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企业信贷额度(LOC)是最灵活的可用融资工具之一，但其机制可能很复杂。它让你可以借到设定限额，偿还，再次借贷，只对你使用的部分支付利息。它非常适合平滑现金流、弥合应收账款缺口和处理其他短期需求。

然而，在有担保与无担保额度、浮动利率、隐藏费用和税收影响之间导航至关重要。本指南分解了业主和会计师需要知道的一切，并提供在Beancount中跟踪所有这些的实用示例。

什么是企业信贷额度（以及它不是什么）​

将企业信贷额度视为循环营运资本。这是一个预设的信贷限额，你可以在需要资金时随时提取。一旦你偿还了借款金额，你的可用信贷就会恢复，准备再次使用。最简单的类比是："信用卡机制，企业贷款定价。"

这使它与定期贷款根本不同。定期贷款预先提供一次性现金，你通过定期分期付款在固定期间内偿还。LOC是为灵活性和短期现金周期管理而建，而定期贷款更适合大型长期投资，如购买设备或房地产。

LOC何时有意义​

信贷额度在特定的重复业务场景中表现出色：

• 弥合应收账款和库存周期： 这是经典用例。你可以从LOC提取资金支付供应商的库存，然后在客户支付账单的几周或几个月后偿还额度。这是批发商、代理商和面临可预测现金流缺口的季节性企业的完美工具。
• 应急缓冲： 意外费用不可避免。LOC作为随时可用的后备，用于覆盖工资短缺、资助紧急维修或管理突发运营需求。这比每次发生意外时申请新贷款要高效得多。
• 机会性购买： 关键供应商是否为早期付款提供了显著折扣？你可以使用LOC抓住机会，获得节省，并在自己的现金流恢复时偿还提取。

有担保与无担保（阅读留置语言）​

贷款人需要确保他们会被偿还，这就是为什么大多数信贷额度由抵押品担保。

• 有担保额度： 许多银行LOC由特定资产担保，如你的应收账款或库存。更常见的是，贷款人会在业务上设置一般UCC留置权。这在违约情况下给贷款人对你大部分业务资产的索取权。批判性地阅读担保协议并确认是否有任何关键资产（如知识产权）被排除为排除资产是至关重要的。
• 无担保额度： 这些更难获得，通常具有较低限额和较高利率，并保留给信用优秀的企业。它们不要求你抵押特定抵押品，但许多贷款人仍会要求业主的个人担保。
• SBA选项： 对于美国借款人，小企业管理局(SBA)提供诸如7(a)营运资本试点(WCP)等监控信贷额度和CAPLines等程序，这些是直接与短期营运资本需求相关的基于资产的循环贷款。

实用提示： 始终要求贷款人详细说明留置协议中的任何雕刻。"排除资产"条款是可协商的，可以防止一般留置权干扰其他融资，如设备贷款。

成本如何运作（利率+费用）​

LOC的成本不仅仅是利率。你必须考虑各种潜在费用。

• 利息： 你只对提取的金额支付利息。利率通常是浮动的，计算为基准利率（如优惠利率）加上边际（例如优惠利率+1.5%）。当你偿还本金时，你的利息成本下降，你的信贷可用性恢复。
• 需要注意的费用：
  • 起始费： 开设额度时收取的一次性费用。
  • 年度或月度维护费： 保持额度开放的定期费用，如果你不从中提取，有时称为非使用费。
  • 提取费： 每次从额度中取资金时收取的费用。

这些成本加起来。在承诺之前，模型你的预期使用以找到真实成本。

粗略计算示例​

假设你有**$100,000限额，在12%年利率下提取$40,000两个月。该额度有2%提取费和$150年费**。

• 利息 ≈ $40,000 × 12% × (2/12) = $800
• 提取费 = 2% × $40,000 = $800
• 年费 = $150
• 总成本 ≈ $1,750

在这种情况下，费用使有效成本显著高于标题12%年利率。

资格和保持良好状态​

贷款人根据收入一致性、经营时间以及企业和个人信用评分来评估你企业的健康状况。建立强有力的及时付款历史是获得更好条件和更低利率的最佳方式。

大多数LOC不是"设置后忘记"。它们通常需要年度续期，贷款人会审查更新的财务报表。你的协议还可能包括财务约定，如维持最低偿债覆盖率(DSCR)或利息覆盖率。如果你的财务指标下滑，贷款人有权减少你的限额或完全冻结额度。

LOC vs 定期贷款 vs 信用卡​

为工作选择正确的工具：

关于美国税收的说明​

企业信贷额度支付的利息通常是可扣除的业务费用。然而，根据税法第163(j)条，此扣除可能有上限。

对于前三年平均年总收入低于通胀调整阈值（2024年约3000万美元，2025年3100万美元）的公司，存在小企业例外。始终与你的税务顾问确认具体细节，因为这些规则很复杂。

Beancount：如何记录信贷额度​

在像Beancount这样的纯文本分类账中跟踪LOC确保清晰度和准确性。以下是关键交易的说明性示例。（注意：在Beancount中，增加负债使用负金额，而偿还使用正金额）。

1. 开设账户和记录信贷​

首先，在你的分类账中设置必要的账户。添加带有LOC关键条款的note是最佳实践。

2025-01-01 open Assets:Bank:Operating         USD
2025-01-01 open Liabilities:LOC:BigBank       USD
2025-01-01 open Expenses:Interest:LOC         USD
2025-01-01 open Expenses:BankFees             USD

; 可选：用注释记录信贷条款
2025-01-01 note Liabilities:LOC:BigBank "限额=100000, 利率=优惠利率+1.50%, 由应收账款和库存担保(UCC-1)"

2. 提取资金​

当你将资金从LOC转移到运营账户时，你增加现金并增加负债。

2025-03-03 * "从LOC提取以覆盖应收账款时间差"
  Assets:Bank:Operating               40000.00 USD
  Liabilities:LOC:BigBank            -40000.00 USD

3. 月度利息应计​

月末，记录产生的利息作为费用，这增加了你欠的总金额。

2025-03-31 * "三月LOC利息应计"
  Expenses:Interest:LOC                 800.00 USD
  Liabilities:LOC:BigBank              -800.00 USD

4. 记录提取费或维护费​

将任何费用记为从你运营账户支付的费用。

2025-03-31 * "LOC提取费(2%)"
  Expenses:BankFees                     800.00 USD
  Assets:Bank:Operating                -800.00 USD

