¿Esa amortización de equipo que declaraste en tu declaración federal? A partir del año fiscal 2027, Nuevo México quiere recuperar la mayor parte — al menos si declaras como corporación C. En marzo de 2026, el estado promulgó el Proyecto de Ley del Senado 151 (Senate Bill 151), que rompe deliberadamente con tres de las ventajas fiscales empresariales más generosas del gobierno federal: la depreciación bonificada del 100%, la amortización del 100% para nuevas instalaciones de manufactura y el límite más flexible para deducir intereses comerciales. El propio departamento de ingresos del estado espera que el desacoplamiento valga entre $111 millones y $121 millones al año una vez plenamente vigente.
Si diriges una entidad de flujo continuo — una empresa unipersonal, una sociedad, una LLC o una corporación S — el titular es mayormente una buena noticia: el desacoplamiento se ubica en el impuesto sobre la renta corporativo, y tu declaración personal sigue las reglas federales. Pero "mayormente" hace un trabajo real en esa frase. Aquí está exactamente qué cambió, quién tiene que recalcular qué y los movimientos de fin de año que vale la pena hacer antes de la fecha de entrada en vigor del 1 de enero de 2027.
Por qué Nuevo México tuvo que actuar: conformidad continua
Nuevo México es un estado de conformidad continua (rolling conformity), lo que significa que las nuevas disposiciones federales del impuesto corporativo se incorporan automáticamente al código fiscal estatal a menos que los legisladores voten para rechazarlas. Cuando el Congreso aprobó el proyecto de ley de reconciliación presupuestaria federal de 2025 (Ley Pública 119-21, la One Big Beautiful Bill Act), sus recortes de impuestos empresariales aterrizaron en Santa Fe sin que nadie moviera un dedo — y los pronosticadores estatales estimaron la pérdida de ingresos corporativos en $140 millones a $145 millones.
El SB 151, firmado el 11 de marzo de 2026, es la respuesta de la legislatura: desacoplarse de las tres disposiciones corporativas más costosas mientras se conforma con una disposición internacional que aumenta los ingresos. Las piezas del desacoplamiento se aplican a los años fiscales que comienzan el 1 de enero de 2027 o después, por lo que los contribuyentes con año fiscal calendario las sienten por primera vez en la declaración de 2027 presentada en 2028. Nada cambia en tu declaración de 2026.
Las tres ventajas que Nuevo México rechazó
1. Depreciación bonificada de primer año (Sección 168(k))
La ley federal restableció la depreciación bonificada permanente del 100% para propiedad calificada adquirida y puesta en servicio después del 19 de enero de 2025. Compra una máquina de $200,000, deduce $200,000 este año.
A partir de 2027, los contribuyentes corporativos de Nuevo México deben revertir al ingreso gravable estatal cualquier deducción de la 168(k) que exceda lo que la depreciación regular bajo las Secciones 168(a) a 168(j) habría permitido. En términos simples: sigues obteniendo el programa normal de depreciación MACRS para fines estatales, pero la porción "bonificada" del primer año se revierte a tu ingreso base de Nuevo México. Esta es, con mucho, la mayor de las tres disposiciones — el Departamento de Tributación e Ingresos estima que por sí sola vale alrededor de $80 millones al año para el estado — y coloca a Nuevo México en el grupo mayoritario a nivel nacional, ya que la mayoría de los estados ya se habían desacoplado permanentemente de la depreciación bonificada federal.
2. Amortización de primer año para instalaciones de manufactura (Sección 168(n))
La ley federal creó una nueva amortización temporal del 100% para propiedad de producción calificada — esencialmente edificios nuevos de manufactura. Nuevo México también se desacopló de esta, usando el mismo mecanismo de reversión: deduce el exceso sobre la depreciación regular a nivel federal, revíertelo para fines estatales. El razonamiento del estado es directo y vale la pena entenderlo: no hay forma legal de limitar la deducción federal a las fábricas realmente construidas en Nuevo México, por lo que conformarse significaría subsidiar la inversión en manufactura en cualquier lugar del país.
3. El límite más flexible de intereses comerciales (Sección 163(j))
La ley federal limita las deducciones de intereses comerciales al 30% del ingreso gravable ajustado (ATI) más el ingreso por intereses comerciales y los intereses de financiamiento de piso (floor-plan financing interest). El proyecto de reconciliación mejoró la fórmula: para los años fiscales que comienzan después del 31 de diciembre de 2024, el ATI se calcula nuevamente sobre una base EBITDA, revirtiendo la depreciación, la amortización y el agotamiento — lo que eleva el límite y permite a las empresas apalancadas deducir más intereses.
