业在吸引投资方面面临最大的挑战。

5. 所有权结构​

问问自己： 将有多少所有者，有哪些要求？

某些实体有以下限制：

• S 公司的股东人数不得超过 100 人，并且所有股东必须是美国公民或居民
• 顾名思义，独资企业只有一个所有者
• LLC 和 C 公司可以有无限的所有者

6. 增长和退出策略​

问问自己： 我的长期愿景是什么？

如果你计划保持小规模，独资企业或 LLC 可能对你有好处。计划快速扩张或出售企业？公司提供更大的灵活性和可信度。

如何注册你的企业实体​

选择你的实体类型后，以下是一般流程：

对于独资企业：​

1. 选择并注册你的企业名称（如果使用 DBA）
2. 获取必要的许可证和执照
3. 获取 EIN（可选但推荐）
4. 开立企业银行账户

对于合伙企业：​

1. 创建合伙协议
2. 注册你的企业名称
3. 从 IRS 获取 EIN
4. 提交任何必需的州文件（对于 LP）
5. 获取许可证和执照

对于 LLC：​

1. 选择你的企业名称（检查你所在州的可行性）
2. 向你所在的州提交组织章程
3. 创建经营协议
4. 从 IRS 获取 EIN
5. 获取必要的许可证和执照
6. 遵守特定于州的 LLC 要求

对于公司：​

1. 选择公司名称（检查可行性）
2. 任命董事
3. 向你所在的州提交公司章程
4. 创建公司章程
5. 举行第一次董事会会议
6. 发行股票证书
7. 从 IRS 获取 EIN
8. 对于 S 公司身份：向 IRS 提交 2553 表
9. 获取必要的许可证和执照

你以后可以更改你的企业实体吗？​

是的！许多企业从独资企业起步，然后随着业务增长而转换为 LLC 或公司。虽然更改你的实体结构涉及文书工作和成本，但这绝对是可能的。

常见的转换包括：

• 独资企业到 LLC（最常见）
• LLC 到 S 公司（为了税收优惠）
• S 公司到 C 公司（为重大投资或上市做准备时）

但是，某些转换比其他转换更复杂。例如，从公司转换为 LLC 可能会引发税务后果。在做出更改之前，请务必咨询律师和会计师。

与专业人士合作​

虽然有可能自己成立许多企业实体，但与专业人士合作可以长期为你节省麻烦和金钱。

商业律师： 可以帮助你了解每种结构的法律含义，起草合伙协议或经营协议，并确保你遵守州法规。

会计师/注册会计师： 可以根据你的具体情况对不同结构的税务影响进行建模，并帮助你做出最具税务效率的选择。

企业成立服务机构： 可以处理 LLC 或公司成立的文书工作，但他们无法提供法律建议。

对于大多数小型企业来说，与律师和会计师进行初步咨询（可能花费 500-2,000 美元）是一项值得的投资，可以在以后节省数万美元的税收和法律问题。

要避免的常见错误​

1. 仅根据税收进行选择： 虽然税收很重要，但不应该是唯一的因素。责任保护和运营灵活性同样重要。

2. 忽略特定于州的规则： 各州的实体要求各不相同。在特拉华州适用的东西可能在加利福尼亚州并不理想。

3. 没有获得适当的法律文件： 经营协议和章程不仅仅是形式——它们在出现争议时可以保护你。

4. 未能维护你的实体： 如果你成立了 LLC 或公司，但没有遵循必需的手续，法院可能会“刺破公司面纱”并让你承担个人责任。

5. 单打独斗： 虽然 DIY 成立很诱人，但专业的指导通常会物有所值。

底线​

你的企业实体选择是你作为一名创业者所做的最重要的决定之一。虽然独资企业非常适合测试想法，但大多数成长中的企业都可以从 LLC 或公司的责任保护中受益。

这是一个简单的决策框架：

• 测试低风险的商业想法？ 从独资企业开始
• 两个或更多所有者，风险适中？ 考虑 LLC
• 需要强大的责任保护和简单的管理？ 选择 LLC
• 计划筹集风险投资或上市？ 成立 C 公司
• 盈利的企业想要最大限度地减少税收？ 考虑 S 公司选举
• 以使命驱动并具有社会目标？ 了解福利公司

请记住，这不是一个永久的决定。你的企业实体可以随着你的业务增长而发展。关键是选择适合你今天所处位置的结构，同时关注你明天想要去的地方。

花时间了解你的选择，咨询专业人士，并做出明智的选择。你未来的自己会感谢你的。

本指南提供有关企业实体的常规信息。商业法律因州而异，并且会随时间变化。在就你的业务结构做出决定之前，请务必咨询合格的律师和税务专业人士。

启动一家企业是一段充满无限可能的激动人心的旅程。 然而，如果没有清晰的路线图，从想法到成功发布的过程可能会让人感到难以承受。 无论你是开设一家当地咖啡店、启动一家在线商店还是开始咨询业务，拥有一份结构化的清单可确保你不会错过关键步骤。

