Акції розділу 1244: Як інвестори стартапів, що зазнали невдачі, можуть вирахувати до $100 000 як звичайний збиток

Приблизно дев'ять із десяти стартапів так і не досягають успіху. Якщо ви виписали чек одному з них, а він провалився, відповідь податкового законодавства за замовчуванням є жорстокою: капітальний збиток з обмеженням списання проти звичайного доходу у розмірі $3,000 на рік. При такому темпі списання збитку в $100,000 у корпорації типу C, що зазнала краху, може тривати понад 30 років.

Існує набагато кращий шлях, який більшість засновників, співробітників та ангельських інвесторів упускають. Розділ 1244 Кодексу внутрішніх доходів дозволяє списувати збитки за акціями кваліфікованих малих підприємств як звичайні збитки — до $50,000 на рік для тих, хто подає декларацію одноосібно, і до $100,000 для подружжя, що подає спільну декларацію. Це означає, що ви можете списати збиток за рахунок своєї зарплати, доходу від консультування або доходу від оренди в тому ж році, замість того, щоб чекати десятиліттями, використовуючи по $3,000 за раз.

Нюанс: Розділ 1244 діє лише в тому випадку, якщо акції та корпорація відповідають певному набору правил на момент первинного випуску акцій. Ретроактивного вибору не існує. Якщо ви не відповідали вимогам у перший день, ви не зможете відповідати їм, коли компанія зазнає краху.

Цей посібник детально розглядає, що таке акції за розділом 1244, хто може претендувати на списання, вимоги до корпорації та акціонерів, ліміти в доларах, як саме звітувати про збитки у Формі 4797, а також пастки з документацією, через які вимоги про списання звичайних збитків відхиляються.

Чому режим звичайних збитків має значення

Капітальні збитки суворо обмежені. Після взаємозаліку приросту капіталу фізичні особи можуть вирахувати лише $3,000 чистого капітального збитку на рік проти звичайного доходу ($1,500, якщо подружжя подає декларації окремо). Будь-який залишок переноситься на наступні роки.

Звичайні збитки, навпаки, не підпадають под річний ліміт у $3,000. Вони зменшують звичайний дохід — дохід, що оподатковується за найвищими маржинальними ставками — долар за долар.

Просте порівняння ілюструє різницю. Уявіть особу, що подає декларацію одноосібно, яка інвестувала $80,000 у стартап, що збанкрутував, і перебуває у федеральній податковій групі 35%:

• Капітальний збиток (режим за замовчуванням): Інвестор списує $3,000 на рік, заощаджуючи приблизно $1,050 щорічно. Отримання повної податкової вигоди займе близько 27 років.
• Звичайний збиток за розділом 1244: Інвестор списує $50,000 у рік, коли акції знецінюються, і решту $30,000 у наступному році. Приблизно $28,000 федеральної податкової економії надходить протягом перших двох років, а не 27.

Для активних інвесторів, засновників, які закривають невдалий проект, або співробітників, які реалізували опціони в стартапі, що розвалився, різниця в грошових потоках є величезною.

Що кваліфікується як акції за розділом 1244

Акції за розділом 1244 не є спеціальним класом, визначеним при випуску, як, наприклад, привілейовані акції. Це податкова характеристика, яка застосовується, якщо і корпорація, і акції відповідають переліку умов у момент первинного випуску акцій. Умови можна згрупувати у вимоги на рівні корпорації та вимоги на рівні акціонерів.

Корпоративні вимоги

Емітентом має бути вітчизняна корпорація (американська C-корпорація або S-корпорація). Іноземні юридичні особи та більшість транзитних структур не підпадають під цю категорію.

Стеля капіталізації в $1 мільйон. На момент випуску акцій загальна сума, яку корпорація отримала в обмін на акції — за всі раунди, плюс будь-які внески в капітал та додатковий оплачений капітал — не повинна перевищувати $1 мільйон. Перевірка проводиться кумулятивно кожного разу, коли випускаються нові акції. Як тільки корпорація перетинає поріг в $1 мільйон, вона повинна визначити, які акції з випуску є акціями за розділом 1244, а які ні.