5. 还款（利息+本金）​

付款减少你的运营现金并减少负债余额。

2025-04-10 * "LOC付款(本金+利息)"
  Liabilities:LOC:BigBank             10800.00 USD
  Assets:Bank:Operating              -10800.00 USD

尽职调查和谈判清单​

签署前，获得这些问题的明确答案：

• 费用： 要求完整的费用表：起始、年度/维护、非活动、提取和电汇/ACH费用。
• 续期： 续期过程是什么？什么可能触发限额减少或冻结？
• 留置范围： 留置权涵盖哪些特定资产？有任何例外吗？
• 约定： 是否有财务约定如DSCR？它们多久测试一次，如果你暂时达不到会发生什么？
• SBA条款： 如果这是SBA支持的LOC，它是WCP还是CAPLines工具？你的借款基础如何计算和报告？

最后一句话​

结构良好的信贷额度是管理成长企业的宝贵工具。关键是完全理解你抵押的抵押品、包括所有费用的总成本，以及保持额度良好状态所需的义务。

通过在Beancount中保持清晰的分类账和明确的元数据，你可以跟踪你的使用，理解其真实成本，并确保这个灵活的工具为你的企业保持强大的资产。

本文仅供教育目的，不构成财务、法律或税务建议。咨询合格专业人员获取针对你情况的具体指导。

在 2025 年选择商业支票账户并非要寻找单一的 “赢家”。关键在于根据各家银行的实际优势（以及成本）来匹配您转账资金的 方式 —— 无论是 ACH 还是电汇、现金存款、国际付款、多用户访问，还是闲置现金利息。以下是六个优秀的选项，每个选项在特定场景下都是 “最佳” 的，随后是快速对比和实用的购买建议框架。

概览 —— 各场景最佳选择​

• Bluevine —— 赚取支票账户 APY 收益和现代应付账款自动化的最佳选择。
• Mercury —— 追求开发者友好型银行服务和 免费美元电汇 的初创企业首选。
• Relay —— 多账户现金管理（多达 20 个支票账户）和通过 Allpoint+ 进行现金存款的最佳选择。
• Novo —— 以 Stripe 为中心 的个人创业者和小型团队的首选；通过 Boost 实现 Stripe 快速回款；符合条件的账户正在推出国内电汇功能。
• Axos Basic Business Checking —— 无限次 ATM 费用报销 和免费入账电汇的最佳选择。
• Chase Business Complete Banking —— 网点服务、内置银行卡收款以及定期现金存款的最佳选择。

快速对比（关键信号自查）​

利率、费用和保险范围会发生变化 —— 申请前请务必在供应商官网确认。上述数据反映了截至 2025 年 9 月 3 日 的公开信息。

选项详解​

Bluevine —— 真正有收益的在线支票账户​

• 为什么它很棒 Bluevine 的分级计划允许您通过支付更高的月费（可免除）来换取更高的收益：标准版 1.5% APY（需满足符合条件的活动）到高级版（Plus）的 2.7% 以及尊享版（Premier）的 3.7% —— 通过扫集网络提供高达 300 万美元 的 FDIC 保险。日常操作极具现代感：无限次交易、免费标准 ACH 和集成账单支付。
• 成本注意点 出账 国内电汇为 15 美元；当日 ACH 为 10 美元；寄送支票为 1.50 美元。现金存款可在 Green Dot 零售商（通常每笔 4.95 美元）和 Allpoint+ ATM 进行，但有明确的每笔存款限额。
• 适合人群： 希望在不放弃现代应付账款功能的前提下，让运营现金赚取收益的企业。

Mercury —— 带有免费美元电汇的初创级银行服务​

• 为什么它很棒 Mercury 的费用结构非常简单：免费 ACH、支票、国内电汇和美元国际电汇。如果您发送非美元货币，则收取 1% 的汇兑费。资金存放在合作银行，通过扫集覆盖提供 高达 500 万美元 的 FDIC 保险。2025 年 3 月，Mercury 宣布正从 Evolve 转向其他合作伙伴（如 Choice Financial Group、Column N.A. 和 Patriot Bank）。
• 成本注意点 完全不支持现金存款。如果您的业务涉及大量现金，请考虑 Relay 或 Chase。
• 适合人群： 需要向全球供应商电汇、需要 API 访问权限且不涉及现金业务的软件优先型公司。

Relay —— 带有子账户和 ATM 现金存款功能的现金流控制​

• 为什么它很棒 Relay 专为 “信封式预算法” 设计：在一个实体下开设 多达 20 个支票账户，发行 多达 50 张卡，设置规则和角色，保持资金井然有序。支持在 Allpoint+ ATM 进行现金存款，通过其合作银行计划，资金可获得高达 300 万美元 的 FDIC 保险。
• 成本注意点 在免费的基础版计划中，出账国内电汇费用为 8 美元（通过当地渠道进行的国际汇款 5 美元 起；通过 SWIFT 为 25 美元）。Relay Pro 增加了 当日 ACH 和 免费出账电汇。ATM 现金存款限额适用（例如每笔 1,000 美元，每天 2,000 美元）。
• 适合人群： 希望实现清晰的资金隔离（例如：利润优先原则 Profit First）、团队权限控制，并且希望无需前往网点即可 存入现金 的企业。

Novo —— 针对个人创业者和创作者的 Stripe 友好型账户​

• 为什么它很棒 Novo 与 Stripe 紧密集成；开启 Novo Boost 可以比平时提前 最多两天 获得 Stripe 付款（Novo 不加收额外费用）。Novo 每月报销 高达 7 美元的 ATM 费用，现在还为 符合条件的账户 提供国内电汇支持；国际电汇通过 Wise 发送。
• 成本注意点 不支持直接现金存款。如果您收到现金，需要购买货币汇票并进行移动支票存款。电汇的可用性和费用可能取决于账户资格和 Wise 的国际转账时间表。
• 适合人群： 线上优先型（如电子商务或服务业）、依赖 Stripe 且希望获得简单、低摩擦银行服务的企业。

Axos Bank —— 0 美元月费且无限次 ATM 费用报销​

• 为什么它很棒 Basic Business Checking 具有 无月维护费、无限次国内 ATM 费用报销、免费入账电汇（国内和国际）、每月报销两笔国内出账电汇 且 无最低开户存款要求 —— 这对于全方位服务银行来说非常罕见。
• 成本注意点 超出报销额度的额外出账电汇可能会产生费用；在频繁使用电汇前，请核实 Axos 当前的费率表。
• 适合人群： 看重传统银行的稳定性，同时又希望享受在线便利和全国范围内 ATM 灵活性的企业。

