Imagine esto. Ha forjado una carrera exitosa en el extranjero, ha acumulado ahorros y ha decidido que es hora de cortar formalmente los lazos con los Estados Unidos renunciando a la ciudadanía o entregando su tarjeta de residencia de larga duración (green card). Entonces, su contador suelta una frase que le arruina la semana: "Es posible que el IRS quiera gravar todo lo que posee, a pesar de que no haya vendido ni una sola cosa".
Esa frase no es una táctica de miedo. Es el núcleo de la Sección 877A, el régimen de valoración a precio de mercado (mark-to-market) que trata a un expatriado cubierto como si hubiera vendido todas sus propiedades en todo el mundo el día antes de marcharse. La factura puede alcanzar las siete cifras para personas con un alto patrimonio neto, y el papeleo que determina si debe pagarlo —el Formulario 8854— es implacable.
Esta guía detalla quién paga, cómo funciona el cálculo, los umbrales ajustados por inflación para 2026 y los movimientos de planificación que determinan si sale libre de cargas o entrega un regalo de despedida al Tesoro de los EE. UU.
Qué hace realmente la Sección 877A
La Sección 877A del Código de Rentas Internas fue promulgada en la Ley del Impuesto de Alivio y Asistencia para los Ingresos de los Héroes de 2008 y se aplica a cualquier persona que se haya expatriado a partir del 17 de junio de 2008. Reemplazó un antiguo régimen fiscal alternativo que simplemente extendía la jurisdicción del impuesto sobre la renta durante diez años después de la expatriación. La nueva regla es mucho más agresiva en un aspecto y mucho más clara en otro.
La parte agresiva: la ley considera que usted ha vendido todos los activos que posee el día anterior a su fecha de expatriación por su valor justo de mercado. Las ganancias acumuladas se incluyen en su declaración final de los EE. UU. La parte más clara: una vez que se paga el impuesto de salida (o se difiere), los EE. UU. generalmente le dejan ir, con algunas obligaciones residuales vinculadas a la compensación diferida, distribuciones de fideicomisos y donaciones a personas de los EE. UU.
La mecánica depende de una única clasificación binaria. Usted es un expatriado cubierto (en cuyo caso se aplica la Sección 877A) o un expatriado no cubierto, en cuyo caso no debe nada más allá de su declaración normal del año final. La clasificación se determina mediante tres pruebas, y cumplir con cualquiera de ellas le sitúa en la categoría de cubierto.
Las tres pruebas de expatriado cubierto para 2026
El IRS utiliza tres pruebas independientes. Si falla cualquiera de ellas, se le considera cubierto, independientemente de cómo resulten las otras dos.
1. La prueba del impuesto neto sobre la renta
Su responsabilidad anual promedio del impuesto federal neto sobre la renta de los EE. UU. para los cinco años fiscales que terminan antes de la fecha de expatriación debe estar por debajo de un umbral ajustado por inflación. Para 2026, el umbral es de $211,000 (frente a los $206,000 en 2025 y $201,000 en 2024).
Una interpretación errónea común: esta es su responsabilidad fiscal, no sus ingresos. Alguien que gana $400,000 al año con deducciones agresivas, exclusiones de ingresos ganados en el extranjero o créditos fiscales extranjeros puede tener una factura fiscal promedio de cinco años muy por debajo de los $211,000 y pasar esta prueba sin problemas. Por el contrario, un solo año con una gran venta de acciones o un evento de consolidación de RSU (unidades de acciones restringidas) puede empujar el promedio de cinco años por encima del límite.
2. La prueba del patrimonio neto
Si su patrimonio neto mundial es igual o superior a $2 millones en la fecha de expatriación, usted es un expatriado cubierto. Este umbral no se ha indexado a la inflación desde 2008, una elección política deliberada que ha arrastrado a más titulares de tarjetas de residencia de larga duración de clase media al régimen a medida que los precios de los activos han subido.
