概要
- 期間
- FY2026Q3
- 売上高
- $40億 (4,004 MUSD)
- 純利益
- $10.3億 (1,030 MUSD)
- 純利益率
- 25.7%
State Streetのオープン台帳よりライブ台帳を表示発行体提出書類（FY2026Q3）
ステート・ストリート・コーポレーション（NYSE: STT）は2026年第3四半期の総収入が40億400万ドル（前年同期比13%増）、普通株主帰属純利益が10億3,000万ドル（28%増）、希薄化後1株当たり利益が3.69ドル（+33%）と報告した。これはより小さい基数ながらBNYの24%を9ポイント上回る伸びだ。フィー収入31億4,000万ドルは11%増加し、サービスフィー14億9,200万ドル（+10%）と運用フィー7億9,700万ドル（+20%）が牽引した。一方、純利息収入は8億6,400万ドルで21%増加し、預金増加にもかかわらず利息費用が7%減少した。総費用は26億2,000万ドルでわずか8%増——営業レバレッジは531ベーシスポイント——となり、税引前利益率は31.1%から34.6%へ上昇、ROEは16.4%、ROTCEは25.1%となった。引当金は400万ドルの戻入であった。新規ビジネスも好調を裏付けた：サービスフィーの獲得額6,800万ドルとAUC/Aの獲得額4,290億ドル（初のウェルス・サービス委託を含む）。
規模と資本はいずれも前進した：カストディ・アドミニストレーション資産は59兆1,730億ドル（+15%）、運用資産は6兆3,060億ドル（+16%）に達し、預金は年初来で373億100万ドル増加して3,116億5,100万ドルとなった。CET1比率は11.0%——自社株買い、リスク加重資産の増加、AOCIの逆風により0.3ポイント低下——であった。株主還元総額は6億5,100万ドル（自社株買い4億ドルと1株当たり0.92ドルの配当2億5,100万ドル）で、新たなL種優先株式の発行により4億9,600万ドルが加わった。前四半期比ではQ2の収入40億4,800万ドルに対し横ばい——第2四半期の好調から外国為替取引が正常化したことでフィー収入は1.5%減少——であったが、前年同期比の軌道は明白だ。
主要指標
| 指標 | Q3 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|
| 総収入 | 40億400万ドル（+13%） | 35億4,500万ドル |
| フィー収入 | 31億4,000万ドル（+11%） | 28億2,900万ドル |
| サービスフィー | 14億9,200万ドル（+10%） | 13億5,700万ドル |
| 純利息収入 | 8億6,400万ドル（+21%） | 7億1,500万ドル |
| 総費用 | 26億2,000万ドル（+8%） | 24億3,400万ドル |
| 税引前利益率 | 34.6% | 31.1% |
| 普通株主帰属純利益 | 10億3,000万ドル（+28%） | 8億200万ドル |
| 希薄化後EPS | 3.69ドル（+33%） | 2.78ドル |
| ROTCE | 25.1% | — |
| AUC/A | 59.2兆ドル（+15%） | 51.7兆ドル |
| 株主還元額 | 6億5,100万ドル | — |
| CET1比率 | 11.0% | — |
| 預金* | 3,116億5,100万ドル | 2,743億5,000万ドル |
* 貸借対照表の数値は2026年9月30日時点と2025年12月31日時点の比較。
9か月累計の収入118億4,800万ドルは15%増、普通株主帰属純利益27億6,100万ドルは36%増——運用フィー（+24%）とFX取引（+24%）は中核のサービス業務（+11%）の2倍の速さで成長しており、2027年に向けて注視すべきミックスの変化だ。両カストディ銀行の決算が出揃った今、スコアボードはこう読める：今四半期はステート・ストリートがより速い成長者、BNYはより高マージンのフランチャイズである。
台帳における5年間：2023年の谷とそこからの登攀
台帳はFY2021〜FY2025に今四半期を加えたものである。収入は120億2,700万ドルから2023年の谷である119億4,500万ドルへ落ち込み——AFS売却損失2億9,400万ドルがNIIの基数27億5,900万ドルに響いた——その後139億4,400万ドルへ上昇した。普通株主帰属純利益も同じ谷をたどり、25億7,200万ドルから18億2,100万ドルへ下落し27億1,700万ドルへ回復、希薄化後EPSは7.19 → 5.58 → 9.40と推移した。注目に値する三つの痕跡がある：2022年の債券ポートフォリオの組み替え（AFSが733億9,900万ドルから405億7,900万ドルへ縮小し、HTMが647億ドルを吸収）、FY2023のみに現れる連邦資金購入10億ドル、そして優先株式のD/F/G/HからG/I/J/Kを経て新L種への組み替えである。各年度の損益計算書と貸借対照表、そして今四半期の追加計算書はすべて、以下で検証可能なBeancountとしてモデル化されている。