Chase Business Complete Banking —— 网点实力 + 内置支付​

• 为什么它很棒 Chase 将庞大的 网点 / ATM 足迹与通过 QuickAccept 实现的内置银行卡收款相结合（支持 当日到账），并提供多种方式 免除 15 美元 的月费（例如：2,000 美元的每日最低余额、来自 Chase Payment Solutions 的符合条件的存款或 Ink 商业卡消费）。在网点内，每个周期您可以获得 5,000 美元 的免费现金存款额度。
• 成本注意点 电汇费用是大银行的典型水平（例如：在线发送国内电汇为 25 美元）。如果您更喜欢零费用电汇，请考虑 Mercury；如果您需要无需前往网点的现金存款，请参考 Relay。
• 适合人群： 接受线下银行卡支付、经常存入现金或需要面对面服务的企业。

如何选择（10 分钟决策）​

• 梳理您的资金流向
  • 现金较多？倾向于 Chase（网点）或 Relay（Allpoint+ 现金存款）。
  • 电汇频繁？从低成本角度看，Mercury（免费美元电汇）或 Relay Pro（免费出账电汇）更具优势。
  • 需要支票账户收益？Bluevine 提供基于计划的高达 3.7% 的 APY。
• 确定运营风格
  • 想要信封式预算和多实体清晰度？Relay（多达 20 个账户）专为此设计。
  • 收入主要来自 Stripe？Novo + Boost 是量身定制的。
• 根据您的交易量计算真实成本
  • 将 出账电汇 费用、当日 ACH 和 现金存款 费用与您的月度交易量进行对比。Bluevine 和 Relay 公布了清晰的单笔交易费；Mercury 则保持大多数国内 / 美元转账为 0 美元。
• 确认覆盖范围和合作伙伴
  • 如果更高额度的 FDIC 保险很重要，请注意 Bluevine 和 Relay 宣传通过合作银行的扫集网络提供高达 300 万美元 的保额，Mercury 高达 500 万美元。

评估方法（我们的关注点）​

• 您实际支付的费用（出账电汇、当日 ACH、现金存款费）而非各种促销奖励。
• 可用性和访问权限（现金存款、网点 / ATM、多用户控制）。
• 安全性（FDIC 穿透式保险和合作银行）。
• 运营杠杆（支票账户 APY、Stripe 回款加速、多账户现金管理）。

我们参考了官方产品页面、帮助中心文章和知名的财经刊物；所有条款均可能发生变化 —— 开户前请务必在供应商网站上核实当前详细信息。

如果你需要灵活的营运资金，可以随时提取、偿还并再次使用，那么商业信用额度（LOC）胜过一次性多次的定期贷款。以下是按使用场景划分的今年最强选项，附带快速成本比较方法以及记录提取、利息和费用的简易 Beancount 配方。

TL;DR — 场景最佳推荐​

• 快速、灵活的金融科技额度： Bluevine — 最高 $250k，支持每周或每月还款，资金通常在 24 小时内到账，利率宣传为 “最低 7.8%（单利）”。
• 带费用的多期限提取： American Express Business Blueprint® Line of Credit — 额度 $2k–$250k；可选择 1–3 个月一次性还款贷款或 6–24 个月分期贷款，收取固定贷款费用（非 APR）。
• 基于 Prime 的银行额度，定价透明： Wells Fargo BusinessLine® / Prime Line — BusinessLine：Prime + 1.75% 至 +9.75%；Prime Line：Prime + 0.50%（下限 5%）；典型额度 $10k–$150k。
• 关系定价并提供“升级”路径： Bank of America — 无担保 Business Advantage 额度（关系折扣 0.25–0.75%）；或现金担保额度，存款决定额度（起始 $1,000），有助于建立商业信用。
• 分支机构 + 全国网络： Chase Business Line of Credit — 在线最高 $250k，5 年循环期后 5 年偿还期（48 州可用）。
• 最高 $250k，年费政策明确： U.S. Bank Cash Flow Manager — 额度至 $250k；无担保选项至 $100k；额度 > $50k 无年费（否则 $150）。
• 新创企业需要速度（了解成本）： Headway Capital — $5k–$100k，计算器显示起始月费率 3.3% + 2% 提取费。
• 快速批准但通常成本高： OnDeck LOC — 最高 $200k；公司报告的平均 APR 为 56.6%（2025 上半年）。
• 更大、低费率、受监管的额度（符合条件）： SBA 信用额度 — 传统 CAPLines 项目以及新推出的 7(a) Working Capital Pilot（WCP）。WCP 允许放贷机构发行最高 $5M 的受监管循环额度并提供 SBA 担保。

2025 年有什么变化或重要事项？ 📈​

两大趋势正在塑造今年的商业信用格局：

1. Prime 低于 2023 年高点。 《华尔街日报》公布的 Prime Rate 为 7.50%（截至 2025 年 9 月 2 日），上次变动为 2024 年 12 月 19 日。该基准利率直接影响大多数浮动利率银行信用额度的定价（通常为 “Prime + 边际”）。较低且稳定的 Prime Rate 为借款人带来更可预测的成本。
2. SBA 推出/扩展受监管的营运资金额度。 7(a) Working Capital Pilot（WCP）项目自 2024 年 8 月 1 日生效，持续扩容。它使放贷机构能够发行基于资产或交易的受监管 LOC，对需要库存、应收账款或特定合同融资的企业帮助巨大。

快速概览：实际可获的热门信用额度​

如何挑选合适的 LOC（7 条快速检查） ✅​

1. 基准利率 & 边际： 若是银行额度标注 “Prime ± X%”，请查询今日 Prime Rate（7.50%），再加上你获得的边际，即为当前的浮动年化百分比率（APR）。
2. 费用制 vs. 利息制： 部分金融科技（如 AmEx Blueprint）对每笔提取收取固定 “贷款费用”，而非利息。比较时请将该费用折算为等效 APR，再与利息制报价对比。
3. 年费/提取费： 这些费用会累加到总成本，尤其在使用频率低时更明显。U.S. Bank 对额度 > $50k 免除 $150 年费，PNC 则收取 $175 年费。
4. 还款频率： 每周付款（线上放贷常见）有助于平滑现金流，但需更频繁管理；每月付款则简化记账。Bluevine 同时提供两种选项。
5. 放款速度： 若急需现金，速度至关重要。Bluevine 常在 24 小时内放款，American Express 还能将提取金额即时存入 AmEx Business Checking。
6. 资格 & 升级路径： 若暂时无法获得无担保额度，可先使用 Bank of America 的现金担保额度（起始 $1,000），帮助建立商业信用，后续再升级为无担保额度。
7. 考虑 SBA 规模或结构化需求： 对于与库存、应收账款或合同挂钩的较大需求，SBA 的 7(a) WCP 或 CAPLines 项目可提供更大、受监管的额度，利率受监管，但需接受更深入的尽职调查。

