Благодійні подарункові ануїтети: пояснення — довічний дохід, податкове вирахування та полегшення податку на приріст капіталу в одному дарунку

Ви маєте акції, які потроїлися в ціні з моменту покупки, вам залишилося кілька років до обов'язкових мінімальних розподілів, і щороку ваш бухгалтер каже вам одне й те саме: продайте акції — і ви заборгуєте податок на приріст капіталу; залиште їх — і ваш спадок стане ще більш концентрованим. Водночас ви щиро хотіли б підтримати університет, продовольчий банк чи громадський фонд, який для вас важливий, — але виписати великий чек сьогодні означає відмовитися від доходу, який може знадобитися вам протягом наступних двадцяти років.

Благодійний подарунковий ануїтет, або CGA, створений саме для такої скрутної ситуації. Ви передаєте готівку або цінні папери благодійній організації, організація виплачує вам (і, за бажанням, вашому подружжю) фіксовану суму щороку довічно, а все, що залишиться після завершення виплат, залишається організації. Натомість ви отримуєте три окремі податкові пільги: негайне вирахування з податку на дохід, частково неоподатковуваний потік доходу та спосіб розподілити — або зменшити — рахунок за податок на приріст капіталу за активами, що зросли в ціні. Відтоді як було ухвалено закон SECURE 2.0, ви навіть можете профінансувати такий ануїтет безпосередньо зі своєї IRA.

Цей посібник розглядає, як працюють CGA, як виглядають виплати в різному віці, як розкладається податкова математика та які підводні камені мають змусити вас замислитися перед підписанням.

Що насправді являє собою благодійний подарунковий ануїтет​

CGA — це простий договір між вами та благодійною організацією, а не траст і не комерційний ануїтетний продукт. Механіка така:

1. Ви здійснюєте безповоротну передачу — зазвичай готівки, акцій публічних компаній або часток у пайових фондах — на користь благодійної організації. Більшість організацій встановлюють мінімальний дарунок від $10 000 до $25 000.
2. Організація зобов'язується виплачувати вам фіксовану суму щороку (зазвичай квартальними платежами) до кінця вашого життя. Ставка виплати встановлюється на момент дарунка й ніколи не змінюється.
3. Коли зобов'язання з виплат завершується, залишок залишається організації для підтримки її місії.

Три поширені структури охоплюють більшість ситуацій:

• Негайний CGA на одне життя. Одна особа отримує виплати, починаючи одразу.
• CGA на два життя (спільний і для того, хто переживе). Виплати охоплюють вас і другу особу, зазвичай подружжя, і тривають до смерті обох. Ставка виплати нижча, ніж для ануїтету на одне життя того самого віку, бо організація очікує платити довше.
• Відкладений подарунковий ануїтет. Ви робите дарунок зараз, але виплати починаються через роки — скажімо, у 65 чи 70. Оскільки організація тримає гроші довше перед початком виплат, ставка виплати вища, а ваше вирахування за поточний рік більше.

CGA — це не те саме, що благодійний залишковий траст (CRT): CRT — це окремий траст із витратами на створення, щорічним адмініструванням і податковою звітністю, тоді як CGA — це договір, який ви підписуєте за один день. Для дарунків приблизно до $100 000 ануїтет зазвичай є простішим шляхом; для більших дарунків складними активами траст виправдовує себе.

Пільга 1: Негайне вирахування з податку на дохід​

IRS розглядає CGA як частково благодійний дарунок, а частково — купівлю ануїтету. Дарункова частина — теперішня вартість того, що організація, за очікуваннями, залишить собі, що називається благодійним залишком, — підлягає вирахуванню як благодійний внесок у рік здійснення дарунка.

Розмір цього вирахування визначають дві деталі:

• Ваш вік і ставка виплати. Чим ви старші, тим коротша ваша очікувана тривалість життя, тим більший очікуваний залишок і тим більше вирахування. IRS обчислює залишок, використовуючи ваш вік, ставку виплати та дисконтну ставку за статтею 7520 на місяць дарунка (ви можете використати ставку за будь-який із двох попередніх місяців, якщо вона вища). Вищі відсоткові ставки означають більше вирахування — і це одна з причин, чому CGA стали привабливішими в останні роки.
• Тест на 10-відсотковий залишок. Залишок, що підлягає вирахуванню, має становити щонайменше 10 відсотків від суми, яку ви передаєте. Якщо ви дуже молоді або ставка виплати дуже висока, дарунок може не пройти цей тест і не дати жодного вирахування. Організації перевіряють це перед прийняттям дарунка.