本综合指南将启动过程分为三个可管理的阶段：基础、准备和发布。 让我们深入了解一下。

第一阶段：构建你的基础​

1. 验证你的商业想法​

在投入时间和金钱之前，请确保对你的产品或服务有真正的需求。 与潜在客户交谈，调查你的目标市场，并研究你的竞争对手。 寻找你的企业可以填补的市场空白。 这种早期的验证可以使你免于代价高昂的错误。

2. 选择你的企业名称并保护你的域名​

你的企业名称不仅仅是一个标签，更是客户对你品牌的第一印象。 选择一些令人难忘、易于拼写且可作为域名使用的名称。 确定名称后，立即注册你的域名，即使你尚未准备好构建网站。 流行的域名会迅速消失，及早保护你的域名可以防止将来出现问题。

专业提示：也请检查社交媒体帐户。 跨平台的一致品牌形象使客户更容易找到你。

3. 制定全面的商业计划​

一份可靠的商业计划是你的路线图，如果你寻求资金，则至关重要。 你的计划应包括：

• 概述你愿景的执行摘要
• 市场分析和竞争格局
• 营销和销售策略
• 运营计划和里程碑
• 至少三年的财务预测
• 资金需求和潜在来源

不要将其视为一次性练习。 随着公司的发展，定期重新审视和更新你的商业计划。

4. 选择正确的企业结构​

你的企业结构会影响从税收到个人责任的所有方面。 主要选项包括：

• 独资企业 (Sole Proprietorship)：最简单的结构，但你个人对企业债务负责
• 合伙企业 (Partnership)：与一个或多个合作伙伴共享所有权和责任
• 有限责任公司 (LLC)：提供责任保护，同时保持灵活性
• 公司 (C-Corp 或 S-Corp)：更复杂，但提供强大的责任保护和税收优惠

考虑咨询会计师或律师，以确定哪种结构最适合你的情况。 你可以随时更改你的结构，但从正确的结构开始可以省去麻烦。

5. 注册你的企业并获得税务识别号​

选择你的结构后，向你所在州的政府注册你的企业。 如果你要成立有限责任公司或公司，则需要提交组织章程或公司章程。

从美国国税局 (IRS) 申请雇主识别号 (EIN) - 它是免费的，只需几分钟即可在线完成。 你需要此号码才能开设企业银行帐户、雇用员工和报税。 根据你所在的州和行业，你可能还需要州税务识别号。

6. 获得必要的许可证和执照​

每个企业都需要基本的许可证和执照才能合法运营。 要求因地点和行业而异，但通常包括：

• 来自你所在城市或县的一般营业执照
• 如果从实体位置运营，则需要分区许可证
• 受监管行业的专业执照（医疗保健、房地产等）
• 食品相关企业的健康许可证
• 如果销售实物商品，则需要销售税许可证

尽早开始此过程 - 某些许可证可能需要数周或数月才能获得。 请咨询你当地的小企业发展中心或市书记员办公室，以了解具体要求。

第二阶段：准备发布​

7. 设置企业银行和信用​

将你的个人和企业财务完全分开。 开设一个企业支票帐户，并考虑开设一个企业储蓄帐户以建立储备金。 许多银行都提供专为小型企业设计的帐户，这些帐户具有低费用和有用的功能。

申请一张企业信用卡以建立你公司的信用记录。 负责任地使用它 - 全额支付余额并保持低利用率。 强大的企业信用将帮助你为未来的贷款和融资获得更好的条款。

8. 投资适当的保险范围​

保险可以保护你的企业免受意外灾难的影响。 根据你的企业类型，你可能需要：

• 针对客户受伤或财产损失的一般责任保险
• 针对服务型企业的专业责任保险
• 如果你有实体位置或昂贵的设备，则需要财产保险
• 如果你有员工，则需要工伤赔偿保险
• 如果你处理敏感的客户数据，则需要网络责任保险

不要吝啬保险。 一场诉讼或灾难可能会在一夜之间摧毁一家没有保险的企业。

9. 建立你的会计系统​

良好的财务管理始于适当的簿记。 选择适合你需求和预算的会计软件。 流行的选项范围从简单的发票工具到全面的会计平台。

建立一个系统，用于：

• 跟踪收入和支出
• 管理发票和付款
• 记录收据和财务文件
• 生成财务报告
• 准备纳税季

如果数字不是你的强项，请考虑尽早聘请簿记员或会计师。 从一开始就保持井井有条的账簿比以后修复烂摊子容易得多。

10. 找到你的企业位置​

你的位置需求将根据你的商业模式而显着变化。 选项包括：

• 适用于服务型企业和在线零售商的家庭办公室
• 适用于灵活性和社交的共享联合办公空间
• 适用于面向客户的企业的零售店面
• 适用于不断增长的运营的商业办公室或仓库空间

考虑成本、客户和员工的可访问性、分区法规以及增长空间等因素。 如果你要租赁，请在签署之前让律师审查租赁协议。

11. 建立你的在线形象​

在当今的数字世界中，在线形象不是可选项，而是必不可少的。 从以下基础知识开始：

网站 (Website)：创建一个专业的网站，清楚地传达你所做的事情以及客户如何与你合作。 如果你的预算有限，请使用网站构建器，或者聘请开发人员来满足更复杂的需求。 确保你的网站适合移动设备并且加载速度快。