El patrimonio neto aquí es más amplio de lo que muchos esperan. Captura bienes raíces, cuentas de corretaje, saldos de jubilación, intereses en negocios cerrados, intereses beneficiosos en fideicomisos, propiedad intelectual, arte y coleccionables, beneficios acumulados de compensación diferida, efectivo y criptomonedas. Los pasivos (hipotecas, préstamos de margen, deudas estudiantiles) se restan de la cifra bruta, pero los pasivos contingentes generalmente no cuentan.
Las donaciones realizadas poco antes de la expatriación para diluir el patrimonio neto no funcionan como algunos esperan. El IRS tiene reglas anti-abuso que reintegran las transferencias recientes al cálculo, y las donaciones por encima de la exclusión anual aún requieren la presentación del Formulario 709, que acompaña a su declaración del año final.
3. La prueba de certificación
La tercera prueba es de carácter procesal y sorprende a muchos. Incluso si su historial fiscal es modesto y su patrimonio neto está muy por debajo de los $2 millones, se convierte en un expatriado cubierto si no puede certificar bajo pena de perjurio —en el Formulario 8854— que ha cumplido con todas las obligaciones fiscales federales durante los cinco años fiscales anteriores.
Eso significa declaraciones presentadas, impuestos pagados, FBAR enviados y declaraciones informativas (Formularios 5471, 8938, 3520, etc.) adjuntas correctamente. Un Formulario 5471 omitido o un FBAR olvidado pueden anular la certificación y convertir a un expatriado no cubierto en uno cubierto, activando el cálculo de valoración a precio de mercado sobre cada activo revalorizado.
Es por eso que "limpiar sus declaraciones de los últimos cinco años antes de expatriarse" es el consejo más repetido en esta área. Los Procedimientos de Cumplimiento de Presentación Simplificados (Streamlined Filing Compliance Procedures) del IRS se utilizan a menudo para ponerse al día antes de la renuncia.
El cálculo de la valoración a precio de mercado (Mark-to-Market)
Una vez que se le clasifica como "cubierto", la Sección 877A aplica una venta presunta el día anterior a su fecha de expatriación. Cada activo se trata como si se hubiera vendido a su valor justo de mercado, las ganancias y pérdidas se compensan, y el resultado se traslada a su Formulario 1040 del último año.
Para 2026, el monto de exclusión es de $910,000 (frente a los $890,000 en 2025 y $201,000 —sí, el mismo número con un significado muy diferente— en 2024). La exclusión se asigna prorrateada entre las ganancias de las diferentes clases de activos. Por lo tanto, si tiene una ganancia neta de $2 millones entre una cartera de acciones y una propiedad de inversión inmobiliaria, aproximadamente los primeros $910,000 están exentos y los $1.09 millones restantes tributan a la tasa de ganancias de capital aplicable.
Algunos puntos mecánicos que vale la pena conocer:
- Las pérdidas reconocidas son limitadas. Se aplican las reglas de venta con pérdida ficticia (wash sale) y de pérdidas entre partes relacionadas como si la venta presunta fuera una venta real.
- Ajuste de la base (Step-up in basis). La propiedad que poseía cuando se convirtió en residente de EE. UU. generalmente recibe un ajuste de base al alza hasta su valor justo de mercado en la fecha de inicio de dicha residencia para efectos del impuesto de salida; esto evita que EE. UU. grave la valorización previa a la inmigración.
- La naturaleza del activo importa. Los activos de capital a largo plazo obtienen tasas de ganancias de capital; la propiedad de ingresos ordinarios (inventario, recaptura de depreciación, propiedad bajo la Sección 1245) obtiene tasas ordinarias. La exclusión no transforma la naturaleza del ingreso.
- Informes en el Formulario 8854 Parte IV. Debe enumerar cada activo, su base, su valor justo de mercado y la ganancia o pérdida resultante. El detalle esperado es similar a un balance personal integral más un anexo de base de costo.