Вирахування підпадає під звичайні обмеження благодійних внесків щодо AGI — зазвичай 30 відсотків скоригованого валового доходу для дарунків активів, що зросли в ціні, на користь публічної благодійної організації та 60 відсотків для готівки — із п'ятирічним перенесенням надлишку на майбутні роки. Якщо ви обираєте стандартне вирахування, а не постатейне, вирахування з податку на дохід нічого вам не дасть того року, хоча дві інші пільги, описані нижче, все одно діятимуть.

Пільга 2: Частково неоподатковуваний потік доходу​

Ось частина, яку більшість донорів недооцінює: частина кожного ануїтетного платежу повертається до вас без податку на дохід. Згідно з правилами коефіцієнта виключення за статтею 72 Внутрішнього кодексу доходів, кожен платіж поділяється на неоподатковуване повернення вашого власного основного капіталу та оподатковуваний дохід. Організація обчислює коефіцієнт на початку та щороку повідомляє вам про розподіл, зазвичай у формі 1099-R.

Проста ілюстрація: припустімо, ви фінансуєте CGA на $50 000 у віці 72 років зі ставкою виплати 7 відсотків, тобто $3 500 на рік. Залежно від вашої очікуваної тривалості життя, можливо, $1 800 з кожного платежу виключаються як повернення основного капіталу, тоді як решта $1 700 оподатковуються як звичайний дохід — доки ви не переживете свою актуарну очікувану тривалість життя, після чого весь платіж стає звичайним доходом. Отже, ваша дохідність після сплати податків суттєво вища, ніж може здатися з оголошеної ставки.

Пільга 3: Полегшення податку на приріст капіталу за активами, що зросли в ціні​

Фінансування CGA акціями або частками в пайових фондах, що зросли в ціні й які ви тримали понад рік, відкриває третю пільгу. Замість того щоб продати акції, сплатити податок на приріст капіталу одразу й пожертвувати суму після сплати податків, ви передаєте акції безпосередньо:

• Частина приросту зникає. Приріст, що припадає на благодійну дарункову частину, ніколи не оподатковується — так само, як і при прямому дарунку акцій.
• Решта розподіляється на все ваше життя. Приріст, що припадає на ануїтетну частину, звітується поступово, рік за роком, як частина ваших ануїтетних виплат, а не однією сумою.

Є один гострий момент: такий режим розстрочки застосовується лише тоді, коли ануїтетниками є ви та ваше подружжя. Якщо ви призначите дитину, брата чи сестру або будь-кого іншого бенефіціаром, то весь нереалізований приріст стане оподатковуваним для вас у рік дарунка. Організації та консультанти постійно наголошують на цьому, бо це найпростіший спосіб перетворити хороший план на несподіваний податковий рахунок.

Як виглядають виплати: ставки ACGA за віком​

Більшість благодійних організацій не вигадують власних ставок виплат. Вони дотримуються рекомендованих максимальних ставок, опублікованих Американською радою з подарункових ануїтетів (ACGA) — неприбутковою організацією, яка перекалібровує графік у міру зміни відсоткових ставок і таблиць смертності. Організація може запропонувати менше за рекомендовану ставку, але не повинна пропонувати більше — графік розроблено так, щоб приблизно половина дарунка залишалася для благодійності, якщо ануїтетник доживе до очікуваної тривалості життя.

За останніми графіками ACGA ілюстративні негайні ставки на одне життя становлять приблизно таке: близько 5 відсотків для донора на початку 60 років, близько 6,3 відсотка у віці 70 років, близько 7 відсотків у 75, близько 8,1 відсотка у 80 і 9 відсотків або більше після 90. Тож дарунок на $100 000 у віці 75 років міг би виплачувати близько $7 000 на рік довічно, частину з них без податку, плюс вирахування вартістю, можливо, від $35 000 до $45 000 залежно від ставки за статтею 7520. Ставки на два життя нижчі в кожному віці; відкладені ануїтети — вищі.

Завжди просіть благодійну організацію надати персоналізовану ілюстрацію за поточними ставками перед прийняттям рішення. Ставки змінюються разом із середовищем відсоткових ставок, а точне вирахування залежить від місяця, у який ви робите дарунок.