Nuevo México seguirá calculando el ATI a la manera antigua y más estricta — sobre una base EBIT, sin reversión por depreciación y amortización — para los años fiscales que comienzan el 1 de enero de 2027 o después. Cualquier interés adicional no permitido bajo la fórmula estatal puede trasladarse indefinidamente bajo las mismas reglas de la Sección 163(j)(2) que usa el código federal, por lo que la deducción se difiere en lugar de destruirse.
Un calificador importante: la Sección 163(j) solo se aplica a empresas que promedian más de aproximadamente $30 millones en ingresos brutos (la exención para pequeñas empresas ajustada por inflación) más los refugios fiscales. Si tu empresa está por debajo de esa línea, esta tercera disposición no te afecta a ningún nivel.
La pieza de conformidad: ganancias extranjeras (NCTI)
En la dirección opuesta, el SB 151 elimina la deducción de Nuevo México por el ingreso neto sujeto a prueba de CFC bajo la Sección 951A, incorporando las ganancias extranjeras de las corporaciones extranjeras controladas a la base corporativa estatal — con los factores de atribución de las CFC incluidas para que el ingreso pueda asignarse correctamente. Esto solo importa si tu empresa posee subsidiarias extranjeras. Para una pequeña empresa nacional, archívalo bajo "bueno saberlo, no aplica".
Quién tiene que recalcular realmente
Aquí es donde el proyecto de ley sorprende a la gente, así que aquí está el desglose por tipo de entidad:
Corporaciones C: sí, las tres disposiciones. Si tu corporación reclama depreciación bonificada, amortización de fábrica o es lo suficientemente grande para enfrentar el límite de intereses, tu declaración de Nuevo México de 2027 necesita los cálculos de reversión. En efecto, mantendrás dos programas de depreciación en adelante — uno federal y uno de Nuevo México — porque la cifra estatal diverge de la federal a partir de 2027.
Empresas unipersonales, sociedades, LLC y corporaciones S: sin reversión en tu declaración personal. Las secciones de desacoplamiento enmiendan el impuesto sobre la renta corporativo. Tu impuesto sobre la renta personal de Nuevo México parte del ingreso bruto ajustado federal, que ya refleja las deducciones federales por bonificación e intereses — y el SB 151 no añade ninguna reversión del lado personal. Conservas el beneficio federal completo también en tu declaración estatal.
Entidades de flujo continuo que eligen el impuesto a nivel de entidad: sin cambios en la aritmética de la elección. Nuevo México permite que las sociedades, corporaciones S y LLC elegibles paguen un impuesto a nivel de entidad del 5.9% como solución alternativa al límite federal de deducción SALT, con los propietarios reclamando un crédito. Ese régimen vive en una parte separada del código (Sección 7-3A) que el SB 151 no tocó, por lo que el cálculo funciona igual en 2027. Un detalle estructural ya manejó esto limpiamente: el ingreso atribuible a un propietario corporativo que lo declara en una declaración corporativa de Nuevo México se excluye de la base a nivel de entidad — por lo que las reversiones recaen en la declaración del propietario corporativo, exactamente donde corresponden.
Socios y propietarios corporativos: sí, en la declaración corporativa. Si una corporación C posee parte de tu sociedad, su participación en las deducciones desacopladas se ajusta en su propia declaración corporativa.
Cómo se ven los dólares
La tasa corporativa y personal máxima de Nuevo México es del 5.9%, lo que facilita la aritmética. Toma una corporación C que compra $200,000 de equipo a cinco años en 2027 y reclama la depreciación bonificada federal del 100%. La MACRS regular de primer año sobre ese activo sería de aproximadamente $40,000, por lo que la empresa revierte alrededor de $160,000 a su ingreso base de Nuevo México — aproximadamente $9,400 de impuesto estatal adicional en el primer año en comparación con la conformidad total.
Antes de que hagas una mueca: esta es una diferencia de temporización, no una deducción perdida. En años posteriores, la aritmética se invierte automáticamente. Una vez que el activo está totalmente amortizado a nivel federal, tu depreciación federal sobre él cae a cero mientras la fórmula estatal aún permite los montos MACRS regulares — por lo que el "exceso" se vuelve negativo y regresa a ti como restas en esos años. Pagas antes; no pagas más a lo largo de la vida del activo. El costo real es el valor del dinero en el tiempo más la carga contable de rastrear dos programas.