快速成本比较小技巧 🧮​

比较报价往往不易。下面提供一种简化思路：

• 基于 Prime 的示例： 若银行报价为 Prime + 2.75%，则今日起始 APR 为 10.25%（7.50% + 2.75%）。记住，若 Prime Rate 变动，该 APR 也会随之上下浮动。
• 费用制示例（AmEx Blueprint）： 12 个月的提取若收取 6–18% 的总贷款费用，看似不高。但要与利息制对比，需要将该固定费用折算为在递减余额上的等效 APR，才能实现“苹果对苹果”的比较。

Beancount：如何记录信用额度​

对于使用纯文本记账工具 Beancount 的用户，跟踪信用额度非常直接。LOC 属于负债；提取会增加负债并增加现金，利息和费用计入费用科目。请将下列账户名称替换为你自己的账本对应科目。

1) 从 LOC 提取 $25,000 到支票账户

2025-03-15 * "LOC draw"
  Assets:Bank:Checking                      25,000.00 USD
  Liabilities:LOC:Bluevine                -25,000.00 USD

2) 支付 $2,300（其中 $300 为利息，$2,000 为本金）

2025-04-15 * "LOC payment (principal + interest)"
  Liabilities:LOC:Bluevine                  2,000.00 USD
  Expenses:Interest:LOC                       300.00 USD
  Assets:Bank:Checking                     -2,300.00 USD

3) 记录 $150 的年费（从银行账户扣款）

2025-01-10 * "Annual LOC fee"
  Expenses:BankFees:LOC                       150.00 USD
  Assets:Bank:Checking                       -150.00 USD

替代方案： 若年费直接计入额度余额而非从银行账户扣除，则交易应为：

2025-01-10 * "Annual LOC fee added to balance"
  Expenses:BankFees:LOC                       150.00 USD
  Liabilities:LOC:Bluevine                   -150.00 USD

何时更适合选择 SBA 背书的额度​

SBA 担保的额度并非适合所有企业，但在以下情况下极具价值：

• 需要的 信用额度 超出大多数金融科技或银行无担保产品的上限。
• 营运资金需求与 抵押品（如应收账款、库存或已签合同）挂钩。
• 能够满足 监控要求，如提交借款基准证书和定期财务报告。

如果你的业务符合上述条件，请深入了解 SBA CAPLines 项目以及 7(a) Working Capital Pilot（WCP）。这些项目可提供最高 $5M 的额度，且标准 CAPLines 的期限最长可达 10 年。

申请清单 📝​

准备好材料。大多数放贷机构会要求以下信息：

• 营业年限、收入与信用评分： 银行通常要求 1–2 年以上的营业历史和较强信用；而多数线上放贷机构标准更宽松，但会为更高风险收取更高费用。
• 财务报表： 最近的银行对账单、企业税表，必要时提供应收账款账龄或库存报告。
• 个人担保： 这是大多数商业信用额度的标准要求，意味着若企业无法偿付，个人需承担还款责任。

关键来源​

• Prime Rate: Commerce Bank
• Bluevine: 产品页面，帮助文档
• American Express: Business Blueprint LOC
• Wells Fargo: 商业信用额度
• Chase: Business Line of Credit
• U.S. Bank: Cash Flow Manager
• PNC Bank: Business Credit Products
• OnDeck: 产品页面
• Headway Capital: 产品页面
• SBA: CAPLines，7(a) WCP

结语​

信用额度的核心在于控制：在需要时提取，在不需要时保持灵活。2025 年，符合条件的企业仍可受益于基于 Prime 的银行额度，其透明的边际定价颇具吸引力；而金融科技额度则以更高成本换取惊人的速度与灵活性。对于更大、更复杂的需求，SBA 背书的额度提供结构化的融资方案。关键在于：跑通数字（始终将费用折算为等效 APR），了解费用结构，并选择能保持企业财务健康且让 Beancount 账本保持整洁的还款计划。

创业令人兴奋，但在你真正开始运营之前，你需要做出一个最重要的决定：选择你的企业实体结构。这个选择会影响到你的日常运营、税务义务、个人责任以及融资能力等各个方面。

现在了解你的选择，可以避免日后出现严重的麻烦（和金钱损失）。让我们分解每种类型的企业实体，以便你可以做出明智的决定。

什么是企业实体？​

企业实体是你的企业运营所依据的法律结构。它决定了你的企业如何缴税、你面临多少个人责任、你需要提交哪些文件，以及你如何为增长融资。

可以将其视为你业务的基础。正如你在建造房屋之前，需要先决定它应该是单户住宅还是多单元建筑一样，你也应该在启动业务之前选择正确的实体结构。

主要的企业实体类型​

独资企业​

定义： 最简单、最常见的商业结构形式。如果你是自己工作，并且没有注册任何正式的企业实体，你将自动成为独资企业主。

运作方式：

• 你和你的企业在法律上是同一个实体
• 所有企业收入都在你的个人所得税申报表（1040 表，附表 C）中报告
• 不需要正式注册（尽管你可能需要当地许可证）
• 如果你以自己的名字以外的名称运营，则需要提交 DBA（Doing Business As，以...名义经营）

优点：

• 易于设置且成本低廉
• 完全控制所有业务决策
• 简单的税务申报——企业收入是你个人申报表上的“传递”收入
• 最少的文书工作和监管要求
• 所有利润直接归你所有

缺点：

• 无限个人责任——如果你的企业被起诉或无法偿还债务，你的个人资产将面临风险
• 难以筹集资金——无法出售股票，银行通常不愿贷款
• 如果你死亡或丧失能力，业务就会结束
• 难以建立独立于你个人信用的商业信用

最适合： 自由职业者、顾问和在致力于更正式的结构之前测试想法的低风险企业。

普通合伙企业​

定义： 当两个或更多人共同拥有一项业务并分担利润和损失时。

运作方式：

• 可以通过简单的口头协议形成（尽管强烈建议签订书面合伙协议）
• 每个合伙人在其个人所得税申报表中报告其业务收入份额
• 合伙人分担管理职责
• 在大多数情况下，不需要正式的州注册