Тест на валові надходження від активного бізнесу. Протягом п'яти останніх податкових років, що закінчилися перед збитком, корпорація повинна отримувати більше 50% своїх сукупних валових надходжень із джерел, відмінних від роялті, оренди, дивідендів, відсотків, ануїтетів та продажу або обміну акцій чи цінних паперів. Мета полягає в тому, щоб виключити пасивні холдингові компанії та інвестиційні інструменти. Існує корисне виключення: якщо відрахування корпорації перевищували її валовий дохід протягом періоду тестування — що є звичним для операційних стартапів на ранніх стадіях, які все ще витрачають капітал — тест на валові надходження скасовується.

Вимоги до акціонерів

Первинна емісія. Акціонер повинен був придбати акції безпосередньо у корпорації в обмін на гроші або інше майно. Акції, придбані у іншого акціонера на вторинному ринку, не кваліфікуються, навіть якщо вони були б кваліфікованими в руках початкового власника.

Послуги не враховуються. Акції, отримані в обмін на надані послуги — включаючи частки засновників, надані за «sweat equity» (трудову участь), або акції співробітників, надані як компенсація, а не придбані — не кваліфікуються як акції за розділом 1244 в тій мірі, в якій вони були випущені за послуги.

Тільки фізичні особи або партнерства. Платник податків, який заявляє про збиток, має бути фізичною особою або партнерством, що складається з фізичних осіб. Корпорації, трасти та спадкові маси не можуть претендувати на режим звичайного збитку за розділом 1244.

Якщо партнерство володіло акціями і партнерство розподіляє збиток партнеру, цей партнер повинен був бути партнером на момент випуску акцій, щоб мати право на наскрізне списання звичайного збитку.

Ліміти в доларах

Максимальний розмір звичайного збитку згідно зі Статтею 1244 у будь-якому податковому році становить:

• $50,000 для осіб, що подають декларацію окремо, голів домогосподарств та одружених осіб, які подають декларацію окремо
• $100,000 для подружжя, яке подає спільну декларацію

Збитки, що перевищують ці ліміти, не зникають — вони розглядаються як капітальні збитки. Капітальні збитки спочатку компенсують будь-які капітальні прибутки, а потім до $3,000 чистого капітального збитку може компенсувати звичайний дохід, а решта переноситься на майбутні періоди без обмежень у часі.

Для подружжя зі збитком у $250,000 за акціями Статті 1244, які знецінилися протягом одного року, розподіл виглядає так:

• $100,000 вираховуються як звичайний збиток проти будь-якого типу доходу
• $150,000 розглядаються як капітальний збиток, доступний для компенсації капітальних прибутків плюс до $3,000 звичайного доходу того року

Якщо подружжя очікує, що збиток перевищить ліміт у $100,000, розподіл відчуження на кілька податкових років (наприклад, продаж частини акцій у грудні, а решти — у січні) іноді дозволяє розподілити вигоду від звичайного збитку на два роки замість одного. Чи спрацює це, залежить від конкретних термінів знецінення або продажу та обставин угоди.

Як заявити про збиток

Збиток за Статтею 1244 відображається у Формі 4797, Продаж бізнес-майна (Sales of Business Property), а не в Додатку D (Schedule D) для капітальних прибутків і збитків. Зокрема:

1. Зазначте звичайну частину (до $50,000 / $100,000) у Рядку 10 Форми 4797.
2. Зазначте будь-яке перевищення збитку понад ліміт — плюс будь-який прибуток, оскільки прибутки від акцій Статті 1244 все ще є капітальними прибутками — у Додатку D.
3. Додайте до декларації заяву, яка містить:
   • Назву та адресу корпорації, що випустила акції
   • Дати придбання та відчуження акцій
   • Суму, сплачену за акції, та отриману суму (або зазначення того, що акції знецінилися)
   • Розрахунок, що показує, як було визначено звичайний збиток

IRS спеціально вимагає цей розрахунок. Стаття 1244 є частим об'єктом перевірок, оскільки правила технічно складні, і багато заявлених збитків фактично не відповідають критеріям. Чіткий документальний слід — найкращий захист.