Legacy IRA: фінансування CGA безпосередньо з вашого пенсійного рахунку​

Закон SECURE 2.0 від 2022 року створив справді новий крок: одноразовий вибір, який дозволяє власникам IRA віком від 70½ років використати кваліфікований благодійний розподіл (QCD) на суму до $50 000 — з індексацією на інфляцію, що визначає ліміт 2026 року на рівні $55 000 на особу — для фінансування CGA (або благодійного залишкового трасту). Консультанти називають це Legacy IRA.

Правила суворі, тож читайте їх як контрольний список:

• Лише один раз. Ви отримуєте єдиний вибір за все життя, який можна використати в одному податковому році. Того року ви можете розподілити його між кількома CGA, але загальна сума не може перевищувати ліміт.
• Лише активи IRA. CGA має бути створений виключно для отримання QCD і не може містити нічого іншого.
• Виплата щонайменше 5 відсотків. Деякі ілюстрації на два життя за стандартною ставкою ACGA опускаються нижче 5 відсотків і мають бути скориговані в бік підвищення, щоб відповідати вимогам.
• Виплати лише вам або вашому подружжю. Жодних дітей, онуків чи інших бенефіціарів.
• Без благодійного вирахування. Натомість розподіл виключається з вашого доходу, що зазвичай краще — він знижує AGI, і для осіб віком від 73 років зараховується до вашого обов'язкового мінімального розподілу.
• Потрібна пряма передача. Як і з будь-яким QCD, гроші мають перейти безпосередньо від вашого зберігача IRA до благодійної організації. Чек, виписаний на ваше ім'я, не підходить.

Це особливо потужно для донорів, які заявляють стандартне вирахування і тому не отримують жодної вигоди від звичайного благодійного вирахування. CGA, профінансований через QCD, забезпечує неоподатковуваний режим через виключення доходу, а також довічний потік виплат, якого простий QCD запропонувати не може. Однак зауважте, що кожен долар ануїтетних виплат оподатковуватиметься як звичайний дохід — тут немає неоподатковуваної частини за коефіцієнтом виключення, бо ви профінансували дарунок доларами до сплати податків.

Підводні камені, які варто сприймати серйозно​

CGA справді корисні, але вони негнучкі, і ця негнучкість діє в обидва боки.

Дарунок безповоротний. Щойно ви підписали, основний капітал зник. Ви не можете позичити під ануїтет, викупити його в разі надзвичайної ситуації чи змінити благодійного бенефіціара. Ніколи не фінансуйте CGA грошима, які можуть вам знадобитися назад.

Виплати фіксовані в номінальних доларах. Щорічна виплата в $7 000 залишиться $7 000 і через двадцять років, коли інфляція може суттєво зменшити її купівельну спроможність. Молодші донори відчувають це найбільше; це один з аргументів на користь відкладеної версії або поєднання CGA з активами зростання деінде.

Ваш дохід залежить від платоспроможності благодійної організації. CGA забезпечується загальними активами організації, а не окремим рахунком чи державним гарантійним фондом, як у випадку комерційного ануїтету. Перед підписанням перегляньте аудитовану фінансову звітність організації, подивіться на її інвестиційну політику щодо резервів подарункових ануїтетів і підтвердьте, що вона зареєстрована для випуску CGA у вашому штаті — кілька штатів, зокрема Нью-Йорк і Каліфорнія, вимагають від благодійних організацій ліцензії та утримання конкретних резервів. Мала або фінансово нестійка організація не повинна бути вашим контрагентом у довічному зобов'язанні.

Для ставок і віку є пороги. Багато організацій не випускають негайний CGA нікому молодшому за 60 чи 65, а відкладені ануїтети зазвичай не можуть починати виплати раніше приблизно 50 років.

Час має значення для вирахування. Якщо можете, згрупуйте дарунок у рік із високим доходом — рік, коли ви продаєте бізнес, виконуєте опціони чи отримуєте великий бонус — щоб вирахування зарахувалося проти доходу за вашою найвищою граничною ставкою.