Categorías de activos que no se valoran a precio de mercado
Tres categorías quedan excluidas de la venta presunta y siguen sus propias reglas. Comprender estas exclusiones es a menudo donde reside la planificación.
Partidas de compensación diferida elegibles
Si su compensación diferida proviene de un pagador de EE. UU. (o un pagador extranjero que elija el tratamiento de EE. UU.), y usted renuncia irrevocablemente a cualquier beneficio de tratado que reduciría la retención de EE. UU., la partida es "elegible". Usted presenta el Formulario W-8CE ante el pagador dentro de los 30 días posteriores a la expatriación, y el pagador retiene el 30 por ciento de cada distribución a medida que se paga a lo largo de los años. El capital no se valora a precio de mercado al momento de la salida, pero cada dólar que finalmente se distribuye tributa a la tasa estatutaria completa.
Esto incluye la mayoría de los planes de jubilación calificados de EE. UU., 401(k), 403(b) y cierta compensación diferida no calificada regida por la Sección 409A.
Partidas de compensación diferida no elegibles
Las pensiones extranjeras y otras compensaciones diferidas que no superan la prueba de elegibilidad se tratan con severidad: el valor presente de su beneficio acumulado el día anterior a la expatriación se incluye en los ingresos a la salida, gravado a tasas ordinarias, sin monto de exclusión. Las distribuciones futuras se reciben luego libres de impuestos en EE. UU. (ya que ya se han pagado).
La aritmética a menudo favorece la vía de la elegibilidad, pero requiere la cooperación del pagador, algo que los planes extranjeros rara vez brindan.
Cuentas específicas con impuestos diferidos
Las cuentas IRA, los planes 529, las cuentas ABLE, las ESAs Coverdell, las HSAs y las MSAs Archer no se valoran a precio de mercado. En su lugar, el saldo total de la cuenta se trata como si se hubiera distribuido íntegramente el día anterior a la expatriación, siendo incluible en los ingresos a tasas ordinarias. La penalización del 10 por ciento por retiro anticipado no se aplica, pero el reconocimiento del ingreso es real y no hay monto de exclusión.
Para alguien con una IRA tradicional de $1.5 millones, el efecto del impuesto de salida es aproximadamente el mismo que tomar una distribución completa de suma global ese año, lo que generalmente significa un impacto en el tramo marginal más alto.
Intereses beneficiosos en fideicomisos no otorgantes
Los intereses en fideicomisos no otorgantes no se valoran a precio de mercado. En su lugar, cuando el fideicomiso realiza posteriormente una distribución al (ahora ex) expatriado cubierto, el fiduciario retiene el 30 por ciento de la parte imponible y se considera que el expatriado ha renunciado a cualquier reducción de la tasa por tratado. Los fideicomisos otorgantes son diferentes: los activos que se considera que posee el expatriado se incluyen en el régimen de valoración a precio de mercado.
Formulario 8854: El documento que lo decide todo
El Formulario 8854 — Declaración de Información Inicial y Anual de Expatriación — es el eje central de todo el régimen. Cumple tres funciones a la vez:
- Notifica al IRS que usted se ha expatriado y proporciona la fecha.
- Certifica el cumplimiento tributario de cinco años bajo pena de perjurio (o no lo hace, activando el estatus de expatriado cubierto).
- Informa el balance de valoración a precio de mercado y el cálculo de ganancias para los expatriados cubiertos.
El formulario se adjunta a su Formulario 1040 final de estatus dual o de año completo correspondiente al año de expatriación y vence en la misma fecha; generalmente el 15 de abril del año siguiente, prorrogable al 15 de octubre. Se envía una copia por separado al Departamento del Tesoro en Filadelfia.
No presentar el Formulario 8854 a tiempo genera una multa de $10,000 y, lo que es más importante, puede hacer que se le trate como un expatriado cubierto únicamente por no haber superado la prueba de certificación.
