BNY Q3 2026: EPS $2.34 (+24%) при выручке $5.68 млрд

The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BNY) сообщила о выручке за третий квартал 2026 года в размере $5 676 млн — на 12% больше в годовом выражении — и чистой прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций, в $1 608 млн, что на 20% больше, или $2.34 на разводнённую акцию (+24%). Сработали оба двигателя: комиссионная выручка в $4 078 млн выросла на 12% за счёт комиссий за инвестиционные услуги в $2 973 млн (+15%) и выручки от операций с иностранной валютой в $198 млн (+19%), а чистый процентный доход в $1 423 млн вырос на 15%. Непроцентные расходы в $3 489 млн выросли всего на 8% — расходы на персонал выросли на 3% до $1 805 млн даже при более быстром росте профессиональных услуг (+17%) и затрат на субкастодианов (+19%) — обеспечив тот операционный рычаг, за который платят инвесторы в кастодиальные банки: прибыль до налогообложения выросла на 18% до $2 186 млн при марже до налогообложения 38.5%, ROTCE на уровне 29.0% и ROE на уровне 16.0%. Резерв на кредитные убытки составил $1 млн против кредитного портфеля кастодиального масштаба.

Масштаб продолжает накапливаться: активы под кастодией и администрированием достигли $63.4 трлн (+10% за счёт рынков и притоков) при $2.2 трлн под управлением, а баланс почти не изменился — депозиты в $335 446 млн (+1% с начала года), кредиты выросли на $8 548 млн до $89 163 млн, CET1 на уровне 10.9%. Возврат капитала говорил сам за себя: $1.4 млрд держателям обыкновенных акций ($436 млн дивидендов плюс $937 млн обратного выкупа) при коэффициенте выплат 86% с начала года, а казначейские акции выросли на $3 045 млн за девять месяцев. В квартальном сравнении квартал немного остыл — выручка на уровне $5 698 млн второго квартала, а маржа до налогообложения снизилась с 39.8% — но в годовом выражении это самый чистый отчёт среди кастодиальных банков.

Ключевые показатели​

* Показатели баланса на 30 сентября 2026 года против 31 декабря 2025 года.

Выручка за девять месяцев в $16 783 млн выросла на 13%, а чистая прибыль к обыкновенным акциям за девять месяцев в $4 866 млн выросла на 25% — ускорение комиссионной выручки (комиссии за услуги +13% за девять месяцев) плюс попутный ветер чистого процентного дохода делают этот год двухдвигательным, а не одно-квартальным отчётом. Следующее сравнение, за которым стоит следить, — State Street, единственный другой чистый кастодиальный банк, который в этом квартале показал рост EPS на целых девять пунктов быстрее на меньшей базе.

Пять лет в реестре: от жертвы ставок к их победителю​

Реестр охватывает FY2021–FY2025 плюс текущий квартал. Выручка выросла со $15 931 млн до $20 080 млн, в то время как чистая прибыль к обыкновенным акциям выросла на 49% с $3 552 млн до $5 306 млн, а разводнённая EPS выросла с $4.14 до $7.40 — при этом провал 2022 года ($2 362 млн, $2.90) был вырезан обесценением гудвилла на $680 млн и списаниями AFS, которые подняли убыток AOCI до $5 966 млн. Чистый процентный доход рассказывает историю ставок одной строкой: $2 618 млн при марже 0.68% в 2021 году, $4 944 млн при 1.33% в 2025 году. Три артефакта заслуживают внимания: $788 млн банковских оценочных сборов FY2023 (специальный сбор FDIC), дебют на рынке коммерческих бумаг в FY2024 и рост дивиденда на 54% с $1.30 до $2.00. Каждый годовой отчёт о прибылях и убытках и баланс, плюс дополнительные отчётные формы текущего квартала, смоделированы как проверяемый Beancount ниже.

Источники​

• Пресс-релиз о прибыли за Q3 2026 (приложение к Form 8-K, 15 октября 2026 года)
• Финансовое приложение за Q3 2026 (приложение к Form 8-K, 15 октября 2026 года)
• Form 10-K за 2025 финансовый год