Як CGA порівнюється з альтернативами​

Корисно розмістити CGA на невеликій карті конкуруючих стратегій:

• Прямий дарунок акцій, що зросли в ціні. Більше вирахування, жодного потоку доходу. Найкраще, коли гроші вам назад не потрібні.
• Комерційний ануїтет плюс окрема благодійність. Ви можете купити вищу виплату в страхової компанії й жертвувати окремо, але втрачаєте об'єднане вирахування та режим розстрочки податку на приріст капіталу.
• Благодійний залишковий траст. Кращий для дарунків значно понад $100 000, для нерухомості чи інших складних активів, які більшість організацій не приймуть безпосередньо до ануїтетного пулу, і коли ви хочете професійне управління інвестиціями зі змінними виплатами. Гірший за витратами та складністю.
• Фонд, керований донором. Чудовий для групування вирахувань у рік із високим доходом, але він не виплачує вам жодного доходу назад.

Для донора, який хоче жертвувати, потребує доходу та тримає цінні папери, що зросли в ціні, на оподатковуваному рахунку, CGA часто перемагає кожен рядок цього списку.

Якщо ви керуєте неприбутковою організацією: бухгалтерський бік​

CGA створюють бухгалтерські зобов'язання, які малі неприбуткові організації іноді виявляють запізно. CGA — це угода з розділеним інтересом: коли надходить дарунок, організація фіксує отримані активи, фіксує зобов'язання за актуарною теперішньою вартістю майбутніх ануїтетних виплат і визнає дохід від внесків на різницю. Щороку зобов'язання переоцінюється в міру здійснення виплат і зміни актуарних припущень, а коригування проходить через звіт про діяльність.

Звідси випливають практичні наслідки. Ануїтетне зобов'язання відображається у вашому балансі та впливає на коефіцієнти, які читають кредитори й грантодавці. Виплати потрібно відслідковувати за кожним ануїтетником, правильно звітуючи оподатковувані та неоподатковувані частини. Правила щодо резервів і реєстрації різняться залежно від штату, і багато менших організацій передають усю цю функцію — інвестування дарункового пулу, виписування чеків, випуск податкових форм — громадському фонду чи сервісу управління подарунковими ануїтетами за помірну плату. Якщо ваша організація розглядає свій перший CGA, оцініть вартість такого аутсорсингу, перш ніж щось обіцяти донору; адміністративний хвіст довічного зобов'язання довгий.

Як це налаштувати: практичний контрольний список​

1. Підтвердьте, що ви підходите. Зазвичай вік від 60 років, схильність до благодійності, наявність готівки або цінних паперів, що зросли в ціні, які вам не потрібні назад, і, в ідеалі, рік із високим доходом або високим приростом капіталу.
2. Виберіть фінансово стійку благодійну організацію, зареєстровану для випуску CGA у вашому штаті, яка дотримується ставок ACGA. Запитайте, як інвестується дарунковий пул і що відбувається з резервами.
3. Запросіть ілюстрації для структур на одне життя проти двох життів і негайних проти відкладених, із зазначенням виплати, вирахування та розподілу на оподатковувану й неоподатковувану частини.
4. Вирішіть, що внести. Готівка — найпростіше; цінні папери, що зросли в ціні й утримувалися понад рік, зазвичай дають найкращий сукупний податковий результат.
5. Узгодьте зі своїм бухгалтером тест на 10-відсотковий залишок, обмеження AGI, планування перенесення і — якщо вам 70½ або більше — чи переважує одноразовий вибір QCD дарунок з оподатковуваного рахунку.
6. Укладіть договір і профінансуйте його прямою передачею. Зберігайте договір, ілюстрацію та щорічну форму 1099-R разом зі своїми податковими записами.

Якщо все зроблено правильно, обидві сторони можуть чесно сказати, що отримали вигіднішу угоду: ви закріплюєте довічний дохід плюс три шари податкових пільг, а благодійна організація зрештою отримує дарунок, на який може розраховувати. Лише пам'ятайте, що ключове слово — безповоротний: змоделюйте рішення з огляду на всю вашу пенсійну картину, перш ніж підписувати.

Спростіть управління своїми фінансами​

Плануючи благодійність паралельно з пенсійним доходом, ведення чистих записів про вирахування, ануїтетні виплати та базову вартість — це те, що перетворює хорошу стратегію на реальну економію податків. Beancount.io пропонує бухгалтерію у форматі простого тексту, яка дає вам повну прозорість і контроль над вашими фінансовими даними — жодних чорних скриньок, жодної прив'язки до постачальника. Почніть безкоштовно і побачте, чому розробники та фінансові фахівці переходять на бухгалтерію у форматі простого тексту.