优点：

• 易于建立
• 分担经济负担
• 结合技能和资源
• 传递税——利润仅在个人层面征税一次

缺点：

• 每个合伙人都承担无限个人责任
• 合伙人对企业债务承担连带责任（这意味着一个合伙人可能对所有债务负责）
• 合伙人之间可能存在争议
• 每个合伙人的行为都可以约束整个合伙企业

最适合： 两个或更多人一起创业，他们想要一个简单的结构，尽管 LLC 通常为类似运营提供更好的保护。

有限合伙企业 (LP)​

定义： 一种合伙企业，既有普通合伙人（管理业务并承担无限责任），也有有限合伙人（投资但承担有限责任和有限控制权）。

运作方式：

• 需要在州进行正式注册
• 普通合伙人管理日常运营
• 有限合伙人通常是被动投资者
• 适用传递税

优点：

• 允许投资者在限制其责任的同时仍然分享利润
• 比普通合伙企业更容易吸引投资者
• 普通合伙人保持完全控制权

缺点：

• 普通合伙人仍然承担无限个人责任
• 比普通合伙企业更复杂
• 有限合伙人不能参与管理，否则会危及他们的有限责任地位

最适合： 需要吸引投资者但又想保持集中管理的业务，例如房地产企业或家族企业。

有限责任公司 (LLC)​

定义： 一种混合结构，它结合了公司的责任保护以及合伙企业的税收优惠和灵活性。

运作方式：

• 必须在州注册
• 所有者被称为“成员”（可以是个人、公司、其他 LLC 或外国实体）
• 可以由成员或指定的经理管理
• 默认情况下，作为传递实体征税（但可以选择作为公司征税）
• 经营协议概述了管理结构和规则

优点：

• 有限个人责任——成员不对企业债务承担个人责任
• 灵活的管理结构
• 传递税（默认）
• 比公司更少的正式手续——不需要董事会会议或大量的记录保存
• 可以有无限成员
• 客户和供应商的信誉

缺点：

• 比独资企业或合伙企业的设置成本更高
• 各州的具体规则和费用各不相同
• 可能比公司更难筹集资金（不能发行股票）
• 一些州收取年费或特许经营税

最适合： 想要在没有公司复杂性的情况下获得责任保护的中小型企业。这是已超越独资企业阶段的新企业的首选。

C 型公司​

定义： 一种与所有者（股东）分开存在的法律实体。它是标准的公司结构。

运作方式：

• 必须通过提交公司章程在特定州注册成立
• 由股东所有，由董事会管理，由高级职员运营
• 提交自己的纳税申报表（1120 表）并缴纳公司所得税
• 可以发行多类股票

优点：

• 强大的责任保护——股东通常仅对其投资额承担责任
• 永久存在——即使所有权发生变化，也会继续存在
• 通过股票销售轻松转让所有权
• 可以通过出售股票来筹集资金
• 对投资者和风险投资具有吸引力
• 某些税收优惠，例如扣除员工福利

缺点：

• 双重征税——公司对利润征税，然后股东对股息征税
• 设置和维护复杂且昂贵
• 大量的监管要求和手续
• 需要董事会会议、年度报告和详细的记录保存
• 受制于更多的法规和监督

最适合： 计划筹集大量资金、上市或大幅增长的企业。通常由计划寻求风险投资的企业选择。

S 型公司​

定义： 公司或 LLC 的一种特殊税务指定，允许在保持公司责任保护的同时进行传递税。

运作方式：

• 必须首先成立公司或 LLC，然后通过向 IRS 提交 2553 表来选择 S 公司身份
• 利润和亏损传递到股东的个人纳税申报表
• 提交信息申报表（1120S 表）并向股东发放 K-1 表
• 必须遵守严格的 IRS 要求

优点：

• 避免双重征税，同时保持责任保护
• 可以节省自雇税——所有者可以向自己支付合理的工资，并将额外利润作为分配
• 与 C 型公司相同的责任保护
• 比 LLC 更容易转让所有权

缺点：

• 严格的资格要求：必须少于 100 名股东，所有股东必须是美国公民或居民，只允许一类股票
• 仍然需要公司手续
• IRS 对工资与分配比例的严格审查
• 并非所有州都承认 S 公司身份

最适合： 利润丰厚的企业，只有少数所有者想要在保持责任保护的同时最大限度地减少税收。在已建立的小型企业中很受欢迎。

福利公司 (B Corp)​

定义： 一家营利性公司，在法律上需要考虑决策对所有利益相关者的影响，而不仅仅是股东。

运作方式：

• 在结构和税收待遇上与 C 型公司相似
• 章程包括声明的公共福利目的
• 董事必须考虑对工人、社区和环境的影响
• 可能需要发布年度福利报告

优点：

• 为使命驱动的决策提供法律保护
• 吸引具有社会意识的消费者和投资者
• 可以吸引想要为有目标驱动的公司工作的员工
• 与标准公司相同的责任保护

缺点：

• 并非所有州都认可
• 可能面临额外的报告要求
• 受制于与 C 型公司相同的双重征税
• 利润和目标目标之间可能存在冲突

最适合： 想要在法律上承诺社会或环境目标以及盈利的企业。

如何为你的企业选择合适的实体​

选择你的企业实体不仅仅是关于今天——而是关于你想在五年或十年后达到什么位置。以下是要考虑的关键因素：

1. 责任保护​

问问自己： 我愿意承担多少个人风险？

如果你从事高风险行业（建筑、餐饮服务、专业服务），责任保护应该是重中之重。LLC、公司和 S 公司都提供有限责任，这意味着如果你的企业被起诉或无法偿还债务，你的个人资产通常会受到保护。

