Ergebnisse auf einen Blick
- Zeitraum
- FY2026Q3
- Umsatz
- 2 Mrd. $ (1.973 MUSD)
- Nettoeinkommen
- 611 Mio. $ (611 MUSD)
- Nettomarge
- 31,0 %
Aus dem Open Ledger von Regions FinancialLive-Ledger ansehenEmittentenbericht (FY2026Q3)
Regions Financial (NYSE: RF), die Regionalbank aus Birmingham im Südosten, meldete für das dritte Quartal 2026 einen auf Stammaktien entfallenden Nettogewinn von 611 Mio. US-Dollar, 11 % mehr als im Vorjahr, und ein bereinigtes verwässertes EPS von 0,73 US-Dollar, 16 % mehr (GAAP 0,71 US-Dollar). Das Quartal verzeichnete gleichzeitig zwei Rekordertragsposten: Kapitalmarkterträge von 107 Mio. US-Dollar, 27,4 % mehr gegenüber dem Vorquartal dank M&A-Beratung, Underwriting und Syndizierung, sowie einen weiteren Rekord bei den Erträgen aus dem Treasury-Management innerhalb der Servicegebühren von 171 Mio. US-Dollar. Der Nettozinsüberschuss stieg um 3,3 % auf 1.298 Mio. US-Dollar bei einer Marge von 3,68 %, die zum Spitzenquartil zählt — finanziert durch Zinsaufwendungen auf verzinsliche Einlagen von 1,70 %, die im Branchenvergleich führend sind —, während die Aufwendungen gegenüber dem Vorquartal mit 1.118 Mio. US-Dollar unverändert blieben und sich die Cost-Income-Ratio auf 56,2 % verbesserte.
Die Kreditqualität ist hier der stille Zinseszinsfaktor. Die Risikovorsorge von 68 Mio. US-Dollar war gegenüber dem Vorquartal unverändert und 35 % niedriger als vor einem Jahr; die Nettoabschreibungen sanken gegenüber dem Vorquartal um 13 Basispunkte auf 0,29 % der Kredite, sowohl die Negativklassifizierungen im Firmenkundengeschäft als auch die notleidenden Kredite gingen zurück, und die Risikovorsorge deckt die notleidenden Kredite zu 275 % ab, gegenüber 241 %. Die Kapitalgenerierung blieb stark mit einer geschätzten CET1-Quote von 10,8 % und einer Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital von 21,27 % (21,66 % bereinigt), die 255 Mio. US-Dollar an Stammdividenden plus 95 Mio. US-Dollar an Aktienrückkäufen finanzierte — etwa 3 Millionen Aktien über Käufe am offenen Markt. Die Kredite zum Quartalsende von 99,8 Mrd. US-Dollar wuchsen gegenüber dem Vorquartal um 0,6 % dank breit angelegtem Wachstum im Firmenkundengeschäft (C&I), ein Plus von 6,4 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Kennzahlen im Überblick
| Kennzahl | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Gesamterträge (GAAP) | 1.973 Mio. $ | 1.907 Mio. $ | 1.916 Mio. $ |
| Nettozinsüberschuss | 1.298 Mio. $ | 1.277 Mio. $ | 1.257 Mio. $ |
| Zinsunabhängige Erträge | 675 Mio. $ | 630 Mio. $ | 659 Mio. $ |
| Kapitalmarkterträge | 107 Mio. $ | 84 Mio. $ | 104 Mio. $ |
| Risikovorsorge | 68 Mio. $ | 68 Mio. $ | 105 Mio. $ |
| Zinsunabhängige Aufwendungen | 1.118 Mio. $ | 1.121 Mio. $ | 1.103 Mio. $ |
| Auf Stammaktien entfallender Nettogewinn | 611 Mio. $ | 549 Mio. $ | 548 Mio. $ |
| Verwässertes EPS (GAAP) | 0,71 $ | 0,64 $ | 0,61 $ |
| Bereinigtes verwässertes EPS | 0,73 $ | 0,68 $ | 0,63 $ |
| Nettozinsmarge (FTE) | 3,68 % | 3,66 % | 3,59 % |
| Cost-Income-Ratio | 56,2 % | 58,3 % | 57,2 % |
| Rendite auf durchschnittliches materielles Eigenkapital | 21,27 % | 19,01 % | 18,81 % |
| CET1-Quote | 10,8 % | 10,7 % | 10,9 % |
| Nettoabschreibungsquote | 0,29 % | 0,42 % | 0,55 % |
CEO John Turner hob "die starke Kreditqualität, die anhaltende Dynamik in den gebührenbasierten Geschäftsbereichen und die wirtschaftlich lebendigen Märkte in unserem gesamten Geschäftsgebiet" hervor. Die Bilanz zeigt, dass die Zinsabsicherung des Instituts funktioniert: Einlagen von 129,5 Mrd. US-Dollar verursachen geringe Kosten, die Loan-to-Deposit-Ratio liegt bei 77,1 %, und 64 Mrd. US-Dollar verfügbare Liquidität stützen das Portfolio. Die einzige gegenläufige Position ist das AOCI, das sich von 1.922 Mio. US-Dollar im Vorquartal auf 3.197 Mio. US-Dollar ausweitete (negativ).
Fünf Jahre im Hauptbuch: der Zinszyklus, absorbiert und mit Erholung
Das Hauptbuch umfasst die Geschäftsjahre 2021–2025 plus dieses Quartal und liest sich wie ein sauberer Durchlauf durch den Zinszyklus: das verwässerte EPS von 2,49 US-Dollar im Jahr 2021 bei einem Risikovorsorgeertrag von 524 Mio. US-Dollar, der Margensprung 2022–2023 (Nettozinsüberschuss von 3.914 Mio. US-Dollar auf 5.320 Mio. US-Dollar), als die Einlagenkosten nachhinkten, dann der Tiefpunkt 2024 bei 1,93 US-Dollar — der Nettozinsüberschuss auf 4.818 Mio. US-Dollar gedrückt plus 208 Mio. US-Dollar an Wertpapierverlusten — und die Erholung 2025 auf 2,30 US-Dollar. Das AOCI zeichnet denselben Bogen, von einem Gewinn von 289 Mio. US-Dollar im Jahr 2021 über ein Defizit von 3.343 Mio. US-Dollar im Jahr 2022 (negativ) zurück auf 1.535 Mio. US-Dollar (negativ). Jede Jahres-Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz sowie die vollständigen Abschlüsse dieses Quartals sind unten als prüfbares Beancount-Hauptbuch modelliert.
