Результаты на первый взгляд
- Период
- FY2026Q3
- Выручка
- 1 млрд $ (1 014,2 MUSD)
- Чистая прибыль
- 266,9 млн $ (266,9 MUSD)
- Чистая маржа
- 26,3 %
Из открытой бухгалтерской книги компании Western AllianceПросмотреть живую книгуОтчёт эмитента (FY2026Q3)
Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), региональный банк из Финикса, сообщил о чистой прибыли за третий квартал 2026 года, доступной обыкновенным акционерам, в размере $266.9 млн, или $2.45 на акцию — рост на 7.5% по сравнению с $2.28 годом ранее. Чистый процентный доход вырос на 7.6% до $807.6 млн на фоне расширения маржи на 4 базисных пункта до 3.57%, при доходности работающих активов 5.40% и снижении стоимости депозитов до 2.03% благодаря оптимизации баланса на $4.5 млрд. Непроцентные доходы выросли на 30.7% до $206.6 млн, во главе с комиссиями коммерческого банкинга, выросшими на 50% до $78.7 млн, тогда как резерв под кредитные убытки в $80.0 млн остался стабильным, а чистые списания снизились до 0.30% с 0.73% — далеко от всплеска в 1.45% в Q1, когда резерв составил $213.2 млн. Необслуживаемые кредиты снизились за квартал на 14% до 0.79% от кредитов с обязательствами, а покрытие необслуживаемых кредитов резервом восстановилось до 118% с 96%.
Расходы выросли на 9.3% до $595.1 млн за счет зарплат и стоимости депозитов, удерживая коэффициент эффективности на уровне 58.7%, тогда как допровизионная чистая выручка выросла на 6.4% до $419.1 млн. Кредиты HFI выросли на 8.7% до $61.5 млрд — коммерческие и промышленные кредиты выросли, ипотечные остались стабильными на уровне $14.9 млрд — профинансированные депозитами, выросшими на 5.8% до $81.8 млрд, при восстановлении беспроцентных остатков до $25.8 млрд. Капитал возвращался агрессивно: $92.1 млн обратного выкупа за квартал (1.15 млн акций по $79.78), $212.5 млн в совокупности в рамках разрешенного $300 млн. Коэффициент CET1 снизился до 10.9% с 11.3%, так как рискованные активы росли быстрее $7.4 млрд капитала CET1, тогда как материальная балансовая стоимость на акцию выросла на 6.3% год к году до $62.22.
Ключевые показатели
| Показатель | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Чистая прибыль, доступная обыкновенным акционерам | $266.9M | $260.1M | $250.7M |
| Разводненная EPS | $2.45 (+7.5%) | $2.37 | $2.28 |
| Чистый процентный доход | $807.6M (+7.6%) | $766.0M | $750.4M |
| Чистая процентная маржа | 3.57% | 3.53% | 3.53% |
| Резерв под кредитные убытки | $80.0M | $80.4M | $82.5M |
| Чистые списания / средние кредиты | 0.30% | 0.48% | 0.73% |
| Непроцентные доходы | $206.6M (+30.7%) | $175.2M | $158.1M |
| Непроцентные расходы | $595.1M (+9.3%) | $555.8M | $544.3M |
| Допровизионная чистая выручка | $419.1M (+6.4%) | $385.4M | $393.8M |
| Кредиты HFI | $61,549M (+8.7%) | $60,949M | $56,646M |
| Всего депозитов | $81,755M (+5.8%) | $77,236M | $77,247M |
| Коэффициент CET1 | 10.9% | 11.0% | 11.3% |
| Материальная балансовая стоимость / акция | $62.22 (+6.3%) | $63.24 | $58.56 |
Резерв под кредитные убытки по кредитам на конец периода составил $512.8 млн, или 0.93% от кредитов HFI без учета гарантированных остатков — рост на 4 базисных пункта, — при резерве по кредитам в $71.2 млн плюс $9.6 млн по неиспользованным обязательствам. Ипотечный банкинг принес $55.7 млн доходов от выдачи и $23.8 млн чистых доходов от обслуживания против $1,576 млн активов по обслуживанию, а эффективная налоговая ставка составила 18.3%.
Пять лет в реестре: AmeriHome, шок ставок, восстановление
Реестр охватывает FY2021–FY2025 плюс текущий квартал. Общая выручка почти удвоилась с $1,953.0 млн до $3,543.0 млн, тогда как чистый процентный доход рос каждый год до $2,864.8 млн. Три артефакта заслуживают внимания: приобретение AmeriHome в FY2021 оставило кредиты, предназначенные для продажи, на уровне $5,635.1 млн с восстановлением резерва в $21.4 млн; чистая прибыль FY2023 в $722.4 млн поглощает $436.7 млн расходов по депозитам, раздутую до $190.4 млн статью страхования из-за специальной оценки FDIC и $116.0 млн убытков от справедливой стоимости; а $787.7 млн в FY2024 — это дно перед $990.6 млн в FY2025, которые вводят неконтролирующую долю в $293 млн. Беспроцентные депозиты обвалились с $21,353.4 млн до $14,520 млн в схватке 2023 года и восстановились выше $24 млрд, тогда как прочие заимствования подскочили до $7,230 млн и осели около $5.2 млрд. Каждый годовой отчет о прибылях и убытках и баланс, а также сжатые отчеты 8-K за этот квартал, смоделированы как проверяемый Beancount ниже.