Коли акції стають «знеціненими»

Більшість вимог за Статтею 1244 виникають не внаслідок продажу, а через те, що акції стають знеціненими. Для цілей оподаткування акції вважаються знеціненими, коли вони не мають ліквідаційної вартості та немає обґрунтованої перспективи, що вони матимуть будь-яку вартість у майбутньому. Класичними показниками є подання заяви про банкрутство, ліквідація або формальна відмова від ведення бізнесу.

Знецінення заявляється в тому році, коли воно фактично відбулося. IRS оскаржуватиме заяви, подані занадто рано (компанія має проблеми, але все ще працює) або занадто пізно (компанія закрилася багато років тому, і збиток слід було заявити тоді). Документація, що встановлює конкретний рік, є критично важливою:

• Документи суду про банкрутство або повідомлення про ліквідацію
• Листи від посадових осіб корпорації про припинення діяльності компанії
• Останні податкові декларації з позначкою «остання» (final)
• Докази того, що кредитори висунули претензії на всі залишки активів

Інвестори, які не впевнені щодо правильного року, іноді подають заяву в найбільш ранній з можливих років і покладаються на семирічний строк позовної давності для знецінених цінних паперів, щоб змінити пізніші декларації, якщо IRS заперечить.

Поширені помилки, через які збиток не зараховується

Стаття 1244 має кілька пасток, які застають інвесторів зненацька:

Купівля акцій на вторинному ринку. Акції засновників, передані членам сім'ї або продані стороннім інвесторам, втрачають статус Статті 1244 в момент, коли вони залишають руки початкового власника. Це найпоширеніша причина дискваліфікації.

Акції засновників за «трудовий внесок» (sweat-equity). Багато засновників отримують свої початкові акції за символічну суму готівкою та передачу прав на інтелектуальну власність або послуги. Тією мірою, якою акції були випущені за послуги, ця частина збитку не підлягає режиму звичайного збитку. Документальне підтвердження того, що акції засновників були випущені за готівку плюс передачу ІВ (що вважається «майном»), допомагає зберегти відповідність вимогам.

Перевищення порогу капіталізації в $1 мільйон без позначення. Щойно корпорація випустила акцій на суму понад $1 мільйон, наступні випуски зазвичай не відповідають вимогам. Якщо ви реалізували опціони або купили додаткові акції після раунду Series A, який перевищив поріг у $1 мільйон, ці пізніші акції, швидше за все, не є акціями Статті 1244.

Володіння через ТОВ (LLC). Більшість ТОВ оподатковуються як партнерства або суб'єкти, що не враховуються окремо. Якщо ви інвестували через синдикат ТОВ, ТОВ має розглядатися як партнерство, і ви повинні були бути партнером на момент випуску відповідних акцій.

Недостатня звітність. Без підтвердження умов початкового випуску, капіталізації корпорації на той момент та історії валових надходжень IRS часто відмовляє в застосуванні Статті 1244. Деяку частину цієї інформації важко відновити через роки, коли компанія вже не існує.

Стаття 1244 проти QSBS (Стаття 1202)

Стаття 1244 є дзеркальним відображенням режиму Акцій кваліфікованого малого бізнесу (QSBS) згідно зі Статтею 1202, яка дозволяє виключити до 100% капітального прибутку на відповідні акції малого бізнесу, що перебували у власності понад п'ять років.

Ці два положення можуть застосовуватися до одних і тих самих акцій одночасно. Засновник може володіти акціями C-корпорації, які відповідають обом вимогам:

• Якщо компанія досягне успіху і засновник продасть акції з великим прибутком, Стаття 1202 може звільнити прибуток від оподаткування.
• Якщо компанія зазнає невдачі і акції знеціняться, Стаття 1244 може забезпечити режим звичайного збитку.