独资企业和普通合伙企业不提供责任保护——你的个人储蓄、房屋和其他资产可能会面临风险。

2. 税务影响​

问问自己： 我希望我的企业收入如何纳税？

• 传递税（独资企业、合伙企业、LLC、S 公司）：企业收入流向你的个人纳税申报表。你可以避免双重征税，但可能需要为所有收入缴纳自雇税。

• 公司税（C 公司）：企业对利润缴纳公司税，股东对股息缴纳个人税——双重征税。但是，C 公司可以扣除员工福利，并且可能对留存收益有较低的税率。

同时考虑你当前的税务状况和未来的预测。期望快速增长和再投资的企业可能会从 C 公司税收中受益，而小型服务企业可能更喜欢传递税。

3. 文书工作和复杂性​

问问自己： 我愿意处理多少行政工作？

独资企业需要最少的文书工作。LLC 需要更多设置，但有适度的持续要求。公司需要大量的文档、定期的董事会会议、详细的记录和年度报告。

更多的复杂性意味着更高的成本——不仅是备案费，还有法律和会计服务费。

4. 融资计划​

问问自己： 我需要筹集外部资金吗？

如果你计划寻求风险投资或最终上市，通常需要 C 公司。投资者更喜欢公司，因为所有权可以通过股票轻松转让。

LLC 可以筹集资金，但所有权结构更复杂。独资企业和合伙企业在吸引投资方面面临最大的挑战。

5. 所有权结构​

问问自己： 将有多少所有者，有哪些要求？

某些实体有以下限制：

• S 公司的股东人数不得超过 100 人，并且所有股东必须是美国公民或居民
• 顾名思义，独资企业只有一个所有者
• LLC 和 C 公司可以有无限的所有者

6. 增长和退出策略​

问问自己： 我的长期愿景是什么？

如果你计划保持小规模，独资企业或 LLC 可能对你有好处。计划快速扩张或出售企业？公司提供更大的灵活性和可信度。

如何注册你的企业实体​

选择你的实体类型后，以下是一般流程：

对于独资企业：​

1. 选择并注册你的企业名称（如果使用 DBA）
2. 获取必要的许可证和执照
3. 获取 EIN（可选但推荐）
4. 开立企业银行账户

对于合伙企业：​

1. 创建合伙协议
2. 注册你的企业名称
3. 从 IRS 获取 EIN
4. 提交任何必需的州文件（对于 LP）
5. 获取许可证和执照

对于 LLC：​

1. 选择你的企业名称（检查你所在州的可行性）
2. 向你所在的州提交组织章程
3. 创建经营协议
4. 从 IRS 获取 EIN
5. 获取必要的许可证和执照
6. 遵守特定于州的 LLC 要求

对于公司：​

1. 选择公司名称（检查可行性）
2. 任命董事
3. 向你所在的州提交公司章程
4. 创建公司章程
5. 举行第一次董事会会议
6. 发行股票证书
7. 从 IRS 获取 EIN
8. 对于 S 公司身份：向 IRS 提交 2553 表
9. 获取必要的许可证和执照

你以后可以更改你的企业实体吗？​

是的！许多企业从独资企业起步，然后随着业务增长而转换为 LLC 或公司。虽然更改你的实体结构涉及文书工作和成本，但这绝对是可能的。

常见的转换包括：

• 独资企业到 LLC（最常见）
• LLC 到 S 公司（为了税收优惠）
• S 公司到 C 公司（为重大投资或上市做准备时）

但是，某些转换比其他转换更复杂。例如，从公司转换为 LLC 可能会引发税务后果。在做出更改之前，请务必咨询律师和会计师。

与专业人士合作​

虽然有可能自己成立许多企业实体，但与专业人士合作可以长期为你节省麻烦和金钱。

商业律师： 可以帮助你了解每种结构的法律含义，起草合伙协议或经营协议，并确保你遵守州法规。

会计师/注册会计师： 可以根据你的具体情况对不同结构的税务影响进行建模，并帮助你做出最具税务效率的选择。

企业成立服务机构： 可以处理 LLC 或公司成立的文书工作，但他们无法提供法律建议。

对于大多数小型企业来说，与律师和会计师进行初步咨询（可能花费 500-2,000 美元）是一项值得的投资，可以在以后节省数万美元的税收和法律问题。

要避免的常见错误​

1. 仅根据税收进行选择： 虽然税收很重要，但不应该是唯一的因素。责任保护和运营灵活性同样重要。

2. 忽略特定于州的规则： 各州的实体要求各不相同。在特拉华州适用的东西可能在加利福尼亚州并不理想。

3. 没有获得适当的法律文件： 经营协议和章程不仅仅是形式——它们在出现争议时可以保护你。

4. 未能维护你的实体： 如果你成立了 LLC 或公司，但没有遵循必需的手续，法院可能会“刺破公司面纱”并让你承担个人责任。

5. 单打独斗： 虽然 DIY 成立很诱人，但专业的指导通常会物有所值。

底线​

你的企业实体选择是你作为一名创业者所做的最重要的决定之一。虽然独资企业非常适合测试想法，但大多数成长中的企业都可以从 LLC 或公司的责任保护中受益。

这是一个简单的决策框架：

• 测试低风险的商业想法？ 从独资企业开始
• 两个或更多所有者，风险适中？ 考虑 LLC
• 需要强大的责任保护和简单的管理？ 选择 LLC
• 计划筹集风险投资或上市？ 成立 C 公司
• 盈利的企业想要最大限度地减少税收？ 考虑 S 公司选举
• 以使命驱动并具有社会目标？ 了解福利公司

请记住，这不是一个永久的决定。你的企业实体可以随着你的业务增长而发展。关键是选择适合你今天所处位置的结构，同时关注你明天想要去的地方。

花时间了解你的选择，咨询专业人士，并做出明智的选择。你未来的自己会感谢你的。

本指南提供有关企业实体的常规信息。商业法律因州而异，并且会随时间变化。在就你的业务结构做出决定之前，请务必咨询合格的律师和税务专业人士。

启动一家企业是一段充满无限可能的激动人心的旅程。 然而，如果没有清晰的路线图，从想法到成功发布的过程可能会让人感到难以承受。 无论你是开设一家当地咖啡店、启动一家在线商店还是开始咨询业务，拥有一份结构化的清单可确保你不会错过关键步骤。

本综合指南将启动过程分为三个可管理的阶段：基础、准备和发布。 让我们深入了解一下。

第一阶段：构建你的基础​

1. 验证你的商业想法​

在投入时间和金钱之前，请确保对你的产品或服务有真正的需求。 与潜在客户交谈，调查你的目标市场，并研究你的竞争对手。 寻找你的企业可以填补的市场空白。 这种早期的验证可以使你免于代价高昂的错误。

2. 选择你的企业名称并保护你的域名​

你的企业名称不仅仅是一个标签，更是客户对你品牌的第一印象。 选择一些令人难忘、易于拼写且可作为域名使用的名称。 确定名称后，立即注册你的域名，即使你尚未准备好构建网站。 流行的域名会迅速消失，及早保护你的域名可以防止将来出现问题。

