Підсумки результатів
- Період
- FY2026Q3
- Дохід
- 3,7 млрд USD (3 747 MUSD)
- Чистий прибуток
- 684 млн USD (684 MUSD)
- Чиста маржа
- 18,3%
З відкритої книги TruistПереглянути живу книгуЗвіт емітента (FY2026Q3)
Truist Financial (NYSE: TFC), суперрегіональний банк із Шарлотти, повідомив про GAAP-прибуток за третій квартал 2026 року лише в розмірі \$0.56 на розбавлену акцію — і скоригований EPS у \$1.16, що на 12% більше в річному вимірі. Розрив у \$0.60 — це весь квартал: збиток у \$1,4 млрд до оподаткування (\$0.90 на акцію) від репозиціювання портфеля цінних паперів, частково компенсований відновленням резерву в \$581 млн (\$0.36 на акцію) за завершеним продажем кредитів Regional Acceptance Corporation. Відкиньте обидва — і базовий банк працює добре: скоригована виручка в \$5,3 млрд була стабільною, чистий процентний дохід зріс на 1,1% із підвищенням маржі на два базисні пункти до 3,00%, витрати були незмінними без урахування \$40 млн витрат на угоди, а скоригований ROTCE досяг 14,6%.
Баланс розповідає, що робить керівництво. Кредити на кінець періоду впали на \$5,9 млрд — з них \$5,5 млрд припадає на вихід із RAC — тоді як депозити зросли на \$3,9 млрд до \$413,2 млрд. Цінні папери AFS скоротилися на \$6,1 млрд за квартал, оскільки низькодохідні папери було продано зі збитком і реінвестовано за вищою дохідністю. А 14 жовтня, через два тижні після закінчення кварталу, Truist підписав угоду про продаж \$7,7 млрд незабезпечених споживчих кредитів LightStream — по суті всієї платформи — компанії Carlyle. Це банк, який навмисно скорочується, виходячи з невеликого за масштабом споживчого кредитування, щоб фінансувати свою основну франшизу. Якість активів покращилася після виходу з RAC: непрацюючі кредити впали на 11 базисних пунктів до 0,40%, хоча загальний коефіцієнт списань 0,77% включає 39 базисних пунктів очищення RAC.
Ключові показники
| Показник | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Загальна виручка | \$3,747M | \$5,265M | \$5,187M |
| Чистий процентний дохід | \$3,663M | \$3,621M | \$3,629M |
| Непроцентний дохід | \$84M | \$1,644M | \$1,558M |
| Резерв (вигода) | \$(253)M | \$395M | \$436M |
| Непроцентні витрати | \$3,105M | \$3,055M | \$3,014M |
| Чистий прибуток для звичайних акціонерів | \$684M | \$1,519M | \$1,348M |
| GAAP розбавлений EPS | \$0.56 | \$1.23 | \$1.04 |
| Скоригований розбавлений EPS | \$1.16 | \$1.23 | \$1.04 |
| NIM (TE) | 3.00% | 2.98% | 3.01% |
| Коефіцієнт CET1 | 10.7% | 10.9% | 11.0% |
Непроцентний дохід у \$84 млн — проти \$1,6 млрд — це місце, де живе збиток від цінних паперів у \$1,4 млрд, частково компенсований рекордним квартальним доходом від управління добробутом. CET1 на рівні 10,7% поглинув як збиток, так і продовження повернення капіталу; балансова вартість на акцію знизилася до \$46.78, тоді як матеріальна балансова вартість утрималася на рівні \$31.90.
Чотири роки в обліковій книзі: ера TIH завершується, з'являється базовий банк
Облікова книга охоплює FY2022–FY2025 плюс цей квартал — чотири річні звіти, а не п'ять, тому що жоден звіт не подає FY2021 на основі безперервної діяльності після продажу TIH, а змішування баз спотворило б кожну тенденцію. Траєкторія драматична: збиток 2023 року в \$1,452 млн для звичайних акціонерів (знецінення гудвілу на \$6,078 млн), прибуток 2024 року в \$4,469 млн (прикрашений прибутком від продажу TIH у \$4,885 млн у припиненій діяльності) і чистий прибуток 2025 року в \$4,974 млн. Кожен річний звіт про доходи та баланс, а також стиснуті звіти цього кварталу змодельовані як досліджувані Beancount нижче.