Para los expatriados cubiertos, el Formulario 8854 tiene una función continua. Mientras tenga partidas de compensación diferida elegibles que se estén pagando, cuentas específicas con impuestos diferidos en fase de pago o intereses en fideicomisos no otorgantes que realicen distribuciones, debe continuar presentando el Formulario 8854 anualmente hasta que dichas partidas se agoten.
La elección de aplazamiento
La falta de liquidez al pagar impuestos por una venta ficticia de activos no líquidos —una empresa de capital cerrado, un inmueble, obras de arte— es real. La Sección 877A(b) permite que un expatriado cubierto elija aplazar el impuesto de salida sobre activos individuales hasta que el activo se venda realmente o hasta el fallecimiento.
Las compensaciones:
- Se acumulan intereses a la tasa por pago insuficiente hasta que se pague el impuesto aplazado.
- Se requiere garantía. Debe presentar una fianza adecuada u otra garantía, normalmente una carta de crédito o un acuerdo de garantía sobre el propio activo, a favor del IRS.
- Renuncia a tratados. Debe renunciar irrevocablemente a cualquier beneficio de un tratado que impida el cobro del impuesto aplazado.
- Elección por activo. Puede aplazar el pago sobre algunos activos y pagar los impuestos actuales sobre otros.
El aplazamiento puede marcar la diferencia entre una salida manejable y una venta forzada por necesidad. Se administra a través de la oficina del IRS en Austin, Texas, y el papeleo es real; la mayoría de los profesionales coordinan la presentación con el Formulario 1040 final.
Titulares de Green Card a largo plazo: a menudo pasados por alto
La Sección 877A no solo se aplica a los ciudadanos. Un residente a largo plazo —alguien que tuvo una tarjeta de residencia (green card) en al menos 8 de los últimos 15 años fiscales— que deja de ser un residente permanente legal también es evaluado bajo los tres criterios de expatriado cubierto.
Esto afecta a un número sorprendente de profesionales que vinieron a los EE. UU. con visados de trabajo, eventualmente obtuvieron una tarjeta de residencia y, tras una década, deciden regresar a su país. Muchos no se dan cuenta de que entregar la tarjeta de residencia mediante el Formulario I-407, o ser considerado como que la ha abandonado bajo una regla de desempate de un tratado fiscal, activa el análisis del impuesto de salida exactamente igual que lo haría la renuncia a la ciudadanía.
Dos particularidades importantes para los titulares de tarjetas de residencia:
- El conteo de 8 de 15 se basa en años fiscales, y los años parciales cuentan como años completos.
- Reglas de desempate de tratados. Si reclama el estatus de no residente bajo un tratado de impuestos sobre la renta durante un año mientras aún posee la tarjeta de residencia, ese año puede contar en su contra bajo la definición de residente a largo plazo.
Una medida de planificación común es entregar la tarjeta de residencia antes de cruzar la línea de los 8 años, a veces años antes de lo previsto originalmente por el titular, para escapar por completo del régimen.
Donaciones y legados después de la expatriación: Sección 2801
Una trampa que se encuentra fuera de la Sección 877A pero en el mismo ámbito: la Sección 2801 impone un impuesto a los receptores en EE. UU. de donaciones o legados de expatriados cubiertos, a la tasa más alta del impuesto sobre donaciones o sucesiones vigente en ese momento (actualmente el 40 por ciento). El receptor —no el donante— presenta el Formulario 708 y paga el impuesto.
Esto significa que incluso después de una salida limpia, las transferencias futuras a hijos, nietos u otros beneficiarios en EE. UU. pueden activar una factura fiscal por transferencia separada para el receptor. Muchos expatriados cubiertos estructuran las transferencias posteriores a la expatriación a través de fideicomisos no estadounidenses o aceleran las donaciones en los años anteriores a la expatriación para mitigar esta exposición.
