#cash-flow
Suivre et optimiser les flux de trésorerie pour une meilleure santé et stabilité financière
Lam Research T1 AF2027 : chiffre d'affaires +54% à 8,22 Md$ avec une marge opérationnelle record de 40%, et 3,50 Md$ de flux de trésorerie opérationnel ont fait passer le DSO de 72 à 63 jours.
L'ASU 2016-14 a réduit les actifs nets des organismes à but non lucratif à deux classes et ajouté une note sur la liquidité nommant les fonds disponibles — lisez les colonnes et la note avant le total.
Texas Instruments Q3 2026 : le chiffre d'affaires progresse de 28 % à 6,06 Md$, la marge opérationnelle atteint 47,5 % et le flux de trésorerie disponible sur douze mois glissants atteint 8,4 Md$ grâce à une baisse de 46 % des capex.
Le free cash flow, c'est le flux de trésorerie d'exploitation moins les CapEx — la trésorerie qui reste après avoir entretenu vos actifs. Comment le calculer, l'interpréter et l'améliorer.
Le chiffre d'affaires de SpaceX au T3 a bondi de 161 % pour atteindre 14,58 Md$ et le résultat net a atteint 4,40 Md$, tandis que Super Intelligence a dégagé son premier résultat opérationnel de 431 M$.
Le ratio de liquidité immédiate égale la trésorerie et les équivalents divisés par le passif à court terme ; 0,5-1,0 constitue la zone saine pour la plupart des petites entreprises.
Votre banque transforme les soldes inactifs de votre compte courant en crédits qui paient vos frais de service — calibrez le solde sur vos frais, sinon l'excédent expire chaque mois.
Un compte monétaire est de la trésorerie bancaire assurée par la FDIC ; un fonds monétaire est un placement non assuré à un prix de part de 1 $ — gardez les réserves d'exploitation sur le compte.
Payer une facture 2/10 net 30 au jour 30 plutôt qu'au jour 10 coûte 2 % pour 20 jours de délai — un taux annualisé d'environ 36 %. Prenez l'escompte.
Un Magic Number supérieur à 1,0 signifie que chaque dollar de S&M achète plus d'un dollar d'ARR — calculez-le avec le décalage d'un trimestre, puis vérifiez le Default Alive test.
Location contre achat : tout se joue sur la valeur actualisée après impôt — la Section 179 favorise l'achat, le risque d'obsolescence favorise la location. Calculez l'ANL pour décider.
Un budget directeur regroupe vos budgets des ventes, de production et de trésorerie en un seul plan annuel — construisez chaque échéancier en séquence, puis comparez les réalisations chaque mois.
