Resultados de un vistazo
- Período
- FY2026Q3
- Ingresos
- 2536 M US$ (2536 MUSD)
- Beneficio neto
- 732 M US$ (732 MUSD)
- Margen neto
- 28,9 %
Del Libro Mayor Abierto de M T BankVer el libro mayor en vivoDeclaración del emisor (FY2026Q3)
M&T Bank Corporation (NYSE: MTB), el banco regional de Buffalo, reportó un beneficio neto del tercer trimestre de 2026 de $775 millones — un 2.1% menos que los $792 millones de hace un año — aunque el beneficio diluido por acción subió un 4.6% hasta $5.04 desde $4.82, porque el número de acciones diluidas se redujo un 7.3% hasta 145.2 millones. El BPA operativo de $5.08 excluyó $7 millones de amortización de intangibles. Los ingresos netos por intereses crecieron un 1.8% hasta $1,793 millones ($1,805 millones en equivalente imponible) a medida que los gastos por intereses cayeron un 4.9% hasta $874 millones mientras los ingresos por intereses se mantuvieron casi planos en $2,667 millones; el margen se situó en 3.65%, 4 puntos básicos por debajo de hace un año. Los otros ingresos cayeron un 1.2% hasta $743 millones — fiduciarios arriba un 6.0% hasta $230 millones e hipotecarios arriba un 3.4% hasta $152 millones, compensados por otros ingresos abajo un 24.1% hasta $85 millones — y el dividendo trimestral de $1.50 se mantuvo plano.
El crédito mejoró en cada línea que importa: la provisión fue de $135 millones, un 8.0% más interanual pero frente a cancelaciones netas anualizadas de solo el 0.35% (frente al 0.42%), los préstamos en situación de impago cayeron un 14.1% hasta $1,298 millones, y la provisión para pérdidas crediticias se moderó hasta el 1.51% de los préstamos desde el 1.59%. Los gastos crecieron un 2.2% hasta $1,393 millones — salarios planos en $832 millones mientras el procesamiento de datos externo saltó un 25.4% hasta $173 millones — empujando el ratio de eficiencia hasta el 54.4% desde el 53.6%. El beneficio antes de impuestos de $1,008 millones cayó un 1.6% tras una provisión fiscal plana de $233 millones. El capital siguió retornando mediante las recompras: el ratio CET1 terminó en 10.16% frente al 10.99% de hace un año, las sucursales cayeron un 4% hasta 906 y la plantilla un 4% hasta 21,562, y la acción cerró el trimestre en $217.60, un 10.1% más interanual.
Las cifras principales
| Métrica | T3 2026 | T3 2025 |
|---|---|---|
| Beneficio neto | $775M (−2.1%) | $792M |
| Beneficio neto atribuible a acciones ordinarias | $732M (−2.9%) | $754M |
| BPA diluido | $5.04 (+4.6%) | $4.82 |
| BPA diluido operativo | $5.08 (+4.3%) | $4.87 |
| Ingresos netos por intereses | $1,793M (+1.8%) | $1,761M |
| Margen de interés neto | 3.65% | 3.69% |
| Otros ingresos | $743M (−1.2%) | $752M |
| Provisión para pérdidas crediticias | $135M (+8.0%) | $125M |
| Otros gastos | $1,393M (+2.2%) | $1,363M |
| Ratio de eficiencia | 54.4% | 53.6% |
| Cancelaciones netas (anualizadas) | 0.35% | 0.42% |
| Préstamos en situación de impago | $1,298M (−14.1%) | $1,512M |
| Préstamos totales | $144,756M* | $137,635M |
| Depósitos totales | $167,510M* | $166,909M |
| Ratio CET1 | 10.16%* | 10.99% |
* Cifras del balance a 30 de septiembre de 2026 frente al 31 de diciembre de 2025; el CET1 de hace un año corresponde al 30 de septiembre de 2025.
El beneficio neto atribuible a acciones ordinarias de nueve meses de $2,133 millones sube un 7.7% interanual, con un BPA diluido de $14.48, un 17.3% más que los $12.34, sobre el reducido número de acciones. Los préstamos crecieron $7,121 millones en lo que va de año hasta $144,756 millones — comercial e industrial arriba $2,967 millones, inmobiliario comercial arriba $2,226 millones — financiados menos por depósitos (arriba solo $601 millones hasta $167,510 millones, con los no remunerados abajo $1,690 millones) que por préstamos tomados: los préstamos a corto plazo casi se triplicaron hasta $6,373 millones (arriba $4,224 millones) y los préstamos a largo plazo subieron $2,737 millones hasta $13,648 millones. El patrimonio total cayó $1,018 millones hasta $28,159 millones a medida que las recompras superaron los beneficios retenidos, mientras las acciones preferentes subieron $183 millones hasta $3,017 millones.
Cinco años en el libro: People's United, luego el esfuerzo
El libro abarca los ejercicios FY2021–FY2025 más este trimestre. Los ingresos totales se compusieron desde $5,992 millones hasta $9,690 millones, con el salto de escala en FY2022 cuando se cerró la adquisición de People's United: el fondo de comercio casi se duplicó de $4,593 millones a $8,490 millones, los préstamos saltaron $38,937 millones y se reemitieron $3,331 millones de acciones de tesorería para la operación. Tres artefactos merecen una mirada: la provisión de FY2021 es una reversión de $(75) millones; los otros gastos de FY2023 incluyen la contribución especial al FDIC de $315 millones; y FY2025 es el año récord en cada línea — ingresos de $9,690 millones, ingresos netos por intereses de $6,948 millones, beneficio neto atribuible a acciones ordinarias de $2,699 millones, BPA diluido de $17.00 — con las acciones de tesorería duplicándose hasta $(4,917) millones a medida que se aceleraban las recompras. El número de acciones diluidas cuenta la historia del interés compuesto en una sola línea: 158.8 millones en FY2025, 145.2 millones este trimestre. Cada cuenta de resultados anual y balance, más los estados del 8-K de este trimestre, se modelan como Beancount examinable a continuación.