Errores comunes que activan impuestos evitables
- Omitir los FBAR en cualquiera de los cinco años anteriores. Una sola cuenta extranjera pasada por alto puede arruinar la prueba de certificación.
- No ajustar la base por la revalorización previa a la residencia. Muchos preparadores utilizan por defecto el costo histórico; usted debe reconstruir el valor justo de mercado a la fecha de inicio de su residencia para los activos adquiridos antes de esa fecha.
- Ignorar el Formulario W-8CE para la compensación diferida. El plazo de 30 días es estricto. Si se pierde, los conceptos que de otro modo serían elegibles se convierten en no elegibles, lo que provoca su inclusión inmediata.
- Olvidar la mecánica de la declaración de doble estatus. La mayoría de los expatriados presentan una declaración de año de doble estatus —residente para la parte anterior a la expatriación, no residente para la parte posterior— con reglas específicas de asignación de ingresos. Omitir esto deja dinero sobre la mesa o invita a una auditoría.
- Tratar las criptomonedas y los activos digitales como si estuvieran fuera del balance. Son propiedad. Se valoran a precio de mercado al igual que una cuenta de corretaje, y el IRS ha sido explícito en que se requiere el seguimiento de la base a nivel de monedero (wallet).
- Subestimar la valoración de empresas de capital cerrado. Una tasación defendible de un tercero es esencialmente obligatoria para cualquier participación empresarial con un valor material. Las valoraciones preparadas por uno mismo rara vez sobreviven a una inspección.
Medidas de planificación previas a la expatriación
Las decisiones que más importan se toman entre 12 y 36 meses antes de la fecha de expatriación.
- Realizar ganancias estratégicamente. Si de todos modos va a ser un expatriado cubierto, acelerar las ganancias en los años previos a la expatriación a veces puede permitir el uso de la base o compensar discrepancias de carácter de manera favorable, aunque generalmente la venta ficticia es al menos igual de beneficiosa.
- Agotar la exclusión vitalicia del impuesto sobre donaciones. Las donaciones previas a la expatriación a personas de EE. UU. utilizan la exclusión vitalicia del donante. Después de la expatriación, esas mismas donaciones gravan al receptor bajo la Sección 2801 al 40 por ciento sin exclusión.
- Reposicionar activos de jubilación. Las conversiones a Roth antes de la salida pueden convertir los ingresos ordinarios en base ya gravada, reduciendo a veces la dureza de la inclusión de las cuentas con impuestos diferidos especificadas.
- Regularizar las declaraciones. Los Procedimientos de Cumplimiento de Presentación Simplificados, la presentación de FBAR atrasados o las divulgaciones silenciosas deben completarse antes de la declaración del último año. La certificación lo es todo.
- Elegir el momento de la fecha de expatriación. El monto de la exclusión se aplica una vez por expatriación; las pruebas de umbral se basan en años fiscales. Una expatriación en enero le otorga una declaración de residente por año parcial; una expatriación en diciembre atrae un año completo de ingresos mundiales a la base de EE. UU.
Mantenga sus registros transfronterizos listos para una auditoría
Ya sea que se esté preparando para la expatriación o simplemente lleve una vida fiscal en EE. UU. con cuentas y activos extranjeros, la diferencia entre un Formulario 8854 impecable y uno costoso radica en los registros. La base de costos de hace una década, los estados de cuenta de pensiones extranjeras, el historial de valoración de empresas y las declaraciones FBAR deben ser reconstruibles a pedido, no inventados durante una auditoría.
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Este artículo es información general, no asesoría legal o fiscal. Las reglas de expatriación interactúan con las disposiciones de los tratados, la residencia estatal y las leyes de inmigración de maneras que dependen de hechos individuales. Consulte a un asesor fiscal transfronterizo calificado antes de tomar decisiones que afecten la Sección 877A.