专业提示：也请检查社交媒体帐户。 跨平台的一致品牌形象使客户更容易找到你。

3. 制定全面的商业计划​

一份可靠的商业计划是你的路线图，如果你寻求资金，则至关重要。 你的计划应包括：

• 概述你愿景的执行摘要
• 市场分析和竞争格局
• 营销和销售策略
• 运营计划和里程碑
• 至少三年的财务预测
• 资金需求和潜在来源

不要将其视为一次性练习。 随着公司的发展，定期重新审视和更新你的商业计划。

4. 选择正确的企业结构​

你的企业结构会影响从税收到个人责任的所有方面。 主要选项包括：

• 独资企业 (Sole Proprietorship)：最简单的结构，但你个人对企业债务负责
• 合伙企业 (Partnership)：与一个或多个合作伙伴共享所有权和责任
• 有限责任公司 (LLC)：提供责任保护，同时保持灵活性
• 公司 (C-Corp 或 S-Corp)：更复杂，但提供强大的责任保护和税收优惠

考虑咨询会计师或律师，以确定哪种结构最适合你的情况。 你可以随时更改你的结构，但从正确的结构开始可以省去麻烦。

5. 注册你的企业并获得税务识别号​

选择你的结构后，向你所在州的政府注册你的企业。 如果你要成立有限责任公司或公司，则需要提交组织章程或公司章程。

从美国国税局 (IRS) 申请雇主识别号 (EIN) - 它是免费的，只需几分钟即可在线完成。 你需要此号码才能开设企业银行帐户、雇用员工和报税。 根据你所在的州和行业，你可能还需要州税务识别号。

6. 获得必要的许可证和执照​

每个企业都需要基本的许可证和执照才能合法运营。 要求因地点和行业而异，但通常包括：

• 来自你所在城市或县的一般营业执照
• 如果从实体位置运营，则需要分区许可证
• 受监管行业的专业执照（医疗保健、房地产等）
• 食品相关企业的健康许可证
• 如果销售实物商品，则需要销售税许可证

尽早开始此过程 - 某些许可证可能需要数周或数月才能获得。 请咨询你当地的小企业发展中心或市书记员办公室，以了解具体要求。

第二阶段：准备发布​

7. 设置企业银行和信用​

将你的个人和企业财务完全分开。 开设一个企业支票帐户，并考虑开设一个企业储蓄帐户以建立储备金。 许多银行都提供专为小型企业设计的帐户，这些帐户具有低费用和有用的功能。

申请一张企业信用卡以建立你公司的信用记录。 负责任地使用它 - 全额支付余额并保持低利用率。 强大的企业信用将帮助你为未来的贷款和融资获得更好的条款。

8. 投资适当的保险范围​

保险可以保护你的企业免受意外灾难的影响。 根据你的企业类型，你可能需要：

• 针对客户受伤或财产损失的一般责任保险
• 针对服务型企业的专业责任保险
• 如果你有实体位置或昂贵的设备，则需要财产保险
• 如果你有员工，则需要工伤赔偿保险
• 如果你处理敏感的客户数据，则需要网络责任保险

不要吝啬保险。 一场诉讼或灾难可能会在一夜之间摧毁一家没有保险的企业。

9. 建立你的会计系统​

良好的财务管理始于适当的簿记。 选择适合你需求和预算的会计软件。 流行的选项范围从简单的发票工具到全面的会计平台。

建立一个系统，用于：

• 跟踪收入和支出
• 管理发票和付款
• 记录收据和财务文件
• 生成财务报告
• 准备纳税季

如果数字不是你的强项，请考虑尽早聘请簿记员或会计师。 从一开始就保持井井有条的账簿比以后修复烂摊子容易得多。

10. 找到你的企业位置​

你的位置需求将根据你的商业模式而显着变化。 选项包括：

• 适用于服务型企业和在线零售商的家庭办公室
• 适用于灵活性和社交的共享联合办公空间
• 适用于面向客户的企业的零售店面
• 适用于不断增长的运营的商业办公室或仓库空间

考虑成本、客户和员工的可访问性、分区法规以及增长空间等因素。 如果你要租赁，请在签署之前让律师审查租赁协议。

11. 建立你的在线形象​

在当今的数字世界中，在线形象不是可选项，而是必不可少的。 从以下基础知识开始：

网站 (Website)：创建一个专业的网站，清楚地传达你所做的事情以及客户如何与你合作。 如果你的预算有限，请使用网站构建器，或者聘请开发人员来满足更复杂的需求。 确保你的网站适合移动设备并且加载速度快。

社交媒体 (Social Media)：确定你的目标客户在网上花费时间的位置，并在那里建立形象。 专注于两到三个平台，而不是让自己过于分散。 创建内容日历以保持一致性。

Google我的商家 (Google Business Profile)：如果你为本地客户提供服务，请声明并优化你的Google我的商家资料以提高本地搜索可见性。

