Résultats en un coup d'œil
- Période
- FY2026Q3
- Revenus
- 2,3 Md $US (2 322 MUSD)
- Résultat net
- 599 M $US (599 MUSD)
- Marge nette
- 25,8 %
Extrait du grand livre ouvert de Citizens FinancialVoir le grand livre en directPublication de l'émetteur (FY2026Q3)
Citizens Financial Group (NYSE : CFG), la banque régionale de Providence, a publié un résultat net de 636 M$ au troisième trimestre 2026 — en hausse de 29 % par rapport à 494 M$ un an plus tôt — soit 1,41 $ par action diluée, en hausse de 34 % par rapport à 1,05 $ et de 8 % par rapport aux 1,30 $ du deuxième trimestre. Le produit total a progressé de 10 % à 2 322 M$, porté par un revenu net d'intérêts en hausse de 12,6 % à 1 675 M$, la marge s'étant élargie de 19 points de base à 3,18 % : les intérêts sur prêts ont augmenté de 7,2 % à 2 034 M$ tandis que les coûts des dépôts ont reculé de 6,0 % à 767 M$. Les produits hors intérêts ont apporté 2,7 % de plus à 647 M$ — la gestion de patrimoine en hausse de 17,2 % à 109 M$ et le change en hausse de 16,7 % à 49 M$ compensant les marchés de capitaux en baisse de 10,2 % à 149 M$ et le crédit immobilier en baisse de 28,6 % à 35 M$. La provision pour pertes sur crédit a reculé de 18,8 % à 125 M$ tandis que les charges nettes passées en perte ont chuté de 15,4 % à 137 M$, et le dividende trimestriel de 0,46 $ (contre 0,42 $) n'a représenté que 32 % des résultats contre 40 % un an plus tôt.
Les charges ont augmenté de 4,3 % à 1 393 M$ — les salaires de 6,4 % à 750 M$ — mais les produits les ont dépassées suffisamment pour ramener le coefficient d'exploitation à 59,98 % contre 63,03 %, troisième amélioration trimestrielle consécutive. Le résultat avant impôts de 804 M$ a progressé de 28 % après une charge d'impôt de 168 M$ à un taux effectif de 20,86 %. Le capital s'est renforcé par les rachats d'actions : le nombre d'actions diluées a reculé de 2,3 % à 425,7 millions, le ratio CET1 s'est maintenu à 10,5 % contre 10,7 %, et le rendement des fonds propres corporels communs a atteint 15,08 %, en hausse de 333 points de base sur un an. La hausse des taux du trimestre se manifeste là où elle apparaît toujours — la perte cumulée des autres éléments du résultat global a presque doublé à (3 682) M$ contre (1 970) M$ en fin d'année, entraînant la valeur comptable corporelle à 35,78 $ contre 36,73 $ alors même que les bénéfices non distribués ont augmenté de 1 044 M$.
Les chiffres clés
| Indicateur | T3 2026 | T3 2025 |
|---|---|---|
| Résultat net | 636 M$ (+29 %) | 494 M$ |
| Résultat net attribuable aux actions ordinaires | 599 M$ (+31 %) | 457 M$ |
| BPA dilué | 1,41 $ (+34 %) | 1,05 $ |
| Produit total | 2 322 M$ (+10 %) | 2 118 M$ |
| Revenu net d'intérêts | 1 675 M$ (+12,6 %) | 1 488 M$ |
| Marge nette d'intérêts | 3,18 % (+19 pb) | 2,99 % |
| Produits hors intérêts | 647 M$ (+2,7 %) | 630 M$ |
| Provision pour pertes sur crédit | 125 M$ (−18,8 %) | 154 M$ |
| Charges nettes passées en perte | 137 M$ (−15,4 %) | 162 M$ |
| Charges hors intérêts | 1 393 M$ (+4,3 %) | 1 335 M$ |
| Coefficient d'exploitation | 59,98 % | 63,03 % |
| Rendement des fonds propres corporels communs | 15,08 % | 11,75 % |
| Total des prêts | 148 227 M$* | 142 692 M$ |
| Total des dépôts | 185 228 M$* | 183 313 M$ |
| Ratio CET1 | 10,5 %* | 10,7 % |
* Chiffres du bilan au 30 septembre 2026 contre le 31 décembre 2025 ; le CET1 d'il y a un an correspond au 30 septembre 2025.
Le résultat net attribuable aux actions ordinaires sur neuf mois de 1 637 M$ est en hausse de 36,5 % sur un an, avec un BPA dilué de 3,83 $ en hausse de 39,8 % par rapport à 2,74 $. Les prêts ont augmenté de 5 535 M$ depuis le début de l'année à 148 227 M$ tandis que les dépôts ont gagné 1 915 M$ à 185 228 M$ ; l'écart s'est reporté sur le financement de gros, les avances de la FHLB bondissant de 5 599 M$ à 7 613 M$ et la dette senior de 990 M$ à 7 318 M$ contre une dette subordonnée en baisse de 800 M$. Les fonds propres totaux ont reculé de 1 155 M$ à 25 162 M$, les 656 M$ de rachats d'actions et la variation de 1 712 M$ des AOCI ayant dépassé les résultats, partiellement compensés par une émission de 99 M$ d'actions préférentielles à 2 210 M$.
Cinq ans dans le grand livre : Investors, le creux et la remontée
Le grand livre couvre les exercices 2021 à 2025 plus ce trimestre. Le produit total est passé de 6 647 M$ à 8 247 M$ avec un creux à 7 809 M$ en 2024, tandis que le revenu net d'intérêts a culminé à 6 241 M$ en 2023 avant de se reconstituer à 5 853 M$. Trois éléments méritent un examen : la provision de 2021 est une reprise de (411) M$ ; l'exercice 2022 absorbe l'acquisition d'Investors — prêts en hausse de 28 499 M$, dépôts en hausse de 26 363 M$, emprunts à long terme en hausse de 8 955 M$ — tandis que la perte cumulée des autres éléments du résultat global touche un plancher à (4 560) M$ ; et le résultat net attribuable aux actions ordinaires atteint son point bas à 1 372 M$ en 2024 avant de rebondir de 23 % à 1 688 M$. Le nombre d'actions diluées a diminué chaque année, de 477,8 millions à 425,7 millions, les actions propres se creusant de (4 918) M$ à (8 308) M$. Chaque compte de résultat et bilan annuel, ainsi que les états financiers 8-K de ce trimestre, sont modélisés ci-dessous en Beancount vérifiable.
