Підсумки результатів
- Період
- FY2026Q3
- Дохід
- 2 млрд USD (1 973 MUSD)
- Чистий прибуток
- 611 млн USD (611 MUSD)
- Чиста маржа
- 31,0%
З відкритої книги Regions FinancialПереглянути живу книгуЗвіт емітента (FY2026Q3)
Regions Financial (NYSE: RF), регіональний банк Південного Сходу зі штаб-квартирою в Бірмінгемі, повідомив про чистий прибуток, доступний для звичайних акціонерів, у розмірі $611 мільйонів за третій квартал 2026 року, що на 11% більше в річному вимірі, та скоригований розбавлений EPS у розмірі $0.73, що на 16% більше (GAAP $0.71). Квартал одночасно показав дві рекордні лінії комісійних доходів: дохід від ринків капіталу у розмірі $107 мільйонів, що на 27.4% більше в послідовному вимірі завдяки консультуванню з M&A, андеррайтингу та синдикації, та ще один рекорд у доходах від управління казначейством у складі комісій за обслуговування у розмірі $171 мільйон. Чистий процентний дохід зріс на 3.3% до $1,298 мільйонів з маржею 3.68%, що входить до верхнього квартиля — профінансований провідними серед конкурентів витратами на процентні депозити у 1.70% — тоді як витрати залишилися незмінними в послідовному вимірі на рівні $1,118 мільйонів, а коефіцієнт ефективності покращився до 56.2%.
Кредитна якість — це тихий двигун зростання тут. Резерв у $68 мільйонів був незмінним порівняно з минулим кварталом і знизився на 35% порівняно з минулим роком; чисті списання впали на 13 базисних пунктів у послідовному вимірі до 0.29% кредитів, проблемні бізнес-кредити та непрацюючі кредити обидва скоротилися, а резерв покриває непрацюючі кредити на 275%, зростання з 241%. Генерація капіталу залишалася сильною з оціночним CET1 на рівні 10.8% та рентабельністю середнього матеріального власного капіталу на рівні 21.27% (21.66% скоригована), що фінансує $255 мільйонів звичайних дивідендів плюс $95 мільйонів зворотного викупу акцій — близько 3 мільйонів акцій через покупки на відкритому ринку. Кінцеві кредити у $99.8 мільярдів зросли на 0.6% у послідовному вимірі завдяки широкомасштабному зростанню C&I, що на 6.4% більше в річному вимірі.
Ключові показники
| Показник | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Загальний дохід (GAAP) | $1,973M | $1,907M | $1,916M |
| Чистий процентний дохід | $1,298M | $1,277M | $1,257M |
| Непроцентний дохід | $675M | $630M | $659M |
| Дохід від ринків капіталу | $107M | $84M | $104M |
| Резерв | $68M | $68M | $105M |
| Непроцентні витрати | $1,118M | $1,121M | $1,103M |
| Чистий прибуток для звичайних акціонерів | $611M | $549M | $548M |
| Розбавлений EPS (GAAP) | $0.71 | $0.64 | $0.61 |
| Скоригований розбавлений EPS | $0.73 | $0.68 | $0.63 |
| Чиста процентна маржа (FTE) | 3.68% | 3.66% | 3.59% |
| Коефіцієнт ефективності | 56.2% | 58.3% | 57.2% |
| Рентабельність середнього матеріального власного капіталу | 21.27% | 19.01% | 18.81% |
| Коефіцієнт CET1 | 10.8% | 10.7% | 10.9% |
| Коефіцієнт чистих списань | 0.29% | 0.42% | 0.55% |
CEO Джон Тернер відзначив "сильну кредитну якість, продовження імпульсу в бізнесах на основі комісій та економічно динамічні ринки на всій нашій території". Баланс демонструє роботу франшизи з хеджування ставок: депозити у $129.5 мільярдів коштують мало, відношення кредитів до депозитів становить 77.1%, а $64 мільярди доступної ліквідності підтримують портфель. Єдина лінія проти тренду — AOCI, яка розширилася до $(3,197) мільйонів з $(1,922) мільйонів минулого кварталу.
П'ять років у книзі: цикл ставок, поглинутий і відновлений
Книга охоплює FY2021–FY2025 плюс цей квартал, і читається як чистий круговий цикл ставок: розбавлений EPS 2021 року у $2.49 на тлі вигоди від резерву у $524 мільйони, стрибок маржі 2022–2023 років (чистий процентний дохід від $3,914 мільйонів до $5,320 мільйонів) у міру відставання витрат на депозити, потім дно 2024 року на рівні $1.93 — NII стиснутий до $4,818 мільйонів плюс $208 мільйонів збитків від цінних паперів — і відскок 2025 року до $2.30. AOCI проходить ту саму дугу, від прибутку у $289 мільйонів у 2021 році до діри у $(3,343) мільйони у 2022 році і назад до $(1,535) мільйонів. Кожен річний звіт про доходи та баланс, а також повні звіти цього кварталу, змодельовані як перевірюваний Beancount нижче.
