企业信贷额度:业主和会计师实用指南
企业信贷额度(LOC)是最灵活的可用融资工具之一,但其机制可能很复杂。它让你可以借到设定限额,偿还,再次借贷,只对你使用的部分支付利息。它非常适合平滑现金流、弥合应收账款缺口和处理其他短期需求。
然而,在有担保与无担保额度、浮动利率、隐藏费用和税收影响之间导航至关重要。本指南分解了业主和会计师需要知道的一切,并提供在Beancount中跟踪所有这些的实用示例。
什么是企业信贷额度(以及它不是什么)
将企业信贷额度视为循环营运资本。这是一个预设的信贷限额,你可以在需要资金时随时提取。一旦你偿还了借款金额,你的可用信贷就会恢复,准备再次使用。最简单的类比是:"信用卡机制,企业贷款定价。"
这使它与定期贷款根本不同。定期贷款预先提供一次性现金,你通过定期分期付款在固定期间内偿还。LOC是为灵活性和短期现金周期管理而建,而定期贷款更适合大型长期投资,如购买设备或房地产。
LOC何时有意义
信贷额度在特定的重复业务场景中表现出色:
- 弥合应收账款和库存周期: 这是经典用例。你可以从LOC提取资金支付供应商的库存,然后在客户支付账单的几周或几个月后偿还额度。这是批发商、代理商和面临可预测现金流缺口的季节性企业的完美工具。
- 应急缓冲: 意外费用不可避免。LOC作为随时可用的后备,用于覆盖工资短缺、资助紧急维修或管理突发运营需求。这比每次发生意外时申请新贷款要高效得多。
- 机会性购买: 关键供应商是否为早期付款提供了显著折扣?你可以使用LOC抓住机会,获得节省,并在自己的现金流恢复时偿还提取。
有担保与无担保(阅读留置语言)
贷款人需要确保他们会被偿还,这就是为什么大多数信贷额度由抵押品担保。
- 有担保额度: 许多银行LOC由特定资产担保,如你的应收账款或库存。更常见的是,贷款人会在业务上设置一般UCC留置权。这在违约情况下给贷款人对你大部分业务资产的索取权。批判性地阅读担保协议并确认是否有任何关键资产(如知识产权)被排除为排除资产是至关重要的。
- 无担保额度: 这些更难获得,通常具有较低限额和较高利率,并保留给信用优秀的企业。它们不要求你抵押特定抵押品,但许多贷款人仍会要求业主的个人担保。
- SBA选项: 对于美国借款人,小企业管理局(SBA)提供诸如7(a)营运资本试点(WCP)等监控信贷额度和CAPLines等程序,这些是直接与短期营运资本需求相关的基于资产的循环贷款。
实用提示: 始终要求贷款人详细说明留置协议中的任何雕刻。"排除资产"条款是可协商的,可以防止一般留置权干扰其他融资,如设备贷款。
成本如何运作(利率+费用)
LOC的成本不仅仅是利率。你必须考虑各种潜在费用。
- 利息: 你只对提取的金额支付利息。利率通常是浮动的,计算为基准利率(如优惠利率)加上边际(例如优惠利率+1.5%)。当你偿还本金时,你的利息成本下降,你的信贷可用性恢复。
- 需要注意的费用:
- 起始费: 开设额度时收取的一次性费用。
- 年度或月度维护费: 保持额度开放的定期费用,如果你不从中提取,有时称为非使用费。
- 提取费: 每次从额度中取资金时收取的费用。
这些成本加起来。在承诺之前,模型你的预期使用以找到真实成本。
粗略计算示例
假设你有**40,000两个月。该额度有2%提取费和$150年费**。
- 利息 ≈ 800**
- 提取费 = 2% × 800**
- 年费 = $150
- 总成本 ≈ $1,750
在这种情况下,费用使有效成本显著高于标题12%年利率。
资格和保持良好状态
贷款人根据收入一致性、经营时间以及企业和个人信用评分来评估你企业的健康状况。建立强有力的及时付款历史是获得更好条件和更低利率的最佳方式。
大多数LOC不是"设置后忘记"。它们通常需要年度续期,贷款人会审查更新的财务报表。你的协议还可能包括财务约定,如维持最低偿债覆盖率(DSCR)或利息覆盖率。如果你的财务指标下滑,贷款人有权减少你的限额或完全冻结额度。
LOC vs 定期贷款 vs 信用卡
为工作选择正确的工具:
工具 | 最佳用例 |
---|---|
企业信贷额度 | 可重复的短期营运资本波动和你可以快速偿还的机会性购买。 |
定期贷款 | 长寿命资产的一次性购买,如机械、车辆或房地产。 |
企业信用卡 | 你可以赚取奖励的小额频繁购买。注意高利率。 |
关于美国税收的说明
企业信贷额度支付的利息通常是可扣除的业务费用。然而,根据税法第163(j)条,此扣除可能有上限。
对于前三年平均年总收入低于通胀调整阈值(2024年约3000万美元,2025年3100万美元)的公司,存在小企业例外。始终与你的税务顾问确认具体细节,因为这些规则很复杂。