Правила кваліфікації відрізняються у важливих аспектах. QSBS вимагає п'ятирічного терміну володіння і застосовується лише до C-корпорацій з активами менше $50 мільйонів на момент випуску. Стаття 1244 не має терміну володіння і працює як для C-корпорацій, так і для S-корпорацій, але корпорація повинна бути «малим бізнесом» з сукупним капіталом не більше $1 мільйона. Багато стартапів відповідають обом критеріям на стадії seed. До стадії Series A тест активів QSBS часто все ще виконується, тоді як тест капіталу Статті 1244 — уже ні.

Контрольний список для засновника: підготуйтеся заздалегідь

Найкращий час для оформлення відповідності акцій Розділу 1244 — це момент їх випуску, а не тоді, коли компанія зазнає краху. Ось кілька корисних практик:

1. Чітко фіксуйте випуски акцій. Кожен випуск має містити опис отриманого відшкодування — готівка, передача інтелектуальної власності (IP), обладнання — та загальний обсяг залученого капіталу на поточну дату.
2. Стежте за лімітом в 1 мільйон доларів. Якщо компанія наближається до 1 мільйона доларів сукупного капіталу, чітко визначте, які саме акції в наступному випуску належать до Розділу 1244, щоб інвестори розуміли, що вони отримують.
3. Зберігайте документацію щодо акцій засновників. Якщо засновники отримують акції в обмін на інтелектуальну власність та невеликий грошовий внесок, це можна обґрунтувати. Акції, видані суто за послуги, не підпадають під дію Розділу 1244.
4. Зберігайте корпоративну документацію. Річну фінансову звітність, банківські виписки та статутні документи слід зберігати навіть після закриття компанії. Інвесторам вони можуть знадобитися для підтвердження звичайних збитків через роки.
5. Консультуйтеся з податковими радниками перед відчуженням активів. Рішення про продаж, відмову від прав або визнання активів знеціненими може вплинути на те, у якому році буде зафіксовано збиток і чи не буде перевищено встановлений ліміт.

Бухгалтерія та паперовий слід, що стає порятунком

Найчастішою причиною відмови у претензіях за Розділом 1244 є не закон, а відсутність документації. Інвестори та засновники рідко замислюються про механізм списання збитків у момент випуску акцій, а відновити факти через п’ять або десять років буває болісно або взагалі неможливо.

Текстовий бухгалтерський облік (Plain-text accounting) змінює правила гри. Кожен випуск акцій, кожен внесок у капітал, кожен рух коштів у корпорацію та з неї можна зафіксувати як транзакцію з повним контекстом: датою, видом відшкодування, сукупним залученим капіталом та посиланнями на первинні документи. Коли акції врешті-решт знецінюються, усі дані, необхідні для підтвердження відповідності Розділу 1244, уже під рукою в хронологічному вигляді з контролем версій. Більше не потрібно шукати таблиці, опитувати колишніх співзасновників або відновлювати старі меморандуми.

Для інвесторів, які мають частки в кількох стартапах на ранніх стадіях, такий підхід до ведення записів окупається вже при першій невдачі одного з проектів. Податкове вирахування звичайних збитків є надто цінним, щоб втратити його лише через відсутність необхідних паперів.

Тримайте свої інвестиційні записи готовими до аудиту

Застосування правил Розділу 1244 щодо звичайних збитків може заощадити десятки тисяч доларів на одній невдалій інвестиції, але лише за умови належної документації. Beancount.io пропонує систему текстового бухгалтерського обліку, яка є прозорою, підтримує контроль версій та готова до роботи з ШІ. Вона створена для того, щоб ви могли відстежувати випуски акцій, внески в капітал та відчуження активів із абсолютною чіткістю з першого дня. Почніть безкоштовно і тримайте свої записи в порядку, що б не запитала податкова служба.