Ergebnisse auf einen Blick
- Zeitraum
- FY2026Q3
- Umsatz
- 3,7 Mrd. $ (3.747 MUSD)
- Nettoeinkommen
- 684 Mio. $ (684 MUSD)
- Nettomarge
- 18,3 %
Aus dem Open Ledger von TruistLive-Ledger ansehenEmittentenbericht (FY2026Q3)
Truist Financial (NYSE: TFC), die Super-Regionalbank aus Charlotte, meldete für das dritte Quartal 2026 einen GAAP-Gewinn von nur \$0,56 je verwässerter Aktie — und einen bereinigten EPS von \$1,16, ein Plus von 12 % gegenüber dem Vorjahr. Die Differenz von \$0,60 macht das gesamte Quartal aus: ein Vorsteuerverlust von 1,4 Mrd. $ (\$0,90 je Aktie) aus der Neupositionierung des Wertpapierbestands, teilweise ausgeglichen durch eine Rückstellungsauflösung von 581 Mio. $ (\$0,36 je Aktie) aus dem abgeschlossenen Verkauf von Krediten der Regional Acceptance Corporation. Rechnet man beides heraus, läuft die zugrunde liegende Bank rund: Der bereinigte Umsatz von 5,3 Mrd. $ war stabil, der Zinsüberschuss wuchs um 1,1 % bei einer um zwei Basispunkte auf 3,00 % gestiegenen Marge, die Kosten waren ohne 40 Mio. $ Transaktionskosten unverändert, und die bereinigte ROTCE erreichte 14,6 %.
Die Bilanz zeigt, was das Management tut. Die Kredite zum Periodenende sanken um 5,9 Mrd. $ — davon 5,5 Mrd. $ aus dem RAC-Ausstieg —, während die Einlagen um 3,9 Mrd. $ auf 413,2 Mrd. $ stiegen. Die AFS-Wertpapiere fielen im Quartal um 6,1 Mrd. $, da niedrig verzinste Papiere mit Verlust verkauft und höher wiederangelegt wurden. Und am 14. Oktober, zwei Wochen nach Quartalsende, unterzeichnete Truist den Verkauf von 7,7 Mrd. $ an unbesicherten Konsumentenkrediten von LightStream — im Wesentlichen die gesamte Plattform — an Carlyle. Dies ist eine Bank, die sich bewusst aus dem unterdimensionierten Konsumentenkreditgeschäft zurückzieht, um ihr Kerngeschäft zu finanzieren. Die Asset-Qualität verbesserte sich durch den RAC-Ausstieg: Die notleidenden Kredite sanken um 11 Basispunkte auf 0,40 %, wenngleich die ausgewiesene Abschreibungsquote von 0,77 % 39 Basispunkte der RAC-Bereinigung enthält.
Die Kennzahlen im Überblick
| Kennzahl | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | \$3.747 Mio. | \$5.265 Mio. | \$5.187 Mio. |
| Zinsüberschuss | \$3.663 Mio. | \$3.621 Mio. | \$3.629 Mio. |
| Zinsunabhängige Erträge | \$84 Mio. | \$1.644 Mio. | \$1.558 Mio. |
| Risikovorsorge (Ertrag) | \$(253) Mio. | \$395 Mio. | \$436 Mio. |
| Zinsunabhängige Aufwendungen | \$3.105 Mio. | \$3.055 Mio. | \$3.014 Mio. |
| Nettogewinn für Stammaktionäre | \$684 Mio. | \$1.519 Mio. | \$1.348 Mio. |
| GAAP verwässerter EPS | \$0,56 | \$1,23 | \$1,04 |
| Bereinigter verwässerter EPS | \$1,16 | \$1,23 | \$1,04 |
| NIM (TE) | 3,00 % | 2,98 % | 3,01 % |
| CET1-Quote | 10,7 % | 10,9 % | 11,0 % |
Die zinsunabhängigen Erträge von 84 Mio. $ — ein Rückgang gegenüber 1,6 Mrd. $ — sind der Ort, an dem der Wertpapierverlust von 1,4 Mrd. $ steckt, teilweise ausgeglichen durch einen Rekordquartalsertrag im Wealth Management. Die CET1-Quote von 10,7 % absorbierte sowohl den Verlust als auch die fortgesetzte Kapitalrückführung; der Buchwert je Aktie sank auf 46,78 $, während der materielle Buchwert bei 31,90 $ blieb.
Vier Jahre im Hauptbuch: Die TIH-Ära endet, die Kernbank entsteht
Das Hauptbuch umfasst GJ2022–GJ2025 plus dieses Quartal — vier Jahresabschlüsse, nicht fünf, weil keine Einreichung das GJ2021 auf der Basis der fortgeführten Geschäftsbereiche nach dem TIH-Verkauf darstellt und eine Vermischung der Basen jeden Trend verfälschen würde. Der Verlauf ist dramatisch: 2023 ein Verlust von 1.452 Mio. $ für Stammaktionäre (eine Goodwill-Wertminderung von 6.078 Mio. $), 2024 ein Gewinn von 4.469 Mio. $ (beschönigt durch den TIH-Verkaufsgewinn von 4.885 Mio. $ in nicht fortgeführten Geschäftsbereichen) und 2025 ein sauberer Gewinn von 4.974 Mio. $. Jede Jahres-Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz sowie die verkürzten Abschlüsse dieses Quartals sind unten als prüfbares Beancount modelliert.