社交媒体 (Social Media)：确定你的目标客户在网上花费时间的位置，并在那里建立形象。 专注于两到三个平台，而不是让自己过于分散。 创建内容日历以保持一致性。

Google我的商家 (Google Business Profile)：如果你为本地客户提供服务，请声明并优化你的Google我的商家资料以提高本地搜索可见性。

12. 发展你的品牌形象​

你的品牌不仅仅是一个徽标，更是客户与你的企业建立的完整体验。 发展：

• 一个令人难忘的徽标和一致的配色方案
• 清晰的品牌信息和声音
• 专业的名片和营销材料
• 电子邮件签名和模板
• 如果销售实物产品，则需要包装设计

跨所有接触点的一致性可以建立认可和信任。

13. 建立你的团队​

如果你需要帮助来经营你的企业，请在发布前开始招聘。 确定你需要填补哪些角色，以及你是雇用员工、承包商还是自由职业者。

雇用员工时：

• 创建详细的职位描述
• 设置工资单系统和税款代扣代缴
• 建立员工政策和手册
• 了解劳动法和合规要求
• 考虑福利待遇以吸引优秀人才

请记住，你的第一批员工将为你的公司文化定下基调。 明智地选择。

第三阶段：发布及以后​

14. 创造发布声势​

在你开门营业之前营造兴奋感。 策略包括：

• 在社交媒体上宣布你的发布日期
• 向你的网络发送电子邮件
• 联系当地媒体和博客作者
• 为朋友、家人和贵宾举办试运营
• 计划盛大的开幕活动或促销活动

在发布前至少一个月开始营造期待，并在临近开业当天时增加势头。

15. 提供发布促销活动​

通过特别优惠吸引你的第一批客户。 考虑：

• 盛大的开幕折扣
• 限时捆绑或套餐
• 免费试用或样品
• 推荐奖励
• 竞赛和赠品

即使以折扣价出售，也要确保促销活动有利可图。 目标是吸引以全价返回的客户。

16. 从第一天开始跟踪绩效​

设置系统以从发布开始监控你企业的健康状况。 追踪：

• 每日销售额和收入
• 客户获取成本
• 网站流量和转化率
• 客户反馈和评论
• 现金流和支出

使用这些数据做出明智的决策。 什么有效？ 什么需要调整？ 早期的路线纠正比以后的重大转变更容易。

17. 收集客户反馈并采取行动​

你的第一批客户提供了宝贵的见解。 创建系统以通过以下方式收集反馈：

• 购买后调查
• 社交媒体监控
• 直接对话
• 在线评论
• 电子邮件跟进

仔细倾听并愿意适应。 早期客户反馈通常会揭示你未曾考虑过的机会。

18. 优化你的营销工作​

运营几周后，分析哪些营销渠道正在推动结果。 加倍努力有效的方法，并削减无效的方法。 测试不同的方法：

• 尝试各种社交媒体内容类型
• 尝试在不同平台上进行付费广告
• A/B 测试电子邮件主题行和优惠
• 根据用户行为改进你的网站

营销是一个持续的实验。 保持好奇心并不断测试。

19. 计划增长​

即使在你运营的最初几周，也要考虑可扩展性。 问问自己：

• 你的系统能否处理增加的交易量？
• 需要记录哪些流程？
• 你何时需要雇用额外的人员？
• 你将如何为扩张提供资金？
• 你可以添加哪些新产品或服务？

成功通常比预期的来得更快。 为增长做好准备可以防止在机会出现时手忙脚乱。

要避免的常见陷阱​

在你完成此清单时，请注意这些常见的创业错误：

低估启动成本 (Underestimating startup costs)：在你的财务预测中增加 20-30% 的意外费用。

跳过市场调查 (Skipping market research)：假设的代价可能很高。 始终使用真实的客户数据进行验证。

试图自己做所有事情 (Trying to do everything yourself)：知道何时授权或外包。 你的时间很宝贵。

忽视法律和财务基础 (Neglecting legal and financial foundations)：尽早偷工减料会在以后造成更大的问题。

在你准备好之前发布 (Launching before you're ready)：延迟几周总比带着重大缺陷发布要好。

你的下一步​

启动企业是你将要进行的最有意义的挑战之一。 此清单提供了一个框架，但请记住，每个企业的旅程都是独一无二的。 保持灵活性，不断学习，不要害怕寻求帮助。

首先处理“基础”阶段的项目，然后系统地完成“准备”和“发布”。 完成每个项目后将其勾选，并庆祝你一路上的进步。

创业之路并非一帆风顺，但通过周密的计划和坚持不懈的努力，你将为自己的成功做好准备。 你的企业梦想即将成为现实 - 现在走出去，让它发生吧！

请记住：此清单仅供参考，并非金科玉律。 根据你的具体情况、行业和目标进行调整。 最重要的一步是第一步 - 所以今天就开始吧。