12. 发展你的品牌形象​

你的品牌不仅仅是一个徽标，更是客户与你的企业建立的完整体验。 发展：

• 一个令人难忘的徽标和一致的配色方案
• 清晰的品牌信息和声音
• 专业的名片和营销材料
• 电子邮件签名和模板
• 如果销售实物产品，则需要包装设计

跨所有接触点的一致性可以建立认可和信任。

13. 建立你的团队​

如果你需要帮助来经营你的企业，请在发布前开始招聘。 确定你需要填补哪些角色，以及你是雇用员工、承包商还是自由职业者。

雇用员工时：

• 创建详细的职位描述
• 设置工资单系统和税款代扣代缴
• 建立员工政策和手册
• 了解劳动法和合规要求
• 考虑福利待遇以吸引优秀人才

请记住，你的第一批员工将为你的公司文化定下基调。 明智地选择。

第三阶段：发布及以后​

14. 创造发布声势​

在你开门营业之前营造兴奋感。 策略包括：

• 在社交媒体上宣布你的发布日期
• 向你的网络发送电子邮件
• 联系当地媒体和博客作者
• 为朋友、家人和贵宾举办试运营
• 计划盛大的开幕活动或促销活动

在发布前至少一个月开始营造期待，并在临近开业当天时增加势头。

15. 提供发布促销活动​

通过特别优惠吸引你的第一批客户。 考虑：

• 盛大的开幕折扣
• 限时捆绑或套餐
• 免费试用或样品
• 推荐奖励
• 竞赛和赠品

即使以折扣价出售，也要确保促销活动有利可图。 目标是吸引以全价返回的客户。

16. 从第一天开始跟踪绩效​

设置系统以从发布开始监控你企业的健康状况。 追踪：

• 每日销售额和收入
• 客户获取成本
• 网站流量和转化率
• 客户反馈和评论
• 现金流和支出

使用这些数据做出明智的决策。 什么有效？ 什么需要调整？ 早期的路线纠正比以后的重大转变更容易。

17. 收集客户反馈并采取行动​

你的第一批客户提供了宝贵的见解。 创建系统以通过以下方式收集反馈：

• 购买后调查
• 社交媒体监控
• 直接对话
• 在线评论
• 电子邮件跟进

仔细倾听并愿意适应。 早期客户反馈通常会揭示你未曾考虑过的机会。

18. 优化你的营销工作​

运营几周后，分析哪些营销渠道正在推动结果。 加倍努力有效的方法，并削减无效的方法。 测试不同的方法：

• 尝试各种社交媒体内容类型
• 尝试在不同平台上进行付费广告
• A/B 测试电子邮件主题行和优惠
• 根据用户行为改进你的网站

营销是一个持续的实验。 保持好奇心并不断测试。

19. 计划增长​

即使在你运营的最初几周，也要考虑可扩展性。 问问自己：

• 你的系统能否处理增加的交易量？
• 需要记录哪些流程？
• 你何时需要雇用额外的人员？
• 你将如何为扩张提供资金？
• 你可以添加哪些新产品或服务？

成功通常比预期的来得更快。 为增长做好准备可以防止在机会出现时手忙脚乱。

要避免的常见陷阱​

在你完成此清单时，请注意这些常见的创业错误：

低估启动成本 (Underestimating startup costs)：在你的财务预测中增加 20-30% 的意外费用。

跳过市场调查 (Skipping market research)：假设的代价可能很高。 始终使用真实的客户数据进行验证。

试图自己做所有事情 (Trying to do everything yourself)：知道何时授权或外包。 你的时间很宝贵。

忽视法律和财务基础 (Neglecting legal and financial foundations)：尽早偷工减料会在以后造成更大的问题。

在你准备好之前发布 (Launching before you're ready)：延迟几周总比带着重大缺陷发布要好。

你的下一步​

启动企业是你将要进行的最有意义的挑战之一。 此清单提供了一个框架，但请记住，每个企业的旅程都是独一无二的。 保持灵活性，不断学习，不要害怕寻求帮助。

首先处理“基础”阶段的项目，然后系统地完成“准备”和“发布”。 完成每个项目后将其勾选，并庆祝你一路上的进步。

创业之路并非一帆风顺，但通过周密的计划和坚持不懈的努力，你将为自己的成功做好准备。 你的企业梦想即将成为现实 - 现在走出去，让它发生吧！

请记住：此清单仅供参考，并非金科玉律。 根据你的具体情况、行业和目标进行调整。 最重要的一步是第一步 - 所以今天就开始吧。

在今天的博客文章中，我们将深入剖析一个专为企业设计的 Beancount 账本，帮助你理解这种纯文本复式记账系统的复杂细节。

我们先从代码开始：

1970-01-01 open Assets:Bank:Mercury
1970-01-01 open Assets:Crypto

1970-01-01 open Equity:Bank:Chase

1970-01-01 open Income:Stripe
1970-01-01 open Income:Crypto:ETH

1970-01-01 open Expenses:COGS
1970-01-01 open Expenses:COGS:Contabo
1970-01-01 open Expenses:COGS:AmazonWebServices

1970-01-01 open Expenses:BusinessExpenses
1970-01-01 open Expenses:BusinessExpenses:ChatGPT

2023-05-14 * "CONTABO.COM" "Mercury Checking ••1234"
  Expenses:COGS:Contabo                               17.49 USD
  Assets:Bank:Mercury                                -17.49 USD

2023-05-11 * "Amazon Web Services" "Mercury Checking ••1234"
  Expenses:COGS:AmazonWebServices                  14490.33 USD
  Assets:Bank:Mercury                             -14490.33 USD

2023-03-01 * "STRIPE" "Mercury Checking ••1234"
  Income:Stripe                                   -21230.75 USD
  Assets:Bank:Mercury                              21230.75 USD

2023-05-18 * "customer_182734" "0x5190E84918FD67706A9DFDb337d5744dF4EE5f3f"
  Assets:Crypto                                         -19 ETH {1,856.20 USD}
  Income:Crypto:ETH                                      19 ETH @@ 35267.8 USD

理解代码​

1. 开立账户：代码首先在 1970-01-01 开立了一系列账户。其中包括资产账户（Assets:Bank:Mercury 和 Assets:Crypto）、权益账户（Equity:Bank:Chase）、收入账户（Income:Stripe 和 Income:Crypto:ETH）以及费用账户（Expenses:COGS、Expenses:COGS:AmazonWebServices、Expenses:BusinessExpenses 和 Expenses:BusinessExpenses:ChatGPT）。

2. 交易记录：接着，代码记录了 2023-03-01 至 2023-05-18 期间的一系列交易。

   • 2023-05-14 的交易表示从 Mercury Checking ••1234 向 CONTABO.COM 支付了 17.49 美元。这笔交易被记录为一项费用（Expenses:COGS:Contabo），并相应地从 Assets:Bank:Mercury 账户中扣除。

   • 同样，2023-05-11 的交易表示从同一银行账户向 Amazon Web Services 支付了 14490.33 美元。这笔交易记录在 Expenses:COGS:AmazonWebServices 下。

   • 2023-03-01 的交易显示来自 STRIPE 的收入存入 Mercury Checking ••1234，总计 21230.75 美元。这笔交易被记录为收入（Income:Stripe），并增加到银行账户（Assets:Bank:Mercury）中。

   • 2023-05-18 的最后一笔交易代表一笔涉及客户 19 ETH 的加密货币交易。这笔交易记录在 Assets:Crypto 和 Income:Crypto:ETH 下。{1,856.20 USD} 显示了交易时 ETH 的价格，而 @@ 35267.8 USD 则指明了这笔 19 ETH 交易的总价值。

在所有交易中，都遵循了复式记账原则，确保 资产 = 负债 + 权益 的等式始终成立。

总结​

这个 Beancount 账本提供了一个直接而强大的财务交易追踪系统。正如最后一笔交易所示，Beancount 足够灵活，可以核算加密货币等非传统资产，这证明了它在我们日益数字化的金融环境中的实用性。

我们希望这次剖析能帮助你更好地理解 Beancount 的结构和功能，无论你是经验丰富的会计师还是尝试管理个人财务的初学者。敬请关注我们的下一篇博客文章，届时我们将深入探讨 Beancount 的高级操作。