Lo que el SB 151 dejó deliberadamente intacto
Los proyectos de desacoplamiento se definen tanto por lo que omiten. Tres cosas que preocupan a las pequeñas empresas sobrevivieron intactas:
La amortización de la Sección 179 está intacta. El SB 151 se desacopló de la depreciación bonificada bajo la 168(k) pero no de la Sección 179, que permite a las empresas amortizar compras de equipo calificado hasta un límite federal generoso. Para muchas pequeñas corporaciones C, la Sección 179 cubre todo el presupuesto de equipo de todos modos — lo que significa que el desacoplamiento de la bonificada puede que nunca muerda si planificas las compras en torno a los límites de la 179. Esta es la conclusión de planificación más útil del proyecto de ley.
El crédito por empleos de altos salarios obtuvo una nueva vida. El crédito — que puede aplicarse contra las retenciones, los ingresos brutos y los impuestos compensatorios — estaba programado para dejar de cubrir empleos creados después del 1 de julio de 2026. El SB 151 extiende la elegibilidad a empleos creados antes del 1 de julio de 2036. Si estás contratando en Nuevo México, esa pista acaba de alargarse diez años.
Llegaron nuevos créditos específicos. El mismo proyecto de ley crea un crédito reembolsable del 30% por salarios de periodistas locales (limitado a $4 millones a nivel estatal por año), un crédito de $10,000 al impuesto sobre la renta para médicos (no reembolsable, con arrastre de tres años, para médicos que brinden al menos 1,584 horas de atención en el estado) y créditos basados en salarios para imprentas de noticias locales (limitados a $1 millón agregado anual) — todos vigentes de 2027 a 2032. Ninguno de estos está ampliamente disponible, pero si diriges una organización de noticias locales o un consultorio médico, vale la pena incluirlos en tu pronóstico de 2027.
Tu lista de verificación de fin de año 2026
Debido a que el desacoplamiento comienza con los años fiscales que inician el 1 de enero de 2027, cualquier cosa puesta en servicio durante el año calendario 2026 aún obtiene la conformidad total de Nuevo México. Eso crea una ventana de planificación corta y genuina:
- Acelera el equipo a servicio antes de fin de año. La propiedad calificada puesta en servicio en 2026 obtiene el tratamiento bonificado del 100% tanto en tus declaraciones federales como en las de Nuevo México de 2026 — sin reversión, nunca, para ese activo. Si estabas sopesando una compra en 2026 versus 2027, la diferencia en el impuesto estatal ahora inclina la balanza hacia 2026.
- Revisa la Sección 179 versus la bonificada para las compras de 2027. A partir del próximo año, cada dólar de bonificada por encima de la MACRS regular es una reversión estatal, mientras que los dólares de la Sección 179 fluyen limpios. Para los activos dentro de los límites de la 179, elegir la 179 en lugar de la bonificada mantiene tus cifras federales y estatales idénticas.
- Configura el seguimiento de doble depreciación ahora. A partir de 2027, los contribuyentes corporativos necesitan un programa federal y un programa de Nuevo México para cada activo bonificado. Dile a tu tenedor de libros o contador antes de enero para que el registro de activos fijos capture ambos desde el primer día — reconstruir el programa estatal al momento de presentar la declaración es donde se crían los errores.
- Recalibra los pagos estimados de 2027. Si tu corporación C reclama regularmente depreciación bonificada, tu obligación de Nuevo México de 2027 será mayor de lo que sugiere un simple arrastre de 2026. Ajusta los estimados temprano para evitar intereses por pago insuficiente.
- Vuelve a calcular la elección del impuesto a nivel de entidad. El cálculo del PTET en sí no cambió, pero el panorama del límite federal SALT cambió bajo la misma ley federal (un límite de $40,000 con reducciones graduales basadas en ingresos), por lo que el valor de la elección merece una nueva mirada junto con todo lo demás.
- Si contratas, agenda el crédito por empleos de altos salarios. Con la elegibilidad ahora vigente hasta 2036, los nuevos puestos calificados deben documentarse como creados para que el crédito sobreviva a una auditoría futura.
Mantén dos conjuntos de libros sin el dolor de cabeza
El SB 151 es un caso de estudio de por qué la conformidad del impuesto estatal merece una línea en tu calendario de planificación: una sola ley federal reescribió silenciosamente tu obligación de Nuevo México, y un solo proyecto de ley estatal la reescribió de nuevo. En adelante, los contribuyentes corporativos del estado viven en un mundo de dos programas para la depreciación, y las empresas que lo manejen sin problemas serán aquellas cuyos registros de activos fijos fueron construidos para ello.
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